Slide 1: 2023年3月期 決算説明会
Shape the Future 2023年３月期 決算説明会 株式会社ジーテクト 東証プライム市場（証券コード：5970） 2023.05.17
Slide 2: 2023年3月期決算ハイライト
2023年3月期決算ハイライト 上方 得意先の減産影響が予想を下回ったことに加え、経費抑制や為替影響等により 修正 売上高以下が、直近開示予想を上回り上方修正。 半導体影響が緩和し、グローバルで受注生産台数が増加。型設備売上の増加、 インフラ関連コストの価格反映活動、為替影響等により前期比、増収増益。 当期 実績 売 上 高 ： 3,143 億円 32.9％ 増収 営業利益 ： 128 億円 17.4％ 増益 一株利益 ： 238.87 円 半導体影響の解消による得意先の生産回復を見込むが、今期は機種開発が はざまとなり、型設備売上や試作等の非量産売上が減少し、減収減益の見込み。 今期 予想
Slide 3: 2023年3月期通期連結決算業績（直近開示比）
2023年3月期通期連結決算業績（直近開示比） 23年2月 2023年 直近開示比 (単位：億円) 為替影響 直近開示 3月期実績 増減 増減率(％) 売上高 3,110 3,143 33 1.1 30 売上総利益 262 278 16 6.0 2 営業利益 103 128 25 24.6 1 営業利益率 3.3% 4.1% +0.8pt - - 経常利益 110 143 33 29.9 1 経常利益率 3.5% 4.5% +0.9pt - - 当期純利益 76 103 27 35.1 1 当期純利益率 2.4% 3.3% +0.8pt - - 一株利益（円） 176.76 238.87 62
Slide 4: 2023年3月期通期連結決算業績（前期比）
2023年3月期通期連結決算業績（前期比） 2022年 2023年 前期比 (単位：億円) 為替影響 3月期実績 3月期実績 増減 増減率(％) 売上高 2,365 3,143 778 32.9 403 売上総利益 241 278 37 15.2 29 営業利益 109 128 19 17.4 14 営業利益率 4.6% 4.1% -0.5pt - - 経常利益 125 143 18 14.0 14 経常利益率 5.3% 4.5% -0.8pt - - 当期純利益 89 103 14 15.7 10 当期純利益率 3.8% 3.3% -0.5pt - - 一株利益（円） 206.68 238.
Slide 5: 四半期連結業績推移
四半期連結業績推移 単位：億円 売上高(左軸) 営業利益(右軸) 半導体不足 873 900 90 コロナ禍での 809 786 減産と生産回復 696 700 675 612 634 586 618 60 565 579 550 557 51 520 48 494 500 43 31 30 27 30 331 27 30 26 300 27 16 19 21 17 12 0 100 0 -22 1Q 2Q 3Q 4Q 1Q 2Q 3Q 4Q 1Q 2Q 3Q 4Q 1Q 2Q 3Q 4Q -100 2020年3月期 2021年3月期 -30 2022年3月期 2023年3月期 ＊上記数値は億
Slide 6: 2023年3月期第4四半期連結業績（1-3月）
2023年３月期第4四半期連結業績（1-3月） 2022年 2023年 前期比 (単位：億円) 為替影響 3月期 3月期 増減 増減率(％) 売上高 696 786 90 12.9 66 売上総利益 79 63 -16 -20.5 6 営業利益 43 26 -17 -39.6 2 営業利益率 6.2% 3.3% -2.9pt - - 経常利益 52 28 -24 -46.0 2 経常利益率 7.5% 3.6% -3.9pt - - 当期純利益 35 19 -16 -46.3 2 当期純利益率 5.0% 2.4% -2.6pt - - 一株利益（円） 80.81 43.37 -37.44 -46
Slide 7: 売上高の増減要因
売上高の増減要因 単位：億円 +746 +32 前期 直近修正計画 当期 2,365 3,111 3,143 +373 +7 -5 +3 -2 +30 +351 +48 -12 -14 量産 型設備 試作 その他 為替 量産 型設備 試作 その他 為替 ＊上記数値は億円未満を四捨五入して表示しています。 6
Slide 8: 営業利益の増減要因
