Via Holdings, Inc. · TSE:7918
Via — FY2019 Earnings Presentation
35 slides from Via's earnings presentation, Jul 19, 2019
Slide 1: 2019年3月期 決算説明及び中期経営計画発表資料
2019年3月期 決算説明 及び中期経営計画発表資料 株式会社ヴィア・ホールディングス 2019年7月19日 東証1部 7918 Copyright © 2019 VIA Holdings, Inc All Rights Reserved
Slide 2: 目次
目次 Ⅰ.2019年3月期 決算実績 P. 4 ~ P. 8 Ⅱ.新中期経営計画について P. 9 ~ P.15 Ⅲ.2020年3月期 計画 P.16 ~ P.26 Ⅳ.ご参考資料 Copyright © 2019 VIA Holdings, Inc All Rights Reserved 2
Slide 3: 新社長紹介
新社長紹介 横川紀夫（ 1940年3月21日生 ） （経歴） 1962年 ことぶき食品㈲設立取締役 1974年 ㈱すかいらーくに商号変更常務取締役 1995年 同社代表取締役副社長 2001年 同社代表取締役会長 2002年 当社取締役会長 2003年 ㈱すかいらーく最高顧問。当社代表取締役会長 2005年 当社社代表取締役会長兼社長 2009年 当社代表取締役会長 2016年 当社取締役会長 2018年 当社最高顧問 2019年 ㈱扇屋東日本・㈱扇屋西日本代表取締役社長 Copyright © 2019 VIA Holdings, Inc All Rights Reserved 3
Slide 4: Ⅰ.2019年3月期 決算実績
> I .20194°3FA FA RAR
Slide 5: 2019年3月期の連結決算について
2019年3月期の連結決算について 既存店の収益改善に苦戦し、2期連続の大幅な当期純損失 ⚫ 売上高： 26,778百万円 （前期比△1,562百万円） 既存店前期比売上高 96.8%、客数98.5%、客単価98.3% 新店14店、閉店40店 ⚫ 営業利益： △685百万円 （前期比△780百万円） ⚫ 経常利益： △812百万円 （前期比△831百万円） ⚫ 当期純利益： △2,841百万円 （前期比△574百万円） 新・中期経営計画2022を発表 現場で起きている事象を改めて検証し制度を再構築、 ●「現場第一」の方針と体制 ヴィア役員が各事業を直接統括することで、既存店舗の再生・活性化を図
Slide 6: 連結損益計算書の概況（業績予想比・前期比）
連結損益計算書の概況（業績予想比・前期比） 2018年 2019年3月期 3月期 前期比 修正計画比 実績 修正計画 実績 （単位：百万円） （%） （額） （%） （額） 売上高 28,340 27,385 26,778 ▲5.5 ▲1,562 ▲2.2 ▲607 営業利益 94 104 ▲685 - ▲779 - ▲789 経常利益 18 49 ▲812 - ▲830 - ▲861 当期純利益 ▲2,266 ▲225 ▲2,841 - ▲575 - ▲2,551 Copyright © 2019 VIA Holdings, Inc All Rights Reserved 6
Slide 7: 四半期業績の推移
四半期業績の推移 ⚫ 競争の激化と外部環境の影響等により、引き続き軟調に推移 既存店売上高の推移（全店、前年同月比） 104% 103.3% 103.1% 102.7% 102% 102.2% 101.1% 101.6% 101.7% 100% 100.0% 101.0% 99.4% 98.2% 99.0% 98.3% 98.7% 98% 98.4% 97.7% 97.5% 96.6% 96.4% 96.8% 97.6% 97.8% 96.0% 96.8% 96% 96.0% 95.1% 95.3% 94.8% 94% 92% 90% Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2
Slide 8: 業態別 実績
業態別 客数 客単価 実績 客数 客単価 売上高 総評 ロードサイドのファミリーターゲット集客を進めるとともに、メニューミックスによる粗利率向 扇屋 98.5% 98.0% 95.5% 上を図ってきた。メンター制度導入で定着率向上を図る。のれん分け2店舗を実施。 オールハーツ社へのデザートベンダー変更により、商品バリューの向上とロス対策が進み、 パステル 98.7% 99.4% 98.1% 年明けからデザート販売数は増加している。イートインはパスタの基本品質向上を図る。 ステーキハウスは粗利率の改善はできたが、数年来好調であった売上が踊り場にある。 ｶｼﾞｭｱﾙﾀﾞｲﾆﾝｸﾞ 96.5% 99
