Petkim Petrokimya Holding Anonim Sirketi · BIST:PETKM
Petkim Petrokimya Holding Anonim Sirketi — Petkim Petrokimya Holding A.Ş. — Q2 2024 Earnings Presentation
31 slides from Petkim Petrokimya Holding Anonim Sirketi's earnings presentation, August 2024
Slide 1: 2Ç24 Finansal Sonuçlar Yatırımcı Sunumu
2Ç24 FİNANSAL SONUÇLAR YATIRIMCI SUNUMU AĞUSTOS 2024
Slide 2: Finansal Sonuçlar Sunumumuza Hoş Geldiniz
Finansal Sonuçlar Sunumumuza Hoş Geldiniz Sayfa 03-04 2Ç24 ÖZET FİNANSAL BİLGİLER Sayfa 05-09 SEKTÖR GÖRÜNÜMÜ Sayfa 10-20 OPERASYONEL & FİNANSAL SONUÇLAR Sayfa 21-22 Finansal Sonuçlar Sunumu 2Ç24 Petkim, Ege İhracatçı STAR RAFİNERİ Birlikleri'nin "2023 İhracatın Yıldızları" listesinde hem genel Sayf
Slide 3: 2Ç24 Özet Finansal Bilgiler
Satışlar ÖZET FİNANSAL BİLGİLER ₺18,7 MR %4 QoQ FAVÖK Dönem Karı ₺698 MN %4 Marj %244 QoQ ₺1,8 MR 0,67 TL/Hisse %97 QoQ Finansal Sonuçlar Sunumu 2Ç24 Nakit Pozisyonu Net Borç ₺5,3 MR 0,7x Cari Oran %16 QoQ ₺31,9 MR 6,4x Net Borç / FAVÖK* %5 QoQ *Bu veriye TMS29 hükümleri uygulanmamıştır. 3
Slide 4: 2Ç2024 Öne Çıkanlar
2Ç2024 Öne Çıkanlar 01 Yüksek hammadde maliyetlerine rağmen yan ürün fiyatlarının güçlü seyretmesi ile sağlam bir performans sergilendi Petkim'in ortalama brüt birim marjı ton başına 131 ABD$ idi 02 Fiyat avantajı olan ürünlerde daha yüksek satış hacmi sağlanarak ticaretten önemli bir katkı sağlandı
Slide 5: Sektör Görünümü
SEKTÖR Finansal Sonuçlar Sunumu 2Ç24 GÖRÜNÜMÜ Küresel Petrokimya Piyasası Türkiye Petrokimya Piyasası 5
Slide 6: Sektör Görünümü
Aylık nafta - etilen makası (CIF MED spot fiyatları) ABD$/ton Sektör Görünümü 348 357 296 248 200 217 1Ç24’te 179 ABD$/ton olan etilen- 150 226 115 118 nafta makası, %58 oranında azalarak 200 183 50 91 70 2Ç24’te 142 ABD$/ton’a geriledi 120 132 112 118 Oca Şub Mar Nis May Haz Tem Ağu Eyl Eki Kas Ara
Slide 7: Endüstrideki Ana Trendler
Sektör Görünümü Endüstrideki Ana Trendler Ürün grupları marjı (nafta CIF MED üzerinden) ABD$/ton Devam eden talep zayıflığı ve arz fazlalığı Orta Doğu'daki derinleşen jeopolitik gerilimler 600 Artan navlun maliyetleri 500 Kârlılık zayıf kalmaya devam ediyor ve son on yılda yaşanan durgunluklarla ben
Slide 8: Ürün grupları marjı
Sektör Ürün grupları marjı Görünümü (nafta CIF MED üzerinden), ABD$/ton Polimerler Elyaflar YYPE AYPE PP PVC MEG ACN PTA DEG 800 550 600 400 400 250 200 0 100 Nis-23 Haz-23 Ağu-23 Eki-23 Ara-23 Şub-24 Nis-24 Haz-24 -200 Nis-23 Haz-23 Ağu-23 Eki-23 Ara-23 Şub-24 Nis-24 Jun-24 Finansal Sonuçlar Sunumu
Slide 9: Türkiye Petrokimya Sektörü Genel Bakış
Türkiye Petrokimya Türkiye’nin petrokimyasal tüketimi (bin ton) Sektörü Genel Bakış İç tüketim Petkim iç satışlar 3.000 2.542 2.285 2.336 2.147 2.209 2.500 2.000 1.500 Fazlalık (bin ton) 1.000 Türkiye'nin iç talebi çoğunlukla ithalatla karşılanmaktadır 500 230 281 248 265 248 0 Arom 2Ç23 3Ç23 4Ç23 1
Slide 10: Operasyonel & Finansal Sonuçlar
OPERASYONEL & FİNANSAL SONUÇLAR Finansal Sonuçlar Sunumu 2Ç24 10
Slide 11: Kapasite Kullanım & Brüt Üretim
