Suncall Corporation · TSE:5985
Suncall — Q2 FY2023 Earnings Presentation
35 slides from Suncall's earnings presentation, Nov 22, 2022
Slide 1: 2023年3月期 第2四半期 決算説明会
2023年3月期 第2四半期 決算説明会 2022年11月22日 コ ー ド ： 5 9 8 5 ©SUNCALL CORPORATION All Right Reserved.
Slide 2: AGENDA
I. 会社概要 AGENDA II.2023年3月期第2四半期 決算概要 III.2023年3月期 業績見通し IV.中長期の成長戦略 ©SUNCALL CORPORATION All Right Reserved.
Slide 3: 会社概要
会社概要 ©SUNCALL CORPORATION All Right Reserved.
Slide 4: サンコールの使命 - Purpose -
サンコールの使命 - Purpose - 技術をより良い世界のために 将来 第二次成長期 （電子情報通信分野への参入） 第一次成長期 （自動車関連事業の確立） モータ･電気部品 現ポジション （EV製品） 創業期 独自の微細加工技術で 妥協は許さない 世界のビックデータを管理する 1943年 いのちを乗せるものづくり ローラ HDDサスペンション 環境･エネルギー新素材 「竹炭」 創業 飛行機エンジン用 弁ばねの開発製造を目的として､ 空爆のない京都で創業 光コネクタ ばね製造 戦中に潜水艦でドイツから運ばれ 需要は 医療･介護 てきて軍の小倉工場にあったもの 今後も拡大 を譲り受けて生産 当
Slide 5: 会社概要
会社概要 社名 ： サンコール株式会社 SUNCALL CORPORATION 設立 ： 1943年6月 資本金 ： 48億8百万円 本社 ： 京都市右京区梅津西浦町14番地 証券取引所 ： 東京証券取引所 プライム市場 従業員数 ： 2,241名（連結） 646名（単体） 主要株主 ： 日本マスタートラスト信託銀行㈱ （退職給付信託口･㈱神戸製鋼所口）16.7％ 伊藤忠丸紅鉄鋼㈱ 12.6％ 伊藤忠商事㈱ 9.8％ （2022年9月末時点） 5 ©SUNCALL CORPORATION All Right Reserved.
Slide 6: 企業理念 技翔創変
企業理念 技術をより良い世界のために 技翔創変 サンコールは『技翔創変』という経営理念の基で企業の飛躍に邁進しております。 技翔 技術を飛翔させていくこと 創変 変化を自分で作りだしていくこと 特異な技術無くして､SUNCALLは存在し得ない 世の中の変化をリードし､創造していく 6 ©SUNCALL CORPORATION All Right Reserved.
Slide 7: 多様な用途に使用される当社精密部品 自動車分野
多様な用途に使用される当社精密部品 自動車分野 材料関連事業･弁ばね用鋼線 精密異形線 一貫生産を支える当社の芯。 数々の独自技術に展開する コア事業。安心･安全･高品 質で新規領域へ エンジン･ミッション部品 ②リングギア･ドライブプレート ①弁ばね 国内シェアトップクラス。独自の 金属加工技術で高精度を実現。 ④バスバー ③ ユニットの形状に合わせて個別に設計。 国内シェアトップクラス。材料から加工まで一 ① これからの配線の主役。 ④ ② 貫生産により､高品質､1億回の伸縮にも耐 えられる高耐久性を実現。 ④シャントonバスバー 電流を流しながら､電圧を測定できるという 機能を盛り込んだ
Slide 8: 多様な用途に使用される当社精密部品 電子情報通信分野
多様な用途に使用される当社精密部品 電子情報通信分野 プリンター関連製品 長尺･軽量･高精度シャフト 供給によりW/Wトップシェア ﾄﾙｸﾘﾐｯﾀｰ ローラー ｽﾌﾟﾘﾝｸﾞｸﾗｯﾁ プリンター Degitoronics HDD用サスペンション 通信関連製品 データセンター 光コネクタ 光アダプタ HDD HDD磁気ヘッドを､数十ナノメ－トル単位で位 置決めする極限レベルの精度要求に対応 8 ©SUNCALL CORPORATION All Right Reserved.
