Jcr Pharmaceuticals Co., Ltd. · TSE:4552
Jcr Pharmaceuticals — FY2021 Earnings Presentation
21 slides from Jcr Pharmaceuticals's earnings presentation, May 17, 2021
Slide 1: 2021年3月期 決算説明会 -決算概要-
2021年3月期 決算説明会 -決算概要- 2021年5月17日 ＪＣＲファーマ株式会社 Copyright © 2021 JCR Pharmaceuticals Co., Ltd. All rights reserved.
Slide 2: 2021年3月期 決算ハイライト
2021年3月期 決算ハイライト 売上高および営業利益、経常利益、当期純利益は 過去最高の数値・業績を達成 売上高 ： 30,085百万円（前期比 +21.4％） 営業利益 ： 8,269百万円（前期比 +154.9％） 経常利益 ： 8,488百万円（前期比 +157.7％） 親会社株主に帰属する 通期実績 当期純利益 : 6,892百万円（前期比 +157.4％） （2021年3月期） ■ 主力製品：グロウジェクト®および腎性貧血治療薬（エポエチンアルファBS、ダルベポエチ ン アルファBS 合計）はいずれも前期比増。 ■ 数量ベースでは、グロウジェクト®は9.8%増。 ■ 販管費に関し、
Slide 3: 連結決算概要
連結決算概要 （単位：百万円） 2021年3月期 参考 2020年3月期 連結 前期比 A B 期初予想 (B-A)/A （修正前） 売 上 高 24,781 30,085 21.4% 27,200 売 上 原 価 7,901 7,812 △ 1.1% 6,800 売 上 総 利 益 16,880 22,272 31.9% 20,400 販 売 ・ 一 般 管 理 費 7,638 8,643 13.1% 8,000 研 究 開 発 費 5,997 5,360 △ 10.6% 6,400 営 業 利 益 3,244 8,269 154.9% 6,000 経 常 利 益 3,293 8,488 1
Slide 4: 売上高内訳（連結）
売上高内訳（連結） （単位：百万円） 2020年3月期 2021年3月期 品目 前期比 Ａ 構成比 Ｂ 構成比 (B-A)/A グ ロ ウ ジ ェ ク ト ® 12,650 51.0% 13,256 44.1% 4.8% 腎 性 貧 血 治 療 薬 5,509 22.2% 7,087 23.6% 28.6% エポエチンアルファ 4,097 16.5% 3,278 10.9% △ 20.0% Ｂ Ｓ 注 「 J C R 」 ダルベポエチン アルファ 1,412 5.7% 3,809 12.7% 169.7% ＢＳ注「ＪＣＲ」 テ ム セ ル ® H S 注 3,126 12.6% 2,441 8
Slide 5: 財務状態
財務状態 （単位：百万円） 2020年 2021年 2020年 2021年 主な増減 主な増減 3月末 3月末 3月末 3月末 短期借入金 現預金 ＋7,970 ＋15,287 流 動 負 債 10,434 29,028 圧縮未決算特別勘定 売掛金 +3,828 流動資産 28,342 48,545 ＋206 棚卸資産 長期借入金 ＋4,699 固 定 負 債 4,761 6,199 +950 有形固定資産 負債合計 15,195 35,227 ＋20,031 ＋2,297 固定資産 19,433 25,238 純資産 純利益など 特許権 合計 32,579 38,557 ＋5,977 ＋2,
Slide 6: キャッシュフロー（連結）
キャッシュフロー（連結） （単位：百万円） 営業活動によるCF 2020年3月末 2021年3月末 増減 投資活動によるCF Ａ Ｂ Ｂ-Ａ 財務活動によるCF 税金等調整前純利益 3,422 8,653 5,231 期末 現金及び現金同等物 減価償却費 1,434 1,892 458 26,260 仕入債務 92 2,253 2,161 棚卸資産 258 △ 4,699 △ 4,957 その他 △ 280 2,241 2,521 営業活動によるCF 4,927 10,341 5,413 有価証券 668 147 △ 521 10,928 10,341 設備投資 △ 4,838 △ 4,780
Slide 7: 2022年3月期 予想ハイライト
2022年3月期 予想ハイライト 売上高 ：49,000百万円（前期比 + 62.9%） 営業利益 ：18,700百万円（前期比 +126.1%） 経常利益 ：18,700百万円（前期比 +120.3%） 親会社株主に帰属する 当期純利益 ：13,300百万円（前期比 +92.9%） ■ 製品売上に関し、イズカーゴⓇの販売を開始するほか、グロウジェクト® の販売数量の伸 長による増収を予想 • 営業体制の変更（2020年10月/2021年6月予定）により、各製品において、 より効果的・効率的な情報提供活動を展開。 業績予想 • 成長ホルモン領域において、電動式デバイスという特性を生かした治療満
