Banco Santander, S.a. · BME:SAN
Banco Santander — Q1 2021 Earnings Presentation
109 slides from Banco Santander's earnings presentation, Apr 28, 2021
Slide 1: 1T'21 Presentación de resultados
28 de abril de 2021 1T’21 Presentación de resultados Todos. Juntos. Ahora.
Slide 2: Información importante
Información importante Indicadores financieros no-NIIF y medidas alternativas de rendimiento Además de la información financiera preparada conforme a las Normas Internacionales de Información Financiera (NIIF) y derivada de nuestros estados financieros, esta presentación incluye ciertas medidas alte
Slide 3: Información importante
Información importante Numerosos factores pueden afectar a los futuros resultados de Santander y pueden hacer que esos resultados se desvíen significativamente de aquellos estimados en las manifestaciones sobre previsiones y estimaciones. Otros factores desconocidos o impredecibles pueden provocar q
Slide 4: Índice
Índice 1 2 3 4 Aspectos destacados Análisis de Conclusiones Anexo y evolución del Grupo las áreas de negocio 4
Slide 5: Aspectos destacados
Aspectos destacados • El margen neto aumenta un 15% interanual impulsado por un aumento del 8% en ingresos (crecimiento en volúmenes: +2% en créditos, +8% en depósitos) y control de costes • Fuerte adopción digital: el 50% de la ventas en 1T’21 realizadas a través de canales digitales y superamos lo
Slide 6: La actividad en 1T'21 se ha recuperado a ritmos diferentes
La actividad en 1T’21 se ha recuperado a ritmos diferentes, afectada por el entorno operativo y financiero Grupo Tipos de interés. • Bajos tipos de interés. Brasil ha comenzado a subir los tipos en 1T’21 • Impacto negativo en el margen de intereses Política monetaria • Estos estímulos impulsarán la
Slide 7: Evolución del Grupo
Evolucion del Grupo @ Santander
Slide 8: Beneficio ordinario de 2.138 millones de euros en 1T'21
Beneficio ordinario de 2.138 millones de euros en 1T’21, impulsado por el fuerte crecimiento del margen neto (+15%1 interanual) y el menor coste del crédito Bº ordinario Contribución al atribuido1 Bº ordinario Variación (%) 1T’21 (vs. 1T’20) (millones euros) del Grupo1 Millones de euros 1T'21 1T'20
Slide 9: Buen comportamiento en ingresos, costes y provisiones en el trimestre
Buen comportamiento en ingresos, costes y provisiones en el trimestre +3% vs. 4T’20 Beneficio ordinario atribuido 11.390 Margen 11.030 11.066 Millones de euros constantes bruto +50% 10.565 vs. 4T’20 10.266 -3% 2.138 vs. 4T’20 1.716 5.283 5.111 4.924 5.071 5.118 1.456 1.423 Costes +8% vs. 4T’20 192 6
Slide 10: El margen de intereses aumentó un 5% interanual
El margen de intereses aumentó un 5% interanual, en línea con el crecimiento de los volúmenes medios Margen de intereses Millones de euros constantes +5% vs. 1T’20 -2% • Crecimiento interanual del 2% en créditos y del vs. 4T’20 8% en depósitos 8.093 7.956 • Tipos de interés más bajos que en 1T’20, a
Slide 11: Las comisiones recuperan niveles previos a la pandemia
Las comisiones recuperan niveles previos a la pandemia, con crecimiento en productos y servicios de mayor valor añadido Comisiones netas Millones de euros constantes +0,2% vs. 1T’20 • 1T’21 impactado por confinamientos y estacionalidad en +4% Brasil vs. 4T’20 • Buena evolución interanual en CIB (+28
Slide 12: Mejora significativa de la eficiencia
Mejora significativa de la eficiencia, con ahorros en costes en todos los países europeos, apoyados en el nuevo modelo operativo Costes Eficiencia -8% -3% -858 pb Europa -3,8% 50% -4% -3% -32 pb Norteamérica +2,8% +1% +1% 41% -135 pb Sudamérica +0,8%1 -3% +1% 34% Digital -9 pb DCB Consumer +1,0% 46%
Slide 13: Mejora del coste del crédito
Mejora del coste del crédito: menores dotaciones en casi todos los países, principalmente en EE.UU. y Brasil Dotaciones por insolvencias Ratios de calidad crediticia Miles de millones de euros constantes Mar-20 Dic-20 Mar-21 -43% vs. 1T’20 Coste del 1,17% 1,28% 1,08% -25% crédito1 vs. 4T’20 3,5 3,0
Slide 14: Aumento de la rentabilidad y del valor neto tangible por acción
Nuestros sólidos resultados operativos se reflejan en un aumento de la rentabilidad y del valor neto tangible por acción… RoTE ordinario Beneficio ordinario por acción TNAV por acción Céntimos de euro Euros 13,0% TNAV + dividendo 11,6 +2% vs. 4T’20 4,21 7,4% 7,4 3,79 3,84 2,1% 1,4 1T'20 4T'20 1T'21