Slide 9: 国内･海外拠点
国内･海外拠点 国内14拠点 海外7ヵ国15拠点 本社 京都府京都市 国 地域 出資比率 生産品目 生産拠点 インディアナ州 100% 弁ばね､リングギアほか 本社工場 アメリカ サウスカロライナ州 100% 京都府京都市 光通信部品（販売拠点） 京都南工場 テキサス州 100% 豊田工場 愛知県豊田市 アグアスカリエンテス州 100% 弁ばね用材料､リングギア メキシコ 広瀬工場 愛知県豊田市 アグアスカリエンテス州 50% シートベルト用ぜんまいばね 国内子会社 広州 100% 弁ばね､リングギアほか サンコールエンジニアリング株式会社 山梨県南アルプス市 広州 100% 弁ばね用材料（販
Slide 10: 2023年3月期第2四半期 決算概要
2023年3月期第2四半期 決算概要 ©SUNCALL CORPORATION All Right Reserved.
Slide 11: 2023年3月期 第2四半期 決算のポイント
2023年3月期 第2四半期 決算のポイント 電子情報通信分野の伸長により前年同期比増収 売上高 26,813百万円 (前年同期比+3,311百万円/ +14.1％ / 内為替影響1,911百万円) 営業利益 471百万円 (前年同期比▲5百万円 / ▲1.1% ) 自動車分野 電子情報通信分野 売上前年同期比＋2.6％ 売上前年同期比+39.7％ HDD用サスペンション 材料関連 データセンター向け投資増に伴い前年同期比で増加 メキシコ子会社の需要回復により前年同期比増加 9月以降はデータセンター向け投資抑制の影響が発生 プリンター関連 自動車関連 リモートワーク移行による家
Slide 12: 2023年3月期 第2四半期 決算概要
2023年3月期 第2四半期 決算概要 電子情報通信分野が前年同期比で伸長 売上高 半導体不足および自動車生産の減産影響を受け､自動車分野の回復は停滞 増収及び円安の影響があったものの鋼材価格高騰やエネルギー･輸送コストアップの影響により 営業利益 前年同期比で▲1.1%減 経常利益 為替レートが円安方向に推移したことによる為替差益の増加（前年同期比+219百万円） 2022年3月期 2023年3月期 単位：百万円 第2四半期 第2四半期 実績 実績 前年同期比 売上高 23,502 26,813 +3,311 +14.1% 営業利益 476 471 ▲5 ▲1.1% 経常利益 6
Slide 13: 2023年3月期 第2四半期 四半期業績推移
2023年3月期 第2四半期 四半期業績推移 対1Q比較 売上高 鋼材価格高騰や円安による売上の増加 自動車分野 : 鋼材値上げ分売価転嫁遅れ 営業利益 HDD用サスペンション : 新機種立ち上げロス､減価償却費増加 四半期別業績の推移 売上高 営業利益 13,992 営業利益率 12,821 11,768 11,727 11,776 11,703 12,233 11,535 8,873 7,964 3.1% 1.3% 0.3% 398 323 153 96 88 77 73 1Q 2Q 3Q 4Q ▲76 1Q 2Q 3Q 4Q 1Q 2Q 2021年3月期 2022年3月期 2
Slide 14: 2023年3月期 第2四半期 製品区分別売上高
2023年3月期 第2四半期 製品区分別売上高 材料関連 メキシコ子会社の需要回復により前年同期比増加 自動車分野 バスバーやLED関連製品等一部の製品で大きく増加したが中国のロックダウン(都市封鎖)や 自動車関連 自動車減産の影響を受け全体としては伸び悩み HDD用 データセンター向け投資増に伴い前年同期比で増加するが､9月以降は各国の金融引き締め サスペンション や景気後退の懸念によりデータセンター向け投資抑制の影響が発生 電子情報通信 分野 プリンター関連 リモートワークへの移行による家庭用(コンシューマ向け)需要増加のあった前年同期比で減少 通信関連 主な市場である北米･アジア
Slide 15: 2023年3月期 第2四半期 連結貸借対照表
