Zeon Corporation · TSE:4205
Zeon — Investor Presentation (October 2018)
30 slides from Zeon's investor presentation, Oct 31, 2018
Slide 1: 中期経営計画 進捗状況
中期経営計画 進捗状況 代表取締役社長 田中 公章 2018年10月31日
Slide 2: 目次
目次 １．セグメント別連結売上高推移 ２．事業トピックス 2 ©ZEON CORPORATION. All rights reserved.
Slide 3: セグメント別連結売上高推移
セグメント別連結売上高推移 2018年度上期は対前年増収減益 2020年度に向け合成ゴムと光学フィルムの新工場建設を決定 売上高（億円） SZ-20 PhaseⅡ SZ-20 PhaseⅢ ©ZEON CORPORATION. All rights reserved.
Slide 4: 中期経営計画SZ-20 PhaseⅢの位置づけ
中期経営計画SZ-20 PhaseⅢの位置づけ 企業理念 CSR基本方針 2020年のありたい姿 ビジ ョン - 化学の力で未来を今日にするＺＥＯＮ - わたしたちゼオンは、一人ひとりの成長を通じて、 お客様の夢と快適な社会の実現に貢献し続けます 重要な価値観 大切にする ゼオンらしさ SZ-20 PhaseⅡ PhaseⅢ （'11-'13） （'14-'16） （'17-'20） 4 ©ZEON CORPORATION. All rights reserved.
Slide 5: 企業理念とCSR基本方針
企業理念 と CSR基本方針 企業理念 大地の永遠と人類の繁栄に貢献するゼオン 大地(ゼオ)と永遠(エオン)からなるゼオンの名にふさわしく、世界に誇り得る 独創的技術により、地球環境と人類の繁栄に貢献する。 CSR基本方針 ・ コンプライアンスを徹底し、社会の安全・安心に応える。 ・ 企業活動を通じ、社会の持続的発展と地球環境に貢献する。 ・ 一人ひとりがCSRを自覚し、行動する。 5 ©ZEON CORPORATION. All rights reserved.
Slide 6: SZ-20 PhaseⅢ全社戦略
SZ-20 PhaseⅢ全社戦略 SZ-20 PhaseⅢ 全社戦略 ①オールゼオンの強みを組み合わせる『深化』と、 壁を越えて外部と連携する『探索』によって、 成長 世界中にソリューションを提供し、社会に貢献する。 ②『重点開発領域』での新事業創出、新製品開発を加速 する。 重点開発領域 ： 地球環境、スマート化、健康と生活 ③多様な考え方を活かし、まずやってみて、 風土 前向きに行動することを尊重する組織風土を育成する。 6 ©ZEON CORPORATION. All rights reserved.
Slide 7: PhaseⅢ全社戦略② 重点開発領域
PhaseⅢ全社戦略② 『重点開発領域』での新事業創出、新製品開発を加速する 重点開発領域＝成長可能性、イノベーションの発生確率が高い領域 地球環境 健康と生活 化石燃料 自動車 農業関連 省エネルギー 使用削減 自動運転 生活関連 自動車関連 蓄電 医療用素材 発電 医療機器 IoT関連 スマート化 7 ©ZEON CORPORATION. All rights reserved.
Slide 8: PhaseⅢ事業セグメント別戦略
PhaseⅢ事業セグメント別戦略 事業セグメント別戦略 エラストマー素材事業 ・成長市場へのグローバルな対応とコスト競争力強化によって、 強みを発揮できる事業を更に深化させる。 ・蓄積してきた市場からの信頼とお客様との関係を活かして、 新たな可能性を探索し、成長に繋げる。 高機能材料事業 ・重点的なリソース投入と外部との連携強化によって、 市場成長と技術発展のスピードに対応して事業を拡大する。 8 ©ZEON CORPORATION. All rights reserved.
Slide 9: PhaseⅢ事業セグメント別戦略
PhaseⅢ事業セグメント別戦略 事業セグメント別戦略 エラストマー素材事業 ・成長市場へのグローバルな対応とコスト競争力強化によって、 強みを発揮できる事業を更に深化させる。 ・蓄積してきた市場からの信頼とお客様との関係を活かして、 新たな可能性を探索し、成長に繋げる。 高機能材料事業 ・重点的なリソース投入と外部との連携強化によって、 市場成長と技術発展のスピードに対応して事業を拡大する。 9 ©ZEON CORPORATION. All rights reserved.
