Asahi Group Holdings Ltd · TSE:2502
Asahi — Q1 2022 Earnings Presentation
17 slides from Asahi's earnings presentation, May 16, 2022
Slide 1: 2022年第1四半期決算の概要
2022年第１四半期決算の概要 ２０２２年５月１６日
Slide 2: 売上収益・事業利益
売上収益・事業利益 （為替一定） （為替一定） （億円） 第1四半期 増減 前年比 2022年予想 増減 前年比 ＜売上収益＞ 日本 2,584 141 5.8% 13,316 1,122 9.2% ➢ 主に日本と欧州が、ビールの売上回復な 欧州 990 198 26.2% 5,540 908 19.1% どにより増収となり、トータルでは前年比 オセアニア 1,282 △5 △ 0.4% 5,228 325 6.5% ＋7.1％ 東南アジア 115 △5 △ 4.8% 494 77 18.0% ➢ 計画比では、欧州、オセアニアは計画ライ その他 15 1 4.0% 62 3 4.9% ンで進捗
Slide 3: 営業利益・親会社の所有者に帰属する四半期利益
営業利益・親会社の所有者に帰属する四半期利益 （為替影響込み） （為替影響込み） （億円） 第1四半期 増減 前年比 2022年予想 増減 前年比 売 上 収 益 4,969 402 8.8% 24,500 2,139 9.6% ＜営業利益＞ 事 業 利 益 247 △ 36 △ 12.8% 2,400 221 10.1% 事業利益からの調整項目 △ 156 △ 396 - △ 225 △ 165 - ➢ 前年の固定資産除売却益の反動や、日本 のSCM再編に伴う減損損失の発生などに 固定資産除売却損益 △4 △ 351 - 60 △ 250 △ 80.6% より、前年比△82.7％ 事業統合関
Slide 4: 地域別売上推移
地域別売上推移 【日本（酒類）】 ※金額ベース（ビール類計） 2022年Q1：売上収益前年比 ＋13％ （19年比 ▲15％） ➢ 2021年10月に緊急事態宣言が全面解除され、飲食店での酒類提供が 再開し、業務用需要が回復傾向に入る ➢ 2022年1月よりオミクロン株の感染拡大に伴い、まん延防止等重点措置 が実施され、業務用は減少したが、缶の売上拡大などにより、トータルで は前年を上回って推移。3月下旬にまん延防止等重点措置が終了 【欧州】 ※数量ベース 2022年Q1：販売数量前年比 ＋7％ （19年比 ▲6％） ➢ 2021年11月からは、オミクロン株の感染拡大の影響を受けるが、一部規
Slide 5: 日本
日本 ＜売上収益＞ ➢ 飲料はミックスの悪化により減収だったが、 （億円） 第1四半期 増減 前年比 2022年予想 増減 前年比 ビール缶が好調だった酒類の増収でカ 酒 類 事 業 1,513 152 11.2% 8,093 871 12.1% バーし、トータルでは前年比＋5.8％ 飲 料 事 業 733 △ 20 △ 2.7% 3,739 161 4.5% ➢ 計画比では、食品は計画並みだが、業務用 食 品 事 業 297 2 0.6% 1,277 18 1.4% が低迷した酒類や飲料が計画を下回り、 その他・事業内消去 40 8 23.4% 207 71 52.7% トータルでは計画を下
Slide 6: 日本（酒類：売上収益・販売数量）
日本 （酒類：売上収益・販売数量） （億円） ※リベート控除前 第1四半期 増減 前年比 2022年予想 増減 前年比 ビール類 1,095 129 13.4% 6,020 636 11.8% ＜カテゴリー別売上収益＞ 洋酒 103 △4 △ 3.3% 530 36 7.3% （市場） RTD 81 0 0.2% 510 142 38.4% ワイン 96 △1 △ 0.6% 422 △4 △ 0.9% ➢ ビール類は、新ジャンルが引き続き縮小し 焼酎 44 △6 △ 12.0% 190 △ 16 △ 7.6% たが、ビール缶が成長したことなどにより、 数量前年比＋0～1％ アルコールテイスト飲
Slide 7: 参考：『アサヒスーパードライ』の取組み
参考：『アサヒスーパードライ』の取組み ユーザー数 ・発売以来36年目で初のフルリニューアル （万人） 22年3月末時点 缶容器 2,036万人 3月単月 ＋41％ 1－3月累計 ＋21％ ※ 出典：当社調べ ※ 12か月間の移動累計 前年比 （数量ベース） 【参考】 ビール缶・新ジャンル缶の前年比推移 （市場全体） 消費者調査結果 新スーパードライ 新生ジョッキ缶 飲用後 ＋10.4ポイント ＋14.4ポイント 満足度 （82.4％→92.8％） （82.8％→97.2％） 継続購入 ＋11.0ポイント ＋19.3ポイント 意向 （76.2％→87.2％） （66.5％→85.8％） 出典：
Slide 8: 日本（酒類：利益増減明細）
日本 （酒類：利益増減明細） （億円） 第1四半期 増減 前年比 2022年予想 増減 前年比 売上増減影響等 - 69 - 343 変動費コストダウン - 2 - 13 変動費コストアップ - △ 25 - △ 94 ＜主な増減要因＞ 広告・販促費増減 - △ 38 - △ 122 ➢ 原料やアルミ缶の市況影響による変動費 その他経費増減等 - 3 - △ 68 コストアップに加え、『スーパードライ』『ア 事業利益 99 11 12.9% 780 72 10.2% サヒ生ビール』などのビールや、微アル ※「その他経費増減等」には、「その他・事業内消去」を含む コールを中心に広告・販促費が増加
