Slide 1: 2012年3月期 決算説明会
hrs 7DJ\ WESteS & 2012443 ARRAS 2012475 A188 KUREHA 7
Slide 2: 目次
目 次 （頁） Ⅰ．２０１２年３月期業績 ・業績概要 (3)～(4) ・業績比較 (5) ・セグメント別売上高・営業利益実績 (6)～(9) ・主要指標比較 (10) ・経常利益差異分析 (11) ・特別損益内訳 (12) ・貸借対照表 (13) ・キャッシュ・フロー (14) Ⅱ．２０１３年３月期業績予想 ・業績予想概要 (16) ・セグメント別予想売上高・営業利益 (17)～(20) ・予想主要指標比較 (21) ・予想キャッシュ・フロー (22) Ⅲ． トピックス（２０１１年４月～２０１２年４月） (24)～(25) Ⅳ． 連結子会社の概要 (27)～(28) (１)
Slide 3: Ⅰ．2012年3月期業績
hrs 7DJ\ I. 201243AHXis KUREHA 7 (2)
Slide 4: 2012年3月期業績 概要（1）
2012年3月期業績 概要 （１） 前期比減収も、原価率の改善、販管費の減少により、営業利益・経常利益は増益。 災害損失や固定資産除売却損が増加するも、純利益も増益。 売上高 営業利益 売上高 1283.6 億円 （前期比） （億円） 売上高 営業利益 （億円） （△ 39.5 億円、 △ 3.0 %） 1750 175 1437 1346 営業利益 84.7 億円 1500 1323 1284 150 1250 125 （＋ 21.2 億円、 +33.4 %） 1000 100 経常利益 78.7 億円 750 95 75 85 （＋ 22.3 億円、 + 39.5 %） 500
Slide 5: 2012年3月期業績 概要（2）
2012年3月期業績 概要 （２） セグメント別実績 （前期比） 【機能製品】 機能樹脂は自動車用向けPPSやLｉBバインダーの需要が拡大し、炭素製品は期後半に断熱材需要の陰りが あるも償却費が減少し、PGAは経費の増加があったが、あわせて増益。 【化学製品】 農薬が為替の影響を受けるも数量増により増収となったが、工業薬品が震災後の需要回復の遅れから減収、 医薬品も前期での前倒し出荷により減収となり、あわせて減益。 【樹脂製品】 業務用包装資材はベトナム工場の稼働増などから採算改善し、家庭用品は震災の影響による出荷減あるも 経費節減と下期の売上回復により、増益。 【建 設】 前期からの繰り越し
Slide 6: 業績比較
業績比較 （単位：億円） 11年3月期実績 12 年 3 月 期 実 績 連 結 単 独 倍率 連 結 単 独 倍率 対前年増減 連 結 単 独 売 上 高 1,323 832 1.6 1,284 731 1.8 -40 -3% -101 -12% 営 業 利 益 64 51 1.2 85 61 1.4 21 33% 9 18% 経 常 利 益 56 51 1.1 79 62 1.3 22 40% 11 21% 当期純利益 7 33 0.2 15 10 1.4 8 111% -23 -69% 総 資 産 1,818 1,498 1.2 1,862 1,513 1.2 45 2% 15 1% 純
Slide 7: セグメント別実績【機能製品】
セグメント別実績 【機能製品】 （単位：億円） 11年3月期 12年3月期実績 実 績 金 額 増 減 ク 炭 素 製 品 73 69 -3 -5% レ 機 能 樹 脂 143 147 3 2% 連結売上高 ハ そ の 他 32 4 -28 -88% 計 248 220 -28 -11% 連 結 子 会 社 195 216 21 11% 連 結 売 上 消 去 -109 -123 -14 - 合 計 334 313 -21 -6% 連 結 営 業 利 益 4 5 2 49% ・ＰＰＳは、自動車用途の需要増加と米国合弁事業の回復により、増益。 ・ＰＶＤＦは、バインダー用途が伸び、増益。 ・炭素繊
Slide 8: セグメント別実績【化学製品】