Kapasite Kullanım & Kapasite Kullanım Oranları (%) Termoplastikler Elyaf Aromatikler Etilen Diğer Brüt Üretim %87 %95 %76 %74 %76 %85 %105 %63 %102 %75 %99 %101 %65 %89 %100 %87 %85 %55 %87 %91 %45 %75 %35 %50 %40 %17 %18 %25 %11 %9 %15 %17 %22 %19 %23 %5 Geçici üretim kesintilerinin %0 %7 -%5 2Ç23
Slide 12: Petrokimya Ürün Satışları
Petrokimya Ürün Satışları Petrokimya satışlarının dağılımı (mn ABD$) Termoplastikler Elyaf Aromatikler Diğer Ticaret 2Ç24 yüzdesel dağılım 140 180 %15 92 Finansal Sonuçlar Sunumu 2Ç24 85 %35 Toplam petrokimya satışları 84 $565mn 79 13 23 %32 222 %4 197 %14 1Ç24 2Ç24 Termoplastikler Elyaf Aromatikler
Slide 13: Satışların Dağılımı
Satışların Dağılımı Toplam hacim: Satış hacmi (bin ton) 150 Gelir dağılımı (%) 80 76 476bin ton 22 30 28 31 20 23 15 1 İhracat PVC AYPE YYPE PP ACN MEG Benzen C4 P-X Diğer Ticaret %42 Toplam gelir: Satış Geliri (mn TRY) 3.580 5.920 İç Satışlar 2.884 %58 1.351 ₺18.542mn 897 732 1.127 714 666 650 Fina
Slide 14: Satış Giderlerinin Dağılımı
Toplam Satış Giderlerinin Dağılımı Satış giderleri dağılımı (%) Stok karı/zararı* (mn ABD$) Diğer Ticaret Amortisman İşçilik maliyeti Enerji Hammadde Stok karı / zararı Nafta fiyatları 700 638 %6 609 596 595 585 564 600 560 %30 549 549 549 %23 529 537 525 502 488 %6 500 %6 %7 %5 %9 %8 5 5 400 2 1 2
Slide 15: Hammadde ve Ürün Fiyatları Karşılaştırması
PETKİM’in Hammadde ve Ürün Fiyatları Karşılaştırması Termoplastikler ve nafta makası Petrokimya birim marjları ABD$/ton ABD$/ton 400 2.400 750 1.100 350 1.355 1.376 1.347 2.000 1.283 1.280 1.209 700 300 900 650 208 250 1.600 600 700 194 197 200 550 1.200 696 127 150 639 677 662 646 98 500 578 500 80
Slide 16: PETKİM 2Ç24 Gelir Tablosu
PETKİM 2Ç24 mn TRY 1Ç‘24 2Ç’24 QoQ Δ (%) Gelir Net Satışlar 17.961 18.708 %4 Satış Giderleri (18.084) (18.128) %0 Tablosu Brüt kar (123) 579 (%571) Brüt kar % (%1) %3 - Satış ve pazarlama giderleri (296) (332) %12 Genel yönetim giderleri (850) (801) (%6) Operasyonel kar (1.268) (554) (%56) Diğer gel
Slide 17: Enflasyon Muhasebesinin Gelir Tablosuna Etkisi
Enflasyon Muhasebesinin Gelir Tablosuna Etkisi Net Satışlar Satış Giderleri Brüt Kar (mr TRY) (mr TRY) +2,1 (mr TRY) +0,7 18,7 -1,4 18,0 18,1 16,0 2,0 14,6 15,6 1,0 0,6 1Ç24* 2Ç24* 2Ç24 (TMS29) 1Ç24* 2Ç24* 2Ç24 (TMS29) 1Ç24* 2Ç24* 2Ç24 (TMS29) -729mn TRY amortisman -0,7 Finansal Sonuçlar Sunumu 2Ç24
Slide 18: FAVÖK iyileşmesi ve segment sonuçları
FAVÖK, esas olarak pozitif fiyat değişimi, döviz kuru ve miktar ile verimlilik sayesinde iyileşti 2Ç24 segment sonuçları (mn TRY) %244 Finansal Sonuçlar Sunumu 2Ç24 FAVÖK yıllık değişimi (mn TRY) Fiyat Değişimi 18 ₺89mn
Slide 19: PETKİM 6A24 Bilanço
mn TRY 3A’24 6A’24 QoQ Δ (%) PETKİM 6A24 Nakit ve nakit benzerleri 4.581 5.332 %16 Bilanço Ticari alacaklar 9.637 9.409 (%2) Stoklar 6.448 7.428 %15 Diğer alacaklar 104 43 (%59) Diğer dönen varlıklar 2.916 2.661 (%9) Toplam dönen varlıklar 23.686 24.873 %5 Toplam duran varlıklar 92.417 90.598 (%2) P
Slide 20: Likidite Öne Çıkanlar