Slide 9: 日本（飲料：販売数量）
日本 （飲料：販売数量） （万箱） 第1四半期 増減 前年比 2022年予想 増減 前年比 炭酸飲料 1,636 30 1.9% 8,451 419 5.2% 乳性飲料 862 △2 △ 0.2% 4,311 93 2.2% ＜販売数量＞ コーヒー飲料 772 △ 71 △ 8.4% 3,522 △ 16 △ 0.5% お茶飲料 770 70 10.0% 3,892 176 4.7% （市場） ミネラルウォーター 333 17 5.4% 1,670 112 7.2% ➢ コーヒー飲料やエナジードリンクが減少し 果実飲料 307 13 4.2% 1,374 △ 82 △ 5.6% たが、各社の新
Slide 10: 日本（飲料：利益増減明細）
日本 （飲料：利益増減明細） （億円） 第1四半期 増減 前年比 2022年予想 増減 前年比 売上増減影響等 - △ 17 - 81 変動費コストダウン - 4 - 15 変動費コストアップ - △ 10 - △ 69 ＜主な増減要因＞ 広告・販促費増減 - 1 - △6 ➢ 操業度向上による変動費コストダウンや、 その他経費増減等 - 1 - △ 20 各種固定費の見直しなどを行ったが、コー 事業利益 24 △ 21 △ 45.8% 332 1 0.2% ヒーなど収益性の高いカテゴリーの減少 ※「その他経費増減等」には、「その他・事業内消去」を含む とそれに伴うチャネルミックスの悪化に加
Slide 11: 欧州
欧州 （百万ユーロ／Khl） 第1四半期 前年比 2022年予想 前年比 ＜販売数量＞ 売上収益 759 26.2% 4,311 19.1% ➢ オミクロン株の感染拡大の影響はあった が、各国の規制緩和に伴う業務用の大幅 事業利益 15 349.9% 608 5.6% 回復により、前年比＋7.4% ＜売上収益＞ ➢ 業務用の回復や家庭用のプレミアム化、値 販売数量 8,023 7.4% 44,812 8.6% 上げを含む単価上昇などの効果により、前 年比＋26.2% 酒税抜き売上収益 609 27.1% 3,446 18.5% ➢ 計画比では、業務用・家庭用チャネルとも ※現地通貨のユーロ換算
Slide 12: 欧州主要国の売上推移
欧州主要国の売上推移 2022年1-3月：販売数量前年比 ＋24％ 2022年1-3月：販売数量前年比 ▲4％ 【チェコ】 業務用比率（2019年）：約40％ 【ポーランド】 業務用比率（2019年）：一桁台半ば ➢ 業務用は、規制緩和による需要回復により、前年を上回る ➢ 業務用は、前年の規制反動による需要回復により、前年を上回る ➢ 家庭用は、業務用への需要シフトにより前年を下回るが、プレミアムブランドは ➢ 家庭用は、年初から施行された酒税改正の影響（駆け込み需要の反動を含む） 好調に推移 などにより、前年を下回る。コンビニ業態は好調に推移し、一部相殺 【イタリア】 2022年1-3月：
Slide 13: オセアニア
オセアニア （百万豪ドル） 第1四半期 前年比 2022年予想 前年比 ＜売上収益＞ ➢ 無糖飲料の拡大やAllpressの新規連結 売上収益 1,523 △ 0.4% 6,454 6.5% 効果などにより飲料は増収だったが、酒類 の減収により、前年比△0.4％ 事業利益 255 △ 11.5% 1,188 18.0% ➢ 計画比では、業務用（酒類）は計画を下 回ったが、家庭用（酒類）や飲料がカバーし、 酒税抜き売上収益 ※1 1,052 △ 0.5% 4,433 6.8% トータルでは計画並み ※1 （酒類） 733 △ 3.1% 3,185 7.4% ＜事業利益＞ （飲料） ※1、2 31
Slide 14: 参考資料
参考資料
Slide 15: 為替影響（第1四半期実績）
為替影響 （第１四半期実績） （為替影響込み） （為替一定） ＜主要通貨為替レート推移＞ （億円） 第1四半期 前年 増減 前年比 為替影響 増減 前年比 2022年 2021年 （円） 第1四半期 第1四半期 日本 2,584 2,442 141 5.8% - 141 5.8% ユーロ 130.4 127.8 欧州 990 757 233 30.7% 34 198 26.2% 豪ドル 84.2 82.0 オセアニア 1,282 1,253 29 2.3% 35 △5 △ 0.4% 東南アジア 115 113 2 1.7% 7 △5 △ 4.8% その他 15 15 △0 △ 0.5% △1
Slide 16: 為替影響（年間予想）
為替影響 （年間予想） （為替影響込み） （為替一定） ＜主要通貨為替レート推移＞ （億円） 2022年予想 2021年実績 増減 前年比 為替影響 増減 前年比 （円） 2022年計画 2021年実績 日本 13,316 12,194 1,122 9.2% - 1,122 9.2% ユーロ 128.5 129.9 欧州 5,540 4,744 796 16.8% △ 112 908 19.1% 豪ドル 81.0 82.5 オセアニア 5,228 5,000 228 4.6% △ 97 325 6.5% 東南アジア 494 427 67 15.7% △ 10 77 18.0% その他 62 6
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