2023年3月期 第2四半期 連結貸借対照表 積極的な設備投資による有形固定資産増加+1,059百万円 固定資産増加 資本業務提携による関係会社株式+1,719百万円 流動負債増加 買掛金+1,402百万円､短期借入金+751百万円､未払金+778百万円 当期純利益+572百万円､配当金▲334百万円 純資産増加 その他有価証券評価差額▲431百万円､為替換算調整勘定+1,644百万円 2022年3月期末 2023年3月期第2四半期末 単位：百万円 実績 実績 前期末比増減 流 動 資 産 28,328 30,462 +2,134 現 預 金 7,510 6,947 ▲563 売 上 債
Slide 16: 2023年3月期 第2四半期 キャッシュフローの状況
2023年3月期 第2四半期 キャッシュフローの状況 営業C/F 過去最高売上による税引前当期純利益増加により前年同期比+70百万円増加 投資C/F 継続的なサスペンション事業への設備投資､及びアイメス社への資本参加により前年同期比▲308百万円減少 財務C/F 短期借入金の減少､及び今期自己株式取得未実施により前年同期比+204百万円増加 2022年3月期第2四半期 2023年3月期第2四半期 単位：百万円 実績 実績 増減 営業活動によるキャッシュ･フロー 2,143 2,213 +70 税 引 前 当 期 純 利 益 640 897 +256 減 価 償 却 費 1,853 1,9
Slide 17: 2023年3月期 設備投資額･減価償却費
2023年3月期 設備投資額･減価償却費 HDD用サスペンションを中心に継続した設備投資を実施 設備投資額･減価償却費 （百万円） 設備投資額 減価償却費 GGP24 5,978 5,900 5,142 4,500 4,278 4,079 3,937 3,292 1,963 1,783 2020年3月期 2021年3月期 2022年3月期 2023年3月期 実績 実績 実績 中期計画 ※上記設備投資額については完成ベース 17 ©SUNCALL CORPORATION All Right Reserved.
Slide 18: 2023年3月期 業績見通し
2023年3月期 業績見通し ©SUNCALL CORPORATION All Right Reserved.
Slide 19: 2023年3月期 業績見通し
2023年3月期 業績見通し 8月5日公表予想を据え置き 為替影響＋4,431百万円を除くと8/5公表値対比▲7.8% 通期売上高 HDD用サスペンションにおいて景気後退の懸念から下期売上高減少が見込まれるものの 既存自動車関連で下期から一定の回復を見込む 自動車分野における鋼材価格高騰分及びその他コストアップ分の価格転嫁による収益力改善 営業利益 HDD用サスペンションの新機種の生産性改善およびEV等電動化関連製品の伸長による増益 2022年 3月期 2023年3月期 単位：百万円 実績 前回予想(8月5日公表) 実績 見通し 対前回予想比 対前年 通期 上期 下期 通期 上期 下期
Slide 20: 2023年3月期 事業セグメント別売上高見通し
2023年3月期 事業セグメント別売上高見通し（中期経営計画GGP24区分) 対前年比較 EV等電動化関連事業 バスバー､LED関連製品､電流センサー等､電動化関連製品の伸長により前年比増加見込み 今後景気後退懸念によるデータセンター向け投資抑制の可能性あるものの､データセンター投資増 電子情報通信関連事業 により対前年同期比増加見込み 為替影響及び鋼材価格転嫁により前年比売上増加となるが､前年の新型コロナウイルス感染影響 既存自動車関連事業 および自動車生産の減産影響からの回復は先送り 2022年3月期 2023年3月期 単位：百万円 前回予想 実績 (8月5日公表) 通期予想 対前年実
Slide 21: 2023年3月期 配当方針
2023年3月期 配当方針 資本収益性とBSマネジメントを推進すべく､ 2023年3月期 自己資本の積み増しを抑制するための積極的な株主還元を実施 配当方針 ROE9.0%を超過するまで配当性向を75%とする （配当下限は20円を継続） 45 (円) 1,024.3％ 38 280 .0 % 40 230 .0 % 35 68.2% 180 .0 % 30 130 .0 % 25 20 27 18 19 20 20 20 56.6% 80.0% 76.1% 15 11 11 11 30.0% 10 11 26.2% 10 26.9% -20.0% 5 8 8 9 9 9 11 -70.
Slide 22: 中長期の成長戦略
中長期の成長戦略 ©SUNCALL CORPORATION All Right Reserved.