セグメント別実績 【化学製品】 （ 単位：億円 ） 11年3月期 12年3月期実績 実 績 金 額 増 減 ク 工 業 薬 品 99 90 -9 -9% 連結売上高 レ 農 薬、農 材 72 76 4 5% ハ 医 薬 品 102 80 -22 -21% 計 273 246 -27 -10% 連 結 子 会 社 95 85 -10 -10% 連 結 売 上 消 去 -32 -30 3 - 合 計 336 302 -34 -10% 連 結 営 業 利 益 52 47 -5 -9% ・工業薬品は、有機薬品は前年並みとなったものの無機薬品で震災影響が残り、減益。 ・農薬は、「メトコナゾール」が為替の
Slide 9: セグメント別実績【樹脂製品】
セグメント別実績 【樹脂製品】 （単位：億円） 11年3月期 12年3月期実績 実 績 金 額 増 減 業務用包装資材 110 96 -15 -13% ク 家 庭 用 品 175 140 -35 -20% レ 釣 り 糸 10 11 1 6% 連結売上高 ハ そ の 他 16 18 2 13% 計 311 265 -46 -15% 連 結 子 会 社 223 194 -28 -13% 連 結 売 上 消 去 -123 -82 41 - 合 計 411 377 -34 -8% 連 結 営 業 利 益 18 22 4 25% ・業務用包装資材は、欧州でコスト上昇があったものの、ベトナム工場の稼働上
Slide 10: セグメント別実績【建設関連・その他】
セグメント別実績 【建設関連・その他】 （単位：億円） 11年3月期 12年3月期実績 実 績 金 額 増 減 建設関連事業 208 29 2 84 41% 連結売上高 連 結 売 上 消 去 -80 - 129 -49 - 合 計 128 16 3 35 28% 連 結 営 業 利 益 -4 11 15 - 連 環 境 事 業 58 75 17 30% 結 運輸・倉庫事業 110 10 6 -3 -3% 連結売上高 子 商 社 事 業 19 18 -1 -5% 会 そ の 他 27 22 -6 -20% 社 計 214 22 2 8 4% 連 結 売 上 消 去 -99 -9 2 7 - 合
Slide 11: 主要指標比較
主要指標比較 （単位：億円） 11年3月期実績 12 年 3 月 期 実 績 連結 単独 倍率 連結 単 独 倍率 対 前 年 増 減 連 結 単 独 設 備 投 資 額 141 62 2.3 144 72 2.0 3 2% 10 15% 減価償却実施額 103 87 1.2 96 80 1.2 -7 -7% -7 -8% 研 究 開 発 費 55 52 1.0 51 48 1.1 -4 -7% -4 -8% 有利子負債残高 549 396 1.4 567 406 1.4 18 3% 10 2% 金 融 収 支 -0 7 - -1 8 - -1 - 1 13% 為 替 レ － ト 85.93円
Slide 12: 経常利益差異分析
経常利益差異分析 (単位：億円） １１年３月期実績 １２年３月期実績 差 異 ク レ ハ 51.4 91% 62.1 79% 10.7 経常利益 連結子会社 10.9 19% 28.2 36% 17.3 持分法会社 3.2 6% 2.1 3% -1.0 連結調整 -9.1 -16% -13.8 -17% -4.7 計 56.4 100% 78.7 100% 22.3 ［ 差 異 要 因 ］ 増 益 要 因 減 益 要 因 差引計 項 目 金 額 項 目 金 額 売上単価増減 15 売上数量増減 -60 ク レ ハ 固定費増減 4 原燃料・製品購入 -12 在庫増減他 44 費用増減 販売直接費
Slide 13: 特別損益内訳
特別損益内訳 （単位：億円） 11年3月期実績 １2年3月期実績 実 績 金 額 増 減 連 結 単 独 連 結 単 独 連 結 単 独 事業譲渡益 - - 7.0 7.0 7.0 7.0 特 子会社合併差益 - 11.3 - - - -11.3 別 貸倒引当金戻入 2.4 - - - -2.4 - 利 投資有価証券売却益 2.1 0.0 0.8 0.8 -1.3 0.8 益 固定資産売却益 0.0 - 1.3 0.0 1.3 0.0 そ の 他 2.5 12.5 2.3 0.9 -0.2 -11.6 計 7.1 23.8 11.5 8.7 4.4 -15.1 災害による損失 33.7 29.
