Access Co., Ltd. · TSE:4813

Access — FY2018 Earnings Presentation

30 slides from Access's earnings presentation, Mar 15, 2018

  1. Slide 1: 2018年1月期（第34期）決算説明会

    2018年1月期（第34期）決算説明会 株式会社ACCESS 2018年3月15日 ACCESS CO., LTD. © 2018 ACCESS CO., LTD. All rights reserved. │ Confidential

  2. Slide 2: 本資料の注意点

    本資料の注意点  本資料に含まれる業績目標等の将来数値につきましては、 現時点で入手可能な情報に基づき弊社グループで判断したものです  将来数値には様々な不確実要素が内在しており、実際の業績は これらの将来数値と異なる場合がありますので、この将来数値に 全面的に依拠して、投資等の判断を行なうことは差し控えてください ●ACCESS、ACCESSロゴ、NetFrontは、日本国、米国およびその他の国における株式会社ACCESSの商標または登録商標です。●IP Infusion、IP Infusionロゴ、ZebOSは、 IP Infusion Inc.の米国およびその他の国における商標または

  3. Slide 3: 目次

    目次 I. 2018年1月期（第34期） 決算概況 II. 2018年1月期（第34期） セグメント別事業状況 III. 中期方針 IV. 2019年1月期（第35期） 計画 Appendix © 2018 ACCESS CO., LTD. All rights reserved. l Confidential P. 3 P. 3

  4. Slide 4: I. 2018年1月期（第34期） 決算概況

    I. 2018年1月期（第34期） 決算概況 © 2018 ACCESS CO., LTD. All rights reserved. l Confidential P. 4 P. 4

  5. Slide 5: 2018年1月期 通期業績ハイライト

    I. 2018年1月期（第34期） 決算概況 2018年1月期 通期業績ハイライト（単位：百万円） IoT分野とネットワーク分野の売上増により、前年実績・業績予想値に対して増収したが 低粗利の戦略的な受託開発案件・ハードウェア販売の増加や一部ソフトウェアの早期償却により減益 前期実績 当期実績 前期比 期初計画 差異 (2017/3/15 公表) 売上高 6,627 7,930 +1,303 +19.7% 7,500 +430 売上総利益 3,538 3,271 ▲266 ▲7.5% ー ー 営業利益 599 413 ▲185 ▲31.0% 800 ▲386 営業外損益 ▲206 ▲97 +1

  6. Slide 6: 売上高・営業利益の前期比増減

    I. 2018年1月期（第34期） 決算概況 売上高・営業利益の前期比増減 （単位：百万円） 売上高 +456 +265 +581 欧米事業 アジア事業 売上増 7,930 7,500 売上増 6,627 国内事業 売上増 前期実績 当期実績 期初計画 営業利益 1,303 ▲1,569 599 売上増 80 800 原価増 販管費減 413 前期実績 当期実績 期初計画 © 2018 ACCESS CO., LTD. All rights reserved. l Confidential P. 6 P. 6

  7. Slide 7: II. 2018年1月期（第34期） セグメント別事業状況

    II. 2018年1月期（第34期） セグメント別事業状況 © 2018 ACCESS CO., LTD. All rights reserved. l Confidential P. 7 P. 7

  8. Slide 8: セグメント別事業状況 －国内事業－

    II. 2018年1月期（第34期） セグメント別事業状況 セグメント別事業状況 （単位：百万円、人） － 国内事業 － 前期実績 当期実績 前期比 期初計画 ※1 売上高 3,685 4,267 +581 +15.8% 4,150 ※2 セグメント利益 673 363 ▲309 ▲46.0% 720 社員数 166 171 +5 ※1 外部顧客への売上高 ※2 本社費配賦後の営業利益 ※2018年1月期第1四半期より報告セグメントを変更したため、過年度分の業績・人員を変更後のセグメント区分に従って表示 売上推移 4,267 IoT分野 3,685 ・ Beacon等のIoTハードウェアの出荷

  9. Slide 9: セグメント別事業状況 －欧米事業－

    II. 2018年1月期（第34期） セグメント別事業状況 セグメント別事業状況 （単位：百万円、人） － 欧米事業 － 前期実績 当期実績 前期比 期初計画 ※1 売上高 2,541 2,997 +456 +17.9% 2,600 ※2 セグメント利益 47 130 +83 +176.1% 75 社員数 311 291 ▲20 ※1 外部顧客への売上高 ※2 本社費配賦後の営業利益 ※2018年1月期第1四半期より報告セグメントを変更したため、過年度分の業績・人員を変更後のセグメント区分に従って表示 売上推移 2,997 欧州拠点 2,541 ・ 前期に発生した不採算案件の処理が完了 925

