Slide 1: Résultats annuels 2014
INTRODUCTION Résultats annuels 2014 Mr Bricolage SA | Résultats annuels 2014 1
Slide 2: Bienvenue
Bienvenue INTRODUCTION Jean-François BOUCHER Président Directeur Général Guy BEGHIN Directeur Général Délégué Eric BILHAUT Directeur Financier Mr Bricolage SA | Résultats annuels 2014 2
Slide 3: N°1 du bricolage de proximité en France
N°1 du bricolage de proximité en France INTRODUCTION 866 magasins au 31 décembre 2014 France : 797 dont 82 Magasins Intégrés International : 69 dans 9 pays Belgique (43) - Bulgarie (11) - Roumanie (3) Macédoine (1) - Maroc (4) - Maurice (2) Madagascar (2) Uruguay (2) - Andorre (1) Services aux v
Slide 4: Le marché des GSB en France
Le marché des GSB en France INTRODUCTION Net retournement du marché au 2e semestre 2014 Indice mensuel « Grandes Surfaces de Bricolage » Forte inversion de (variation en % vs n-1, en valeur) tendance depuis l’été T1 : +5,0 % S1 : + 1,6 % 2013 2014 T2 : - 1,4 % 7,0 T3: - 3,6 % S2 : - 3,3 % 4,1
Slide 5: 2014 en résumé
2014 en résumé INTRODUCTION Chiffre d’affaires consolidé de 544,0 M€ : -1,5 % Services aux Réseaux : +0,2 % Commerces : -2,3 % Nette amélioration des résultats ROP : 26,6 M€; +20,5% RNPG : 14,0 M€; +106,6% Fort désendettement (au 31.12.14) Dette Financière Nette : 91,6 M€ (-26,7 M€ vs fin
Slide 6: Point sur le rapprochement avec Kingfisher
Point sur le rapprochement avec Kingfisher INTRODUCTION Rappel des étapes de l’opération 2 Avril 2014 Signature accord préliminaire non engageant Communiqué du 3 avril 18 juin 2014 Assemblée générale annuelle de l’ANPF Adhésion massive des adhérents Mr.Bricolage au projet 23 juillet 2014 Signature d
Slide 7: Sommaire
Sommaire RÉSEAUX | FINANCES | PERSPECTIVES | BOURSE 1. Activité des réseaux 2014 2. Résultats annuels consolidés 2014 3. Perspectives 2015 4. Vie boursière 5. Annexes Mr Bricolage SA | Résultats annuels 2014 7
Slide 8: 1. Activité des réseaux
1. Activité des réseaux
Slide 9: C.A. TTC des Réseaux : 2,2 Md€ en 2014
C.A. TTC des Réseaux : 2,2 Md€ en 2014 RÉSEAUX | FINANCES | PERSPECTIVES | BOURSE Une offre multi-enseigne, multi-canal Affiliés ventes en ligne Variation à Variation à surfaces magasins Nombre de Chiffre d’affaires TTC en M€ 31.12.14 courantes comparables magasins Ventes en magasins 2 177,0 - 3,3 %
Slide 10: Développement des réseaux
Développement des réseaux RÉSEAUX | FINANCES | PERSPECTIVES | BOURSE Rappel des objectifs 2014 Objectifs Réalisations 2014 2014 France France Mr.Bricolage : 5 ouvertures Mr.Bricolage : 10 ouvertures Les Briconautes : 3 ouvertures Les Briconautes : 2 ouvertures Affiliés : 4 ouvertures Affiliés :
Slide 11: Développement international
Développement international RÉSEAUX | FINANCES | PERSPECTIVES | BOURSE C.A. international : 222,5 M€, + 3,1 % à surfaces courantes Belgique : croissance organique et externe 43 magasins Répartition par zone C.A. 2014 : 124,3 M€, + 5,7 % (à surfaces courantes) du C.A. International 2014 + 0,6 % à m
Slide 12: Magasins Intégrés : poursuite de la restructuration
Magasins Intégrés : poursuite de la restructuration RÉSEAUX | FINANCES | PERSPECTIVES | BOURSE Poursuite de la reconfiguration du parc Objectifs Réalisations 2014 2014 Poursuite du plan de cessions 4 cessions Sablé sur Sarthe, Mayenne, Château Gontier (Mr.Bricolage) et Obernai (Briconautes) Re
Slide 13: Magasins Intégrés : impacts sur la performance opérationnelle
Magasins Intégrés : impacts sur la performance opérationnelle RÉSEAUX | FINANCES | PERSPECTIVES | BOURSE Principaux facteurs 2014 Intensification concurrentielle : 10 nouvelles implantations de la concurrence sur nos zones Résultat opérationnel ROP Magasins Intégrés 2014 : -10,5 M€ vs -12,7 M€ au
Slide 14: Déploiement du web-to-store
Déploiement du web-to-store RÉSEAUX | FINANCES | PERSPECTIVES | BOURSE Le web comme générateur de trafic et de ventes en magasins 238 sites web, dont 3 sites principaux : mr-bricolage.fr, le-jardin-de-Catherine.com, la-maison-de-Catherine.fr 1,8 M visiteurs uniques / mois Plus de 42 000 articles réf
Slide 15: 2. Résultats annuels consolidés
RÉSEAUX | FINANCES | PERSPECTIVES | BOURSE RÉSEAUX | FINANCES | PERSPECTIVES | BOURSE 2. Résultats annuels consolidés Mr Bricolage SA | Résultats annuels 2014 15
Slide 16: Chiffre d’affaires consolidé 2014
Chiffre d’affaires consolidé 2014 RÉSEAUX | FINANCES | PERSPECTIVES | BOURSE Résistance du chiffre d’affaires, dans un marché contracté Chiffre d’affaires en M€ 31.12.14 31.12.13 % variation Commerces 361,2 369,7 -2,3 % Ventes des Magasins Intégrés 348,4(1) 354,2 -1,6 % Ventes en ligne 12,8 15,5 -17
Slide 17: Commerces : 361,2 M€ de C.A.