Slide 14: 貸借対照表
貸借対照表 １．資産の部 （単位：億円） 11年3月末実績 12年3月末実績 増 減 (参考) 11年9月末実績 連 結 単 独 連 結 単 独 連 結 単 独 連 結 単 独 現金・預金 107 50 89 34 -19 -16 61 25 ・前期末での緊急時の 売上債権 273 166 296 174 23 8 264 165 手元流動性確保を解除。 たな卸資産 192 141 222 160 30 19 187 135 その他流動資産 69 93 62 86 -7 -6 73 93 ・高水準の設備投資で （小計） 642 450 668 454 27 4 586 418 有形固定資産 8
Slide 15: キャッシュ・フロー
キャッシュ・フロー (単位：億円） 11年3月末実績 １2年3月末実績 連 結 単 独 連 結 単 独 償却前利益 120 122 128 96 営業ｷｬｯｼｭ・ﾌﾛ- 資産及び負債の増減額 10 22 8 -19 法人税等の支払額 -23 -18 -9 -1 その他 18 7 -5 -4 125 133 121 73 投資ｷｬｯｼｭ・ﾌﾛ- -114 -125 -142 -81 財務ｷｬｯｼｭ・ﾌﾛ- 27 -5 4 -8 現金及び現金同等物に係る換算差額 -3 -0 -3 0 現金及び現金同等物の増減額 35 3 -19 -16 現金及び現金同等物の期首残高 72 47 107 50 現金
Slide 16: Ⅱ．2013年3月期業績予想
hrs 7DJ\ Il. 20134437 BAS ta p48 KUREHA 7 (15)
Slide 17: 2013年3月期業績予想 概要
2013年3月期業績予想 概要 （ 単 位 ： 億 円 ） １ ２ 年 ３ 月 期 実 績 １ ３ 年 ３ 月 期 予 想 (カッコ内は第2四半期予想） 連 結 単 独 倍率 連 結 単 独 倍率 対前年増減 連 結 単 独 (680) (400) 売 上 高 1,284 731 1.8 1,400 810 1.7 116 9.1% 79 10.8% (47) (38) 営 業 利 益 85 61 1.4 100 70 1.4 15 18.0% 9 15.2% (40) (40) 経 常 利 益 79 62 1.3 80 70 1.1 1 1.7% 8 12.8% (15) (20) 当 期
Slide 18: セグメント別予想【機能製品】
セグメント別予想 【機能製品】 （単位：億円） 12年3月期 １3年3月期予想 実 績 金 額 増 減 ク 炭 素 製 品 69 63 -6 -9% レ 機 能 樹 脂 147 172 25 17% 連結売上高 ハ そ の 他 4 5 1 28% 計 220 240 20 9% 連 結 子 会 社 216 290 74 8% 連 結 売 上 消 去 -123 -180 -57 - 合 計 313 350 38 12% 連 結 営 業 利 益 5 1 -4 -81% ・ＰＰＳは、自動車向け好調持続し、いわきでのフル稼働継続。米国合弁会社は増設ラインでの稼働上昇で、 収益寄与。 ・ＰＶＤＦは、昨夏
Slide 19: セグメント別予想【化学製品】
セグメント別予想 【化学製品】 (単位：億円） 12年3月期 １3年3月期予想 実 績 金 額 増 減 ク 工 業 薬 品 90 93 3 3% 連結売上高 レ 農 薬、農 材 76 77 1 1% ハ 医 薬 品 80 90 10 13% 計 246 260 14 5% 連 結 子 会 社 85 90 5 6% 連 結 売 上 消 去 -30 -15 15 - 合 計 302 335 33 11% 連 結 営 業 利 益 47 48 1 2% ・工業薬品は、一部に需要回復の遅れがあり、微増。 ・農薬は、「メトコナゾール」の輸出数量が増加するも、為替の影響あり。 （事業撤退した農材の前期売上は
Slide 20: セグメント別予想【樹脂製品】
セグメント別予想 【樹脂製品】 （単位：億円） 12年3月期 13年3月期予想 実 績 金 額 増 減 業務用包装資材 96 113 17 18% ク 家 庭 用 品 140 177 37 26% レ 釣 り 糸 11 0 -11 -100% 連結売上高 ハ そ の 他 18 20 2 12% 計 265 310 45 17% 連 結 子 会 社 194 230 36 18% 連 結 売 上 消 去 -82 -100 -18 - 合 計 377 440 63 17% 連 結 営 業 利 益 22 43 21 93% ・業務用包装資材は、フィルムのベトナム生産が軌道に乗り採算改善、中国向けコンパ
Slide 21: セグメント別予想【建設関連・その他】
セグメント別予想 【建設関連・その他】 （単位：億円） 12年3月期 13年3月期予想 実 績 金 額 増 減 建設関連事業 292 220 -72 -25% 連結売上高 連 結 売 上 消 去 -129 -90 39 - 合 計 163 130 -33 -20% 連 結 営 業 利 益 11 1 -10 -91% 連 環 境 事 業 75 95 20 27% 結 運輸・倉庫事業 106 109 3 2% 連結売上高 子 商 社 事 業 18 20 2 9% 会 そ の 他 22 21 -1 -3% 社 計 222 245 23 11% 連 結 売 上 消 去 -92 -100 -8 - 合
