Thermador Groupe · EURONEXT:THEP
Thermador Groupe — Investor Presentation (October 2020)
37 slides from Thermador Groupe's investor presentation, Oct 21, 2020
Slide 1: Distribution spécialisée d'accessoires et matériels pour la circulation des fluides
z . x DISTRIBUTION SPECIALISEE Wenz" 3] la ACCESSOIRES ET MATERIELS POUR LA CIRCULATION DES FLUIDES DANS LE BATIMENT ET L'INDUSTRIE
Slide 2: Nos métiers
Nos métiers i Thermador 16 sociétés de distribution Groupe Grossistes frangais et européens — Grandes surfaces de bricolage Web marchands - Places de marché - Industries Professionnels de la piscine
Slide 3: Nos métiers
Nos métiers i 6 mois de stock & . rc Thermador 16 sociétés de distribution | Gammes completes ! Groupe Grossistes frangais et européens — Grandes surfaces de bricolage Web marchands - Places de marché - Industries <3 mois de stock . _. Meilleures ventes Professionnels de la piscine
Slide 4: Nos fournisseurs et nos filiales
Nos fournisseurs 571 usines de fabricants-partenaires assurent la production 7 Nos filiales S) Distribution en Distribution a France Vinternational Seif @btaciat ff SECT ah gas © Sferaco = Jil: == FGINOX $syveco @SODECO Nos métiers coe 2... =. ISGEEL aki wetly —- fe — raion | Nos oo | | Particuliers
Slide 5: Nos métiers
Nos métiers Nos fournisseurs 571 usines de fabricants-partenaires assurent la production 7 Nos filiales S) Distribution en Distribution a France Vinternational S@btfeasciat Fo SseceL avtc wetly @ thermador ee SE2> Ssteraco SEGRE FGinox gsyveco QSODECO Ar THERMACOME a Particuliers
Slide 6: Nos fournisseurs et nos filiales
Nos fournisseurs 571 usines de fabricants-partenaires assurent la production 7 Nos filiales S) Distribution en Distribution a France Vinternational SBtfeaotat FS Silo yJetly @ thermador B Peery Gsferaco FECTS ecinox gsyveco QSODECO Nos métiers | mecafer “DIPRA.. ELL (EG Sn K~- de marché Particuliers
Slide 7: Nos métiers, nos fournisseurs
Nos metiers 7 Nos fournisseurs 571 usines de fabricants-partenaires assurent la production aol & Vinternational SECTQRIEL Geers Osferaco SSCS Fcinox Ssvveco @QSODECO zs oi IO “DIPRA_. EG 2 ... ISGCEL atic 3 ° ° fs a S Pros. de la piscine
Slide 8: Nos métiers, nos fournisseurs
571 usines de fabricants-partenaires assurent la production Nos metiers + Nos fournisseurs ‘S] Distribution a Vinternational eae SECT — gees sferaco SESTORIEL Ginox gsvveco QSODECO Grossistes Web marchanc + Places de marc é Particuliers
Slide 9: Nos métiers
Nos métiers Nos fournisseurs 571 usines de fabricants-partenaires assurent la production 7 Nos filiales Distribution en Distribution a France Vinternational Seif @FTaesi at fs er Zo ~ IS@EEL ee wetly Oth 8 ue sferaco SECIO BEL Ginox gsvveco QSODECO Particuliers
Slide 10: Nos marchés
» tmador roupe Nos marches Th G GROS OUTILLAGES pour particuliers, professionnels et industriels LES POMPES LES CIRCUITS DE LES CIRCUITS DE FLUIDES DANS L'INDUSTRIE FLUIDES DOMESTIQUES DANS LE BATIMENT (Ce et relevage) 26% de notre chiffre d'affaires 44 % de notre chiffre d'affaires 11 % de notre ch
Slide 11: Nos marchés : les circuits de fluides dans le bâtiment
LES CIRCUITS DE FLUIDES DANS LE BATIMENT 44 % de notre chiffre d'affaires ye 80 % des ventes cen entretien et renovation » 4 36,3 millions aioe ace E > inne Seaee avo ot ik tx fein inoton terse “DIPRA_ |SGCEL ¢)thermador Snead Jommanon. ®sferaco = Ssyveco Nos marches » Thermador roupe G s LES POMPES
Slide 12: Nos marchés