Slide 10: SSBR技術のシナジー効果で新製品を開発中
省エネルギー SSBR 技術のシナジー効果で新製品を開発中 技術・生産のシナジー効果で世界のリーディングポジションを目指す 住友化学および日本ゼオン両社のポリマー変性技術および生産技術を組み合わせ、 自動車の軽量化とともに待望されているタイヤの 「ウェットグリップ性」 「低燃費性」 「耐摩耗性」 の向上を実現していきます。 Good S-SBR販売数量見通し 146 138 116 100 既存品2 ＊2017年を100とした場合の指数 既存品1 17年度の実績を100とした場合の指数 Good '17 '18 '19 '20 10 ©ZEON CORPORATION. All rights
Slide 11: タイにアクリルゴムの製造・販売新会社を設立
自動車関連 タイにアクリルゴムの製造・販売新会社を設立 深化 アジアでの生産体制を強化し、更なる販売拡大を図る 内燃機関搭載車の成長、ターボ搭載比率の 内燃機関搭載車 エリア別販売構成予測 高まりが期待されるアジア地域をカバー 50 百万台 日本、米国に続く 3 拠点 4 工場目 45 128 40 118 ASEAN・ 商号：Zeon Chemicals Asia Co.,Ltd. 35 108 213 178 東アジア 30 134 インド 生産能力：5,000 トン／年 25 中国 完工：2020 年春予定 20 15 109 117 119 Thailand 10
Slide 12: 高濃度NBRラテックスの生産能力を向上
フォームラバー用 高濃度NBRラテックスの 生活関連 生産能力を向上 深化 生産体制を強化し、成長する化粧品市場の需要に対応 高濃度NBRラテックスの生産能力を向上 高濃度NBRラテックスの特徴 ① 耐油性が良好 当社の高濃度NBRラテックスを ② 高濃度且つ低粘度 用いた化粧用パフ Trillion USD 地域別名目GDP予測 高濃度NBRラテックス 100 Oceania Northern America Latin America and the Caribbean Europe 販売数量見通し Asia Africa 131 80 126 121 115 60 109 40
Slide 13: SIS事業の拡大
生活関連 SIS事業の拡大 深化 非対称SISの更なる市場展開によって、事業規模拡大を目指す 紙おむつなど衛生材料を中心に採用が拡大 非対称SIS の特徴 18年下期に大型採用決定 ラベル用途でも販売開始 フレキソ向けにも採用が進む 非対称SIS 販売見通し 1,554 978 284 100 17年実績を100とした場合の指数 '17 '18見込 '19予測 '20予測 13 ©ZEON CORPORATION. All rights reserved.
Slide 14: 新シリーズ「GRAYNE」を上市
生活関連 ゼオン化成、住宅外装材の新製品を上市 探索 樹脂製住宅外装材『ゼオンサイディング®』の 新シリーズ「GRAYNE®」を上市 天然シダー材から型取りしたリアルな木目模様と、ハイブリッド構造による 色の深みを持ったデザインで高い意匠性を実現 窯業系と比較して、凍害や塩害に強い高い耐久性 時速120kmのゴルフボールにも ゼオンサイディング®の売上高見通し 耐えうる高い耐衝撃性 160 GRAYNE（新シリーズ） 140 既存サイディング 120 100 80 60 ※ GRAYNE®は、TAPCO International '17 '18見込 '19予測 '20予測 Cor
Slide 15: PhaseⅢ事業セグメント別戦略
PhaseⅢ事業セグメント別戦略 事業セグメント別戦略 エラストマー素材事業 ・成長市場へのグローバルな対応とコスト競争力強化によって、 強みを発揮できる事業を更に深化させる。 ・蓄積してきた市場からの信頼とお客様との関係を活かして、 新たな可能性を探索し、成長に繋げる。 高機能材料事業 ・重点的なリソース投入と外部との連携強化によって、 市場成長と技術発展のスピードに対応して事業を拡大する。 15 ©ZEON CORPORATION. All rights reserved.
Slide 16: 新しいCOPの開発に成功 (開発品名:L-24)
IoT関連 新しいCOPの開発に成功 (開発品名:L-24) 新製品の開発 耐熱性/低吸水性を兼備えた従来のプラスチックに無い領域をさらに追求 開発品L-24の特長 ・低吸水・耐加水分解性 ・低伝送損失 ・低比重 (約1.0) ・耐熱性（融点265℃） ・耐薬品性 (酸・アルカリ・有機溶剤に不溶) ・耐屈曲性 用途例 16 ©ZEON CORPORATION. All rights reserved.