  10. Slide 10: セグメント別事業状況 －アジア事業－

    II. 2018年1月期（第34期） セグメント別事業状況 セグメント別事業状況 （単位：百万円、人） － アジア事業 － 前期実績 当期実績 前期比 期初計画 ※1 売上高 399 665 +265 +66.5% 750 ※2 セグメント利益 ▲119 ▲72 +46 ー 5 社員数 57 67 +10 ※1 外部顧客への売上高 ※2 本社費配賦後の営業利益 ※2018年1月期第1四半期より報告セグメントを変更したため、過年度分の業績・人員を変更後のセグメント区分に従って表示 売上推移 中国・韓国・台湾 665 ・ 中国と韓国は本社と連携してブラウザの拡販に注力 47 - 韓国は増収増益とな

  11. Slide 11: III. 中期方針

    III. 中期方針 © 2018 ACCESS CO., LTD. All rights reserved. l Confidential P. 11 P. 11

  12. Slide 12: 今後の方針

    III. 中期方針 今後の方針 （単位：百万円） IoT、電子出版、ネットワークの3分野を注力分野として製品開発投資・戦略投資を積極化し、 2022年1月期（3期後）に連結売上高150億円 / 営業利益30億円の目標 連結売上高推移 / 成長イメージ 15,000 ■IoT ■IoT ハードウェア (センサー、ゲートウェイ) ■電子出版 ■ネットワーク とソフトウェアをトータルで提供できる ■その他 強みを活かし、IoTサービスを創出 7,930 8,200 6,627 ■電子出版 3,346 市場拡大が持続 2,728 システム～運用・分析を一括提供 921 957 2,071 ■ネットワー

  13. Slide 13: IoT分野 取り組み

    III. 中期方針 IoT分野 取り組み ・ 「ブラウザ」と「IoTサービス」の2軸で事業拡大 ・ 自社サービスを創出し、ストック収益を中心とした事業構造へ転換 ブラウザ IoT ・TV向けの採用実績 ・IoTのハードウェアからソフトウェア ・放送・エンタメ関連の技術領域 まで一括提供できる数少ないベンダ 当面の取り組み 当面の取り組み 東京オリンピックに向け、 TV向けブラウザの 特定の産業領域にフォーカスし、センサーデバイス 更なるシェア拡大 提供とIoTサービス開発受託で実績・知見を蓄積 成長戦略 成長戦略 日本： TV向けブラウザの高シェアから得られる 日本： 当社が得意とする要素技術

  14. Slide 14: 電子出版分野 取り組み

    III. 中期方針 電子出版分野 取り組み ・ 国内電子出版市場の約7割を占めるコミック分野で、大手出版社を中心に事業基盤を確立済み （集英社「少年ジャンプ+」「ジャンプBOOKストア!」、小学館「サンデーうぇぶり」、 KADOKAWA「BOOK☆WALKER 等） ・ 引き続きマーケットシェアの拡大に努めるとともに、「PUBLUS®」の機能提供範囲を拡大し、 既存顧客・サービス向けに収益拡大を図る 2018年1月期 新規採用事例 「サンデーうぇぶり」 「ジョジョの奇妙な冒険」 「マンガBANG!」 公式アプリ © amazia 『花は紅』©村生ミオ/双葉社 『無職強制収容所』©鎌倉敦史・昭伶

  15. Slide 15: ネットワーク分野 取り組み

    III. 中期方針 ネットワーク分野 取り組み ・ ホワイトボックス向けNetwork OS「OcNOS®」を事業の柱に育成 ・ サービス事業者・通信キャリアへのソフトウェア直接供給を目指す ・ 2020年まではキャリアによる技術検証が続くと見込まれ、製品力強化を継続 従来の商流 ソフトとハードの分離（ホワイトボックス化） ハードウェアベンダー ソフトウェア 汎用チップセットの活用 ハードウェア サービス事業者 協 サービス事業者 ベンダー ベンダー キャリア 業 ソフトウェアベンダー キャリア ネットワーク分野 売上高推移 / 成長イメージ （百万円） 1,893 2,071 OcNOS 2