LES CIRCUITS DE FLUIDES DANS LE BATIMENT 44 % de notre chiffre d'affaires ye 80 % des ventes cen entretien et renovation » 4 36,3 millions aioe ace E > inne Seaee avo ot ik tx fein inoton terse “DIPRA_ |SGCEL ¢)thermador Snead Jommanon. ®sferaco = Ssyveco Nos marches » Thermador roupe G Ss GROS OUTI
Slide 13: Nos marchés
LES CIRCUITS DE FLUIDES DANS LE BATIMENT 44 % de notre chiffre d'affaires ye 80 % des ventes cen entretien et renovation 36,3 millions de logement en France E 5 millions 032 te maison individuals ont tit objet de rénovaton énergetique “DIPRA_ |SGCEL ¢)thermador Snead Jommanon. ®sferaco = Ssyveco Nos
Slide 14: Activité à l'export
49 PayS visites Activité a l’export : 19,2 % oe maitissos nos équipes © Bosnie- Herzégovine @& Bulgarie @ Cameroun @ congo International O cate awoire © croatie 4B vanemark S Enyote @ Espagne @ Estonie @ Ethiopie FE Poyaume-uni @ Panda € crce © Guinée S Hongrie O trance O itaie S ettonie @ Lituanie
Slide 15: Stratégie
Strategie (page 10 du D.E.U.) Cenex France : augmentation des parts de marché et des gammes vendues. International : duplication du modéle pour certaines gammes. Croissance externe : par opportunité. Objectifs chiffrés : budgets internes non communiqués a l’extérieur. Parties prenantes : équilibre c
Slide 16: Nos salariés
Nos salaries 670 salariés fin juin 2020 Hs 314 319 5 250 257 271 278 Hit I 11 12 13 14 #15 16 #17 «#18 #19 20
Slide 17: Organisation Groupe
| aello Bpatin e Organisation Groupe Comité Exécutif (COMEX) 18 dirigeants PIE T TIT I EI EET TT 16 Comités de direction (CODIR) AxelairX, 5 5 . iat arial “DIPRA.. = Linat YQ. FGINOX ISGCEL wietly SECTORIEL PR @sferaco gsoveco Ssvveco —=THELy “THERMacome () thermador robinetterie industrielle
Slide 18: Nos moyens
Th Nos moyens Sroupe” 296 000 m? de terrains 121 000 m? de batiments
Slide 19: Nos chiffres clés extra-financiers
Nos chiffres clés extra-financiers Ghermaaor Une croissance dans le respect de l"humain et de l’environnement a 4 Ancienneté moyenne : 8,88 années en 2019 8,85 en 2018 - 0,40 en 2017 Femmes a des postes de direction : 35 % en 2019 37% en 2018 - 34% on 2017 Absentéisme : 4,0 % en 2019 3,2 % en 2018 -
Slide 20: Chiffre d'affaires et résultat net Groupe
Thermador Chiffre d’affaires — Résultat net Groupe 368,8 ME 369 311 268 999 231 494 211 206 206 Evolution fin septembre 2020 : +0,8% 09 10 11 #12 13 14 «+15 «#16 «17 «18 «19 Selon IAS 18 Selon IFRS 15 32,4 ME 32,4 29,1 26,2 206 212 29 199 20,2 206 17 Evolution fin juin 2020 : -3,4% 09 10 11 #12 13 1
Slide 21: Stock, structure financière
123,0 ME 1228 123 1029 on 72 eos 615 662 651 I | | | | | @ 0 1 12 13 4 «5 16 «17 «18 19 Stock Structure financiere Thermador Groupe 203,3 ME 203,3 1875 1142 ugg 88 11 "28 1155 107 antl 0 10 11 12 139 4 «15 16 «17 «18 1 Capitaux propres apres affectation du résultat 41,7 ME 41,7 308 * 2016 et années
Slide 22: Structure financière
Structure financiere rth 92 ME 32,3 ME i ws m3 29 7 18 «19 aa Fo 22,9 8 23 192183 : 13,2 : I | | ~14,3 09 10 11 «#12 «13«14«15«16«17«18#«=«CO*9 BFR sur 3 ans Trésorerie
Slide 23: Parcours boursier
Cours du titre en euros Dividende /action** 70 Parcours Boursier Eli et au PEA Jeunes ! igible au PEA, PEA-PME, 19/10/20 =o 58,40 € a 3 2003. 31/1 072€ O 04/2004 204 3011 0,90 € LU 04/2005 205 291 1,03 € Ul 04/2006 116 € l 04/2007 1,31 € | 1,31€ UU 04/2008 | 04/2009 206 311207 31/1208 31/1209 31/1 1
Slide 24: Parcours boursiers comparés
Parcours boursiers compares Gargeger Thermador Groupe : +519% CAC Mid & Small : +292% I cacorrernl Wet CAC 40 : +62% 01 2003 10 2020
Slide 25: Répartition du capital