Slide 17: ゼオノアフィルムの生産能力を増強 ①
IoT関連 ゼオノアフィルム® の生産能力を増強 ① 深化 光学フィルムの原反の生産能力増強を決定 高精細が求められるモバイル機器や大型TVを中心とした需要拡大へ対応 百万㎡ タッチパネル全体市場（面積ベース） 25 場所：（株）オプテス北陸工場 高岡製造所 20 量産開始：2019年10月予定 15 10 '15 '16 '17 '18 '19 '20 データ出典: 35th IHS Display Japan Forum / July 2018(© 2018 IHS） 17 ©ZEON CORPORATION. All rights reserved.
Slide 18: ゼオノアフィルムの生産能力を増強 ②
IoT関連 ゼオノアフィルム® の生産能力を増強 ② 深化 大型TV用光学フィルムの製造ライン新規増設を決定 大型TVを中心に超広幅化や高精細化の高まる需要へ対応 Million Units 場所：（株）オプテス北陸工場 敦賀製造所 生産能力：5,000万㎡／年 量産開始：2020年4月予定 世界最大幅（2,500mm幅クラス） データ出典: 35th IHS Display Japan Forum / July 2018(© 2018 IHS） 18 ©ZEON CORPORATION. All rights reserved.
Slide 19: エナジー用部材ソリューション: PHEV、EV販売予測
蓄電 エナジー用部材 ソリューション 機能層（耐熱層）のリチウムイオン電池への導入 PHEV、EV エリア別販売構成予測 電池の高容量化や自動車への搭載に伴い、 万台 400 安全性向上のため、機能層を形成した 300 セパレータが急速に普及しています。 200 100 0 PHEV EV PHEV EV PHEV EV PHEV EV PHEV EV 日本 北米 欧州 中国 その他 ’16年 ’18年 ’20年 ’25年 ’30年 出典：富士経済 「2018年版 HEV、EV 関連市場徹底分析調査」 機能層の熱収縮試験（150℃ 1時間） 19 ©ZEON CORPORATION. All
Slide 20: 安全性評価事例 (ピン圧潰試験)
蓄電 エナジー用部材 ソリューション 安全性評価事例 (ピン圧潰試験) ピン 機能層無 セル 基材セパレータ 機能層有 機能層 基材セパレータ 機能層をリチウムイオン電池内に導入することにより、安全性向上への貢献が期待されます。 20 ©ZEON CORPORATION. All rights reserved.
Slide 21: メディカルデバイス新製品を上市
医療機器 メディカルデバイス 新製品を上市 新製品の開発 消化器系での新製品上市で、更なる販売拡大を図る 5/30リリース 8/22リリース 胆管結石除去用 ゼオンのメディカルデバイス HILZO 胆管ステント バルーンカテーテル 売上高 （指数） ガイドワイヤを残したまま、 セルの拡張を容易にした カテーテルの交換が容易にできる ムービングセル構造 ショートワイヤルーメンタイプ （編み込みタイプ） 急速にシェアを拡大中 レーザーカットタイプの 国内シェア2位を目指す 胆管ステントとの併売で （指数）‘16年度売上高＝100 （年度） シェアアップを目指す 21 ©ZEON CORPORATI
Slide 22: DCP-RIM 自動車の軽量化に貢献
省エネルギー DCP-RIM 自動車の軽量化に貢献 深化 DCP-RIMの特長を活かし、大型トラック・バスへの採用拡大 金属・ガラスの補強なしでも使用に耐える高い 物性バランスを持った大型一体成形が可能 市場ニーズに対応した、個性的で、多様な デザイン・空力特性に配慮したデザインが可能 低燃費化、過積載規制対策のため、金属や DCP-RIMの特徴 厚肉成形 FRP部材の軽量化が可能 大型成形 100mm超の 低圧成形 200kgを超える 肉厚成形品も可能 金型コストの トラック・バス用途の数量推移 成形品実績あり 低減化が図れる 358 260 低粘度 × 155 170 熱硬化性
Slide 23: 高熱伝導放熱シートの開発
IoT関連 高熱伝導放熱シートの開発 新事業創出 サーバー、パワーデバイスなどの熱問題解決に期待 垂直方向に高い熱伝導性を持った高性能なシート系熱界面材料（TIM）を開発 実使用の広い圧力領域で、低熱抵抗を実現 熱界面材料外観 23 ©ZEON CORPORATION. All rights reserved.
