Cargojet Inc. · TSX:CJT
Cargojet — Investor Presentation (October 2022)
37 slides from Cargojet's investor presentation, Oct 28, 2022
Slide 1: Aperçu de l'entreprise Octobre 2022
Aperçu de l'entreprise Octobre 2022
Slide 2: Mise en garde concernant les énoncés prospectifs
Mise en garde concernant les énoncés prospectifs Cette présentation comprend certains énoncés prospectifs qui sont fondés sur les attentes actuelles et qui comportent des risques et des incertitudes liés à nos activités et à l’environnement dans lequel nos activités sont exercées. Les énoncés conten
Slide 3: Agenda
Agenda ▪ Qui nous sommes ▪ Modèle d'entreprise ▪ Ambition et stratégie ▪ Segments clés du marché ▪ Affaires domestiques ▪ ACMI Business ▪ Affrètement ad hoc ▪ Plan de la flotte ▪ Faits saillants financiers ▪ Perspectives d'affaires ▪ Matériel de référence
Slide 4: Qui sommes-nous
Qui sommes-nous ▪ Entreprise entrepreneuriale qui s’enorgueillit d’établir des relations clients durables tout en offrant un service exceptionnel ▪ Employés engagés et passionnés de plus de 1 700 personnes, dont plus de 906 millions de dollars en revenus DDM ▪ En 20 ans, nous sommes devenus la premi
Slide 5: Modèle d'entreprise
Modèle d'entreprise ▪ Uniquement un réseau national qui permet le service de messagerie le lendemain à plus de 90 % de la population canadienne, un avantage concurrentiel important ▪ Approche entrepreneuriale : permet de commercialiser rapidement les produits, de réagir rapidement et de mettre l’acc
Slide 6: Ambition et stratégie – Piliers
Ambivalence et stratégie – Piliers 1. Construire la capacité de transport aérien « moyen-mille » la plus efficace pour permettre aux messagers et aux intervenants de la logistique de remplir leur promesse de livraison « le lendemain », qui est urgente 2. Identifier les secteurs à forte croissance et
Slide 7: Ambition et stratégie – tactiques
Ambition et stratégie – tactiques 1. Maintenir son leadership en commerce électronique (B2B et B2C) ▪ Réseau de base pour toutes les livraisons urgentes au Canada pour tous les principaux acteurs de la logistique et de la messagerie ▪ Cargojet est le facilitateur de facto du commerce électronique au
Slide 8: Ambition et stratégie – tactiques
Ambition et stratégie – tactiques ▪ Poursuivre l'optimisation de l'utilisation de la flotte en créant des réseaux de jour et de week-end, y compris les charters et le modèle ACMI ▪ Utiliser de façon opportune les voies ouest-est pour les occasions de fret non-courant (Asie entrante) et la croissance
Slide 9: Segments clés du marché
Segments clés du marché ▪ Réseau national (y compris les suppléments, le réseau interlignes et le réseau Newark / Bermuda) ▪ CMI – Équipe, entretien, assurances ▪ ACMI (Avion, Équipage, Maintenance et Assurance) principalement des lignes régulières dédiées ▪ « charte tout compris », principalement d
Slide 10: Entreprises nationales - Réseau
Entreprises nationales - Réseau Cargojet exploite son réseau à travers l'Amérique du Nord et transporte chaque semaine plus de 25 millions de livres de marchandises sensibles au facteur temps Cargojet effectue plus de 80 vols chaque nuit d'affaires en utilisant une combinaison d'appareils B767-300F;
Slide 11: Affaires intérieures – La croissance du commerce électronique
