Slide 1: 2016年3月期 上半期決算説明会
2016年3月期 上半期決算説明会 2015年10月30日 TDK株式会社 Copyright© 2015 TDK Corporation. All rights reserved. 2016年3月期 上半期決算説明会 TDK株式会社 2015年10月30日 -1-
Slide 2: TDK株式会社
◆2016年3月期 上半期連結業績概要 執行役員 山西 哲司 ◆2016年3月期 通期見通しについて 代表取締役社長 上釜 健宏 Copyright© 2015 TDK Corporation. All rights reserved. 2016年3月期 上半期決算説明会 TDK株式会社 2015年10月30日 -2-
Slide 3: 2016年3月期 上半期連結業績概要
2016年3月期 上半期連結業績概要 執行役員 山西 哲司 Copyright© 2015 TDK Corporation. All rights reserved. 2016年3月期 上半期決算説明会 TDK株式会社 2015年10月30日 -3-
Slide 4: 2016年3月期 上半期決算のポイント
2016年3月期 上半期決算のポイント ◆売上は過去最高の5,876億円。 営業利益は前年同期から63％増の456億円。 ◆受動部品の売上・営業利益が半期ベースで過去最高。 （営業利益は前年同期から88％増） 自動車市場向け、スマホ向け販売が好調。 ◆磁気応用製品の売上・営業利益は、HDDヘッド及び マグネットの販売低調により、前年同期で減収減益。 ◆フィルム応用製品は、二次電池のスマホ向け販売が 好調に推移し、前年同期で大幅な増収増益。 Copyright© 2015 TDK Corporation. All rights reserved. 2016年3月期 上半期決算説明会 TDK株式会
Slide 5: 2016年3月期 上半期連結業績概要
2016年3月期 上半期連結業績概要 連結売上高は5,876億円、営業利益は456億円 2015年3月期 2016年3月期 対前年同期比 第2四半期累計実績 第2四半期累計実績 (億円） (2014.4.1～2014.9.30) (2015.4.1～2015.9.30) 増減 増減率(%) 売上高 5,023 5,876 853 17.0 営業利益 279 456 177 63.4 営業利益率 5.6% 7.8% +2.2pt - 税引前利益 274 441 167 60.9 当期純利益 181 315 134 74.0 1株当たり利益（円） 144.17 249.69 - - 為 対ドルレー
Slide 6: 上半期各事業の状況（受動部品事業）
上半期各事業の状況（受動部品事業） 売上高 2,980億円（前年同期比18.3%増） 売上高 営業利益 324億円（前年同期比88.4%増) （億円） 2,980 2,518 ●セラミックコンデンサ ・堅調な自動車市場を中心に前年同期より売上増 ・生産性改善により利益率向上 ●インダクティブデバイス ・好調なICT市場（特に通信機器向け）及び堅調な 自動車市場向けで売上が増加 ・品種構成の良化により利益拡大 15/3 16/3 営業利益（営業利益率） ●高周波部品 324 （億円） ・中国及び北米スマホ向け需要を中心にディスクリート 製品の販売が好調 10.9% ・生産性改善効果や品種構成の良
Slide 7: 上半期各事業の状況（磁気応用製品事業）
上半期各事業の状況（磁気応用製品事業） 売上高 売上高 1,646億円（前年同期比5.6%減） （億円） 営業利益 82億円（前年同期比47.8%減） 1,744 1,646 ●記録デバイス（HDDヘッド） ・HDD市場はＰＣ需要の世界的不振により低迷。 ・HDDヘッドの出荷数量も前年同期で減少。 ●マグネット 15/3 16/3 ・HDD向け販売が低調。稼働の減少と一時費用発生に より前年同期で減益。 営業利益（営業利益率） （億円） ●電源 157 ・ＦＡ機器、計測機器等の産業機器市場向け販売は 9.0% 堅調に推移。 82 5.0% 15/3 16/3 Copyright© 2015 T
Slide 8: 上半期各事業の状況（フィルム応用製品事業）
上半期各事業の状況（フィルム応用製品事業） 売上高 （億円） 1,073 売上高 1,073億円（前年同期比79.7%増） 営業利益 164億円（前年同期比198.2%増) 597 ●エナジーデバイス（二次電池） ・中国、韓国及び北米向けの販売が拡大。 15/3 16/3 ・前年同期で大幅な増収増益。 営業利益（営業利益率） （億円） 164 15.3% 55 9.2% 15/3 16/3 Copyright© 2015 TDK Corporation. All rights reserved. 2016年3月期 上半期決算説明会 TDK株式会社 2015年10月30日 -8-
Slide 9: 営業利益増減分析