Slide 24: カーボンナノチューブの用途開発
カーボンナノチューブの用途開発 新事業創出 ス ゴ イ ン ＜ZEONANO® SG101を用いたSGOINT®Oリングを開発、販売開始＞ 日本ゼオン・サンアロー・産総研CNT複合材料研究拠点での研究開発の成果 （2018年9月13日 産総研がニュースリリース） 高温・高圧耐性に優れ、経済性にも優れる耐熱Oリングを販売開始 100 80 (シール寿命の尺度) 圧縮永久歪 / % 60 開発初期CNT配合 40 市販品CB配合 20 SGOINT配合 0 0 200 400 600 800 1000 1200 1400 1600 1800 2000 100hr 500hr 時間 / hr 160
Slide 25: Project LNES
発電 カーボンナノチューブの用途開発 新事業創出 Project LNES LNES(ルネス) 次世代のつながる社会へ導く, 新しいエネルギー/環境の暮らしのあり方を創る (Leading, Next, Engaging, Society) (Leading, New, Energy/Environment, Solution) ナノカーボンハイブリットソーラーを SOLAR CARD 実現した新開発印刷技術 従来のペースト 新開発ペースト 太陽の光をほのかな灯りへ(感性価値) つながる(機能価値) そばにあるはずのない小さなエネルギーを自炊して使う新しい生活・文化の提案 25 ©ZEON C
Slide 26: まとめ① エラストマー事業 取組み成果
まとめ ① エラストマー事業 取組み成果 成長市場へのグローバル対応とコスト競争力強化によって強みを更に強化 日本 ・ 特殊架橋タイプ Zetpol® ドライ品生産能力増強 ’19年9月完工予定 ・ 高濃度ＮＢＲラテックス 生産能力向上 ’18年4月～ タイ ・ 石油樹脂水添設備 アクリルゴム生産拠点 ’17年9月稼働開始 ‘20年春 完工予定 メキシコ 日本・シンガポール シンガポール ＰＳＣ生産拠点新設 Ｓ－ＳＢＲ ‘18年1月本格稼働開始 Ｓ－ＳＢＲ生産拠点 住友化学とのＪＶ ・ 油展設備 ‘17年8月稼働開始 ’17年4月営業開始 ■ 既存生産拠点 シンガポール □ 新設生産拠点 特殊
Slide 27: まとめ② 高機能材料事業 取組み成果
まとめ ② 高機能材料事業 取組み成果 重点的なリソース投入と外部との連携強化によって事業を拡大 高機能素材 売上高指数推移 高機能材料 トピックス （指数） （‘11年度＝100）連結ベース ★ 光学フィルムの生産能力増強 500 ■ 液晶テレビ用位相差フィルム 製造ライン 450 エナジー用部材 氷見製造所 年産2,400万㎡ （‘17年10月稼働開始） 400 高機能樹脂関係 敦賀製造所 年産5,000万㎡ （‘20年4月稼働予定） 350 メディカルデバイス ■ 原反フィルム 製造ライン 300 高岡製造所 （‘19年10月稼働予定） 250 ★ 新製品開発 200 ■ COP樹脂 高
Slide 28: コスト競争力の向上 ZΣ活動
コスト競争力の向上 【生産革新】※ 革新・改善活動を継続 知的生産システム 運転標準化 ※生産革新： ダイセル式生産革新手法 作業負荷低減・共通言語 基盤整備 （億円） ZΣ活動 効果額 トップダウンで推進 テーマ化 コスト競争力強化 人材育成 風土改革 ボトムアップで活動 【ＺΣ活動】 ★コストダウンテーマ ★サークルテーマ（小集団活動） ★コスト意識醸成・教育 28 ©ZEON CORPORATION. All rights reserved.
Slide 29: 2020年のありたい姿
2020年のありたい姿 『化学の力で未来を今日にするZEON』 -わたしたちゼオンは、一人ひとりの成長を通じて、 お客様の夢と快適な社会の実現に貢献し続けます- 2020年度連結売上高 5,000億円以上 29 ©ZEON CORPORATION. All rights reserved.
Slide 30: スピード 対 話 社会貢献 －仲間との相互信頼－
スピード 対 話 社会貢献 －仲間との相互信頼－ 30