Slide 1: 2010年3月期第3四半期決算説明
株式会社スクロール 2010年３月期第３四半期決算説明 （2009年４月１日～2009年１２月３１日） （東証１部：8005）
Slide 2: 目次
目 次 2010年3月期第3四半期決算概要 中期経営計画の概要／各事業の取組みについて 2010年３月期通期業績予想 （ご参考） 社名変更に伴う企業PR 当社を取り巻く外部環境 Scroll Corporation 1.
Slide 3: 2010年3月期第3四半期決算概要
2010年3月期第3四半期決算概要 Scroll Corporation 2.
Slide 4: 2010年3月期第3四半期 ハイライト【連結】
2010年3月期第3四半期 ハイライト 【連結】 （百万円） 2009年3月期 2010年３月期 増減額 増減率 第３四半期 第３四半期 売上高 45,306 42,500 △2,806 △6.2％ 営業利益 2,529 2,077 △451 △17.9％ 経常利益 2,773 2,244 △528 △19.1％ 四半期純利益 1,752 1,742 △10 △0.6％ １株当たり四半期純利益 63.96円 63.72円 △0.24円 △0.4％ 自己資本利益率（ＲＯＥ） 8.2％ 8.7％ +0.5Ｐ 期首より前年比「減収減益」見通しの中、ほぼ計画通りに推移 昨年対比減益ではあるが、以下
Slide 5: セグメント別売上高の推移【連結】
セグメント別売上高の推移 【連結】 消費不振等の影響により、通信販売事業は減収。 主力クライアントの取扱高の増加により、ソリューション事業は増収。 ※09/12数値の（）内は （百万円） 50,000 45,306 42,500 前期対比の増減率 43,123 （△6.2％） 45,000 1,269 連結売上高 1,020 1,400 4,359 （△19.6％） 40,000 4,560 通信販売事業の 4,251 セグメント合計値 （+4.6％） その他337 35,000 14,507 12,440 30,000 14,019 （△14.2％） 25,000 金融事業 20,0
Slide 6: 販売費及び一般管理費の推移【連結】
販売費及び一般管理費の推移【連結】 「ＰＪ５０（経費削減プロジェクト）」により抑制したが、減収に伴い対売上高比率は上昇。 （百万円） （％） 1 8 ,0 0 0 15,661 16,506 16,452 4 2 .0 人件費 ［－］ 新制度移行による退職給付費用の減少 1 6 ,0 0 0 その他 4 1 .0 ［－］ 業績連動型賞与の減少 2,222 その他 その他 2,557 3,158 広告宣伝費 1 4 ,0 0 0 ［－］ インターネット関連費用の削減 人件費 2,678 4 0 .0 ［－］ 輸入紙使用による削減 人件費 1 2 ,0 0 0 人件費 2,057 ［－］ カタ
Slide 7: セグメント別営業利益の推移【連結】
セグメント別営業利益の推移 【連結】 通信販売事業 ： 経費削減に取り組むも、減収に伴い減益。 3,000 ※09/12数値の（）内は 前期対比の増減率 2,529 （百万円） 連結営業利益 2,500 2,170 2,077 209 （△17.9％） 84 302 2,000 107 261 318 382 230 (+26.3%) 消去又は全社 1,500 233 (△26.7%) 金融事業 ソリューション事業 1,000 1,698 通信販売事業 1,593 1,353 (△20.3%) 500 0 07/12 08/12 09/12 Scroll Corporation 6.
Slide 8: 経常利益増減分析【連結】
経常利益増減分析 【連結】 減収による 粗利減少 （単位：百万円） +880 △1,259 経費の増加 2,773 +126 営業外収支 2,244 PJ50による △200 経費削減 △76 原価率の低減 08/12 09/12 経常利益 経常利益 Scroll Corporation 7.