Slide 15: Elevada generación orgánica y posición de capital
…y en una elevada generación orgánica que nos permite mantener nuestra sólida posición de capital Evolución trimestral de la ratio CET1 % +0,28 12,34 -0,13 12,30 -0,09 -0,10 Dic-20 Generación Regulatorio y Mercados y otros Cargos de Mar-21 orgánica Modelos reestructuración (1) (2) Ratio CET1 FL 11,8
Slide 16: Índice
Índice 1 2 3 4 Aspectos destacados Análisis de Conclusiones Anexo y evolución del Grupo las áreas de negocio 16
Slide 17: Crecimiento del beneficio impulsado por la diversificación geográfica
Crecimiento del beneficio y del negocio impulsado por nuestra diversificación geográfica Beneficio Clientes Créditos Depósitos ordinario RoTE digitales (miles de mn (miles de mn Margen neto atribuido ordinario 1T’21 (vs. 1T’20) (millones) euros) euros) (millones euros) (millones euros) 15,6 558 576
Slide 18: España
Beneficio en 1T’21 impulsado por el margen neto y menores provisiones Incremento de la productividad con menores costes España Ingresos estables en comparativa interanual: aumento del margen de intereses (volúmenes y TLTRO), compensado por las menores comisiones (1T’20 apenas afectado por la pandemi
Slide 19: Reino Unido
Crecimiento en volúmenes: créditos por hipotecas y préstamos con garantía gubernamental a empresas; depósitos por banca minorista y empresas En el trimestre, la buena gestión de márgenes no se ha visto reflejada en el margen de Reino intereses al tener menos días de calendario Unido El beneficio cre
Slide 20: Brasil
Mantenemos nuestra estrategia de crecimiento, que se refleja en el aumento a doble dígito de los clientes digitales y volúmenes Continuamos mejorando la eficiencia operativa, alcanzando mínimos históricos Brasil Aumento del beneficio vs. 1T’20 por mayores ingresos (el crecimiento en volúmenes ha más
Slide 21: Estados Unidos
El notable ritmo de vacunación y el estímulo fiscal apoyan la recuperación de la actividad y la mejora del coste del crédito Estados Fuerte aumento del beneficio vs. 1T’20 y vs. 4T’20 impulsado por el margen neto (+13%) y las menores dotaciones. Excluida la venta de Puerto Rico y de la cartera de Un
Slide 22: México
El Grupo ha anunciado la intención de adquirir las acciones en circulación de Santander México (c. 8,3%) México Incremento del beneficio vs. 4T’20 principalmente por las mayores comisiones, los ROF, y la bajada en costes El beneficio disminuye vs. 1T’20 por la presión en el margen de intereses (meno
Slide 23: Digital Consumer Bank
Continuamos digitalizando el negocio. La conversión de las relaciones monoproducto en relaciones bancarias nos ayuda a mantener una alta rentabilidad Digital La nueva producción (-3% vs. 1T’20) se ha visto impactada por los confinamientos en DCB Consumer algunos países (especialmente en enero y febr
Slide 24: Negocios globales
Negocios globales Corporate & Investment Banking Wealth Management & Insurance Los activos bajo gestión suben en BP y SAM: 4.700 mn de euros Crecimiento significativo de SCIB en todos los negocios y en ventas netas. Las comisiones totales de seguros suben un 5% geografías principales interanual La c
Slide 25: Soluciones innovadoras de pagos para clientes y no clientes
Soluciones innovadoras de pagos para clientes y no clientes de Santander Merchant solutions Trade solutions Getnet es nuestra franquicia global de pagos comerciales One Trade es nuestra plataforma de pagos internacional y de que ofrece procesamiento de pagos en tienda y de comercio mercados global,
Slide 26: Centro Corporativo
Resultados en 1T’21 incluyen mayores dotaciones para fortalecer nuestro balance Centro Corporativo Impacto positivo en 2020 de los resultados por cobertura de tipos de cambio recogidos en ROF Menores costes (-7% interanual) e impacto positivo en impuestos RESULTADOS* 1T'21 4T'20 1T'20 Margen de inte
Slide 27: Índice
Índice 1 2 3 4 Aspectos destacados Análisis de Conclusiones Anexo y evolución del Grupo las áreas de negocio 27
Slide 28: Buena evolución del negocio en 1T'21
Buena evolución del negocio en 1T’21 Sólida cuenta de resultados Fortalecimiento del balance y mejora de la rentabilidad 2.138 mn de euros beneficio ordinario Ingresos Créditos: +17 miles mn € Coste del atribuido +8% Depósitos: +65 miles mn € crédito 1,08% Cargados los cargos de Mejora de la eficien