Slide 9: Ⅱ.新中期経営計画について
Ⅱ.新中期経営計画について
Slide 10: 環境認識と振り返り
環境認識と振り返り 外部環境 ⚫ 店舗の選択条件の多様化（利用動機、利用 ⚫ 人口動態→量的成長から質的成長に 方法、情報の多様化） ⚫ 外食市場規模は25兆円と大きい（1997年：29兆円、2011年： ⚫ 大都市への人口集中、中食との競争 22兆円） ⚫ 人材の流動性の高まり、物流コストの高騰 ⚫ 居酒屋市場規模は1兆円（1997年：1.4兆円、2011年：1兆円） ⚫ 制度変更（受動喫煙防止、軽減税率等） ⚫ 生業店が減少し（スモール）チェーン店が増加の流れは継続 内部環境 これまでの反省点 課題 人材流動性の高まりへの対応の強化 競合他社と比較して、 戦略的なメニュー改定の実施とサービ
Slide 11: 新中期経営計画の概要
新中期経営計画の概要 新・中期経営計画（2020/3→2022/3） 営業利益と営業利益率の推移 （基本方針） （単位：百万円） 営業利益 営業利益率 ⚫ 既存店の再成長 1,000 10.0% ⚫ コスト削減を図り、営業利益率の改善を図る 800 840 （戦略方針） 7.5% 1. 現場第一 2. 原点回帰 3. 人財育成 600 5.0% 既存店成長率 営業利益率 （19/3期比） 400 400 1年目 99.0％ 1年目 0.6％ 200 3.0% 2.5% 2年目 101.0％ 2年目 1.5％ 150 1.5% 0.6% 3年目 105.0％ 3年目 3.0％ 0 0.0% 20
Slide 12: 新中期経営計画の数値目標
新中期経営計画の数値目標 2022/3期 項目 2020/3期（初年度） 2021/3期（2年目） （最終年度） 既存店成長率（19/3期比） 99.0% 101.0% 105.0% 営業利益率 0.6% 1.5% 3.0% 2022/3期 項目 2020/3期（初年度） 2021/3期（2年目） （最終年度） 新規出店 0店 5店 10店 リニュアル 50店 50店 50店 売上高 26,500百万円 27,000百万円 28,000百万円 営業利益 150百万円 400百万円 840百万円 コスト削減（19/3期比） 800百万円 1,000百万円 1,200百万円 M&A・アライアンス
Slide 13: 戦略方針 ① 現場第一
戦略方針 ① 現場第一 （１）既存店舗の再生 ◼ 店舗の活力を引き出す ◼ 適切な資金配分（リモデル・リニュアル・リプレイス） （２）店舗オペレーションの再構築 ◼ いまなりの雇用環境を反映した店舗内マネジメントの仕組みづくり （外国人、働き方改革、労働力減少） （３）現場最優先の組織体制 ◼ ヴィア取締役が各事業責任者となり、現場で陣頭指揮 ◼ 本部は機能別組織として、店舗支援を強化 Copyright © 2019 VIA Holdings, Inc All Rights Reserved 13
Slide 14: 戦略方針 ② 原点回帰
戦略方針 ② 原点回帰 （１）商売の本質への回帰 ◼ お客様視点の業態再設計 ◼ ベーシックアイテムの付加価値向上 （２）時流に乗る戦略 ◼ ベーシックとトレンドのバランス ◼ テーマ性による他社との差別化 （３）元来持つ強みに集中 ◼ 楽しい雰囲気が感じられる店舗づくり ◼ バックヤードはチェーンストアマネジメントによる効率化 Copyright © 2019 VIA Holdings, Inc All Rights Reserved 14
Slide 15: 戦略方針 ③ 人財育成
戦略方針 ③ 人財育成 （１）次世代人財の積極的な登用 ◼ エリアマネジャーの抜擢と教育 ◼ 権限委譲により仕事を任せて育成 （２）外部リソースの積極的な活用 ◼ 既存店を活性化するための業態開発 ◼ 購買ルートの開発 等 （３）人事教育制度の再構築 ◼ 働きがいのある仕組み（のれん分け、メンター制度、業績賞与等） ◼ ITツールの活用 Copyright © 2019 VIA Holdings, Inc All Rights Reserved 15
Slide 16: Ⅲ.2020年3月期 計画
> Il .20204F3FR Fiat &KEYIR