Investisseurs institutionnels 47% Repartition du capital Autres investisseurs etrangers Thermador roupe Dirigeants administrateurs a AL Dirigeants, administrateurs | Dirigeants non administrateurs Cadres et personnel FCP Thermador Groupe Salariés retraités, invespttes . et anciens salariés frangais
Slide 26: Pour nos actionnaires individuels
Pour nos actionnaires individuels “heme Le rapport annuel (DEU) envoyé a tous. 4 lettres aux actionnaires. — AG a Lyon et sur YouTube, Votaccess, réunion a Paris en avril. 2 réunions ou webinaires par an avec la F2iC. Accés direct a la direction pour les actionnaires. Participation au salon Actionar
Slide 27: Un personnel impliqué
. . , ~& Un personnel impliqué ADs 471 d@’entre eux détiennent 4,4% du capital Des salariés retraités qui détiennent 4,3% du capital Une administratrice salariée 98% de CDI 8,9 ans d’ancienneté moyenne
Slide 28: Des dirigeants actionnaires
i) Des dirigeants actionnaires Sroupe 18 dirigeants opérationnels 16 ans d’ancienneté moyenne 9,2% du capital
Slide 29: Rendement global Thermador
Rendement global Thermador EVOLUTION D’UNE PART DU FCPE THERMADOR GROUPE we | 155,36€ ie au 16/10/20 130 € 10¢€ | ine Rendement global sur 19 ans : +15 % 100 € } t 90 € 80 € 60 € 50 € | 40 € 30 € 20 € 10 € 200401 11202 S124 = S205 AAQNG SNOT 61208 S1NQNS SINNOTT SUNN» SNS BNE OHS SANG MNT SHH218 04/
Slide 30: Activité 2020
Activite 2020 Thermador Gheemador LETTRE AUX ACTIONNAIRES N° 99) Groupe * Excellent début d’année : croissance > 10% * Coup de frein sur la fin du mois de mars * Rattrapage en juin (+25%), a son paroxysme lors de la derniére semaine * T3 en croissance de 11,4% * Le retard est rattrapé fin septembre.
Slide 31: Croissance organique du CA
15,0% 10,0% 5,0% 0,0% -5,0% -10,0% -15,0% Croissance organique du CA fw (Thermador Groupe 3 i | m1 m2 3 ™4 1 m2 T: 4 m1 m2 3 4 v1 m3 2016 -1,5% 2017 +10,3% 2018 +3,4% 2019 +8,3% 2020 +0,8%
Slide 32: Détails par secteur d'activité
Détails par secteur d’activité Sroupe Chiffre d’affaires consolidé en k€ a la fin du mois de septembre 2020 2019 Mecafer et Domac, gros outillage | 23 478 21927 | +7,1% Dipra et Rousseau, pompes, plomberie technique et robinetterie sanitaire 47 536 42 936 +10,7 % Isocel, fourniture de composants aux
Slide 33: Tendances chez nos clients
Tendances chez nos clients Gheemasor ¢ Fin aotit: Fnas -7,3% Bricobrief +0,1% Bricobrief * La Fnas est un syndicat professionnel qui représente prés de 90 % du chiffre d’affaires de la distribution de matériel sanitaire, chauffage-climatisation et canalisation. * L’indice Bricobrief est produit par
Slide 34: Cash, encours clients, stocks, dettes
Cash, encours clients, stocks, dettes ¢ Trésorerie ¢ Encours clients ¢ Stocks * Dettes ¢ Investissements - estimés 4 11,3M€ début 2020, maintenant 9,4M€
Slide 35: Perspectives
Perspectives rr efoupe” ¢ Sur un an, de septembre 2019 4 aot 2020, 390 900 logements ont été autorisés 4 la construction, soit 51 900 de moins qu'au cours des douze mois précédents (-11,7 %). Dans le méme temps, 380 300 logements ont été mis en chantier, soit 27 900 de moins (- 6,8 %) que dans les d
Slide 36: Perspectives
Perspectives TU Efoupe” * Baisse du PIB et de la production industrielle en France et en Europe * Forte demande « post covid-19 » sur certains produits grand public ¢ La vente de certaines gammes restent structurellement en croissance * Rénovation énergétique : fin de la condition de revenus pour «
Slide 37: Vos questions
Vos questions
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