  16. Slide 16: IV. 2019年1月期（第35期） 計画

    IV. 2019年1月期（第35期） 計画 © 2018 ACCESS CO., LTD. All rights reserved. l Confidential P. 16 P. 16

  17. Slide 17: 2019年1月期（第35期） 計画

    IV. 2019年1月期（第35期） 計画 2019年1月期（第35期） 計画 （単位：百万円、%） 将来の大きな事業成長に向け投資を加速しつつ、安定的な増収増益を図る 2018年1月期 2019年1月期 増減額 増減率 実績 業績予想値 売上高 7,930 8,200 +269 +3.4% 営業利益 413 500 +86 +20.9% 経常利益 316 500 +183 +58.1% 親会社株主に帰属する 当期純利益 246 370 +123 +49.8% 一株当たり 6.38 9.56 +3.18 +49.8% 当期純利益(円) © 2018 ACCESS CO., LTD. All r

  18. Slide 18: 配当について

    IV. 2019年1月期（第35期） 計画 配当について 2018年1月期 ・ 資本金及び資本準備金の額の減少並びに剰余金の処分を行い、個別財務諸表上の 繰越欠損を全額解消して財務体質の改善を図り、配当実施に向けた環境を整備。 ・ しかしながら、連結業績・個別業績ともに当初想定あるいは前事業年度実績を 下回る利益水準となったことから、誠に遺憾ながら配当を見送る。 2019年1月期方針 ・ 3年連続の黒字化を見込み、利益計画達成を前提に復配を予定。 ・ 但し、事業上のリスクや繰越利益剰余金の蓄積状況等を総合的に勘案する必要があるため、 現時点では配当予想額は未定とさせていただく。 © 2018

  19. Slide 19: Appendix

    Appendix © 2018 ACCESS CO., LTD. All rights reserved. l Confidential P. 19 P. 19

  20. Slide 20: Appendix 目次

    1. セグメント別売上高の推移 2. セグメント別営業損益の推移 3. 営業外損益・特別損益の明細 4. 連結貸借対照表 （要約） 5. 連結キャッシュ・フローの状況（要約） 6. 人員の推移 7. 2018年1月期 下期 開示一覧 8. セグメントの変更について 9. セグメント別計画 © 2018 ACCESS CO., LTD. All rights reserved. l Confidential P. 20 P. 20

  21. Slide 21: セグメント別売上高の推移

    Appendix セグメント別売上高の推移 （単位：百万円） 国内事業 欧米事業 アジア事業 2017年1月期 <= => 2018年1月期 2,494 2,408 2,037 1,202 1,739 1,745 1,612 1,268 958 1,299 1,220 954 897 1,085 839 745 1,110 902 890 648 628 556 395 406 180 188 142 237 63 87 68 97 2017年1月期 2018年1月期 第1四半期 第2四半期 第3四半期 第4四半期 第1四半期 第2四半期 第3四半期 第4四半期 ※2018年1月期第1四半期よ

  22. Slide 22: セグメント別営業損益の推移

    Appendix セグメント別営業損益の推移 （単位：百万円） 国内事業 欧米事業 アジア事業 調整額 2017年1月期 <= => 2018年1月期 617 351 260 260 117 12 194 134 2 290 170 175 164 104 100 115 14 51 26 ▲ 26 ▲ 11 ▲ 57 ▲ 23 ▲ 38 ▲ 75 ▲ 66 ▲ 97 ▲ 83 ▲ 316 ▲ 54 ▲ 44 ▲ 234 2017年1月期 2018年1月期 第1四半期 第2四半期 第3四半期 第4四半期 第1四半期 第2四半期 第3四半期 第4四半期 ※2018年1月期第1四半期より報告セグメ

  23. Slide 23: 営業外損益・特別損益の明細

    Appendix 営業外損益・特別損益の明細 （単位：百万円） ACCESS 科目名 子会社 修正 連結合計 （本社） 営業外収益 為替差益 60 ▲15 2 47 受取利息 24 12 ▲6 29 その他 4 12 ▲7 9 合計 88 9 ▲11 86 営業外費用 投資事業組合運用損 99 - - 99 持分法による投資損失 - - 82 82 その他 0 8 ▲7 0 合計 99 8 75 183 特別利益 貸倒引当金戻入益 2 - ▲2 - 合計 2 - ▲2 - 特別損失 特別退職金 - 21 - 21 減損損失 - 1 - 1 固定資産売却損 - 0 - 0 投資有価証券評価損 1

  24. Slide 24: 連結貸借対照表（要約）

    Appendix 連結貸借対照表（要約）（単位：百万円） 2017年1月期 2018年1月期 増減 期末 期末 【資産】 流動資産 26,482 28,311 +1,829 現金及び預金 23,932 25,386 +1,453 売掛金 1,738 2,153 +415 その他 810 770 ▲39 固定資産 4,240 2,732 ▲1,508 長期性定期預金を振り替え 有形固定資産 382 335 ▲46 ソフトウェア 1,048 1,664 +616 投資その他の資産 2,809 731 ▲2,078 資産合計 30,722 31,043 +321 【負債・純資産】 流動負債 1,12