Slide 17: 2020年3月期計画の概況（PL）
2020年3月期計画の概況（PL） 2019年3月期 2020年3月期 （単位：百万円） 実績 計画 前期比 売上高 26,778 26,500 ▲278 ▲1.0% 営業利益 ▲685 150 835 - 経常利益 ▲812 80 892 - 当期純利益 ▲2,841 ▲180 2,661 - Copyright © 2019 VIA Holdings, Inc All Rights Reserved 17
Slide 18: 2020年3月期 営業利益の増減要因計画
2020年3月期 営業利益の増減要因計画 ⚫ 2020年3月期 計画の概況（営業利益・増減要因） 減益要素 △245 増益要素 +1,080 閉店 前期の 影響 減損影響 100 営業経費 150 の低減 150 労働生産性 △ 685 300 の改善 既存店 メニュー 売上高 仕入単価 ミックス 200 時給単価 の低減 120 △ 145 の上昇 2019/3 2020/3 △ 100 160 実績 予想 （単位：百万円） Copyright © 2019 VIA Holdings, Inc All Rights Reserved 18
Slide 19: 扇屋の取り組み ~ リニュアルパッケージの更新 ~
扇屋の取り組み ~ リニュアルパッケージの更新 ~ Copyright © 2019 VIA Holdings, Inc All Rights Reserved 19
Slide 20: 扇屋の取り組み ~ 新業態『扇屋 天』 ~
扇屋の取り組み ~ 新業態『扇屋 天』 神田東口店オープン ~ Copyright © 2019 VIA Holdings, Inc All Rights Reserved 20
Slide 21: 扇屋の取り組み ~ 新業態『焼肉の扇屋』 ~
扇屋の取り組み ~ 新業態 『焼肉の扇屋』 ひとり焼肉 ~ Copyright © 2019 VIA Holdings, Inc All Rights Reserved 21
Slide 22: 紅とんの取り組み ~ 新店好調！ ~
紅とんの取り組み ~ 新店好調！新橋二丁目店、御徒町南口店 ~ Copyright © 2019 VIA Holdings, Inc All Rights Reserved 22
Slide 23: 紅とんの取り組み ~ 新業態『炭火焼き ベニバル』 ~
紅とんの取り組み ~ 新業態『炭火焼き ベニバル』 新橋にオープン ~ Copyright © 2019 VIA Holdings, Inc All Rights Reserved 23
Slide 24: 一丁の取り組み ~ 鮨や一丁 ~
一丁の取り組み ~ 鮨や一丁 ~ Copyright © 2019 VIA Holdings, Inc All Rights Reserved 24
Slide 25: ステーキハウスの取り組み ~ ステーキ和膳提供開始 ~
ステーキハウスの取り組み ~ ステーキ和膳提供開始 ~ Copyright © 2019 VIA Holdings, Inc All Rights Reserved 25
Slide 26: パステルの取り組み ~ コラボメニュー等 ~
パステルの取り組み ~ コラボメニュー等 ~ Copyright © 2019 VIA Holdings, Inc All Rights Reserved 26
Slide 27: Ⅳ.ご参考資料
Ⅳ.ご参考資料
Slide 28: 会社概要
会社概要 株式会社ヴィア・ホールディングス 1 商 号 VIA HOLDINGS INC. 〒162-0041 2 所 在 地 東京都新宿区早稲田鶴巻町519 早稲田松浦ビル２Ｆ 3 連 絡 先 TEL（ 代表 ）03-5155-6801 4 設 立 1948年2月26日（1934年 印刷流通事業創業） 5 代 表 者 代表取締役社長 横川 紀夫 6 資 本 金 49億円 ※ 従業員数は就業人員であり、臨時雇用者数（契約社員、準社員）は 7 従 業 員 38名、グループ550名（2,441名） 1日8時間換算による年間の平均人員を（ ）外数で記載しております。 8 連結売上高 267億円（20
Slide 29: 店舗展開
店舗展開 36都道府県 北海道 3 店舗 24ブランド 500店舗を展開 北信越 30 店舗 近畿 東北 九州 45 店舗 四国・中国 26 店舗 30 店舗 関東 東海 260 店舗 （2019年3月末現在） 106 店舗 Copyright © 2019 VIA Holdings, Inc All Rights Reserved 29
