Slide 1: Analysten-/Medienkonferenz, Glattpark (Opfikon), 20. August 2025
Analysten-/Medienkonferenz, Glattpark (Opfikon), 20. August 2025 © Implenia
Slide 2: Business Update, Finance Update, Key Investment Highlights, Fragen & Antworten
BUSINESS UPDATE Jens Vollmar CEO FINANCE UPDATE Stefan Baumgärtner CFO KEY INVESTMENT HIGHLIGHTS UND AUSBLICK Jens Vollmar CEO FRAGEN & ANTWORTEN Jens Vollmar CEO Stefan Baumgärtner CFO © Implenia 2
Slide 3: Métro, Toulouse, Frankreich
© Implenia Métro, Toulouse, Frankreich
Slide 4: Implenia Gruppe – operative Entwicklung mit erfreulicher Wachstumsdynamik
IMPLENIA GRUPPE – OPERATIVE ENTWICKLUNG MIT ERFREULICHER WACHSTUMSDYNAMIK Markterholung Auftragsgewinne Stärkung der Digitalisierung und Wachstum Tunnelbau und Finanzstruktur und Künstliche in der Schweiz Ingenieurtiefbau durch Anleihe- Intelligenz und europäischen der Division emission von in immer
Slide 5: Implenia Gruppe – Betriebsergebnis, Umsatz und Auftragsbestand gestiegen
IMPLENIA GRUPPE – BETRIEBSERGEBNIS, UMSATZ UND AUFTRAGSBESTAND GESTIEGEN Betriebsergebnis Umsatz Auftragsbestand EBIT-Ziel (EBIT) CHF CHF CHF CHF 57,0 Mio. 1,9 Mrd. 7,8 Mrd. ~140 Mio. (+12,9%) (+6,6%) (+9,8%) für das Geschäfts- jahr 2025 bestätigt © Implenia 5
Slide 6: Divisionen im Überblick
Kantonsspital Aarau, Schweiz End-to-End Immobilien-Dienstleister für Entwicklung, Produktion und Modernisierung in der Schweiz und in Deutschland Ligerz Tunnel, Schweiz Führender Experte für komplexen Tunnelbau und weitere Infrastrukturbauten in Europa sowie Ingenieur- und Spezialtiefbau in der Schw
Slide 7: Buildings – Trendwende im Auftragsbestand, starkes Ergebnis
BUSINESS UPDATE BUILDINGS – TRENDWENDE IM AUFTRAGSBESTAND, Casino, Lokstadthallen, Winterthur, Schweiz STARKES ERGEBNIS AUS HOCHBAU UND TRANSAKTIONEN 2’570 (+7,7%) 871 (-5,5%) 41,5 (+56,2%) ▪ Auftragsbestand erstmals seit 2022 wieder erhöht auf CHF 2,6 Mrd. (+7,7%): besonders im Auftragsbestand Umsa
Slide 8: Projektbeispiele Buildings
Schweizer Nationalfonds, Bern Kantonsspital Aarau, Schweiz © Implenia EUREF-Campus, Düsseldorf, Deutschland Forschungsgebäude TRON, Mainz, Deutschland Datacenter Beringen, Schweiz 8
Slide 9: Civil Engineering – Infrastruktur-Nachfrage erhöht Auftragsbestand, EBIT gesteigert
BUSINESS UPDATE CIVIL ENGINEERING – INFRASTRUKTUR-NACHFRAGE ERHÖHT AUFTRAGSBESTAND, EBIT GESTEIGERT Gotthard Strassentunnel, Schweiz 5’153 (+10,9%) 1’008 (+14,8%) 15,9 (+10,6%) ▪ Auftragsbestand von CHF 5,2 Mrd. erreicht Höchstwert; konsequente Auftragsbestand Umsatz EBIT, EBIT-Marge strategische Au
Slide 10: Projektbeispiele Civil Engineering
RogfastTunnel, Kvitsøy, Norwegen Kabeldiagonale Berlin, Deutschland © Implenia Ligerz Tunnel, Schweiz Tunnel Mont-Cenis Lyon-Turin (TELT), Frankreich Elbebrücke Wittenberge, Deutschland Brenner Basistunnel, Österreich/Italien 10
Slide 11: Service Solutions – Wincasa liefert Resultate planmässig
BUSINESS UPDATE Vorwerk Bürogebäaude, Wuppertal, Deutschland SERVICE SOLUTIONS – WINCASA LIEFERT RESULTATE PLANGEMÄSS, STEIGENDE DIENSTLEISTUNGSERTRÄGE 82,8 (+0,9%) 123 (+3,2%) 9,3 (+7,0%) ▪ Assets under Management (AuM) von Wincasa auf CHF 83 Mrd. gestiegen, jüngst Wincasa AuM Umsatz EBIT, EBIT-Mar
Slide 12: Projektbeispiele Service Solutions