Slide 22: 予想主要指標比較
予想主要指標比較 （単位：億円） １２年３月期 実 績 １ ３ 年 ３ 月 期 予 想 連結 単独 倍率 連結 単独 倍率 対 前 年 増 減 連 結 単 独 設 備 投 資 額 144 72 2.0 260 190 1.4 116 81% 118 165% 減価償却実施額 96 80 1.2 90 69 1.3 -6 -6% -11 -14% 研 究 開 発 費 51 48 1.1 57 53 1.1 6 12% 5 11% 有利子負債残高 567 406 1.4 719 527 1.4 152 27% 121 30% 金 融 収 支 -1 8 - -3 7 - -2 - -1 -10% 為
Slide 23: 予想キャッシュ・フロー
予想キャッシュ・フロー (単位：億円） １2年3月末実績 １3年3月末予想 連 結 単 独 連 結 単 独 償却前利益 128 96 150 124 営業ｷｬｯｼｭ・ﾌﾛ- 資産及び負債の増減額 8 -19 -15 -5 法人税等の支払額 -9 -1 -13 -5 その他 -5 -4 7 18 121 73 129 132 投資ｷｬｯｼｭ・ﾌﾛ- -142 -81 -266 -245 財務ｷｬｯｼｭ・ﾌﾛ- 4 -8 135 104 現金及び現金同等物に係る換算差額 -3 0 0 0 現金及び現金同等物の増減額 -19 -16 -2 -9 現金及び現金同等物の期首残高 107 50 89 34
Slide 24: Ⅲ．トピックス（2011年4月～2012年4月）
Ⅲ. ト ピ ッ ク ス （2011年4月～2012年４月） (23)
Slide 25: トピックス（1）
トピックス （１） １．全 般 2011年 4月 研究開発組織を「総合研究所」、「農薬研究所」、｢新材料研究所｣、｢ＰＧＡ研究所｣、 ｢加工技術センター｣、「生物医学研究所」、「特別研究室」に再編。 4月 米国子会社の統括会社として「クレハアメリカ Inc.」を設立。 9月 中国子会社の統括会社として「呉羽（中国）投資有限公司」を設立。 10月 第4回無担保社債（50億円、7年債）の発行。 10月 中間期末配当を5円とすることを発表。 2012年 1月 新中期経営計画「Grow Globalｌｙ-Ⅱ」を発表。 Ⅳ．トピックス（２０１１年４月～２０１２年４月） 4月 期末配当を当初の予定通り5円
Slide 26: トピックス（2）
トピックス （２） ３．化学品 2012年 4月 知的財産高等裁判所で係争していた慢性腎不全用剤「クレメジン」の後発品「メルクメジン」に関する 特許権侵害訴訟等について、マイラン製薬㈱および扶桑薬品工業㈱と和解。 （解決金10 億円（消費税込み）を13年3月期第一四半期に売上計上） 4月 か性ソーダについて5月1日出荷分より15円/㎏以上（固形換算）の価格改定を発表。 ４．樹脂製品 2011年 5月 ハイバリアフィルム「ベセーラ」の事業を凸版印刷㈱へ譲渡。 5月 抗菌機能付き水切りゴミ袋 「クレハ キチントさん ダストマン」の開発で 「第35回木下賞 包装技術賞」を受賞。 10月 ｢NEWクレ
Slide 27: Ⅳ．連結子会社の概要
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Slide 28: 連結子会社の概要（1）
連結子会社の概要 （１） （単位：億円） 11年3月期 12年3月期 増 減 売上高 総資産 売上高 総資産 売上高 総資産 株式会社クレハ 832 1,498 731 1,513 -101 15 株式会社クレハトレーディング・ グループ２社 303 120 271 126 -31 7 機能製品 株式会社クレハ 248 - 220 - -28 - 株式会社クレハトレーディング・グループ２社 101 - 88 - -12 - ㈱ｸﾚﾊ･ﾊﾞｯﾃﾘｰ･ﾏﾃﾘｱﾙｽﾞ･ｼﾞｬﾊﾟﾝ ・グループ３社 - - 23 38 23 - クレハ エクステック株式会社 22 19 19 24 -2 5 日本エク
Slide 29: 連結子会社の概要（2）
連結子会社の概要 （２） （単位：億円） 11年3月期 12年3月期 増 減 売上高 総資産 売上高 総資産 売上高 総資産 建設 クレハ錦建設株式会社・グループ４社 130 70 193 96 63 26 株式会社クレハエンジニアリング 78 46 100 44 22 -2 連結調整 -80 - -129 - -49 - 計 128 117 163 140 35 23 その他 株式会社クレハ環境 44 63 62 67 18 4 株式会社クレハ分析センター 13 6 13 8 -0 2 クレハ運輸株式会社・グループ７社 110 61 106 63 -3 2 株式会社クレハトレーディング 19
Slide 30: 本資料取り扱い上のご注意
本資料取り扱い上のご注意 • 本資料はあくまで当社をより深くご理解いただくため の資料であって、本資料による投資等何らかの行動 を勧誘するものではありません。 • 本資料は、現時点で入手可能な情報に基づいて当 社の判断により作成されておりますが、実際の業績 が様々な要素により計画とは異なる結果となり得る ことをご承知おきください。 • 本資料のご利用に関しましては、ご自身の判断と責 任にてお願いいたします。 (完)