Slide 29: Perspectivas a corto plazo
Perspectivas a corto plazo • Esperamos incrementos de la actividad a medida que la vacunación avance, aunque a diferente ritmo: • Empezando en EE.UU. y Reino Unido en la primera mitad del año • Permanecerán ciertas presiones en Europa y Latinoamérica, mejorando en la segunda mitad del año Entorno de
Slide 30: Índice
Índice 1 2 3 4 Aspectos destacados Análisis de Conclusiones Anexo y evolución del Grupo las áreas de negocio 30
Slide 31: Anexo
Anexo Segmentos principales y otros países Segmentos secundarios Gestión de balance y capital Rentabilidad del crédito y coste de los depósitos Morosidad, cobertura y coste del crédito Banca Responsable Cuentas trimestrales de resultados Glosario 31
Slide 32: Europa
Aceleración del proceso de transformación para logar un mayor crecimiento bajo un modelo operativo más eficiente Aumento de los ingresos vs. 1T’20 impulsado por CIB, el margen de Europa intereses (España y Reino Unido) y venta de carteras ALCO (Portugal) Fuerte mejora de la eficiencia como resultado
Slide 33: Portugal
Fuerte crecimiento de los clientes digitales y mayor penetración de las ventas digitales Portugal Los créditos aumentan impulsados por la nueva producción en empresas e hipotecas Incremento del beneficio por la venta de carteras ALCO, control de costes y menores dotaciones CLAVES DEL PERIODO 1T'21 v
Slide 34: Polonia
1T’21 afectado por la caída en créditos de empresas, menores tipos de interés y cargos relacionados con las hipotecas en francos suizos Polonia El margen neto después de dotaciones sube un 40% interanual apoyado en la mejora de la eficiencia y las menores dotaciones. Resiliencia en ingresos (menores
Slide 35: Norteamérica
Aumentan las iniciativas conjuntas entre México y EE.UU. para mejorar la atracción de clientes, compartiendo las mejores prácticas y los programas tecnológicos Norteamérica Crecimiento robusto en recursos, impulsado por EE.UU. Normalización de la demanda de crédito tras el repunte al comienzo de la
Slide 36: Sudamérica
Fortalecimiento de la conexión entre regiones para mantener un crecimiento rentable Mejora de la experiencia del cliente y aumento de la vinculación, alineadas con un riguroso control de costes y la gestión del riesgo Sudamérica Comparativa trimestral impactada por la estacionalidad y confinamientos
Slide 37: Chile
Seguimos avanzando en nuestra estrategia comercial: depósitos vista (+42% interanual), Superdigital (140.000 clientes activos) y lanzamiento de Getnet (c.14.000 TPV) y Autocompara (líder en emisión de seguros) Chile Beneficio vs. 4T’20 impactado por una menor inflación, la debilidad del consumo asoc
Slide 38: Argentina
La transformación digital se refleja en: fuerte crecimiento de los clientes digitales, Getnet alcanza los 21.000 clientes desde octubre y lanzamiento de Cockpit Argentina Crecimiento trimestral del beneficio apoyado en los menores costes y dotaciones. El margen de intereses impactado por la presión
Slide 39: Uruguay y Región Andina
Se mantiene una alta rentabilidad en todos los países apoyada en la mayor vinculación de clientes que impulsa la transaccionalidad Uruguay Uruguay: caída interanual del beneficio por la reducción de los tipos de y Región Andina interés y menores ROF Perú: el beneficio aumenta por mayores ingresos y
Slide 40: Anexo
Anexo Segmentos principales y otros países Segmentos secundarios Gestión de balance y capital Rentabilidad del crédito y coste de los depósitos Morosidad, cobertura y coste del crédito Banca Responsable Cuentas trimestrales de resultados Glosario 40
Slide 41: Banca Comercial
Foco en la aceleración de la transformación digital a través de una estrategia de multicanalidad, adaptándonos a las nuevas tendencias de Banca negocio y a las necesidades de los clientes Comercial Esta orientación nos ha permitido alcanzar el top 3 en satisfacción de cliente, medido por NPS, en sei
Slide 42: Corporate & Investment Banking
SCIB continúa avanzando en la ejecución de su estrategia para fortalecer su Corporate & posicionamiento como asesor estratégico. La reciente creación del equipo de DSG1 es un ejemplo más de asesoramiento especializado SCIB Investment Banking Beneficio impulsado por el fuerte crecimiento en ingresos,
Slide 43: Wealth Management & Insurance