営業利益の増減要因 単位：億円 -7.0 +26.4 前期 直近修正計画 当期 109.3 102.2 128.4 +39.0 -27.4 -13.3 +16.6 +1.2 -1.2 -0.0 +8.6 +1.0 -8.9 -9.0 +12.5 売上構成 労務費 製造経費 減価償却費 販管費 為替影響 売上構成 労務費 製造経費 減価償却費 販管費 為替影響 変化 (金型除く) 変化 (金型除く) ＊上記数値は億円未満を四捨五入して表示しています。 7
Slide 9: 事業別売上高
事業別売上高 2022年3月期 2023年3月期 増減 (単位：億円) 金額 構成比% 金額 構成比％ 金額 増減率％ 売上高 2,365 100.0 3,143 100.0 778 32.9 車体部品 1,983 83.8 2,688 85.5 705 35.6 車種開発 295 12.5 379 12.0 84 28.3 型・設備販売 258 10.9 350 11.1 92 35.3 試作 37 1.5 29 0.9 -8 -21.1 トランスミッション部品 67 2.8 75 2.4 8 12.2 その他 20 0.9 2 0.1 -18 -92.5 ＊上記数値は億円未満を四捨五入して
Slide 10: 得意先別売上高
得意先別売上高 2021年3月期 2022年3月期 2023年3月期 (単位：億円) 金額 構成比% 金額 構成比% 金額 構成比% 全社計 2,094 100.0 2,365 100.0 3,143 100.0 ホンダ 1,332 63.6 1,374 58.1 1,758 55.9 トヨタ 343 16.4 515 21.8 715 22.8 SUBARU 147 7.0 151 6.4 227 7.2 ジャガーランドローバー 57 2.7 82 3.4 122 3.9 マツダ・フォード 62 2.9 69 2.9 109 3.5 BMW 36 1.7 50 2.1 63 2.0 その他
Slide 11: 地域セグメント別業績（日本）
地域セグメント別業績（日本） ホンダ向け 2022/3 2023/3 （万台、％） 2022/3 2023/3 増減 増減率 生産台数 18.4 18.1 ホンダ 63.2 64.5 1.3 2.1 （万台） 17.7 17.9 15.4 15.4 13.3 11.4 SUBARU 46.5 58.5 12.0 25.9 ◆生産背景 上期は半導体影響により主要得意先で減産となったが、下期にかけ て回復。bZ4X(BEV)は9月末から生産再開となり、受注生産台数 1Q 2Q 3Q 4Q 増に寄与。 ◆量産開始車種（下線部：第4四半期実績） 売上高 167 ホンダ：STEPWGN、CIVIC、CI
Slide 12: 地域セグメント別業績（北米）
地域セグメント別業績（北米） ホンダ向け 生産台数 2022/3 2023/3 （万台、%） 2022/3 2023/3 増減 増減率 （万台） 33.4 30.7 ホンダ 112.0 112.8 0.8 0.7 27.5 26.7 25.9 26.0 26.7 27.8 SUBARU 27.1 29.9 2.8 10.7 トヨタ 80.4 72.5 -7.9 -9.8 BMW 35.8 42.5 6.7 18.8 ◆生産背景 1Q 2Q 3Q 4Q 期初は半導体影響により得意先で生産調整が続いたが、期末にか 売上高 310 け回復し、受注生産台数が増加した。 282 278 （億円） ◆量産
Slide 13: 地域セグメント別業績（欧州）
地域セグメント別業績（欧州） ホンダ向け・ 2022/3 2023/3 30.2 （万台、%） 2022/3 2023/3 増減 増減率 非ホンダ向け 生産台数 24.0 ホンダ 3.0 0.0 -3.0 - （万台） 19.2 21.2 20.6 トヨタ 12.1 9.9 -2.2 -17.6 18.4 17.3 13.6 BMW 32.4 55.9 23.5 72.5 JLR※ 21.1 30.1 9.0 42.9 ※JLR:ジャガーランドローバーの略称 ※スロバキア工場のトヨタ様向けサブフレーム部品分の生産台数は上表に含まず ◆生産背景 1Q 2Q 3Q 4Q 欧州系メーカーが前期比大幅
Slide 14: 地域セグメント別業績（アジア）
地域セグメント別業績（アジア） 2022/3 2023/3 （万台、％） 2022/3 2023/3 増減 増減率 ホンダ向け 生産台数 12.1 10.2 9.5 ホンダ合計 32.3 40.0 7.7 23.7 （万台） 9.7 7.9 8.0 8.6 タイ 13.7 13.7 0.0 0.4 6.2 インド 10.6 11.8 1.2 11.2 インドネシア 8.1 14.5 6.4 79.3 トヨタ合計(タイ) 57.5 68.5 11.0 19.1 1Q 2Q 3Q 4Q ◆生産背景 売上高 期初は上海ロックダウンによる減産があったが、下期にかけて回復し、受 103 108 108