Slide 9: 貸借対照表の推移【連結】
貸借対照表の推移 【連結】 （百万円） ＜主な増減項目＞ 2010年3月期 2009年3月期末 増減 現金及び預金 ＋3,303 第3四半期末 受取手形及び売掛金 △4,413 有価証券 △1,499 流動資産 37,401 32,498 △4,903 ⇒ 金融事業の休止、売上減による減少 建物及び構築物 ＋3,133 固定資産 10,800 13,046 +2,245 ⇒ 「ｽｸﾛｰﾙ ﾛｼﾞｽﾃｨｸｽｾﾝﾀｰ浜松西」 (高丘物流倉庫） 増築、 「ｽｸﾛｰﾙ ﾛｼﾞｽﾃｨｸｽｾﾝﾀｰ磐田」新築 資産合計 48,202 45,544 △2,657 支払手形及び買掛金 △1,639 ⇒ 用紙調達
Slide 10: キャッシュ・フローのポイント【連結】
キャッシュ・フローのポイント 【連結】 （百万円） 2009年3月期 2010年3月期 増減 第3四半期 第3四半期 営業活動によるキャッシュ・フロー 1,749 5,377 +3,628 投資活動によるキャッシュ・フロー △1,240 △2,698 △1,457 財務活動によるキャッシュ・フロー 1,739 △775 △2,514 現金及び現金同等物に係る換算差額 △0 △0 0 現金及び現金同等物の増減額 （△減少） 2,247 1,904 △343 現金及び現金同等物の期首残高 5,475 6,151 +676 現金及び現金同等物の四半期末残高 7,722 8,055 +332 ■営業活
Slide 11: 中期経営計画の概要 各事業の取組みについて
中期経営計画の概要 各事業の取組みについて Scroll Corporation 10.
Slide 12: 過去10年間の連結経営成績
過去10年間の連結経営成績 経常利益 売上高 当期純利益 （百万円） （百万円） 70,000 売上高 2,546 3,000 2,662 2,344 経常利益 2,089 当期純利益 2,000 2,257 1,370 1,184 900 885 60,000 829 522 1,000 1,384 612 △ 99 449 0 266 50,000 △ 1,453 △818 70 67,410 △ 1,000 61,601 59,925 △ 2,000 40,000 58,202 57,597 △ 3,030 52,565 △ 3,000 51,596 51,587 51,663 50,5
Slide 13: 中期経営計画 基本テーマと進捗
中期経営計画 基本テーマと進捗 基本テーマ 破 壊 と 創 造 2007年度 2008年度 2009年度 2010年度 破 壊 成 長 へ の 地 固 め 成長・回復軌道へ （ﾘｽﾄﾗｸﾁｬﾘﾝｸﾞ） （新たな事業ﾎﾟｰﾄﾌｫﾘｵの確立） ﾌｪｰｽﾞ１ ﾌｪｰｽﾞ２ 【2007年度以降の主な取り組み】 ※09年10月1日 社名変更致しました。 破 壊 創 造 ３大経費の削減 主要３事業の見直し・再構築 （物流費・販促費・人件費） ・通販事業：NET事業モデルの構築 年金制度改革 ・生協事業：売場面積の拡大 ・ｿﾘｭｰｼｮﾝ事業：グループ内事業再編成 金融事業からの撤退 女性の求めるファ
Slide 14: 事業別売上高の推移
事業別売上高の推移 生協事業は直近5年間で+56.8％成長、グループ成長を牽引。 通販事業も微増ながら成長継続。 2004年度→2008年度 伸長率 （百万円） 70,000 60,000 ｿﾘｭｰｼｮﾝ事業 +33.4％ 50,000 通販事業 +9.1％ 40,000 30,000 生協事業 +56.8％ 20,000 10,000 0 01/3 02/3 03/3 04/3 05/3 06/3 07/3 08/3 09/3 通信販売事業・生協事業 通信販売事業・通販事業 ソリューション事業 金融事業 ＊連結消去前の事業別売上高によるグラフです。 ＊ｿﾘｭｰｼｮﾝ事業は現在のセグメント
Slide 15: 通販事業の取組み ネット受注比率の推移
通販事業の取組み ネット受注比率の推移 同業他社と比較して高いネット比率 ●ネット経由の受注比率の推移 ●弊社サイトへのマーケットからの評価 （％） 07年度 80 69.1 70.0 65.7 59.5 08年度 60 50.1 37.9 40 Ｓ社 Ｎ社 ０９年度 46％ 42％ 23.1 09年8月27日通販新聞より 20 Ｄ社 Ｃ社 41％ 33％ 0 05/3 06/3 07/3 08/3 09/3 09/9 09/12 Scroll Corporation 14.