En Banca Privada, continúan los buenos niveles de actividad y del crecimiento de negocio. Las captaciones netas hasta marzo han sido de 3.300 millones de euros Wealth En SAM, el crecimiento de volúmenes se ha acelerado (+10% interanual), tanto por la actividad Management en mercados como por ventas
Slide 44: Anexo
Anexo Segmentos principales y otros países Segmentos secundarios Gestión de balance y capital Rentabilidad del crédito y coste de los depósitos Morosidad, cobertura y coste del crédito Banca Responsable Cuentas trimestrales de resultados Glosario 44
Slide 45: Balance bien financiado, diversificado y con elevada liquidez
Tenemos un balance bien financiado, diversificado, prudente y con elevada liquidez (alto peso de los depósitos), y hemos reforzado las ya sólidas ratios LCR tras la pandemia Balance de liquidez Miles de millones de euros, mar-21 1.246 1.246 Ratio de cobertura de Coef. de financiación liquidez (LCR)
Slide 46: Modelo de liquidez y financiación conservador y descentralizado
Modelo de liquidez y financiación conservador y descentralizado 8.400 millones1 emitidos en mercados públicos en 1T’21 Perfil de vencimientos altamente gestionable Miles de millones de euros, mar-21 Miles de millones de euros, mar-21 48,4 5,2 España2 2,1 9,1 8,1 7,4 8,5 3,3 SCF 3,7 6,2 3,9 2,6 2,5 1
Slide 47: Cobertura del riesgo de los tipos de interés
Cobertura del riesgo de los tipos de interés En general, sensibilidad positiva a subida de tipos de interés Las carteras ALCO reflejan nuestra diversificación geográfica Sensibilidad del margen de intereses a un cambio paralelo de +/- Distribución de carteras ALCO por país 100 pb en el tipo de inter
Slide 48: Emisiones en el primer trimestre de 2021 respecto al plan de financiación
Emisiones en el primer trimestre de 2021 respecto al plan de financiación Plan de financiación y emisiones 2021 Miles de millones de euros, mar-21 Snr Non-Preferred + Snr Híbridos Cédulas TOTAL Plan Emitidos Plan Emitidos Plan Emitidos Plan Emitidos 1 Santander S.A 8-10 4,6 2-3 2,3 - - 10-13 6,9 SCF
Slide 49: Niveles de capital superiores a los mínimos regulatorios
Los niveles de capital de Santander, tanto phased-in como fully loaded, exceden ampliamente los mínimos regulatorios exigidos Requerimientos de capital SREP y MDA* Requerimientos regulatorios (fully-loaded) Mar-21 Mar-21 16,16% T2 15,81% +315 pb 2,26% >14.5 13,01% AT1 +280 pb 13,01% 2,37% T2 1,60% 2
Slide 50: Ratios TLAC para el Grupo de Resolución
Ratios TLAC para el Grupo de Resolución encabezado por Banco Santander, S.A TLAC Ratio Ratio TLAC Millones Euros 30 Junio 2020 30 Septiembre 2020 31 Diciembre 2020 31 Marzo 2021 E Fondos Propios 86.335 86.191 86.836 86.634 de los cuales: Capital de Nivel I Ordinario (CET1) 70.746 70.829 69.451 69.34
Slide 51: Anexo
Anexo Segmentos principales y otros países Segmentos secundarios Gestión de balance y capital Rentabilidad del crédito y coste de los depósitos Morosidad, cobertura y coste del crédito Banca Responsable Cuentas trimestrales de resultados Glosario 51
Slide 52: Rentabilidad del crédito (%)
Rentabilidad del crédito (%) 1T'20 2T'20 3T'20 4T'20 1T'21 Europa 2,30 2,12 2,06 2,09 2,08 España 1,99 1,86 1,82 1,85 1,85 Reino Unido 2,49 2,35 2,32 2,36 2,33 Portugal 1,63 1,57 1,57 1,51 1,46 Polonia 4,04 3,34 2,95 2,89 2,91 Norteamérica 8,94 7,85 7,82 7,70 7,78 Estados Unidos 7,76 6,90 6,96 6,83
Slide 53: Coste de los depósitos (%)
Coste de los depósitos (%) 1T'20 2T'20 3T'20 4T'20 1T'21 Europa 0,36 0,25 0,14 0,12 0,11 España 0,06 0,04 0,04 0,04 0,04 Reino Unido 0,69 0,52 0,29 0,23 0,21 Portugal 0,08 0,06 0,05 0,03 0,02 Polonia 0,65 0,42 0,14 0,09 0,05 Norteamérica 1,57 1,15 0,90 0,74 0,64 Estados Unidos 0,74 0,40 0,30 0,23 0,
Slide 54: Anexo
Anexo Segmentos principales y otros países Segmentos secundarios Gestión de balance y capital Rentabilidad del crédito y coste de los depósitos Morosidad, cobertura y coste del crédito Banca Responsable Cuentas trimestrales de resultados Glosario 54
Slide 55: Moratorias: distribución de créditos
El 86% de moratorias han vencido, con solo el 5% en stage 3. Del 14% todavía pendiente, el 73% están garantizadas y la mayoría corresponden a Europa Distribución de créditos sujetos a moratorias Principales unidades Moratorias pendientes a 31 de marzo de 2021, miles de millones de euros Moratorias p