Commerces : 361,2 M€ de C.A. au 31/12/2014 RÉSEAUX | FINANCES | PERSPECTIVES | BOURSE Magasins Intégrés : léger recul du chiffre d’affaires Var. à magasins Var. à surfaces C.A. consolidé comparables (1) courantes (1) S1 2014 177,9 M€ + 0,4 % + 2,3 % S2 2014 170,5 M€ - 6,6 % - 5,4 % Total 2014 348,4
Slide 18: Commerces : contribution au ROP
Commerces : contribution au ROP RÉSEAUX | FINANCES | PERSPECTIVES | BOURSE Amélioration du ROP Commerces : +3,4 M€ Évolution 2013 à 2014 (en M€) 31/12/2013 31/12/2014 (1) Magasins (2) Acquisitions "comparables" Concurrence Autres Restructurations et transferts +0,7 -1,7 éléments 2014 et cessions MI
Slide 19: Services aux Réseaux : contribution au ROP
Services aux Réseaux : contribution au ROP RÉSEAUX | FINANCES | PERSPECTIVES | BOURSE Amélioration du ROP Services aux Réseaux : + 1,1 M€ Évolution 2013 à 2014 (en M€) Autres 38,0 36,9 Amt Productivité +0,3 UNIMAG Projet Economies Logistique rapprochement Litige Cession Ajustement Personnel -1,5 Bri
Slide 20: Contribution des activités au ROP
Contribution des activités au ROP RÉSEAUX | FINANCES | PERSPECTIVES | BOURSE En M€ 31.12.2014 31.12.2013 Services Inter- aux Commerces Total Total secteurs Réseaux Chiffre d’affaires consolidé 182,8 361,2 - 544,0 552,1 Chiffre d’affaires économique (1) 264,3 361,4 (81,7) 544,0 552,1 Marge commercial
Slide 21: Amélioration de la contribution des sociétés mises en équivalence (SME)
Amélioration de la contribution des sociétés mises en équivalence (SME) RÉSEAUX | FINANCES | PERSPECTIVES | BOURSE Nette amélioration de la quote-part de résultat net des SME : +3,7 M€ Évolution 2013 à 2014 (en M€) Partenariats 1,7 Belgique France Pays de l'Est +1,0 +1,6 -0,6 31/12/2013 31/12/2014 D
Slide 22: Compte de résultat toutes activités confondues
Compte de résultat toutes activités confondues RÉSEAUX | FINANCES | PERSPECTIVES | BOURSE En M€ 31.12.14 31.12.13 % variation Chiffre d’affaires consolidé 544,0 552,1 - 1,5 % EBITDA 42,2 40,2 + 5,0 % en % du C.A. 7,7 % 7,3 % + 0,4 pts Résultat opérationnel (ROP) 26,6 22,1 + 20,5 % en % du C.A. 4,9 %
Slide 23: Fort désendettement du Groupe
Fort désendettement du Groupe RÉSEAUX | FINANCES | PERSPECTIVES | BOURSE Baisse de la dette financière nette (DFN) : -26,7 M€ Évolution de la DFN, de 2013 à 2014 (en M€) CAPEX et autres investis- Intérêts sements 118,3 IS et financiers +7,2 CVAE Dividendes +4,7 +6,1 +2,5 Cessions BFR Autres 91,6 -4,
Slide 24: Poursuite du désendettement
Poursuite du désendettement RÉSEAUX | FINANCES | PERSPECTIVES | BOURSE Endettement net (1) Gearing (2) (en M€) (en %) 126,1 118,3 - 26,7 M€ 52,3% 48,4% - 13 points 91,6 35,4% 31/12/12 31/12/13 31/12/14 31/12/12 31/12/13 31/12/14 (1) Endettement net = Dette financière nette (2) Gearing = (Dette finan
Slide 25: Bilan simplifié
Bilan simplifié RÉSEAUX | FINANCES | PERSPECTIVES | BOURSE En M€ au 31.12.14 ACTIF PASSIF Actifs non courants (1) 303,6 Capitaux propres 258,7 dont écarts d’acquisition 209,3 dont immobilier 41,0 dont dépôts garantie bancaire 3,8 Intérêts minoritaires 0,1 Actifs courants (2) 254,4 Dettes financières
Slide 26: 3. Perspectives 2015
RÉSEAUX | FINANCES | PERSPECTIVES | BOURSE RÉSEAUX | FINANCES | PERSPECTIVES | BOURSE 3. Perspectives 2015 Mr Bricolage SA | Résultats annuels 2014 26
Slide 27: 3 leviers de performance