Slide 16: 通販事業の取組み NET事業モデルへの転換
通販事業の取組み NET事業モデルへの転換 カタログ起点のビジネスモデル ⇒ NET起点のビジネスモデルへ カタログ事業モデル ＮＥＴ事業モデル カタログ起点で企画開発した商品の販売 ネット起点で企画開発した商品の販売 NET to CATAROG 販売 CATAROG to NET NET to NET (N2N) CATALOG(N2C) カタログ用に商品を大量 カタログ掲載商品の売上を最 ネットの特徴を活かした販売をNET完結型 ネット起点で企画開 に企画し、季節ごとに 大化するためにネット上で販売 （企画～商品仕入～販売）で実施 発した商品をｶﾀﾛｸﾞ 配布・販売する する （紙媒体
Slide 17: 通販事業の取組み 第3四半期事業トピックス
通販事業の取組み 第３四半期事業トピックス グルメ専門ポータル検索サイト「FOODS! FOODS!FOODS!」オープン 株式会社Ｅストアーとの提携、Ｆ１層ターゲット、スイーツ・グルメ・フード・ドリンク等食料品に特化した専門サイト アクセス 商品 スクロールサイト ＥストアーＥＣ店舗の 訪問者 商品 約83,000点 動画による商品紹介サービス開始 動画配信により・・・ 購買意欲向上 ・商品特性の詳細説明 利便性向上 （風合い、素材感、着用動作） ・動画再生中の一時停止機能 ・画像拡大機能 売上高拡大 etc.が可能に 利益率改善（返品減少による） 初の累計販売数30万点突破商品 『パ
Slide 18: 生協事業の取組み 頁効率改善とインターネット推進
生協事業の取組み 頁効率改善とインターネット推進 ＜これまで＞ ＜これから＞ 面拡大 ①媒体効率改善 ②インターネット推進 （売り場面積の拡大） （頁効率のアップ） ＋ （売場拡大・販促） ①媒体効率改善（頁効率のアップ）へ向けて 既存カタログの効率アップ ●既存カタログの効率アップへの取組み インナー －企画組み合わせの最大効率化への取組み ﾐｾｽのお出かけ －媒体のスクラップ＆ビルド ＋ プラス 売れ筋商品の多頻度販売 ネットと連動した販促強化 スポ－ツ 組合員モニター制度の確立 主力カタログ ニーズに応じた新たな切り口 での提案や企画力の強化 ②インターネット推進（売場拡大・販促
Slide 19: 生協事業の取組み 第3四半期事業トピックス
生協事業の取組み 第３四半期事業トピックス Scroll Corporation 18.
Slide 20: ソリューション事業の取組み「3種の神器」で営業強化
ソリューション事業の取組み 「3種の神器」で営業強化 成長するEC市場を背景に、営業強化による成長を目指す EC・通販企業ピラミッド 磐田物流センター 売上規模 「3種の神器」で フルフィルメント 100億円 サポート 9/25竣工 徹底営業！ （出荷代行等） 9/28営業開始 Target ＜新倉庫＞ Zone システム プロモーション 1億円 サポート サポート （通販ｼｽﾃﾑﾊﾟｯｹｰｼﾞ） （販促支援） 11月 ＜新システム＞ ＜新サイト＞ リリース 10/1 オープン ※出荷代行ｻｰﾋﾞｽ（ﾌﾙﾌｨﾙﾒﾝﾄｻﾎﾟｰﾄの主ｻｰﾋﾞｽ）目標 09/12末現在 3年後 マルチチャネル・
Slide 21: ソリューション事業の取組み 第3四半期事業トピックス
ソリューション事業の取組み 第３四半期事業トピックス 社名変更を機に、“業界内における認知度向上”“新メニュー「3種の神器」紹介”へ！ 新規顧客獲得を目指し、短期集中販促イベントの積極的な展開。 ＜当第3四半期での活動＞ 10/8～10/9 ダイレクトマーケティングフェア ダイレクトマーケティングフェア 10/15～10/16 物流センター見学会 10/28～10/29 DNP協業ビジネスセミナー 11/12 TSUHAN2009 物流センター見学会 DNP協業ビジネスセミナー TSUHAN2009 Scroll Corporation 20.