Slide 56: Apertura de las moratorias por segmentos y países
Apertura de las moratorias por segmentos, regiones y principales países: La calidad crediticia de las moratorias vencidas se mantieneVencidas Total % cartera De las cuales: Vencidas como Miles de millones de euros, 31-mar-21 vencidas % Stage 1 % Stage 2 % Stage 3 moratorias de crédito % del total To
Slide 57: Cobertura por stage
Cobertura por stage Exposición ¹ Cobertura Mar-21 Dic-20 Sep-20 Jun-20 Mar-20 Mar-21 Dic-20 Sep-20 Jun-20 Mar-20 Stage 1 885 864 862 878 891 0,5% 0,5% 0,6% 0,6% 0,6% Stage 2 70 69 60 61 53 8,1% 8,5% 8,8% 7,7% 8,2% Stage 3 32 32 31 33 33 42,5% 43,4% 43,3% 41,1% 40,8% (1) Exposición sujeta a deterioro
Slide 58: Ratio de morosidad (%)
Ratio de morosidad (%) Mar-20 Jun-20 Sep-20 Dic-20 Mar-21 Europa 3,37 3,41 3,29 3,34 3,26 España 6,88 6,55 5,98 6,23 6,18 Reino Unido 0,99 1,10 1,33 1,24 1,35 Portugal 4,56 4,43 4,25 3,89 3,84 Polonia 4,29 4,57 4,58 4,74 4,82 Norteamérica 2,02 1,73 1,96 2,23 2,39 Estados Unidos 2,00 1,49 1,85 2,04 2
Slide 59: Ratio de cobertura (%)
Ratio de cobertura (%) Mar-20 Jun-20 Sep-20 Dic-20 Mar-21 Europa 47,0 46,5 48,7 50,3 50,0 España 44,6 43,3 46,0 47,1 47,2 Reino Unido 39,7 42,8 41,6 44,7 40,5 Portugal 59,0 60,9 64,3 66,5 69,2 Polonia 68,1 69,0 70,8 70,7 70,3 Norteamérica 170,1 206,5 201,6 182,6 153,4 Estados Unidos 181,4 253,1 228,
Slide 60: Activos deteriorados y Fondos de cobertura
Activos deteriorados y Fondos de cobertura. Distribución por áreas operativas. Marzo 2021 Activos deteriorados Fondos de cobertura DCB, 8,1% DCB, 12,2% Otros Sudamérica, 0,5% Argentina, 0,3% Otros Sudamérica, 0,7% Chile, 6,6% España, 27,0% Argentina, 1,0% España, 42,4% Chile, 5,7% Brasil, 10,3% Méxi
Slide 61: Coste del crédito (%)
Coste del crédito (%) Mar-20 Jun-20 Sep-20 Dic-20 Mar-21 Europa 0,36 0,41 0,48 0,58 0,51 España 0,64 0,68 0,80 1,01 0,91 Reino Unido 0,14 0,22 0,26 0,27 0,21 Portugal 0,23 0,30 0,42 0,51 0,38 Polonia 0,88 0,96 0,99 1,10 1,02 Norteamérica 3,02 3,21 3,07 2,92 2,34 Estados Unidos 3,13 3,30 3,08 2,86 2,
Slide 62: Anexo
Anexo Segmentos principales y otros países Segmentos secundarios Gestión de balance y capital Rentabilidad del crédito y coste de los depósitos Morosidad, cobertura y coste del crédito Banca Responsable Cuentas trimestrales de resultados Glosario 62
Slide 63: Nuestros objetivos de Banca Responsable
Nuestros objetivos de Banca Responsable Estamos construyendo un Banco más Responsable, alineados con nuestros compromisos 2018 2019 2020 2021 2025 Top 10 mejores empresas para trabajar1 4 5 6 6 Mujeres en el Consejo 33 33% 40% 40% 40%-60% Mujeres en cargos directivos2 20% 20 23% 23,7% 30% Equidad sa
Slide 64: Anexo
Anexo Segmentos principales y otros países Segmentos secundarios Gestión de balance y capital Rentabilidad del crédito y coste de los depósitos Morosidad, cobertura y coste del crédito Banca Responsable Cuentas trimestrales de resultados Glosario 64
Slide 65: Grupo Santander (millones de euros)
Grupo Santander (millones de euros) 1T'20 2T'20 3T'20 4T'20 1T'21 Margen de intereses 8.487 7.715 7.773 8.019 7.956 Comisiones netas 2.853 2.283 2.423 2.456 2.548 Resultado por operaciones financieras y otros 474 706 891 520 886 Margen bruto 11.814 10.704 11.087 10.995 11.390 Costes de explotación (
Slide 66: Grupo Santander (millones de euros constantes)
Grupo Santander (millones de euros constantes) 1T'20 2T'20 3T'20 4T'20 1T'21 Margen de intereses 7.567 7.411 7.748 8.093 7.956 Comisiones netas 2.543 2.208 2.399 2.460 2.548 Resultado por operaciones financieras y otros 455 647 882 513 886 Margen bruto 10.565 10.266 11.030 11.066 11.390 Costes de ex
Slide 67: Europa (millones de euros)
Europa (millones de euros) 1T'20 2T'20 3T'20 4T'20 1T'21 Margen de intereses 2.378 2.330 2.534 2.670 2.645 Comisiones netas 1.128 942 961 968 1.072 Resultado por operaciones financieras y otros 212 125 388 37 432 Margen bruto 3.718 3.398 3.883 3.675 4.149 Costes de explotación (2.175) (2.038) (2.046
Slide 68: Europa (millones de euros constantes)
Europa (millones de euros constantes) 1T'20 2T'20 3T'20 4T'20 1T'21 Margen de intereses 2.350 2.337 2.558 2.699 2.645 Comisiones netas 1.117 942 963 970 1.072 Resultado por operaciones financieras y otros 213 122 387 36 432 Margen bruto 3.680 3.402 3.909 3.704 4.149 Costes de explotación (2.154) (2.