Slide 15: 地域セグメント別業績（中国）
地域セグメント別業績（中国） ホンダ向け 2022/3 2023/3 （万台、％） 2022/3 2023/3 増減 増減率 生産台数 （万台） 41.9 44.0 43.0 ホンダ 162.2 130.7 -31.5 -19.4 39.6 35.6 30.1 31.4 トヨタ 88.5 98.4 9.9 11.2 27.2 ◆生産背景 期初は上海ロックダウンにより減産となった。下期は生産回復を見込ん だが、コロナ感染再拡大等により、受注生産台数が大幅に減少した。 ◆量産開始車種（下線部：第4四半期実績） 1Q 2Q 3Q 4Q ホンダ：e:NP1、XR-V、CIVIC、オデッセイ、VEZEL
Slide 16: 地域セグメント別業績（南米）
地域セグメント別業績（南米） ホンダ向け・ トヨタ向け 2022/3 2023/3 （万台、％） 2022/3 2023/3 増減 増減率 生産台数 7.2 （万台） 6.6 6.8 6.5 6.7 6.9 ホンダ 8.3 6.6 -1.7 -20.9 5.6 5.5 トヨタ 17.2 19.7 2.5 15.0 ◆生産背景 トヨタ向けCAROLLA CROSSの生産が好調で、受注生産台数が 増加した。 ◆量産開始車種（第4四半期実績：なし） 1Q 2Q 3Q 4Q ホンダ：HR-V 売上高 53 （億円） 45 39 29 30 34 29 （億円、％） 2022/3 2023/3 増減 増
Slide 17: キャッシュ・フローの状況
キャッシュ・フローの状況 (単位：億円) 税前当期純利益 有形固定資産取得 長短借入 142 －171 －144 減価償却費 など 配当金支払 174 －25 棚卸資産の減少 など 90 など 373 -160 -176 F/C 213 5 402 360 現金及び現金 現金及び現金 営業C/F 投資C/F 財務C/F その他 同等物期首残高 同等物期末残高 ＊上記数値は億円未満を四捨五入して表示しています。 16
Slide 18: 有利子負債の状況
有利子負債の状況 (単位：億円、％) 43.6 50.3 41.8 42.7 37.3 34.7 31.1 有利子負債比率 26.3 24.5 17.4 18.1 15.1 12.9 4.2 ネットD/Eレシオ 637 605 有利子負債 現預金 505 512 純有利子負債 468 464 453 442 407 388 282 289 292 241 230 215 212 217 186 172 70 2017/3 2018/3 2019/3 2020/3 2021/3 2022/3 2023/3 ＊上記数値は億円未満を四捨五入して表示しています。 17
Slide 19: 2024年3月期業績見通し
Shape the Future 2024年3月期業績見通し
Slide 20: 2024年3月期 通期連結業績見通し
2024年3月期 通期連結業績見通し 2023年 2024年 増減 (単位：億円) 為替影響 3月期実績 3月期予想 金額 増減率(％) 売上高 3,143 3,090 -53 -1.7 -170 売上総利益 278 262 -16 -5.6 -12 営業利益 128 105 -23 -18.2 -4 営業利益率 4.1% 3.4% -0.7pt - - 経常利益 143 103 -40 -27.9 -3 経常利益率 4.5% 3.3% -1.2pt - - 当期純利益 103 71 -32 -30.9 -2 当期純利益率 3.3% 2.3% -1.1pt - - 一株利益（円） 238.87
Slide 21: 通期連結業績見通し（事業別売上高）
通期連結業績見通し（事業別売上高） 2023年3月期 2024年3月期 増減 (単位：億円) 金額 構成比% 金額 構成比％ 金額 増減率％ 売上高 3,143 100.0 3,090 100.0 -53 -1.7 車体部品 2,688 85.5 2,820 91.3 132 4.9 車種開発 379 12.0 183 5.9 -196 -51.7 型・設備販売 350 11.1 156 5.0 -194 -55.4 試作 29 0.9 27 0.9 -2 -6.4 トランスミッション部品 75 2.4 80 2.6 5 6.3 その他 2 0.1 7 0.2 5 357.5 ＊上記数値は億円
Slide 22: セグメント別業績見通し