Slide 23: GGP24の重点戦略及び定量目標
GGP24の重点戦略及び定量目標 (Global Growth Plan 2024) 2030年の事業ポートフォリオ確立に向けた実効的な戦略の加速 事業戦略 EV等電動化関連成長事業 電子情報通信関連成長事業 自動車関連既存事業 －グローバルに売上拡大･次世代主力事業へ－ －飛躍的成長の実現･利益成長の追求－ －産業構造の変化に対応･収益力改善－ • 電動車ニーズに応えるべく「バスバー」､ 「シャントバスバー」の • 顧客需要への対応に向けた設備投資継続と生産効率向上 • 製品別に市場成長性と収益性を検証 量産拡大 • 大容量ハードディスクドライブの需要に応えるべくサスペンション • 徹底的な
Slide 24: GGP24公表値との比較及び各重点戦略事業の状況
GGP24公表値との比較及び各重点戦略事業の状況 EV等電動化関連事業および 既存自動車関連事業 電子情報通信関連事業 中計GGP24との比較と今後の見通し 全体として為替影響と鋼材価格転嫁により､売上高･ 単位：百万円 営業利益達成見通し。各事業の状況は以下の通り。 57,000 57,000 EV等電動化車関連事業 54,900 31,300 31,150 • 電動車向けバスバーの国内自動車メーカーあらたに2社 30,400 採用に加え､シャントバスバー量産開始他好調に推移。 47,438 ⇒電流センサーは､従来のシャント方式に加え 28,741 磁気式センサーの開発を終え､欧州･中国で
Slide 25: 私たちの使命 -次世代事業-
私たちの使命 -次世代事業- 「材料から製品までの一貫生産」守り続けた技術から 新たな領域を目指します。 光通信事業事業 HDD用サスペンション事業 バスバー事業 電流センサー事業 車載LED事業 竹炭サステナブル事業 リハビリロボット事業 超音波センサ(開発) 25 ©SUNCALL ©SUNCALL CORPORATION All Right CORPORATION Reserved. All Right Reserved.
Slide 26: HDD用サスペンション事業
5G･IOT化により拡大するデータ社会への対応 HDD用サスペンション事業 サンコール電子情報通信分野の柱。クラウドストレージ容量需要の大幅な 伸びに対して､ニアライン向けHDDの需要は今後も増加。 P.IMES社 2022年8月 アイメス社との資本業務提携契約により 生産技術力の向上 2021年度 売上109億円 生産能力を2021年度対比 約2倍に増強する計画 2022年度 売上 148億円 見込み ニアラインドライブHDDの当社生産能力計画 データストレージの容量需要推移 9,000 65.5% 300 44.5% 70.0% 300 280 8,000 57.0% 60.0% 7,00
Slide 27: 光通信用コネクタ事業
5G･IOT化により拡大するデータ社会への対応 光通信用コネクタ事業 高密度化が求められる光通信ファイバー市場。 高密度化 Data center FTTH 高速化 Wireless ･北米･欧州拠点の拡充 アジア市場の強化 ･2025年度 売上 35億円 目標 世界の光コネクタ市場予測 光通信コネクターGGP24比売上【億円】 70 63.1 30 27.8 市場規模【億米ドル】 GGP24 60 54.9 26.7 25 見込み 22.6 市場規模【億米ドル】 50 売上額【億円】 40.3 20 17.7 19.4 2025年 40 30.2 15 12.3 17.4 35億円規模 30
Slide 28: 気候変動への対応 -EV市場動向-
気候変動への対応 -EV市場動向- 2030年､EV化の世界に向けて EV PEV HV 出展：Boston Consulting Group 【Data Source : FOURIN ＆ Marklines】 28 ©SUNCALL ©SUNCALL CORPORATION All Right CORPORATION Reserved. All Right Reserved.