Slide 69: España (millones de euros)
España (millones de euros) 1T'20 2T'20 3T'20 4T'20 1T'21 Margen de intereses 925 931 1.034 1.067 1.019 Comisiones netas 643 535 562 573 587 Resultado por operaciones financieras y otros 220 96 204 (8) 178 Margen bruto 1.789 1.562 1.800 1.632 1.785 Costes de explotación (944) (896) (893) (873) (867)
Slide 70: Reino Unido (millones de euros)
Reino Unido (millones de euros) 1T'20 2T'20 3T'20 4T'20 1T'21 Margen de intereses 820 796 905 983 1.001 Comisiones netas 190 94 115 96 120 Resultado por operaciones financieras y otros (3) 1 14 (31) (10) Margen bruto 1.007 891 1.034 1.048 1.111 Costes de explotación (686) (631) (620) (601) (652) Mar
Slide 71: Reino Unido (millones de libras)
Reino Unido (millones de libras) 1T'20 2T'20 3T'20 4T'20 1T'21 Margen de intereses 706 706 818 885 874 Comisiones netas 163 85 104 87 105 Resultado por operaciones financieras y otros (2) 1 13 (27) (8) Margen bruto 867 791 934 945 971 Costes de explotación (591) (560) (562) (543) (569) Margen neto 2
Slide 72: Portugal (millones de euros)
Portugal (millones de euros) 1T'20 2T'20 3T'20 4T'20 1T'21 Margen de intereses 202 197 193 195 193 Comisiones netas 101 90 94 103 99 Resultado por operaciones financieras y otros 47 30 25 19 135 Margen bruto 350 317 312 317 427 Costes de explotación (151) (145) (146) (149) (146) Margen neto 199 172
Slide 73: Polonia (millones de euros)
Polonia (millones de euros) 1T'20 2T'20 3T'20 4T'20 1T'21 Margen de intereses 296 251 246 243 240 Comisiones netas 116 104 112 120 127 Resultado por operaciones financieras y otros (48) 23 35 24 (10) Margen bruto 365 377 394 388 357 Costes de explotación (172) (143) (161) (154) (158) Margen neto 193
Slide 74: Polonia (millones de zlotys)
Polonia (millones de zlotys) 1T'20 2T'20 3T'20 4T'20 1T'21 Margen de intereses 1.279 1.134 1.095 1.096 1.090 Comisiones netas 503 467 498 541 576 Resultado por operaciones financieras y otros (206) 95 156 109 (46) Margen bruto 1.576 1.696 1.749 1.746 1.621 Costes de explotación (742) (645) (714) (69
Slide 75: Otros Europa (millones de euros)
Otros Europa (millones de euros) 1T'20 2T'20 3T'20 4T'20 1T'21 Margen de intereses 134 155 155 182 192 Comisiones netas 78 120 78 75 138 Resultado por operaciones financieras y otros (5) (24) 109 32 139 Margen bruto 207 251 343 290 469 Costes de explotación (222) (223) (226) (238) (249) Margen neto
Slide 76: Otros Europa (millones de euros constantes)
Otros Europa (millones de euros constantes) 1T'20 2T'20 3T'20 4T'20 1T'21 Margen de intereses 133 151 155 182 192 Comisiones netas 75 118 78 75 138 Resultado por operaciones financieras y otros (6) (25) 109 32 139 Margen bruto 202 244 342 289 469 Costes de explotación (218) (219) (225) (237) (249) M
Slide 77: Norteamérica (millones de euros)
Norteamérica (millones de euros) 1T'20 2T'20 3T'20 4T'20 1T'21 Margen de intereses 2.261 2.079 2.076 2.055 2.005 Comisiones netas 464 405 413 402 451 Resultado por operaciones financieras y otros 216 227 194 242 313 Margen bruto 2.941 2.711 2.683 2.699 2.768 Costes de explotación (1.230) (1.123) (1.
Slide 78: Norteamérica (millones de euros constantes)
Norteamérica (millones de euros constantes) 1T'20 2T'20 3T'20 4T'20 1T'21 Margen de intereses 2.052 1.988 2.071 2.042 2.005 Comisiones netas 421 394 417 400 451 Resultado por operaciones financieras y otros 198 211 190 237 313 Margen bruto 2.670 2.592 2.678 2.679 2.768 Costes de explotación (1.117)
Slide 79: Estados Unidos (millones de euros)
Estados Unidos (millones de euros) 1T'20 2T'20 3T'20 4T'20 1T'21 Margen de intereses 1.462 1.429 1.406 1.348 1.337 Comisiones netas 250 215 218 206 241 Resultado por operaciones financieras y otros 217 157 206 247 324 Margen bruto 1.929 1.801 1.830 1.801 1.902 Costes de explotación (809) (776) (722)
Slide 80: Estados Unidos (millones de dólares)
Estados Unidos (millones de dólares) 1T'20 2T'20 3T'20 4T'20 1T'21 Margen de intereses 1.612 1.573 1.644 1.608 1.611 Comisiones netas 275 237 255 247 290 Resultado por operaciones financieras y otros 239 173 240 291 390 Margen bruto 2.126 1.983 2.139 2.145 2.290 Costes de explotación (892) (855) (84
Slide 81: México (millones de euros)
México (millones de euros) 1T'20 2T'20 3T'20 4T'20 1T'21 Margen de intereses 798 650 669 707 667 Comisiones netas 211 185 189 188 204 Resultado por operaciones financieras y otros (2) 70 (10) (4) (6) Margen bruto 1.007 905 848 891 865 Costes de explotación (415) (341) (375) (422) (373) Margen neto 5
Slide 82: México (millones de pesos mexicanos)
México (millones de pesos mexicanos) 1T'20 2T'20 3T'20 4T'20 1T'21 Margen de intereses 17.484 16.706 17.310 17.322 16.360 Comisiones netas 4.617 4.719 4.868 4.596 4.995 Resultado por operaciones financieras y otros (51) 1.658 (194) (91) (156) Margen bruto 22.049 23.083 21.984 21.827 21.199 Costes de