Affaires intérieures – La croissance du commerce électronique Commerce électronique en % des 40.0% 36.0% 35.0% 32.4% 31.4% 30.7% 28.8% 28.0% 28.20% 30.0% 27.3% 25.90% 25.0% 25.0% 20.8% 20.4% 20.0% 18.3% 14.7% 15.2% 14.50% 14.30% 14.50% 14.50% 15.0% 13.1% 13.4% 11.8% 12.5% 12.40% 11.2% 11.3% 10.0% 11
Slide 12: Croissance du commerce électronique – Canada seulement
Croissance du commerce électronique – Canada seulement Commerce électronique au Canada Volume des ventes brutes du commerce 18.0% électronique (en milliards) 16.0% $8.0 14.0% $7.0 $6.7 12.0% $5.9 $6.0 $5.7 $5.4 $5.5 $5.3 $5.2 10.0% $5.0 $4.5 8.0% $4.0 6.0% $3.0 4.0% $2.0 2.0% $1.0 0.0% $- Jan Feb Ma
Slide 13: Entreprises nationales - Clients
Entreprises nationales - Clients ▪ Réseau de nuit atteignant 90 % de la population canadienne 24 / 7 ▪ Environ 75 % des produits intérieurs sont visés par des contrats à long terme assortis d’options de renouvellement Nos contrats clients standard comprennent : ▪ Surtaxes pour les variations des coû
Slide 14: Alliances internationales
Alliances internationales ▪ Cinquante-quatre alliances / partenariats internationaux avec les principaux transporteurs mondiaux ▪ Permet à ces transporteurs d'étendre leurs réseaux ▪ Développe la marque Cargojet au niveau mondial
Slide 15: Affaires intérieures - OTP
Affaires intérieures - OTP 120.0% 98.8% 99.7% 97.3% 99.8% 97.1% 99.7% 96.4% 100.0% 80.0% 60.0% 40.0% 20.0% 0.0% Q1 Q2 Q3 Q4 2019 2020 2021 2022 ▪ Cargojet doit faire preuve d'excellence opérationnelle chaque nuit pour maintenir une performance de ponctualité à la pointe de l'industrie; ▪ Cargojet es
Slide 16: ACMI Business
ACMI Business Cargojet exploite actuellement 15 routes ACMI dédiées sur la base d'un contrat à long terme. ▪ 4 Routes transfrontalières entre la plaque tournante de DHL à l’aéroport CVG et les principaux aéroports au Canada ▪ 3 Routes qui opèrent entre les aéroports du Mexique et CVG. ▪ 3 nouvelles
Slide 17: Charters Adhoc
Charters Adhoc ▪ Utilisation de notre flotte existante qui opère dans ses réseaux domestiques et ACMI les week-ends et la journée pour des charters Adhoc ▪ Des prix compétitifs sur le marché Adhoc grâce à l'utilisation des coûts fixes existants sont déjà couverts par ses activités domestiques et ACM
Slide 18: Plan de la flotte
Plan de la flotte Avions tout-cargo exploités par Cargojet Charge utile plan 2023 2024 2025 2026 Type (lbs .) 2019 2020 2021 2022 Proj. Proj. Proj. Proj. B757-200 ER 84 000 8 8 9 13 15 15 15 15 B767-300 ER 125 000 12 14 16 19 21 21 21 21 B767-200 ER 100 000 1 3 3 3 4 5 4 4 B777-200 ER 233 000 - - -
Slide 19: Faits saillants financiers
Faits saillants financiers cancaler
Slide 20: Revenus trimestriels et EBITDA ajusté
Revenus trimestriels et EBITDA ajusté $300 $100 $247 $90 $236 $233 $250 $234 BAIIA ajusté (en millions de dollars) $80 Revenus (en millions de dollars) $196 $70 $188 189.5 $200 $172 $162 $160 $60 $140 $150 $50 $119 $117 $123 $91 $110 $87 $80 $83 $81 $82 $40 $70 $71 $100 $64 $67 $30 $51 $45 $40 $36 $
Slide 21: Cargojet a atteint de nouveaux niveaux de revenus et de flux de trésorerie
Cargojet a atteint de nouveaux niveaux de revenus et de flux de trésorerie $1,000 $400 $949 $900 $669 $758 $350 $800 Revenus (en millions de dollars) $300 BAIIA ajusté (en millions de dollars) $700 $250 $600 $455 $487 $500 $200 $383 $337 $400 $331 $293 $150 $282 $300 $197 $173 $100 $200 $159 $160 $1
Slide 22: Revenus nationaux
