Tsi Holdings Co., Ltd. · TSE:3608
Tsi — Q2 FY2018 Earnings Presentation
20 slides from Tsi's earnings presentation, Oct 11, 2017
Slide 1: 2018年2月期 第2四半期 決算説明会
2018年2月期 第2四半期 決算説明会 2017.10.11 Copyright© TSI HOLDINGS CO.,LTD. All Rights Reserved.
Slide 2: Ⅰ 2018年2月期 第2四半期 決算概況
Ⅰ 2018年2月期 第2四半期 決算概況 Copyright© TSI HOLDINGS CO.,LTD. All Rights Reserved. 1
Slide 3: 損益の概況
損益の概況 2017.2期 2018.2期 第2四半期 第2四半期 実績 構成⽐ 実績 構成⽐ 前期差 前期⽐ （百万円） （％） （百万円） （％） （百万円） （％） 売上⾼ 77,181 100.0 73,831 100.0 ▲3,349 95.7 売上総利益 42,214 54.7 40,125 54.3 ▲2,088 95.1 販管費 41,383 53.6 40,029 54.2 ▲1,353 96.7 ⼈件費⾒合 17,008 22.0 16,317 22.1 ▲691 95.9 戦略費 2,474 3.2 3,070 4.2 596 124.1 店舗賃借料 8,148 10.6
Slide 4: ブランドの概況
ブランドの概況 2017.2期 2018.2期 前期⽐ 第2四半期 第2四半期 売上⾼ 構成⽐ 売上総利益率 売上⾼ 構成⽐ 売上総利益率 売上⾼ 売上総利益率 （百万円） （％） （％） （百万円） （％） （％） （％） （pt） 1. nano・universe 11,240 14.6 52.9 10,671 14.5 51.3 94.9 ▲1.5pt 2. NATURAL BEAUTY BASIC 8,403 10.9 56.1 8,337 11.3 58.6 99.2 +2.4pt 3. MARGARET HOWELL 6,431 8.3 57.6 6,944 9.4 58.1 10
Slide 5: Ⅱ 成長戦略の進捗
Ⅱ 成長戦略の進捗 Copyright© TSI HOLDINGS CO.,LTD. All Rights Reserved. 4
Slide 6: 中期経営計画の全体像
中期経営計画の全体像 2018年2月期 2019年2月期 2020年2月期 2021年2月期 2022年2月期 (1)業務プロセスの改善 収益基盤の強化 • BPR、SCM、低収益企業の構造改革、RFIDの導入、子会社への基幹ｼｽﾃﾑ導入 (2)マーケティングの進化 • ビッグデータ、A.I.、IoTを活用したマーケティング予算の最適化 (3)販売力の強化 • NPSをグループ全体へ展開、eNPSによる販売員満足の向上、販売員確保に向けた取組み (4)クリエーションの強化 • デザイナー教育の強化、研究開発に踏み込んだモノづくりの強化 (1)EC 成長戦略の加速 • BPRの推進とPDCAの徹
Slide 7: 中期経営計画の進捗①収益基盤の強化
中期経営計画の進捗①収益基盤の強化 2018年2月期 第2四半期 実績と今後のアクションプラン • トライアルを含めて６社でBPRによる粗利改善施策を導入。 • カラフル・ボード㈱の人工知能を活用した適正な生産数のシュミレーションを開始。 • ナチュラルビュ―ティーベーシック、フリーズマートでマークダウン効率化のテスト運用 業務プロセス を開始。今後百貨店業態のブランドでも有用性をテスト予定。 の改善 • 直接貿易比率の向上、物流コストの削減に努め、上期の削減実績は3.3億円。 • 低収益ブランドについては継続してモニタリングし、四半期レビューを通じて適宜収益 収益基盤の強化 改善プランを事業
Slide 8: 中期経営計画の進捗②成長戦略の加速
中期経営計画の進捗②成長戦略の加速 2018年2月期 第2四半期 実績と今後のアクションプラン • 第2四半期売上高は前年比112.9%、EC化率は前年14.2％から16.8％に上昇。 • 主力のナノ・ユニバースは旧商品の消化を図ったため、前年比94.3%だったが、そ れ以外は同125.8%と堅調に推移。 • BPRによるEC販売強化施策の実施。 EC • スマホ専用アプリは下期も引き続き増加予定。 • 他社ECサイトは今期上期までに17サイトと連携完了。 成長戦略の加速 • セールスフォース・ドットコムが提供するマーケティング・オートメーションをO2Oサイト で展開。 • 中期方針の策定に基
Slide 9: ECの進捗について
ECの進捗について 基本⽅針・・・モバイルEC環境整備、最新デジタルマーケティング スマホアプリの導⼊→モバイル（MB）⽐率の上昇 2017.2期 2018.2期 第1四半期 2018.2期 第2四半期 29.3 26.5 MB PC 25.7% % % アクセスツールの内訳 70.7 73.5 74.3% % % アプリ アプリ アプリ アプリ構成⽐ 6.1% 11.4% 14.2% ベストプラクティスの共有 グループ内のベストプラクティスや各種KPIランキングから各社の具体的な取り組みを共有 マーケティング・オートメーション メール・SNSを使ったマーケティングの⾃動化 ※上記
Slide 10: BPRで特定したECの成功方程式の実践
BPRで特定したECの成功方程式の実践 其の一 其のニ トップダウンによる 売上目標達成のための 売上目標設定 MD計画とEC担当者の配置 其の三 其の四 其の五 店舗からの送客による VMD機能強化による DB機能強化による サイト訪問者数増加 購買率向上 EC欠品の防止 ベストプラクティスの例ー東京スタイル アプリ メルマガ O2Oサイトの特集 ブログ 店舗でアプリダウンロードやO2O O2Oサイトの特集と連携し、WEB限 WEBマガジン、Wポイント、WEB限 新店やランキング、スタッフコーデ サイト利用を積極的に促進 定商品やWポイント、予約販売、ス 定商品、予約販売、スタイリング提 な