Likidite Öne Çıkanlar Vade Dağılımı (mn ABD$) ABD$ TRY EUR Uzun vade Kısa vade %15 398 378 162mn ABD$ %52 %33 72 167 34 6 51 2024 2025 2026 2027 2028 İşletme faaliyetleri ve yatırım faaliyetlerinden nakit akışı (mn ABD$) Net borç pozisyonu* (mr TRY) YFNA İFNA Net borç pozisyonu Net borç/FAVÖK Finans
Slide 21: STAR Rafineri
STAR RAFİNERİ Finansal Sonuçlar Sunumu 2Ç24 21
Slide 22: STAR Rafineri Operasyonel ve Finansal Öne Çıkanlar
STAR Rafineri Operasyonel ve Finansal Öne Çıkanlar 2Ç 2024 Rakamları Kapasite kullanım İşlenen ham petrol (yıllık) STAR Rafinerisi, 2Ç2024’te 273mn ABD$’lık net gelir %113 13mn ton elde ederek çeyreği tamamlamıştır, özellikle 2Ç2024'te pozitif bir net gelir etkisi göstermiştir. Ürün satışları İç sat
Slide 23: Sürdürülebilirlik
SÜRDÜRÜLEBİLİRLİK Finansal Sonuçlar Sunumu 2Ç24 23
Slide 24: Sürdürülebilirlik Stratejimiz - İklim/CO2 Hedefleri
Sürdürülebilirlik Stratejimiz, İki Temel Üzerine İnşa Edilecek - İklim/CO2 Hedefleri Kısa-vade2 Orta-vade Uzun-vade 2021-2025 2025-2030 2030’dan itibaren Karbonsuzlaşma ๏ Emisyon azaltımı için uzun vadeli ๏ Gelecekteki yatırımlar için iç karbon fiyatlandırma yaklaşımı geliştirilerek, karbonsuzlaştır
Slide 25: Petkim ÇSY Risk Derecelendirme Skoru 25,4
Petkim ÇSY Risk Derecelendirme Skoru 25,4 En İyi Kurumsal Yönetişim World Finance 2023 25,4 Orta Risk Sustainalytics ÇSY Risk Derecelendirme 2024 İHMAL DÜŞÜK ORTA YÜKSEK CİDDİ EDİLEBİLİR 10-20 20-30 30-40 40+ 0-10 Europe & Emisyonlar ๏ Çevre Politikası Emerging EMEA Ve Equity Ödülü Atıklar ๏ Çevre Y
Slide 26: Ekler
EKLER Finansal Sonuçlar Sunumu 2Ç24 26
Slide 27: Ek Altyapı Enerji Yatırımlarıyla Çeşitlendirilmiş İş Profili
Ek Altyapı Enerji Yatırımlarıyla Çeşitlendirilmiş İş Profili ๏ Türkiye’nin ilk özel olarak inşa edilen rafinerisi ๏ Daha düşük nafta tedarik maliyetleri ๏ Yıllık hedef işletme kapasitesi 13mn ton ๏ Ağır nafta hammaddesinin bir kısmının reformat / karışık ksilen ile ikame edilmesi ๏ Artan hammadde ka
Slide 28: Petrokimya Kompleksi Akış Şeması
Petrokimya Kompleksi Akış Şeması Petkim tam entegre operasyonlara sahiptir AYPE (350.000 ton/yıl) Çanta, sera örtüsü, film, kablo, oyuncak, borular, şişeler, hortum, ambalaj YYPE (96.000 ton/yıl) İnşaat ve su boruları, ambalaj filmi, oyuncaklar, şişeler, gazlı içecek kasaları, variller MEG (89.000 t
Slide 29: PETKİM Hisse Performansı
PETKİM Hisse Performansı Birim mn 200 450 400 160 350 300 120 250 200 80 150 100 40 50 Finansal Sonuçlar Sunumu 2Ç24 0 0 Jan-23 Feb-23 Mar-23 Apr-23 May-23 Jun-23 Jul-23 Jul-23 Aug-23 Sep-23 Oct-23 Nov-23 Dec-23 Jan-24 Feb-24 Mar-24 Apr-24 Volume PETKM TI Equity XU100 Index Serbest Kapanış fiyatı Pi
Slide 30: Yasal Uyarı
Yasal Uyarı Bu sunum, Petkim Petrokimya Holding A.Ş. ("Şirket") veya grubunun herhangi bir üyesinin menkul kıymetlerini satın alma veya başka şekilde edinme teklifi veya daveti olarak değerlendirilmemeli veya kabul edilmemelidir. Ayrıca, sunum veya herhangi bir kısmı, Şirket veya grubun herhangi bir
Slide 31: Finansal Sonuçlar Sunumu 2Ç24
petkim.com.tr Finansal Sonuçlar Sunumu 2Ç24 Daha fazlasını görmek için QR Kodu taratınız 31
Petkim Petrokimya Holding A.Ş. — Q2 2024 Earnings Presentation on 6ix