Revenus nationaux 180.0 160.0 Revenus (en millions de dollars) 140.0 56.0 120.0 62.9 55.6 37.3 50.5 100.0 33.6 36.4 33.4 31.2 22.2 80.0 27.8 27.8 27.8 13.3 25.1 60.0 105.1 40.0 88.9 84.5 86.8 90.8 74.4 75.5 76.6 79.7 79.5 61.1 64.8 63.8 66.3 69.3 20.0 0.0 Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 Q3
Slide 23: Revenus d'ACMI et d'Adhoc Charter
Revenus d’ACMI et d’Adhoc Charter 120.0 100.0 Revenus (en millions de dollars) 80.0 77.4 40.6 27.6 14.6 20.1 60.0 24.3 23.8 13.0 10.2 17.5 40.0 66.0 54.7 52.7 60.4 9.8 7.3 43.2 38.7 37.2 44.9 20.0 6.5 7.2 5.6 32.7 37.1 15.4 15.8 16.0 19.1 19.4 0.0 Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 Q3 2019 20
Slide 24: Capitalisation boursière et cours des actions
Capitalisation boursière et cours des actions $4,000 $250 $3,500 $200 $3,000 Capitalisation boursière $2,500 $150 $2,000 $100 $1,500 $1,000 $50 $500 $0 $0 2016 2017 2018 2019 2020 2021 Q3 2022 Axis Title Market Cap Stock Price Cargojet a été ajoutée à l’indice S & P TSX en 2019. À la fin du T3 2022,
Slide 25: Dette de Cargojet au 30 septembre 2022
Dette de Cargojet au le 30 septembre 2022 En millions Contrats de location d’avions et autres 85 $ Borrowings, 196.7 Débentures hybrides 308 ▪ La dette totale est d’environ 1,84 fois le BAIIA ajusté des 12 derniers mois ▪ Cargojet a modifié le crédit revolving syndiqué en février 2022 avec une limit
Slide 26: Perspectives d'affaires
Perspectives d'affaires ▪ Les contrats clients à long terme génèrent 75 % des revenus annuels avec des options de renouvellement ▪ Une main-d'œuvre hautement engagée avec une forte culture de la sécurité continue d'être l'épine dorsale de nos offres de services ▪ Nous sommes bien placés pour bénéfic
Slide 27: Politique ESG de Cargojet
Politique ESG de Cargojet LITA
Slide 28: Résumé de la politique ESG
Résumé de la politique ESG Principales mises à jour de la politique ▪ S'appuie sur la politique ESG existante de Cargojet ▪ Se concentre sur les déclarations de position pour les sujets environnementaux, sociaux et de gouvernance clés basés sur les meilleures pratiques ESG, avec des informations bas
Slide 29: Considérations ESG – Perspectives des analystes de recherche
Considérations ESG – Perspectives des analystes de recherche Environnement Social Gouvernance Autres considérations Cargo nord-américain ▪ Maximiser l’efficacité ▪ Mettre l’accent sur des ▪ Programmes de ▪ Chercher à améliorer énergétique, réduire les pratiques, une culture et leadership en place la
Slide 30: Matériel de référence
Matériel de référence ee
Slide 31: Adhésions de l'industrie du fret aérien
Adhésions de l'industrie du fret aérien Association canadienne des messageries et de la logistique Association du transport aérien international L'Association internationale du fret aérien Entreprise certifiée ISO 9001 : 2015
Slide 32: Prix
« Prix pour réalisations exceptionnelles » Prix Décerné par la ville de Hamilton Chambre de commerce 2009 « Outstanding Business Achievement Award, Ontario » Décerné par l'Ontario « Transporteur de choix » Chambre de commerce Prix du choix de l'expéditeur 2009 2022-2002 « Leader du service à la clie
Slide 33: Boeing 777-200ERF
Boeing 777-200ERF Charge utile maximale : 233 000 lb
Slide 34: Boeing 767-300ERF
Boeing 767-300ERF Charge utile maximale : 125 000 lb
Slide 35: Boeing 767-200ERF
Boeing 767-200ERF Charge utile maximale : 100 000 lb
Slide 36: Boeing 757-200ERF
Boeing 757-200ERF Charge utile maximale : 80 000 lb
Slide 37: Merci
CARGOVET. WY