Green Spin, Winterthur, Schweiz Shopping-Center Schönbühl, Luzern, Schweiz © Implenia Mediengebäude Zürich, Schweiz Wincasa Walk-in-Standort, Schweiz Shopping-Center Sihlcity, Zürich, Schweiz Deutsches Krebsforschungszentrum, Heidelberg 12
Slide 13: Métro, Toulouse, Frankreich
© Implenia Métro, Toulouse, Frankreich
Slide 14: Implenia Gruppe – Betriebsergebnis, Umsatz und Auftragsbestand gesteigert
FINANCE UPDATE Forschungsgebäude TRON, Mainz, Deutschland IMPLENIA GRUPPE – BETRIEBSERGEBNIS, UMSATZ UND AUFTRAGSBESTAND GESTEIGERT 7’778 (+9,8%) 1’856 (+6,6%) 57,0 (+12,9%) ▪ Auftragsbestand im 1. Halbjahr um CHF 990 Mio. erhöht auf CHF 7,8 Mrd. (+14,6%) , besonders Auftragsbestand Umsatz EBIT, EBI
Slide 15: Operatives Ergebnis durch das profitablere Geschäft aller Divisionen gesteigert
FINANCE UPDATE OPERATIVES ERGEBNIS DURCH DAS PROFITABLERE GESCHÄFT ALLER DIVISIONEN GESTEIGERT Konsolidierte Erfolgsrechnung (verkürzt) ▪ Umsatz von 1,9 Mrd. über Vorjahr CHF Mio. ▪ EBIT auf CHF 57,0 Mio. und EBIT-Marge auf 3,1% gesteigert aufgrund verbesserter operativer HY1.2025 HY1.2024 Ergebniss
Slide 16: Verbesserter Free Cash Flow im 1. Halbjahr 2025
FINANCE UPDATE VERBESSERTER FREE CASH FLOW IM 1. HALBJAHR 2025 Free Cash Flow ▪ (Free) Cash Flow im ersten Halbjahr branchenbedingt saisonal beeinflusst CHF Mio. 73,9 ▪ Free Cash Flow (FCF) von CHF -168,4 Mio. gegenüber 57,0 Vorjahr verbessert ▪ FCF im Vergleich zum Vorjahr beeinflusst u.a. durch −
Slide 17: Anlagevermögen leicht unter Vorjahr, Hauptfokus auf NWC- und Nachtragsmanagement
FINANCE UPDATE ANLAGENVERMÖGEN LEICHT UNTER VORJAHR, HAUPTFOKUS AUF NWC- UND NACHTRAGSMANAGEMENT Aktiven (verkürzt) ▪ Flüssige Mittel gesteigert, unter anderem aufgrund des verbesserten Free Cash Flow CHF Mio. ▪ Umlaufvermögen höher aufgrund von 30.06.2025 31.12.2024 30.06.2024 höheren Vertragsvermö
Slide 18: Eigenkapitalquote bei 21,3%
FINANCE UPDATE EIGENKAPITALQUOTE BEI 21,3% Passiven (verkürzt) ▪ Verbindlichkeiten aus Leistungen gegenüber HY1.24 erhöht aufgrund von zusätzlichen CHF Mio. Anzahlungen neuer Projekte, welche mit Arbeitsgemeinschaften ausgeführt werden 30.06.2025 31.12.2024 30.06.2024 ▪ Anderes kurzfristiges Fremdka
Slide 19: Nachhaltige finanzielle Entwicklung in den letzten Jahren
FINANCE UPDATE NACHHALTIGE FINANZIELLE ENTWICKLUNG IN DEN LETZTEN JAHREN Entwicklung HY1.21 HY2.21 HY1.22 HY2.22 HY1.23 HY2.23 HY1.24 HY2.24 HY1.25 ▪ Implenia erzielt seit vier Jahren ein konstantes EBIT im branchen- 951) 75 80 bedingt schwächeren ersten Halbjahr 73 EBIT 50 50 57 ▪ Verbesserter Free
Slide 20: Bestätigung EBIT-Ziel 2025 sowie mittelfristige Finanzziele
BESTÄTIGUNG EBIT-ZIEL 2025 SOWIE MITTELFRISTIGE FINANZZIELE 2025 Mittelfristig Betriebsergebnis (EBIT) EBIT-Marge CHF >4,5% ~140 Mio. Eigenkapitalquote 25% © Implenia 20
Slide 21: Fornebubanen, Oslo, Norwegen
© Implenia Fornebubanen, Oslo, Norwegen
Slide 22: Key Investment Highlights
KEY INVESTMENT HIGHLIGHTS Märkte Kompetenzen Künftiges Wachstum 1 2 3 6 4 5 Attraktive Schweizer Investitionsmöglichkeit in ein führendes Unternehmen im schweizerischen und europäischen Immobilien- und Infrastrukturmarkt © Implenia 22
Slide 23: Geologisches Tiefenlager, Forsmark, Schweden
© Implenia Geologisches Tiefenlager, Forsmark, Schweden