Slide 22: 2010年3月期通期業績予想
2010年3月期通期業績予想 Scroll Corporation 21.
Slide 23: 2010年3月期業績予想【連結】
2010年３月期業績予想 【連結】 （百万円） 2009年3月期 2010年3月期 2010年3月期 第4四半期 2009年3月期 第3四半期累計 第4四半期 2010年3月期 （実績） （予想） 会計期間（実績） （実績） 会計期間（予想） 売上高 14,619 ５9，925 42,500 14,800 ５７，３００ 営業利益 △731 １，797 2,077 △577 １，５００ （営業利益率） （△5.0％） （3．0％） （4.9％） （△3.9％） （２．６％） 経常利益 △684 2，089 2,244 △544 １，７００ （経常利益率） （△4.7％） （3．5％） （5.3％
Slide 24: 売上高・営業利益 前期比較（四半期別）【連結】
売上高・営業利益 前期比較 （四半期別） 【連結】 今期4Q及び通期見通し：売上高はやや厳しいが、営業利益は堅い見通し （百万円） ＜売上高 四半期別推移＞ （百万円） ＜営業利益 四半期別推移＞ 18,000 1,500 15,974 15,823 1,200 16,000 15,152 14,619 14,800 1,123 14,695 926 975 14,000 13,508 1,000 12,652 12,000 500 401 10,000 8,000 -21 0 6,000 1Q 2Q 3Q 4Q 4,000 -500 2,000 -577 -731 0 1Q 2Q 3Q 4
Slide 25: 通期 セグメント別売上高予想【連結】
通期 セグメント別売上高予想 【連結】 ■2010年3月期通期業績予想は据え置いております。 （百万円） 70,000 ※10/3予想の（）内は 59,925 57,300 前期対比の増減率 57,597 (△4.4%) 連結売上高 60,000 1,250 1,670 (△25.1％) 1,840 通信販売事業の 5,839 6,350 セグメント合計値 5,808 (+8.8％) 50,000 19,615 18,000 40,000 18,723 （△8.2％） 30,000 金融事業 52,415 49,700 49.949 (△5.2％) ソリューション事業 20,000 32,79
Slide 26: 通期 セグメント別営業利益予想【連結】
通期 セグメント別営業利益予想 【連結】 ■2010年3月期通期業績予想は据え置いております。 2,500 ※10/3予想の（）内は （百万円） 2,253 前期対比の増減率 110 連結営業利益 2,000 326 1,797 1,500 331 267 (△16.5%) 1,500 消去又は全社 342 350 金融事業 1,000 436 400 (+16.9%) ソリューション事業 1,485 300 通信販売事業 500 (△31.1%) 750 450 (△40.0%) 0 08/3 09/3 10/3 実績 実績 予想 Scroll Corporation 25.
Slide 27: 投資計画
投資計画 着手 完成 □物流倉庫建設（高丘・磐田） 2008年10月～2009年 2009/3～2010/36月 ３６.６億円 ⇒ 完成 2008年 9月～2009年 9月 □システム再構築（Inet事業等）2008年 2009/3～2012/3 4月～2012年 3月 約２８億円 □ＢＣＰ（災害時事業継続計画）2008年 2009/3～2010/3 9月～2010年 3月 約 ３億円 合 計 約６８億円 ■償却費用見通し （百万円） 2009年3月期 2010年3月期 2011年3月期 2012年3月期 2013年3月期 2014年3月期 （実績） 164 560 800 840 680 5
Slide 28: （ご参考資料）社名変更に伴う企業PR
（ご参考資料） 社名変更に伴う企業ＰＲ Scroll Corporation 27.
Slide 29: Scroll Corporation 28.
●１０月から放映 【世界３カ国にて撮影】 Scroll Corporation 28.