セグメント別業績見通し 2023年 2024年度 利益率% 利益率% 増減率％ 為替影響 (単位：億円) 3月期 3月期予想 売上高 3,143 - 3,090 - -1.7 -170 日本 587 - 573 - -2.3 - 北米 1,090 - 971 - -10.9 -96 欧州 269 - 286 - 6.2 -4 アジア 413 - 430 - 3.9 -28 中国 766 - 766 - 0.1 -34 南米 171 - 143 - -16.0 -7 連結消去 -153 - -79 - - - 営業利益 128.4 4.1 105.0 3.4 -18.2 -3.8 日本 19.7
Slide 23: 減価償却費と設備投資額
減価償却費と設備投資額 400 2022/3 2023/3 2024/3 減価償却費 設備投資額 単位：億円 実績 実績 計画 機種投資 77 149 59 301 日本 7 14 13 300 北米 1 62 3 246 欧州 12 2 0 224 216 219 アジア 37 22 14 213 196 197 180 200 197 163 中国 17 49 24 174 (計画） （計画） 南米 3 0 4 152 142 基礎投資 66 97 104 日本 22 24 48 100 北米 15 33 8 欧州 2 5 4 アジア 6 3 12 中国 20 27 22 0 2018/3
Slide 24: 株主還元
株主還元 当社は、持続的な成長と中長期的な企業価値の向上を目的として、成長投資と リスクを許容できる株主資本の水準を維持すること、安定的・継続的な株主還元 を実施することを基本方針としております。 2023年3月期：中間/期末各29円、通期58円。 2024年3月期：年間配当2円増配、中間/期末各30円、通期60円を予定。 56 58 60 年間配当金(円) 48 50 46 配当性向(％) 39 36 32 24 20 2023 年度 2013 2014 2015 2016 2017 2018 2019 2020 2021 2022 （予） 一株利益 182.76 106.01 172.93
Slide 25: 将来見通しに関する注意事項
将来見通しに関する注意事項： このスライドに記載されている株式会社ジーテクトの業績見通しについては、現時点で入手可能な情報に基 づき当社の経営者が判断した見通しであり、リスクや不確実性を含んでいます。 実際の業績は、さまざまな重要な要素により、これら業績見通しとは異なる結果となりうることをご承知おきくだ さい。 実際の業績に影響を与え得る重要な要素には、当社の事業領域をとりまく経済情勢、市場動向、対ドルを はじめとする円の為替レートなどが含まれます。 24
Slide 26: PORATION
PORATION S35 Bg
Slide 27: AGENDA
事業戦略 AGENDA ■EV製品の事業化に向けて ■未来の生産工場に向けて 26
Slide 28: 経営環境
経営環境 ■欧米中を中心にOEMはEVシフトを加速(投資拡大) ■EV製品を中心に新たな現地サプライチェーン構築と性能UPが急務 自動車産業の課題 Body ➤衝突性能向上 政策的な ➤専用プラットフォーム開発 EVシフト Battery ICE EV ➤最適仕様検討 ➤サプライチェーン構築 グローバルで Motor EVの現地生産が ➤高効率化(電費向上) 必要 ➤サプライチェーン構築 開発リソース、調達リソースの逼迫 27
Slide 29: 目指す事業モデル
目指す事業モデル ■開発から一括受注する車体領域のシステムサプライヤー(Tier0.5)へ進化 EV 一括受注 ＋ 一台分開発 生産 ジーテクトネットワーク Tier1 金型メーカー サプライヤー Tier2 材料メーカー 試作メーカー サプライヤー 28
Slide 30: 事業モデル【Body In White】
事業モデル【 Body In White 】 ■クルマとしての基本要件を熟知した”車体メーカー”だからこそ出来る最適化 当社の強み HOTスタンプ 最適化提案 超ハイテン (1470Mpa材等) 安全 乗員/バッテリー保護 快適 剛性(乗り心地) アルミ ※イメージ 環境 軽量・グリーンマテリアル 事業モデル 技術提案 ジーテクトネットワーク 生産能力 相互補完 Tier1/Tier2メーカー 完成車 共同開発 他 OEM ジーテクト 開発連携 一括受注 材料/金型メーカー
Slide 31: 事業モデル【Battery Housing】