Slide 83: Otros Norteamérica (millones de euros)
Otros Norteamérica (millones de euros) 1T'20 2T'20 3T'20 4T'20 1T'21 Margen de intereses (0) 0 0 0 0 Comisiones netas 4 5 7 8 7 Resultado por operaciones financieras y otros 2 (1) (2) (0) (5) Margen bruto 5 4 6 8 2 Costes de explotación (6) (6) (13) (22) (28) Margen neto (0) (2) (7) (14) (26) Dotaci
Slide 84: Otros Norteamérica (millones de euros constantes)
Otros Norteamérica (millones de euros constantes) 1T'20 2T'20 3T'20 4T'20 1T'21 Margen de intereses (0) 0 0 0 0 Comisiones netas 4 5 7 8 7 Resultado por operaciones financieras y otros 2 (1) (2) (0) (5) Margen bruto 5 4 6 8 2 Costes de explotación (6) (6) (13) (22) (28) Margen neto (0) (2) (7) (14)
Slide 85: Sudamérica (millones de euros)
Sudamérica (millones de euros) 1T'20 2T'20 3T'20 4T'20 1T'21 Margen de intereses 3.065 2.606 2.486 2.566 2.575 Comisiones netas 1.077 779 848 885 842 Resultado por operaciones financieras y otros 26 310 149 70 122 Margen bruto 4.169 3.695 3.483 3.522 3.539 Costes de explotación (1.492) (1.281) (1.25
Slide 86: Sudamérica (millones de euros constantes)
Sudamérica (millones de euros constantes) 1T'20 2T'20 3T'20 4T'20 1T'21 Margen de intereses 2.384 2.375 2.434 2.615 2.575 Comisiones netas 822 714 818 889 842 Resultado por operaciones financieras y otros 25 271 145 69 122 Margen bruto 3.231 3.360 3.397 3.573 3.539 Costes de explotación (1.161) (1.1
Slide 87: Brasil (millones de euros)
Brasil (millones de euros) 1T'20 2T'20 3T'20 4T'20 1T'21 Margen de intereses 2.270 1.813 1.756 1.786 1.780 Comisiones netas 869 614 664 677 632 Resultado por operaciones financieras y otros (3) 224 114 82 109 Margen bruto 3.137 2.651 2.534 2.544 2.521 Costes de explotación (1.004) (835) (805) (897)
Slide 88: Brasil (millones de reales brasileños)
Brasil (millones de reales brasileños) 1T'20 2T'20 3T'20 4T'20 1T'21 Margen de intereses 11.100 10.725 11.066 11.446 11.744 Comisiones netas 4.250 3.679 4.167 4.324 4.169 Resultado por operaciones financieras y otros (14) 1.196 703 538 718 Margen bruto 15.336 15.600 15.935 16.308 16.632 Costes de ex
Slide 89: Chile (millones de euros)
Chile (millones de euros) 1T'20 2T'20 3T'20 4T'20 1T'21 Margen de intereses 448 425 420 494 497 Comisiones netas 92 74 74 94 95 Resultado por operaciones financieras y otros 12 85 38 6 22 Margen bruto 553 584 532 594 614 Costes de explotación (230) (228) (223) (219) (236) Margen neto 322 356 310 375
Slide 90: Chile (millones de pesos chilenos)
Chile (millones de pesos chilenos) 1T'20 2T'20 3T'20 4T'20 1T'21 Margen de intereses 397.015 384.057 383.394 447.669 433.780 Comisiones netas 81.770 67.170 67.421 85.452 82.698 Resultado por operaciones financieras y otros 10.853 76.628 35.003 5.316 19.479 Margen bruto 489.638 527.855 485.818 538.43
Slide 91: Argentina (millones de euros)
Argentina (millones de euros) 1T'20 2T'20 3T'20 4T'20 1T'21 Margen de intereses 241 261 218 192 204 Comisiones netas 76 56 70 71 74 Resultado por operaciones financieras y otros 1 (8) (14) (36) (16) Margen bruto 318 310 274 226 262 Costes de explotación (186) (153) (152) (141) (171) Margen neto 132
Slide 92: Argentina (millones de pesos argentinos)
Argentina (millones de pesos argentinos) 1T'20 2T'20 3T'20 4T'20 1T'21 Margen de intereses 16.991 22.846 24.646 29.613 22.035 Comisiones netas 5.327 5.132 7.611 10.109 7.977 Resultado por operaciones financieras y otros 89 (595) (1.349) (4.047) (1.686) Margen bruto 22.407 27.384 30.908 35.674 28.326
Slide 93: Otros Sudamérica (millones de euros)
Otros Sudamérica (millones de euros) 1T'20 2T'20 3T'20 4T'20 1T'21 Margen de intereses 106 107 91 94 93 Comisiones netas 40 34 40 43 41 Resultado por operaciones financieras y otros 16 9 11 19 7 Margen bruto 162 149 143 157 141 Costes de explotación (72) (65) (70) (78) (90) Margen neto 90 85 73 79 5
Slide 94: Otros Sudamérica (millones de euros constantes)
Otros Sudamérica (millones de euros constantes) 1T'20 2T'20 3T'20 4T'20 1T'21 Margen de intereses 89 97 89 93 93 Comisiones netas 35 32 39 42 41 Resultado por operaciones financieras y otros 14 8 10 19 7 Margen bruto 138 136 138 154 141 Costes de explotación (62) (60) (68) (77) (90) Margen neto 76 7
Slide 95: Digital Consumer Bank (millones de euros)
Digital Consumer Bank (millones de euros) 1T'20 2T'20 3T'20 4T'20 1T'21 Margen de intereses 1.088 1.054 1.048 1.073 1.056 Comisiones netas 192 163 211 205 188 Resultado por operaciones financieras y otros 11 (4) 50 74 59 Margen bruto 1.291 1.214 1.309 1.352 1.304 Costes de explotación (596) (552) (5