Slide 8: 2022年3月期 予想
2022年3月期 予想 （単位：百万円） 2021年3月期 2022年3月期(予) 増減 増減率 連結 A B Ｂ-Ａ (B-A)/A 売 上 高 30,085 49,000 18,915 62.9% 売 上 原 価 7,812 8,300 488 6.2% 売 上 総 利 益 22,272 40,700 18,428 82.7% 販売・一般管理費 8,643 11,700 3,057 35.4% 研 究 開 発 費 5,360 10,300 4,940 92.2% 営 業 利 益 8,269 18,700 10,431 126.1% 経 常 利 益 8,488 18,700 10,212 1
Slide 9: 2022年3月期 予想（内訳）
2022年3月期 予想（内訳） （単位：百万円） 2021年3月期 2022年3月期（予） 増減 品目 (B-A) Ａ 構成比 Ｂ 構成比 グ ロ ウ ジ ェ ク ト ® 13,256 44.1% 13,900 28.4% 644 腎 性 貧 血 治 療 薬 7,087 23.6% 6,400 13.1% △ 687 エ ポ エ チ ン ア ル フ ァ Ｂ Ｓ 注 「 J C R 」 3,278 10.9% 2,700 5.5% △ 578 ダルベポエチンアルファ Ｂ Ｓ 注 「 Ｊ Ｃ Ｒ 」 3,809 12.7% 3,700 7.6% △ 109 テ ム セ ル ® H S 注 2,44
Slide 10: 注意事項
注意事項 本資料中の業績見通し等の将来に関する記述は、当社が現在得ている情報をもとになされた 当社の判断に基づくものであり、既知あるいは未知のリスクや不確実な要素を含んでいます。 実際の結果は、様々な要因によりこれら将来に関する記述内容とは大きく異なる可能性があ ることをご承知ください。 また、本資料は、当社の会社説明・事業説明に関する情報の提供を目的としたものであり、 当社が発行する有価証券の投資を勧誘することを目的としたものではありません。 Financial 9 Copyright © 2021 JCR Pharmaceuticals Co., Ltd. All rights reser
Slide 11: Copyright © 2021 JCR Pharmaceuticals Co., Ltd. All rights reserved.
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Slide 12: 参考：対前期増減要因
参考：対前期増減要因 ◆ 売上高 30,085百万円 対前期 +5,304百万円 （単位：百万円） 2020年3月期 24,781 主な増減要因 グロウジェクト +605 • 製商品の出荷に関し、新型コロナウイルスによる影 エポエチンアルファBS △819 響なし • グロウジェクト ダルベポエチン アルファBS +2,396 営業体制変更による効率的なプロモーションに加 テムセル △685 え、電動式デバイスの特徴を活かしたアプリケーショ ンの公開などによる差別化 アガルシダーゼ ベータBS ＋153 • テムセル AZD1222原液 ＋404 4月から在庫積み増しのための一部出荷制限を実
Slide 13: 参考：2020年3月期 累計売上高内訳（連結）推移
参考：2020年3月期 累計売上高内訳（連結）推移 11 （単位：百万円） 6,396 1,051 その他 773 404 250 契約金 1,048 7 AZD1222原液 74 194 10 1,656 2,506 220 アガルシダーゼ ベータBS 1,002 1,599 784 274 219 123 テムセル 1,027 1,054 74 ダルベポエチン アルファBS 1,527 2,114 1,625 512 1,052 1,412 1,694 エポエチンアルファBS 958 989 586 グロウジェクト 2,272 1,825 1,696 1,582 売上総利益 2,345 2
Slide 14: 参考：財務状態（連結）推移
参考：財務状態（連結） 推移 （単位：百万円） 資産 負債純資産 流動資産 有形固定資産 無形固定資産 投資その他の資産 流動負債 固定負債 純資産合計 自己資本比率 70.3% 71.1% 4,833 66.6% 3232 38,557 17,172 51.3% 4,294 263 3,975 110 4,600 14,875 112 11,061 32,579 6,199 10,853 30,874 48,545 27,528 27,368 28,342 29,028 22,831 4,761 3,764 2,957 8,684 10,434 7,105 2018年3月期 2019年3月期
Slide 15: 参考：キャッシュフロー（連結）推移