事業モデル【 Battery Housing 】 ■全てのクラスに対応できる素材と加工法を兼ね備えた豊富なバリエーション 当社の強み ターゲット コンパクトクラス Fe ✔受注活動中 (普及帯向け) ミドルクラス Fe ✔開発完了 Al ※イメージ プレミアムクラス Al ✔コンセプト 完了 事業モデル 技術提案 ジーテクトネットワーク 共同開発設計 ダイキャストメーカー 完成車 共同開発 ESP 他 OEM ジーテクト 一括受注 開発連携 材料/金型メーカー ※電池メーカー
Slide 32: 事業モデル【Motor Core】
事業モデル【 Motor Core 】 ■積層からASSYまで、グローバルで独自のネットワークを構築中 ■完成車OEMと開発パートナーとしての連携をモーターコアへ発展(共同開発) 当社の強み 積層～ASSYの一貫生産 グローバルなオペレーション プレス加工(積層) ASSY加工 ●北米 7工場 ●中国 5工場 ●欧州 5工場 ●アジア 6工場 ●南米 1工場 事業モデル 技術提案 ジーテクトネットワーク 完成車 共同開発設計 OEM 精密金型メーカー ・ 共同開発 モーター ジーテクト 鉄鋼/資材/加工 連携 メーカー 一括受注 メーカー 設備メーカー 他
Slide 33: 基本方針
基本方針 ■各国・各OEMのEV化戦略に追従し、最適なソリューションを提供する 基本方針 外部とのアライアンスを積極的に活用し、車体システムサプライヤーへ進化する 地域別事業計画 開 開発領域 生 生産領域 車体 B/H モーターコア 一台構造解析 構造解析 新製品開発(効率化) 日本 開 新工法開発 開 新工法開発 開 新工法開発 最適仕様提案 最適仕様提案 精密金型メーカー連携 北米 新拠点検討 EV受注拡大 生 鉄鋼メーカー連携 中国 生 独自の調達ネットワーク構築 鋼材加工メーカー連携 新拠点検討 地場コアメーカー連携 欧州 アジア EV/HEV 生 金型製造拠点構想 生 南米 受注拡
Slide 34: ロードマップ
ロードマップ ■EVシフトを凌ぐスピードで事業を変革 EV事業売上拡大 2030 車体システムサプライヤー （Tier0.5） ・車体一台分生産 2026 ・受注機種/OEM拡大 車体システムサプライヤー （移行期間） ・車体一台分開発受注 2023 ・ネットワークの拡大・深化 車体部品サプライヤー ・新拠点準備 （準備期間） ・ジーテクトネットワーク構築 ・開発リソース拡充 ・モーターコア新技術開発 33
Slide 35: 2030年の業界内ポジション
2030年の業界内ポジション ■車体からモーターコアまで、高い技術力が提供できるシステムサプライヤーへ OEM 技術力 Tier1 サプライヤー 事業領域 ※円の大きさは売上規模イメージ 34
Slide 36: 未来の生産工場とは
未来の生産工場とは ■知能を持った賢い工場(生産ライン) ■生産量の変動に追従できる柔軟な生産体制 ⇒ 生産現場のフルオートメーション化 未来の生産工場 ・ ・製造工程の自動化 プレス 在庫 ・自動検査の導入 ・現場のBigData活用 AI Big Data 物流 高品質 管理 製造原価低減 高度なオペレーション 収益 溶接 35
Slide 37: 工場内物流の無人化(中国)
工場内物流の無人化(中国) ■中国が先行で工場内物流の無人化に着手 ■運用ノウハウ蓄積しグローバルに展開 中国 南沙新工場 ’23年5月末施工開始 AGFによるプレス機への材料投入 AGVによる完成品の無人搬送 材料 プレス機 自動集積装置 溶接ライン 材料 (無人搬送車) (無人フォークリフト) 自動倉庫へ 搬送 36
Slide 38: 工場内物流の無人化(国内)
工場内物流の無人化(国内) ■先行で工場内物流の無人化を実現、生産工程は順次着手 ■完全な歩車分離レイアウトを採用 AGFとAGVによる自動搬送 自動ラック(自動倉庫) ※イメージ ※イメージ ※出典：TOYOTA L&F 37
Slide 39: 中部新工場
中部新工場 ■経済性と環境対応を両立した工場を具現化 太陽光発電による創エネ 2重折板屋根による断熱性能向上 ➡電力自家消費 ➡空調負荷の低減 工場内物流の無人化 テラス付きの食堂・カフェ ➡フレキシブルな生産体制 ➡快適な職場環境づくり 38
Slide 40: 中部新工場
中部新工場 ■従業員が働きやすい職場環境の整備 ゾーン空調機による暑熱対策 外壁断熱性能の向上 遮熱性能向上窓 (LowEペアガラス) 温かみのある空間づくり 2階 テラス付きカフェ 1階 テラス付き食堂 ※イメージ 39
Slide 41: RUSHI—F 7b
RUSHI—F 7b hi bOBS< SEOSRROR. 4 | TCHETKCRVRREHFR KETIZ EMROKKO ri ELEWSTET BIS OKT. 40