3 leviers de performance RÉSEAUX | FINANCES | PERSPECTIVES | BOURSE Chiffre d’affaires + de proximité + de digital + de trafic en magasins 3 leviers Résultats Désendettement + de ROP + de cash Mr Bricolage SA | Résultats annuels 2014 27
Slide 28: Leviers opérationnels
Leviers opérationnels RÉSEAUX | FINANCES | PERSPECTIVES | BOURSE Nos leviers pour générer de la performance Objectifs Leviers opérationnels 2015 + de CA Sur le CA Repositionner l’offre Repositionner les sites web (LJDC et LMDC) Augmenter le trafic en magasins Créer l’évènement autour des 35 ans
Slide 29: Développement des réseaux
Développement des réseaux RÉSEAUX | FINANCES | PERSPECTIVES | BOURSE Objectifs 2015 France : Enseigne Mr.Bricolage : 5 ouvertures de magasins indépendants sous enseigne Mr.Bricolage, 1 transfert et 1 changement d’enseigne de magasin intégré Enseigne Les Briconautes : 5 passages Les Briconautes s
Slide 30: Tendances marché 2015
Tendances marché 2015 RÉSEAUX | FINANCES | PERSPECTIVES | BOURSE Marché GSB France à fin janvier : -2,0% (source Banque de France) L’activité des magasins en France résiste bien en janvier : +0,1% Dans ce contexte, le groupe poursuit ses actions sur 3 axes : • augmentation du chiffre d’affaires en m
Slide 31: Mr.Bricolage fête ses 35 ans
Mr.Bricolage fête ses 35 ans RÉSEAUX | FINANCES | PERSPECTIVES | BOURSE Mr Bricolage SA | Résultats annuels 2014 31
Slide 32: 4. La vie Boursière
RÉSEAUX | FINANCES | PERSPECTIVES | BOURSE RÉSEAUX | FINANCES | PERSPECTIVES | BOURSE 4. La vie Boursière Mr Bricolage SA | Résultats annuels 2014 32
Slide 33: Actionnariat de Mr Bricolage
Actionnariat de Mr Bricolage RÉSEAUX | FINANCES | PERSPECTIVES | BOURSE Au 31 décembre 2014 Public Institutionnels : 22,8 % Individuels : 7,6 % Auto-détention : 1,3 % Adhérents Mr.Bricolage 31,8 % 41,9 % (ANPF) SIFI SIMB SIFA 1,2 % 35,3 % 5,4 % 26,3 % Famille TABUR Le 3 février 2015, la banque de ge
Slide 34: Le cours de l'action Mr. Bricolage
Le cours de l'action Mr. Bricolage RÉSEAUX | FINANCES | PERSPECTIVES | BOURSE Au 04/04/15 : Cours 14,16 € Capitalisation 147,51 M€ Plus haut 12 mois 15,00 € Plus bas 12 mois 11,50 € Perf. 12 mois + 21,65 % Appartenance aux indices : CAC Small, CAC Mid &Small, CAC All-Tradable, CAC
Slide 35: Relations actionnaires, analystes et investisseurs
Relations actionnaires, analystes et investisseurs RÉSEAUX | FINANCES | PERSPECTIVES | BOURSE Mr Bricolage SA : Eve JONDEAU Tél. : 02 38 43 50 00 Mail : eve.jondeau@mrbricolage.fr Actifin : Emma Barféty Tél. : 01 56 88 11 11 Mail : ebarfety@actifin.fr Toute l’information financière sur le site insti
Slide 36: 5. Annexes
ANNEXES ANNEXES 5. Annexes Mr Bricolage SA | Résultats annuels 2014 36
Slide 37: Passage du ROP au ROPO
Passage du ROP au ROPO (1) ANNEXES en M€ 2013 2014 SAR COM TOTAL SAR COM TOTAL ROP 36,9 (14,8) 22,1 38,0 (11,4) 26,6 litiges et risques (0,5) (0,5) (2,6) (0,7) (3,4) Cession entrepôts 0,6 0,6 0,0 Cession MI ( 2) (0,2) 0,6 0,4 (1,2) (1,2) restructuration MI 0,0 (5,4) (5,4) 0,2 (0,3) (0,0) Ajustement
Slide 38: Tableau des flux de trésorerie
Tableau des flux de trésorerie ANNEXES En M€ 31.12.14 Marge brute d’Autofinancement 36,2 Charges d’impôt courant décaissées (6,1) Variation du besoin en fonds de roulement 5,4 Investissements nets (2,5) Flux libre de trésorerie 33,0 Dividendes 2013 versés en 2014 (2,5) Acquisition de titres déjà con