Slide 11: A.I.による需要予測―カラフル・ボード㈱との共同研究について
A.I.による需要予測―カラフル・ボード㈱との共同研究について 購買履歴や顧客情報などの社内保有データに加えて、メディア・気候などの外部データを利用した需要予測を 実施。初回発注や追加発注の最適数量を自動算出 プロパー消化率改善、最終消化率の向上、粗利率の向上に貢献 カラフルボード Copyright© TSI HOLDINGS CO.,LTD. All Rights Reserved. 10
Slide 12: Ⅲ 経営、管理に関する事項
Ⅲ 経営、管理に関する事項 Copyright© TSI HOLDINGS CO.,LTD. All Rights Reserved. 11
Slide 13: VISIONとグループ行動基準の策定
VISIONとグループ行動基準の策定 経営理念の浸透のために、具体的な事業実現への方向性を示した「VISION」と、 経営理念とVISIONを実現するために、当社グループ全員で共有すべき価値観や考え方をまとめた 「グループ行動基準」を新たに策定 経営理念 私たちは、ファッションを通じて、人々の心を輝かせる価値を創造し、 明日を生きていく歓びを、社会と共に分かち合います。 VISION 時代の流れを先取りする、最高のクリエーションとライフスタイル提案を通じて、 世界で最も愛されるグローバルグループを目指します。 グループ行動基準 1. 公正・公平の精神と誠実さを大切に、情熱と責任を持って仕事に取
Slide 14: 自己株式
自己株式 現在までの自己株式取得 開示年月日 自己株数 取得総額(総額上限) 取得年月日 2015/11/10 4,000,000 株 3,382 百万円 11月16日～2月15日 2016/4/13 2,000,000 株 1,403 百万円 4月14日～5月16日 2016/7/13 2,000,000 株 1,234 百万円 7月14日～8月3日 2017/1/13 1,968,200 株 1,599 百万円 1月16日～3月10日 2017/4/13 2,000,000 株 1,490 百万円 4月14日～6月30日 2017/7/10 2,000,000 株 1,616 百万円
Slide 15: Ⅳ 補足資料
Ⅳ 補足資料 Copyright© TSI HOLDINGS CO.,LTD. All Rights Reserved. 14
Slide 16: 国内 既存店･全店売上高の推移
国内 既存店･全店売上高の推移 2017.2期 第2四半期 2018.2期 第2四半期 110% 全店： 93.4% 全店 既存店 全店： 95.6% 既存店：96.7% 既存店：100.5% 106.1 105.6 105% 104.3 103.5 103.5 103.5 102.9 102.9 102.9 102.8 101.8 101.8 100.3 100% 99.2 99.1 99.1 99.0 97.6 97.6 97.4 96.6 95.9 96.2 95.3 95.4 95.6 95.2 94.9 95% 94.6 94.8 93.6 94.3 93.5 93.1 92.4 9
Slide 17: 販路別売上高
販路別売上高 2017.2期 2018.2期 第2四半期 第2四半期 実績 構成⽐ 実績 前期⽐ 構成⽐ 構成⽐前期差 （百万円） （％） （百万円） （％） （％） （pt） 百貨店 16,385 21.2 14,390 87.8 19.5 ▲1.7pt ⾮百貨店※1 39,414 51.1 37,217 94.4 50.4 ▲0.7pt EC(E-Commerce) 10,971 14.2 12,385 112.9 16.8 +2.6pt 海外 3,685 4.8 2,870 77.9 3.9 ▲0.9pt その他※2 6,723 8.7 6,968 103.6 9.4 +0.7pt 合計
Slide 18: 店舗数の状況
店舗数の状況 2017.2期 第2四半期末 2017.2期 期末 出店 退店 2018.2期 第2四半期末 店舗数 1,235 1,143 +34 ▲66 1,111 国内 前期末差 ▲146 ▲88 ▲32 店舗数 214 195 +19 ▲34 180 海外 前期末差 ▲8 ▲2 ▲15 店舗数 1,449 1,338 +53 ▲100 1,291 合計 前期末差 ▲154 ▲90 ▲47 ※2017.2期 第2四半期末の前期末差は、2017.2期 第1四半期末との⽐較 Copyright© TSI HOLDINGS CO.,LTD. All Rights Reserved. 17
Slide 19: 用語集
用語集 ページ番号 用語 意味 5 BPR Business Process Re-engineering(ビジネス･プロセス･リエンジニアリング)の頭文字を取ったもので､既存の業務フローや内容などを抜本的に見直し再設計することで､ 収益性の改善につなげること｡ SCM Supply Chain Management(サプライ･チェーン･マネジメント)の頭文字を取ったもので､調達から生産､物流､そして販売までの一連の流れを企業の壁を超えて 全体で見直し､利益を生み出していく仕組み｡ RFID Radio Frequency Identifier(レディオ・フリークエンシー・アイデンティファイヤ
Slide 20: 留意事項
留意事項 本資料に記載されている将来に関する記述は、本資料の⽇付において 当社が⼊⼿している情報及び合理的であると判断する⼀定の前提に基 づくものであり、実際の業績等は今後の様々な要因によって⼤きく異 なる可能性があります。 Copyright© TSI HOLDINGS CO.,LTD. All Rights Reserved. 19