Slide 96: Digital Consumer Bank (millones de euros constantes)
Digital Consumer Bank (millones de euros constantes) 1T'20 2T'20 3T'20 4T'20 1T'21 Margen de intereses 1.085 1.065 1.056 1.082 1.056 Comisiones netas 192 164 211 205 188 Resultado por operaciones financieras y otros 11 (4) 50 75 59 Margen bruto 1.287 1.225 1.317 1.362 1.304 Costes de explotación (59
Slide 97: Centro Corporativo (millones de euros)
Centro Corporativo (millones de euros) 1T'20 2T'20 3T'20 4T'20 1T'21 Margen de intereses (304) (354) (371) (345) (324) Comisiones netas (9) (6) (11) (3) (5) Resultado por operaciones financieras y otros 9 47 110 96 (41) Margen bruto (304) (313) (271) (252) (370) Costes de explotación (85) (82) (82)
Slide 98: Banca Comercial (millones de euros)
Banca Comercial (millones de euros) 1T'20 2T'20 3T'20 4T'20 1T'21 Margen de intereses 8.004 7.272 7.280 7.500 7.472 Comisiones netas 2.058 1.536 1.707 1.685 1.709 Resultado por operaciones financieras y otros 108 263 444 165 355 Margen bruto 10.171 9.071 9.431 9.349 9.536 Costes de explotación (4.63
Slide 99: Banca Comercial (millones de euros constantes)
Banca Comercial (millones de euros constantes) 1T'20 2T'20 3T'20 4T'20 1T'21 Margen de intereses 7.166 7.003 7.263 7.563 7.472 Comisiones netas 1.824 1.484 1.691 1.688 1.709 Resultado por operaciones financieras y otros 137 235 426 141 355 Margen bruto 9.127 8.723 9.380 9.392 9.536 Costes de explota
Slide 100: Corporate & Investment Banking (millones de euros)
Corporate & Investment Banking (millones de euros) 1T'20 2T'20 3T'20 4T'20 1T'21 Margen de intereses 677 705 771 765 720 Comisiones netas 402 405 360 375 466 Resultado por operaciones financieras y otros 217 300 242 113 469 Margen bruto 1.297 1.410 1.373 1.253 1.655 Costes de explotación (528) (499)
Slide 101: Corporate & Investment Banking (millones de euros constantes)
Corporate & Investment Banking (millones de euros constantes) 1T'20 2T'20 3T'20 4T'20 1T'21 Margen de intereses 605 673 764 775 720 Comisiones netas 364 393 355 379 466 Resultado por operaciones financieras y otros 181 270 251 129 469 Margen bruto 1.150 1.337 1.370 1.282 1.655 Costes de explotación
Slide 102: Wealth Management & Insurance (millones de euros)
Wealth Management & Insurance (millones de euros) 1T'20 2T'20 3T'20 4T'20 1T'21 Margen de intereses 109 93 92 100 88 Comisiones netas 308 269 279 296 297 Resultado por operaciones financieras y otros 133 99 102 149 117 Margen bruto 550 462 474 545 502 Costes de explotación (237) (212) (207) (216) (2
Slide 103: Wealth Management & Insurance (millones de euros constantes)
Wealth Management & Insurance (millones de euros constantes) 1T'20 2T'20 3T'20 4T'20 1T'21 Margen de intereses 99 88 92 101 88 Comisiones netas 290 263 277 296 297 Resultado por operaciones financieras y otros 121 98 102 149 117 Margen bruto 511 449 472 546 502 Costes de explotación (222) (206) (207
Slide 104: PagoNxt (millones de euros)
PagoNxt (millones de euros) 1T'20 2T'20 3T'20 4T'20 1T'21 Margen de intereses 0 (1) 0 (0) (1) Comisiones netas 94 78 88 103 81 Resultado por operaciones financieras y otros 7 (3) (8) (2) (14) Margen bruto 101 75 81 100 67 Costes de explotación (95) (92) (113) (142) (136) Margen neto 5 (18) (33) (42)
Slide 105: PagoNxt (millones de euros constantes)
PagoNxt (millones de euros constantes) 1T'20 2T'20 3T'20 4T'20 1T'21 Margen de intereses 0 (0) 0 (0) (1) Comisiones netas 74 73 87 101 81 Resultado por operaciones financieras y otros 7 (3) (7) (2) (14) Margen bruto 81 71 80 99 67 Costes de explotación (83) (88) (111) (141) (136) Margen neto (2) (17
Slide 106: Anexo
Anexo Segmentos principales y otros países Segmentos secundarios Gestión de balance y capital Rentabilidad del crédito y coste de los depósitos Morosidad, cobertura y coste del crédito Banca Responsable Cuentas trimestrales de resultados Glosario 106
Slide 107: Glosario - Acrónimos
Glosario - Acrónimos ❑ ALACs: Activos líquidos de alta calidad (HQLA por sus ❑ FMI: Fondo Monetario Internacional inversión siglas en inglés) ❑ FUR: Fondo Único de Resolución ❑ RoRWA: Return on risk-weighted assets / Rentabilidad ❑ APR: Activos ponderados por riesgo sobre activos ponderados por ries
Slide 108: Glosario - Definiciones
Glosario - Definiciones RENTABILIDAD Y EFICIENCIA ✓ RoTE: Retorno sobre capital tangible: beneficio atribuido al Grupo / Promedio de: patrimonio neto (sin minoritarios) - activos intangibles (que incluyen fondo de comercio) ✓ RoRWA: Retorno sobre activos ponderados por riesgo: resultado consolidado
Slide 109: Gracias
Gracias. Nuestro propósito es ayudar a personas y empresas a prosperar. Nuestra cultura se basa en la creencia de que todo lo que hacemos debe ser