Solar A/s Class B · OMXCOP:SOLAR_B
Solar A/s Class B — Shareholder Meeting (March 2015)
43 slides from Solar A/s Class B's shareholder meeting presentation, Mar 27, 2015
Slide 1: Generalforsamling 2015
2015 Generalforsamling Jens Borum, bestyrelsesformand Anders Wilhjelm, koncernchef Michael H. Jeppesen, koncernøkonomidirektør 27. marts 2015, Solar A/S, Vejen
Slide 2: Dagsorden
Dagsorden 1 Bestyrelsens beretning 2 Forelæggelse af årsrapport til godkendelse Beslutning om dækning af tab i henhold til den godkendte 3 årsrapport 4 Forslag fra bestyrelsen 5 Forslag til bestyrelsens vederlag 6 Valg af medlemmer til bestyrelsen 7 Valg af revisor 8 Eventuelt
Slide 3: Bestyrelsens beretning
Bestyrelsens beretning Jens Borum, bestyrelsesformand
Slide 4: 2014 i overordnede tal
2014 i overordnede tal DKK mio. 2014 2013 Omsætning 10.252 10.463 EBITA 117 225 Effekt ved salg af Aurora Group 3 -11 Restruktureringsomkostninger 86 38 Solar 8000-omkostninger 13 27 Nedskrivninger til dagsværdi 31 - Normaliseret EBITA 250 279 4
Slide 5: Utilfredsstillende økonomisk resultat i 2014
Utilfredsstillende økonomisk resultat i 2014 • Utilfredsstillende økonomisk resultat i 2014 – bl.a. på grund af svag markedsudvikling i Danmark og Holland • Resultatet er påvirket af høje engangsomkostninger til restruktureringer og nedskrivninger • Store ændringer i Holland for at servicere vores k
Slide 6: Ny CEO – ny identitet: Solar – en sourcing- og servicevirksomhed
Ny CEO – ny identitet: Solar – en sourcing- og servicevirksomhed • Analyse med friske øjne • Ændringer i Solar Management Team • Vi definerer os i dag som en sourcing- og servicevirksomhed, hvor fokus er på kundernes behov og adfærd i stedet for den traditionelle grossists meget stærke fokus på leve
Slide 7: Frasalg af vores tyske forretning
Frasalg af vores tyske forretning Solar Deutschland • Frasalg af tyske forretningsaktiviteter • Vores tyske forretning har været underskudsgivende i adskillige år • Tilbundsgående analyse i løbet af 2014 • Overvejet forskellige strategiske alternativer, herunder frasalg • Tilbud fra Sonepar indehold
Slide 8: Integration og optimering i Holland og Belgien
Integration og optimering i Holland og Belgien Integration og optimering • Integration af Conelgro, Holland, og Claessen, Belgien, i Solar Nederland for at tilgodese kunderne i Conelgro og Claessen og give dem fuld adgang til alle Solars produkter og services. • Solar Nederlands kunder får adgang ti
Slide 9: Andre betydelige begivenheder
Andre betydelige begivenheder • Med implementeringen i Solar Sverige i juni 2014 har vi afsluttet SAP-projektet og kan udnytte den fælles IT-platform på vores hovedmarkeder. • Flytning af koncernhovedsæde fra Kolding til Vejen. 9
Slide 10: Udbytte
Udbytte • Udbytte på DKK 7,00 pr. aktie • Holder muligheder for opkøb åbne til forretningsudvikling og forretningsudvidelse • Bemyndigelse til udbetaling af ekstraordinært udbytte samt aktietilbagekøb er en standardbemyndigelse for at undgå behov for ekstraordinær generalforsamling 10
Slide 11: Fokusområder og guidance 2015