  25. Slide 25: 連結キャッシュ・フローの状況（要約）

    Appendix 連結キャッシュ・フローの状況（要約） （単位：百万円） 2017年1月期 2018年1月期 通期 通期 Ⅰ. 営業活動によるキャッシュ・フロー 121 709 II. 投資活動によるキャッシュ・フロー ▲938 786 III.財務活動によるキャッシュ・フロー ▲30 ▲0 IV. 現金及び現金同等物に係わる為替換算差額 ▲157 23 V. 現金及び現金同等物の増加額 ▲1,005 1,519 VI. 現金及び現金同等物の期首残高 25,163 24,157 Ⅶ. 現金及び現金同等物の期末残高 24,157 25,677 税金等調整前当期純利益 ： 414 百万円 税金等調

  26. Slide 26: 人員の推移

    Appendix 人員の推移 （単位：人） 2017年1月期 2018年1月期 第1四半期 第2四半期 第3四半期 第4四半期 第1四半期 第2四半期 第3四半期 第4四半期 開発 143 143 142 137 141 142 141 143 営業 29 29 29 29 29 29 29 28 管理 0 0 0 0 0 0 0 0 国内事業 172 172 171 166 170 171 170 171 開発 250 278 271 269 267 264 261 253 営業 24 24 25 24 21 23 23 22 管理 19 19 18 18 17 17 17 16 欧米事業

  27. Slide 27: 2018年1月期 下期 開示一覧 ①

    Appendix 2018年1月期 下期 開示一覧 ① 適時開示 報道発表 ■ 平成30年1月期 第2四半期（累計） ■ 小学館が運営する月間120万UUの人気Webまんがサービス「サンデーうぇぶり」が 連結業績予想値と実績値との差異に 「PUBLUS®」をベースにリニューアル 関するお知らせ （8月28日付） ■ 国内最大級の無料マンガアプリサービス「マンガBANG!」のWeb版サービスに 8月 ブラウザ版EPUB3対応電子書籍ビューア「PUBLUS® Reader for Browser」が採用 ■ JVCケンウッドの最新車載器にACCESSの「NetFront® Browser NX」が

  28. Slide 28: 2018年1月期 下期 開示一覧 ②

    Appendix 2018年1月期 下期 開示一覧 ② 適時開示 報道発表 ■ ACCESSとジャパンギャランティサービス、建設業界向けサイネージの開発・提供において 協業 ■ IP Infusionの統合ネットワークOS「OcNOS™」がEdgecore Networksの 11月 オープン規格準拠パケットトランスポンダー機器に対応 ■ 代表取締役及び取締役の異動並びに ■ 全国470以上の居酒屋で展開の「モンスト×養老乃瀧グループスペシャルコラボ 人事異動に関するお知らせ キャンペーン」に、「LINE Beacon」対応のACCESSの「USBビーコン」が採用 （12月19日付） ■ KC

  29. Slide 29: セグメントの変更について

    Appendix セグメントの変更について 各取締役の担当地域を基礎とした地理区分によるセグメント区分を改め、 製品 / 事業を基礎としたセグメント区分に変更 現行セグメント（2018年1月期） 変更後セグメント（2019年1月期～） ・ IoT分野 ブラウザ等の組込ソフトウェアや ・ IoT分野 ・ 電子出版分野 各種IoTソリューション、 国内事業 ・ 電子出版分野 国内事業 ・ 台湾拠点 及び電子出版ソリューションの ・ ACCESSテック 国内市場・顧客への提供 ・ 欧州拠点 ブラウザ等の組込ソフトウェアや ・ 欧州拠点 欧米事業 ・ IP Infusion Inc. 海外事業 ・ 中

  30. Slide 30: セグメント別計画

    Appendix セグメント別計画 （単位：百万円） 2018年1月期 2019年1月期 増減額 増減率 実績 業績予想 国内事業 ※1 売上高 4,631 5,000 +368 +8.0% IoT、電子出版ともに 事業成長を見込む ※2 セグメント利益 298 370 +71 +24.2% 2018年1月期 2019年1月期 増減額 増減率 実績 業績予想 海外事業 売上高 1,227 1,200 ▲27 ▲2.2% 概ね前年並みの売上高だが 収益性は改善 セグメント利益 41 70 +28 +70.7% 2018年1月期 2019年1月期 増減額 増減率 実績 業績予想 ネットワーク ソフ

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