Slide 29: 気候変動への対応 バスバー事業
気候変動への対応 バスバー事業 2013年量産開始。国産ハイブリッド車を支えてきたEV事業の柱です。 ～2030年 国内新車販売台数の割合（％） 日本市場では､ハイブリッド車は引き続きシェアを維持す 日本ではハイブリッドは引き続きシェアを維持する BEV 7% 10% 12% 13% 日本での新車販売台数における電動車の割合は､2025年まで 22% 22% 23% 23% HEV 4% に40％を超え､2030年に55％となると見込んでいます。 23% 23% 日本では､ハイブリッド車（HEV）のシェアが2019年時点で 11% 23% 23% 12% 12% 13% M 既に22％を占めて
Slide 30: 気候変動への対応 電流センサー事業
気候変動への対応 電流センサー事業 欧州･米国･中国。電動化の進む海外EV車での採用で急加速。 2014年 シャント方式センサー開発 2017年 国内向け電動フォークリフト採用 2017年 米国向けフォークリフト採用 2019年 NITE大型蓄電試験施設採用 2019年 国内向けHVトラック採用 2020年 太陽光発電蓄電池システム採用 2020年 欧州向けAGV(自動搬送機）採用 2021年 欧州EVレース車採用 2021年 北米EV乗用車採用 2022年 コネクタータイプ開発 磁気式センサー開発 30 ©SUNCALL ©SUNCALL CORPORATION All Right CORP
Slide 31: 気候変動への対応 電流センサー事業 新製品
気候変動への対応 電流センサー事業 今年8月に新製品コネクタ付きシャントをリリース。シャント方式に加え､新たな方式 である磁気式センサーを開発しました。 2022年8月リリース。 PCB(基盤)を直接搭載し精度UP。端子ピン いらずでワンタッチで接続できます。 2022年12月リリース予定。 磁気方式にて非接触で大電流を検知できる画期的なセンサー。 消費電力の少ないエコなセンシングを実現しました。 31 ©SUNCALL ©SUNCALL CORPORATION All Right CORPORATION Reserved. All Right Reserved.
Slide 32: 気候変動への対応 電流センサー事業 グローバル戦略
気候変動への対応 電流センサー事業 EV先進地域でのグローバル戦略の基盤を固めます。 2023年新拠点へライン増設 生産能力1.8倍へ増強 9月 北米展示会 2023年 営業事務所開設 (構想中） 2020年 SGT(サンコール広州貿易会社)へ シャント販売会社の設置 電流センサー売上(22年－24年） 1,200 百万円 1,100 10億円規模 1,046 1,000 2022年 900 800 6月 Battery show出展 700 11月 Electronica show出展 さらなる能増ライン 600 500 376 2023年 400 300 231 4月 ドイツへ販売会社 2
Slide 33: 気候変動への対応 LED事業
気候変動への対応 LED事業 2021年から量産開始した新事業。LEDの小型･薄型化実現に寄与。 自動車分野におけるLEDは､近年急速に普及しており､すでに高級車や一般大衆車のみならず､新興市場向け車両でも採用が進み つつあります。 インテリア･エクステリア LED基板 LED 各種モジュール パッケージメーカー 自動車メーカー ▲サンコール製品 デイライト メータシステム 車載LED基板の量産化成功 2025年売上見込み 10億円 車載LEDパッケージ世界市場予測 33 ©SUNCALL ©SUNCALL CORPORATION All Right CORPORATION Reserve
Slide 34: 高齢化社会の貢献 リハビリロボット事業
高齢化社会の貢献 リハビリロボット事業 ©SUNCALL CORPORATION All Right Reserved. 文科省COIプロジェクトのひとつとして､京都大学と共 同研究開発した歩行学習支援ロボット。 2020年に介護機器モデルとして発売､ 2022年には無線タブレットタイプを新発売。 装着イメージ 全国のリハビリテーション施設だけでなく､老人ホーム等介護施設で 採用され､好評をいただいています。 ◇さらなるサービス展開を計画中。 歩きたい､という願いを取りこぼさない。 スポー ツ 介護 医療 美容 産業ア オルソボットでのリハビリ風景 シスト （無線タブレットタイプ） 34 ©S
Slide 35: 公式サイト･SNS等 / ご注意
【ご注意】 本日の説明資料には､当社の事業に関する業績見通し､将来の計画･方針等に関する記述が 含まれていますので､株券等の取引を行う際には､金融商品取引法その他の法令の遵守をお願 い申し上げます。また､将来予想は､現時点で入手できる情報に基づき作成しており､既知または 未知のリスク･不確実な要因等を含んでいるため､当社の実際の業績､事業活動や財政状態が､ 将来予想の内容と大きく異なる場合がありますが､そのような場合であっても当社は､将来予想の 内容を更新または修正して公表･開示する責任を負うものではありません。 公式サイト･SNS等 ホームページ Twitter YouTube ©SUNCA