Fokusområder og guidance 2015 Fokus • Forbedret indtjening - optimering • Udvidelse af platformen - tilkøb • Sourcing- og servicevirksomhed – en rejse Guidance 2015 • Omsætning DKK 10,0–10,3 mia. • EBITA DKK 200-250 mio. 11
Slide 12: Forandring
Forandring Anders Wilhjelm, koncernchef
Slide 13: Forandring accelereres
Forandring accelereres
Slide 14: Fra
Fra
Slide 15: …til
…til
Slide 16: Fra
Fra INFORMATION ii
Slide 17: …til
…til
Slide 18: Fra
Fra YESTERDAY TRANSACTION
Slide 19: …til
…til
Slide 20: Fra
Fra
Slide 21: …til
…til
Slide 22: Solars kunder… er en forbruger på arbejde
Solars kunder… er en forbruger på arbejde Krav: • Transparens • Relevans • Convenience • Produktivitet/effektivitet 22
Slide 23: Solar - en sourcing- og servicevirksomhed
Solar - en sourcing- og servicevirksomhed Hvad betyder det? Vi samarbejder med vores kunder om: o at samle deres indkøb og forbedre deres sourcing. o at skabe det bedste tilbud og proaktivt udvikle alternativer. o at optimere deres produktivitet, optimere transportomkostninger og minimere lagerbehol
Slide 24: Forandring i Solar
Forandring i Solar • Forretningstransformation – en konsekvens • Kulturforandring – et krav • Innovation – en forudsætning • Udvikling og udvidelse – en nødvendighed • Lønsom vækst – en enkel strategi 24
Slide 25: Regnskab 2014
Regnskab 2014 Michael H. Jeppesen, koncernøkonomidirektør
Slide 26: Ved årsrapporteringen ændrede Solar præsentationsvaluta til danske kroner
Ved årsrapporteringen ændrede Solar præsentationsvaluta til danske kroner Forventninger 2014 inkl. Solar Deutschland € mio. DKK mio. Omsætning 1.500,0 11.188 EBITA 9,0 67 Normaliseret EBITA 27,0 201 26
Slide 27: EBITA inkl. Solar Deutschland blev på niveau med forventningerne
EBITA inkl. Solar Deutschland blev på niveau med forventningerne for 2014 Forventninger 2014 DKK mio. inkl. DE inkl. DE Omsætning 11.188 11.184 EBITA 67 67 Normaliseret EBITA 201 206 27
Slide 28: Solar Deutschland blev solgt i 2015 og præsenteret som ophørende aktivitet
Solar Deutschland blev solgt i 2015 og var i Årsrapport 2014 præsenteret som ophørende aktivitet • I februar 2015 indgik Solar en aftale med Sonepar om salg af aktiverne i Solar Deutschland GmbH. • Salget blev endeligt gennemført den 16. marts 2015. • Solar Deutschland er derfor præsenteret som ophø
Slide 29: Sammenhæng til det offentliggjorte resultat
Sammenhæng til det offentliggjorte resultat 2014 2014 2014 DKK mio. inkl. DE DE ekskl. DE Omsætning 11.184 932 10.252 EBITA 67 -50 117 Normaliseret EBITA 206 -44 250 29
Slide 30: Resultatet for fortsættende aktiviteter var påvirket af forandringstiltag
Resultatet for fortsættende aktiviteter var påvirket af forandringstiltag DKK million 2014 2013 Omsætning 10.252 10.463 Bruttoresultat 2.169 2.282 Omkostninger -1.942 -1.975 EBITDA 227 307 Af- og nedskrivninger -110 -82 EBITA 117 225 Amortiseringer -190 -65 EBIT -73 160 EBT, fortsættende aktiviteter
Slide 31: Samlede engangsomkostninger og nedskrivninger i 2014
Samlede engangsomkostninger og nedskrivninger på DKK 268 mio. i 2014 DKK million 2014 2013 EBITA 117 225 Effekt af salg af Aurora 3 -11 Restruktureringsomkostninger 86 38 Solar 8000 13 27 Nedskrivninger på ejendomme 31 - Normaliset EBITA 250 279 Normaliset EBITA-margin 2,4 2,7 Nedskrivninger immat.