Slide 30: 協賛・ボランティア活動
プロバスケットボールチーム ●【浜松・東三河フェニックス】 オフィシャルスポンサー ●浜松モザイカルチャー世界博２００９ 【公式ｻｲﾄ】http://www.bj-phoenix.com/ 協賛・ボランティア活動 【開催期間：２００９／９／１９（土）～１１／２３(月・祝）】 【会場：はままつフラワーパーク】 しずおか未来の森サポーター制度 ●浜名湖 舘山寺大草山森づくりボランティア活動 古橋廣之進記念 浜松市総合水泳場 ToBiO ●第２６回日本身体障害者水泳選手権 スタッフＴシャツ協賛 Scroll Corporation 29.
Slide 31: （ご参考資料）当社を取り巻く外部環境
（ご参考資料） 当社を取り巻く外部環境 Scroll Corporation 30.
Slide 32: 当社を取り巻く外部環境：市場規模
当社を取り巻く外部環境 ： 市場規模 通信販売市場 生協市場 2008年国内通信販売売上高 生協数 625生協 4兆1400億円（前年比6.7％増） 生協組合員数 2,532万人 過去最高を更新中 うち共同購入組合員数 750万人（推定） 生協事業高 約3兆4113億円 （億円） 通信販売売上高の推移 うち共同購入（個配含む） 約1兆6074億円 45,000 41,400 （万人） 38,800 40,000 36,800 生協組合員数の推移 3000 33,600 35,000 2,468万人 2,532万人 30,400 2,419万人 27,900 2500 2,352万人 30,00
Slide 33: 当社を取り巻く外部環境：通販市場について
当社を取り巻く外部環境 ： 通販市場について インターネット・モバイルチャネルの売上高が急増、市場成長を牽引 2008年見込→2010年予測 通販市場 形態別売上高の推移 伸長率 （億円） 60,000 50,000 モバイル +28.9％ 40,000 ｲﾝﾀｰﾈｯﾄ 30,000 +15.4％ テレビ 20,000 +3.4％ 10,000 カタログ ▲1.6％ 0 2004 2006 2007 2008 2010 （見込） （予測） カタログ テレビ インターネット モバイル その他 （出典：株式会社富士経済） Scroll Corporation 32.
Slide 34: 当社を取り巻く外部環境：無店舗販売企業
当社を取り巻く外部環境 ： 無店舗販売企業（通販・訪販） ＜2009年売上高ベスト30＞ ＜カテゴリー別分類＞ カテゴリー 社名 総合通販 ニッセンHD、千趣会、ベルーナ、セシール、 ディノス、スクロール、フェリシモ ネット通販 アマゾン、デル TV通販 ジャパネットたかた、ｼﾞｭﾋﾟﾀｰｼｮｯﾌﾟﾁｬﾝﾈﾙ、 ＱＶＣｼﾞｬﾊﾟﾝ 単品通販 日本アムウェイ、ディーエイチシー、三基商事、 （化粧品、健康食品、 ファンケル、オルビス、ﾆｭｰｽｷﾝｼﾞｬﾊﾟﾝ、 栄養補助食品） サントリーウェルネス 通信教育 ベネッセコーポレーション、ユーキャン オフィス用品通販 アスクル、大塚商会、カウネット 訪
Slide 35: 総合通販企業各社 ポジショニング
総合通販企業各社 ポジショニング 女性顧客市場 年齢軸 10代後半 20代 30代 40代 50代 60代 Ｓ社 Ｎ社 Ｂ社 Ｃ社 スクロール 通販事業 生協事業 Ｄ社 Ｆ社 Ｉ社 Scroll Corporation 35.
Slide 36: お問い合わせ先・将来見通しに関する注意事項
経営企画部 経営企画課 ＴＥＬ： ０５３－４６４－１１１４（直通） ＦＡＸ： ０５３－４６４－１３０９ Ｅ-ｍａｉｌ： ｉｒ＠mb.scroll.jp ホームページアドレス http://www.scroll.jp/ ★将来見通しに関する注意事項 本資料の将来の見通しに係る記述は、本資料の発表日現在における、入手可能な情報に基づき 当社が計画、予想したものです。実際の業績につきましては、今後のさまざまな要因によって異 なる結果になる可能性があります。 Scroll Corporation 36.