営業利益増減分析 2015年3月期 営業利益 ＋177億円 2016年3月期 上半期 上半期 279億円 456億円 （単位：億円） 販売費及び 合理化 構造改革効果 一般管理費増 売上による コストダウン 売価値引き +14 ▲60 利益変動 +192 +184 ▲295 456 為替変動 （US$=Yen 121.80 ） +142 279 Copyright© 2015 TDK Corporation. All rights reserved. 2016年3月期 上半期決算説明会 TDK株式会社 2015年10月30日 -9-
Slide 10: 2016年3月期 第2四半期連結業績概要
2016年3月期 第2四半期連結業績概要 2015年3月期 2016年3月期 対前年同期比 第2四半期 第2四半期実績 (億円） 増減 増減率(%) 売上高 2,648 3,081 433 16.4 営業利益 183 274 91 49.7 営業利益率 6.9% 8.9% +2.0pt - 税引前利益 170 251 81 47.6 当期純利益 124 184 60 48.4 1株当たり利益 98.43 145.72 - - 為 対ドルレート 103.86 122.31 17.8%の円安 替 対ユーロレート 137.77 136.06 1.2%の円高 為替変動による 売上高：約395億円の増収
Slide 11: セグメント別四半期実績
セグメント別四半期実績 対前年同期比増減 対直前四半期増減 2015年3月期 2016年3月期 2016年3月期 （Ｃ）－（Ａ） （Ｃ）－（Ｂ） 第2四半期 第1四半期 第2四半期 (億円） （A） （B） （C） 増減 増減率(%) 増減 増減率(%) コンデンサ 373 391 395 22 5.9 4 1.0 インダクティブデバイス 371 379 386 15 4.0 7 1.8 その他受動部品 555 708 721 166 29.9 13 1.8 受動部品合計 1,299 1,478 1,502 203 15.6 24 1.6 売 上 記録デバイス 637 546 607 △ 30
Slide 12: 2016年3月期 通期見通しについて
2016年3月期 通期見通しについて 代表取締役社長 上釜 健宏 Copyright© 2015 TDK Corporation. All rights reserved. 2016年3月期 上半期決算説明会 TDK株式会社 2015年10月30日 - 12 -
Slide 13: 下期の市場動向
下期の市場動向 →(矢印)は上期に対する変化イメージ 重点市場 市場動向 ICT 北米スマホは、3Q生産ピークで4Qも前年並みの生産を予測 中国スマホ、韓国スマホは2Q→3Qも生産水準は微増 HDD市場は前回想定より低調に推移（前回4.9→今回4.63億台） 国内、中国市場向け販売は前年割れも、欧米市場中心に下期も 自動車 堅調に推移する見込み xEV*は国内メーカー新型モデル発売により下期生産増 再生エネルギー市場は、各国で大規模なプロジェクトも計画されてお 産業機器 り今後も需要が伸びると予測 産機市場は設備投資の抑制で国内向けは減速傾向 （当社推定） ＊xEV : EV、HEV、PHEV
Slide 14: 第3四半期の売上高増減イメージ
第3四半期の売上高増減イメージ （億円） 2016年3月期 セグメント 2016年3月期 3Q予想 区分 2Q実績 （対2Q） 受動部品 1,502 ±0% 磁気応用製品 853 -4%～-6% フィルム 応用製品 641 +7%～+9% その他 86 － 合計 3,081 ±0% 為替前提 為替レート $/Yen 122.31 115.00 為替レート EURO/Yen 136.06 130.00 Copyright© 2015 TDK Corporation. All rights reserved. 2016年3月期 上半期決算説明会 TDK株式会社 2015年10月30日 - 14 -
Slide 15: 2016年3月期 連結業績予想及び配当金見通し
2016年3月期 連結業績予想及び配当金見通し 期初公表値（4月28日）から変更なし 業績予想対前期比 2015年3月期 2016年3月期 通期実績 業績予想 増減 増減率(%) (億円） 売上高 10,826 11,800 974 9.0% 営業利益 725 950 225 31.0% 営業利益率 6.7% 8.1% +1.4pt - 当期純利益 494 650 156 31.6% 1株当たり利益(円) 392.78 515.92 - - 上期：40円 上期：60円 配当金 下期：50円 下期：60円 - - 年間：90円 年間：120円 対ドルレート 109.84 115.00 - 為 替
Slide 16: 補足資料
補足資料 Copyright© 2015 TDK Corporation. All rights reserved. 2016年3月期 上半期決算説明会 TDK株式会社 2015年10月30日 - 16 -
Slide 17: 売上高及び営業利益の四半期推移