Slide 32: Normaliseret EBITA på DKK 250 mio. i 2014
Normaliseret EBITA på DKK 250 mio. i 2014 EBITA-margin, fortsættende aktiviteter 2014 2013 3% 2,7% -0,6% Omsætning, DKK mio. 10.252 10.463 0,2% 0,1% 0,0% 2,4% 0,0% 2% Omsætningsvækst, % -2,0 -5,9 1% Organisk vækst, % 0,4 -5,4 Bruttoresultat, DKK mio. 2.169 2.282 0% Norm. COGS EOC Staff Debt. Depr. N
Slide 33: Over 4 år er balancesummen reduceret
Over 4 år er balancesummen reduceret med DKK 824 mio. og rentebærende gæld, netto med DKK 595 mio. Balancesum • Balancesummen reduceret til DKK 4,6 mia. DKK mia. 7,0 fra DKK 5,0 mia. i 2013 6,0 5,4 5,7 • Soliditet på 38% er fortsat inden for 5,0 5,0 4,6 koncernens mål på 35-40% 4,0 • Gennemsnitlig a
Slide 34: Pengestrømme fra driftsaktivitet bidrog med DKK 187 mio. i 2014
Pengestrømme fra driftsaktivitet, fortsættende aktivitet bidrog med DKK 187 mio. i 2014 Pengestrømme Pengestrømme fra driftsaktivitet DKK mio. DKK mio. 450 250 106 -75 187 -58 200 41 187 400 -5 -151 150 350 300 100 300 50 250 226 -180 -30 0 200 -7 167 -50 150 -100 100 -150 50 -200 0 -250 2013 Drifts
Slide 35: Resultatdisponering
Resultatdisponering 2014 2013 Udbytte til aktionærer DKK mio. 55 94 Overført resultat DKK mio. -289 -73 Udbytte pr. aktie DKK 7,00 12,00 35
Slide 36: Forslag fra bestyrelsen
Forslag fra bestyrelsen Niels Bo Andersen, dirigent
Slide 37: Bemyndigelse til udlodning af ekstraordinært udbytte
Bemyndigelse til udlodning af ekstraordinært udbytte • Bestyrelsen foreslår, at selskabets bestyrelse bemyndiges til i tiden indtil næste ordinære generalforsamling potentielt at træffe beslutning om udlodning af ekstraordinært udbytte med indtil DKK 15,00 pr. aktie. 37
Slide 38: Bemyndigelse til erhvervelse af egne kapitalandele
Bemyndigelse til erhvervelse af egne kapitalandele • Bestyrelsen foreslår endvidere, at selskabets bestyrelse bemyndiges til i tiden indtil næste ordinære generalforsamling potentielt at lade selskabet erhverve egne kapitalandele mod vederlag. Bemyndigelsen foreslås givet til erhvervelse af indtil 1
Slide 39: Vedtægtsændringer
Vedtægtsændringer • Bestyrelsen foreslår: • at bestemmelsen i de hidtidige vedtægters § 1.2 om hjemsted udgår • at vedtægternes § 10.1, litra 1, om dagsorden for den ordinære generalforsamling vedrørende årsrapport og årsregnskab præciseres • at bestemmelsen i de hidtidige vedtægters § 12.5 indehold
Slide 40: Forslag til bestyrelsens vederlag
Forslag til bestyrelsens vederlag • Bestyrelsen foreslår, at bestyrelseshonoraret i 2015 udgør DKK 175.000. Formanden for bestyrelsen modtager tredobbelt honorar, mens næstformanden for bestyrelsen og formanden for revisionsudvalget modtager halvanden gange honorar for deres udvidede bestyrelsesopga
Slide 41: Valg af medlemmer til bestyrelsen
Forslag fra Fonden af 20. December Valg af medlemmer til bestyrelsen Genvalg af • Jens Borum • Niels Borum • Ulf Gundemark • Agnete Raaschou-Nielsen • Jens Peter Toft • Steen Weirsøe 41
Slide 42: Valg af revisor
Valg af revisor Bestyrelsen foreslår genvalg af • PricewaterhouseCoopers Statsautoriseret Revisionspartnerselskab. 42
Slide 43: Eventuelt
Eventuelt 43 solar