Slide 24: Positiver Marktausblick – Wachstumsstrategie setzt auf Differenzierung
POSITIVER MARKTAUSBLICK – WACHSTUMSSTRATEGIE SETZT AUF DIFFERENZIERUNG ▪ Margenstarke Projekte mit Differenzierungsmöglichkeit: Bevölkerungswachstum Makroökonomische Fokus auf komplexe (Gross-)Projekte und partnerschaftliche und Urbanisierung Unsicherheit Vertrags- und Abwicklungsmodelle Energiewend
Slide 25: Implenia wächst mit differenziertem Angebot
IMPLENIA WÄCHST MIT DIFFERENZIERTEM ANGEBOT © Implenia 25
Slide 26: Termine und Investor-Relations-Kontakte
JAHRESERGEBNIS 2025 INVESTOREN 4. März 2026 Luca Rossi, Head Investor Relations ir@implenia.com, +41 58 474 35 04 GENERALVERSAMMLUNG MEDIEN 31. März 2026 Silvan Merki, Chief Communications Officer communication@implenia.com, +41 58 474 74 77 © Implenia 26
Slide 27: Implenia wächst mit differenziertem Angebot
IMPLENIA WÄCHST MIT DIFFERENZIERTEM ANGEBOT © Implenia 27
Slide 28: Casino, Lokstadthallen, Winterthur, Schweiz
© Implenia Casino, Lokstadthallen, Winterthur, Schweiz
Slide 29: Disclaimer
Die Informationen dienen ausschliesslich Informationszwecken und stellen weder eine Empfehlung zum Kauf oder Verkauf von Aktien der Implenia AG, noch eine Aufforderung zum Abschluss von Finanzgeschäften dar. Die Ergebnisse können aufgrund von verschiedenen Faktoren und Umständen zukunftsgerichtete A
Slide 30: EUREF-Campus, Düsseldorf, Deutschland
© Implenia EUREF-Campus, Düsseldorf, Deutschland
Slide 31: Leistungsportfolio der Divisionen
Kantonsspital Aarau, Schweiz End-to-End Immobilien-Dienstleister für Entwicklung, Produktion und Modernisation in der Schweiz und in Deutschland ▪ Real Estate Development ▪ Baumeister ▪ Neubauund Modernisierung ▪ Holzbau ▪ General-/Totalunternehmer ▪ Fassadentechnik Ligerz Tunnel, Schweiz Führender
Slide 32: Fremdwährungseinflüsse relativ gering – grösster Einfluss auf den Auftragsbestand
FINANCE UPDATE FREMDWÄHRUNGSEINFLÜSSE RELATIV GERING – VERHÄLTNISMÄSSIG GRÖSSTER EINFLUSS AUF DEN AUFTRAGSBESTAND Auftragsbestand Umsatz EBIT EK-Quote1) ▪ Fremdwährungseffekte leicht negativ, allerdings verhältnis- CHF Mio. CHF Mio. CHF Mio. % mässig geringer als in den +12% +8% +14% +0,9pp Vorjahre
Slide 33: Währungseinfluss: Implenia Gruppe und Division Buildings
WÄHRUNGSEINFLUSS WÄHRUNG MIT VERHÄLTNISMÄSSIG GERINGEM EINFLUSS AUF DAS HALBJAHRES-ERGEBNIS Implenia Gruppe Division Buildings Auftragsbestand Umsatz EBIT Auftragsbestand Umsatz EBIT CHF Mio. CHF Mio. CHF Mio. CHF Mio. CHF Mio. CHF Mio. +2% +1% +1% 0% +1% 0% 7′778 7′907 1′856 1′873 57,0 57,4 2′570 2
Slide 34: Währungseinfluss: Civil Engineering und Service Solutions
WÄHRUNGSEINFLUSS WÄHRUNG MIT VERHÄLTNISMÄSSIG GERINGEM EINFLUSS AUF DAS HALBJAHRES-ERGEBNIS Division Civil Engineering Division Service Solutions Auftragsbestand Umsatz EBIT Auftragsbestand Umsatz EBIT CHF Mio. CHF Mio. CHF Mio. CHF Mio. CHF Mio. CHF Mio. +2% +1% +2% +2% 0% 0% 5′153 5′268 1′008 1′02
Slide 35: Bildnachweis
Slides 6 und 31: Kantonsspital Aarau (oben), Modular Pontoon Systems BV (Mitte) Slide 7: Green (unten) Slide 8: Kantonsspital Aarau (oben links), NICKL & PARTNER ARCHITEKTEN AG (oben rechts), Penzel Valier AG (unten links), EUREF AG (unten Mitte), STACK Infrastructure (unten rechts) Slide 10: 50Hert