売上高及び営業利益の四半期推移 2015年3月期 2016年3月期 （億円） １Q ２Q ３Q ４Q 通期 １Q ２Q ３Q ４Q 通期 コンデンサ 365 373 375 376 1,490 391 395 インダクティブデバイス 357 371 381 364 1,473 379 386 その他受動部品 497 555 676 628 2,358 708 721 受動部品合計 1,219 1,299 1,432 1,369 5,320 1,478 1,502 売 記録デバイス 591 637 751 626 2,605 546 607 上 高 その他磁気応用製品 262 255 253 2
Slide 18: 2016年3月期各種費用見通し及び為替感応度
2016年3月期各種費用見通し及び為替感応度 各種費用 (億円) 固定資産の取得 減価償却費 研究開発費 1,400 1,300 1,200 997 1,025 1,000 856 900 799 829 802 774 770 800 686 706 634 600 526 535 400 200 0 12/3 13/3 14/3 15/3 16/3 12/3 13/3 14/3 15/3 16/3 12/3 13/3 14/3 15/3 16/3 予想 予想 予想 為替感応度（1円の変動による影響額） ●米ドル： 売上 50億円、営業利益 14億円 Copyright© 2015 TDK
Slide 19: 財政状態
財政状態 対6月末比 2015年3月末 2015年6月末 2015年9月末 （億円） 増減 総資産 14,043 14,678 14,451 △ 227 負債合計 6,463 6,839 7,015 176 株主資本 7,389 7,639 7,357 △ 282 (うち包括利益） △ 59 121 △ 158 △ 279 株主資本比率 52.6% 52.0% 50.9% -1.1pt 現預金・短期投資 2,865 3,023 2,692 △ 331 ・有価証券 有利子負債 (*1) 2,683 2,870 3,002 132 ネットキャッシュ (*2) 182 153 △ 310 △ 463
Slide 20: キャッシュフロー
キャッシュフロー 2015年3月期 2016年3月期 増減 第2四半期累計実績 第2四半期累計実績 (億円） 営業活動によるキャッシュフロー 439 609 170 投資活動によるキャッシュフロー △ 450 △ 674 △ 224 フリーキャッシュフロー (ＦＣＦ) △ 11 △ 65 △ 54 財務活動によるキャッシュフロー △ 189 △ 34 155 為替変動による影響額 134 △ 22 △ 156 現金同等物残高 2,442 2,530 88 2015年3月期 2016年3月期 増減 第2四半期累計実績 第2四半期累計実績 （億円） 固定資産の取得 428 725 297 減価償却
Slide 21: 全社 分野別四半期売上高推移
全社 分野別四半期売上高推移 (2015年3月期1Q～2016年3月期2Q) Copyright© 2015 TDK Corporation. All rights reserved. 2016年3月期 上半期決算説明会 TDK株式会社 2015年10月30日 - 21 -
Slide 22: 受動部品 分野別四半期売上高推移
受動部品 分野別四半期売上高推移 (2015年3月期1Q～2016年3月期2Q) Copyright© 2015 TDK Corporation. All rights reserved. 2016年3月期 上半期決算説明会 TDK株式会社 2015年10月30日 - 22 -
Slide 23: TDK株式会社
Copyright© 2015 TDK Corporation. All rights reserved. 2016年3月期 上半期決算説明会 TDK株式会社 2015年10月30日 - 23 -
Slide 24: TDK株式会社
Copyright© 2015 TDK Corporation. All rights reserved. 2016年3月期 上半期決算説明会 TDK株式会社 2015年10月30日 - 24 -
Slide 25: 将来に関する記述についての注意事項
将来に関する記述についての注意事項 この資料には、当社または当社グループ（以下、TDKグループといいます。）に関す る業績見通し、計画、方針、経営戦略、目標、予定、認識、評価等といった、将来に関 する記述があります。これらの将来に関する記述は、TDKグループが、現在入手してい る情報に基づく予測、期待、想定、計画、認識、評価等を基礎として作成しているもの であり、既知または未知のリスク、不確実性、その他の要因を含んでいるものです。 従って、これらのリスク、不確実性、その他の要因による影響を受けることがあるた め、TDKグループの将来の実績、経営成績、財務状態が、将来に関する記述に明示的ま たは
Slide 26: http://www.tdk.co.jp/ir/ir_events/conference/2016/2q_1.htm
決算説明会の質疑応答を含むテキスト情報は以下のページに後日掲載をいたします。 http://www.tdk.co.jp/ir/ir_events/conference/2016/2q_1.htm