Slide 30: 有利子負債及び純資産
有利子負債及び純資産 （単位：百万円） 有利子負債 純資産 自己資本比率 （単位：%） 12,000 11,404 35.0% 32.1% 9,925 29.6% 30.0% 10,000 9,407 8,732 26.0% 9,310 27.0% 8,584 25.0% 24.4% 8,000 6,891 20.0% 6,163 6,000 17.8% 5,378 5,338 15.0% 4,501 4,000 2,946 10.0% 2,000 5.0% 0 0.0% 14年3月期 15年3月期 16年3月期 17年3月期 18年3月期 19年3月期 Copyright © 2019 VI
Slide 31: EBITDA及び利益率
EBITDA及び利益率 （単位：百万円） （単位：%） 営業利益 EBITDA 売上高営業利益率 2,500 10.0 2,242 2,226 2,019 2,094 2,000 8.0 1,515 1,500 6.0 1,000 3.3 3.0 4.0 2.7 2.5 699 500 2.0 813 781 815 747 94 0.3 0 0.0 14年3月期 15年3月期 16年3月期 17年3月期 18年3月期 19年3月期 △ 500 △ 2.0 △ 2.6 △ 685 △ 1,000 △ 4.0 Copyright © 2019 VIA Holdings, Inc All Righ
Slide 32: 貸借対照表
貸借対照表 （単位：百万円） 2014/03 2015/03 2016/03 2017/03 2018/03 2019/3 資産合計 20,698 17,789 21,480 20,831 19,758 16,530 流動資産 5,105 2,785 4,503 4,697 5,589 4,053 固定資産 15,590 15,003 16,959 16,130 14,156 12,469 繰延資産 2 - 17 3 11 7 負債合計 15,319 13,168 14,588 14,667 14,419 13,589 流動負債 4,773 12,578 4,164 4,446 4,724 4
Slide 33: キャッシュフロー計算書
キャッシュフロー計算書 （単位：百万円） 2014/03 2015/03 2016/03 2017/03 2018/03 2019/3 営業活動によるキャッシュフロー 1,653 1,727 1,896 2,698 989 262 投資活動によるキャッシュフロー 96 △673 △2,385 △1,205 △619 △1,160 財務活動によるキャッシュフロー △1,460 △3,126 2,095 △1,643 683 △228 現金および現金同等物の増加額（△減少額） 288 △2,072 1,606 △151 1,052 △1,126 現金および現金同等物の期首残高 3,046 3,33
Slide 34: 業態の俯瞰図
業態の俯瞰図 カジュアル・ 日本橋 FR FR 業態 備長扇屋 魚や一丁 いちげん ダイニング ぼちぼち 紅とん （洋食系） （中華系） （バル） 業態 SS型 SS型 WL型 WL型 AS型 AS型 AS型 WS型 タイプ （夏・小型） （夏・小型） （冬・大型） （冬・大型） （通年・小型） （通年・小型） （通年・小型） （冬・小型） 客単価 2,300円 2,200円 3,000円 2,800円 1,150円 950円 2,800円 2,250円 サラリーマン サラリーマン サラリーマン （ホワイト 3世代、 ファミリー、 ファミリー・ 若者グループ 若者グループ ターゲット ファミリ
Slide 35: ご清聴いただき、ありがとうございました。
ご清聴いただき、ありがとうございました。 【注意事項】 資料の内容につきましては細心の注意を払ってはおりますが、掲載された情報の誤りおよび当資料に掲載された情報に基づいて 被ったいかなる損害についても、当社及び情報提供者は一切責任を負いかねます。 また、当資料に記載されている当社の現在の計画、戦略などは、当社が現時点で入手可能な情報を基礎として作成した見通しで あり、これらの将来予測には、リスクや不確定な要因を含んでおります。そのため、実際の業績につきましては、記載の見通しと大 きく異なる結果となることがあり得ます。従って、当社として、その確実性を保証するものではありませんのでご了承ください。