参考：キャッシュフロー（連結） 推移 （単位：百万円） 2018年3月期 2018年3月期 2019年3月期 2019年3月期 2020年3月期 2020年3月期 2021年3月期 2021年3月期 4-9月 10-3月 4-9月 10-3月 4-9月 10-3月 4-9月 10-3月 営業活動によるCF 1,830 1,830 1,303 1,303 2,372 2,372 1,533 1,533 2,949 2,949 1,978 1,978 4,232 4,232 6,109 6,109 投資活動によるCF △△ 1,407 1,407 △ 180 △ 180 335 335 △ 95
Slide 16: 参考：売上高利益率推移（AZD1222ワクチンを除く）
参考：売上高利益率推移 （AZD1222ワクチンを除く） （単位：百万円） 製商品*売上高 契約金 売上総利益率（製商品*） 売上総利益率（契約金含む） *製商品：グロウジェクト,腎性貧血治療薬,テムセルHS注,アガルシダーゼベータBS注「JCR」,その他 77.1% 73.7% 72.3% 70.8% 71.8% 66.8% 67.9% 65.1% 69.0% 67.9% 65.2% 68.7% 67.5% 65.1% 65.6% 62.2% 6,396 1,048 2,506 512 1,002 10 1,625 1,054 12,497 12,737 10,379 10,234 10,9
Slide 17: 参考：原価・経費の構成比 推移
参考：原価・経費の構成比 推移 営業利益 研究開発費 販売費・一般管理費 売上原価 29.8% 28.4% 26.0% 31.9% 6,567 7,812 6,128 7,901 28.7％ 31.4% 31.4% 30.8% 8,643 6,469 7,270 上段数値（％） 7,638 対売上高比率 下段数値（百万円） 金額 17.8％ 18.8% 5,360 20.5% 4,354 24.2% 4,211 5,997 27.5％ 21.4% 18.4% 8,269 3,784 4,967 13.1% 3,244 2018年3月期 2019年3月期 2020年3月期 2021年3月期 Fi
Slide 18: 参考：研究開発費と主な研究開発品目の進捗状況
参考：研究開発費（負担控除前）と主な研究開発品目の進捗状況 （単位：百万円） 研究開発費（負担控除前） 非臨床 臨床 承認申請 11,080 承認取得 5,270 6,582 5,856 4,865 2018年3月期 2019年3月期 2020年3月期 2021年3月期 2022年3月期（予） JR-141(日本) JR-141(ブラジル) JR-141(グローバル） JR-171(グローバル） JR-162 JR-441 JR-443 JR-446 JR-401X JR-142 JR-031EB 2021.3開発中止 JR-031HIE JTR-161/JR-161 ダルベポエチン アルファ
Slide 19: 参考：2020－22年度 中期経営計画
参考：2020－22年度 中期経営計画 重要経営課題 希少疾病領域におけるJCRの重要性がさらに高まることを踏まえた [1] 品質保証体制の質・量的拡充 今後数年間の収益基盤強化に向けた [2] 既存製品の持続的成長のための取り組み ライソゾーム病領域の次を見据えた [3] 基礎研究・応用研究の拡充 本格的なグローバル化を見据えた [4] 生産・研究への積極的な設備投資の検討・着手 将来におけるライソゾーム病治療薬の事業価値最大化のための [5] エビデンス構築を含む製品戦略の立案 [6] 本格的なグローバル化以降の業容拡大を見据えた 業務および組織構造改革・人財育成 対前年比増により、最終年
Slide 20: 参考：2020-22年度中期経営計画 ガイダンス
参考：2020-22年度中期経営計画 ガイダンス 「変革」1年目 「変革」2年目 「変革」最終年度 2019年度実績 2020年度実績 2021年度予想 2022年度目標 売上高 247億円 300億円 490億円 320～360億円 営業利益 32億円 82億円 187億円 70～100億円 研究開発費率 24.2％ 17.82％ 21.02％ 20％目安 配当性向 36.8% 21.5% 14.1% 30％目安 売上高・営業利益 対前年比増により、最終年度（2022年度）において、売上高320～360億円、営業利益70～100億円 を目標とする。 研究開発費 対売上高比率20% を目安に投
Slide 21: 参考：イズカーゴ点滴静注用10mg
参考：イズカーゴⓇ点滴静注用10mg 当社独自の血液脳関門通過技術「J-Brain Cargo®」を適用した世界で初めての医薬品 オーファンドラッグ 日本医薬品一般的名称：パビナフスプ アルファ 効能・効果 ムコ多糖症II型 製造販売承認取得日（日本） 点滴静注により、血液脳関門通過を可能にした 世界で初めてのムコ多糖症II型治療酵素製剤 2021年３月23日 患者数※1 市場規模※2 適応症 日本 世界 日本（2019年） 世界（2019年） ムコ多糖症II型 （ハンター症候群） 約250名 約7,800名 約76億円 約870億円 ※1 患者数：厚生労働省班研究等の公開情報を元にJCRで算