Tdk Corporation · TSE:6762

Tdk — H1 FY2022 Earnings Presentation

27 slides from Tdk's earnings presentation, Nov 1, 2021

  1. Slide 1: 2022年3月期 上半期決算説明会

    2022年3月期 上半期決算説明会 TDK株式会社 広報グループ 2021年11月1日

  2. Slide 2: 上半期連結業績概要・通期見通しについて

    ●2022年3月期 上半期連結業績概要 専務執行役員 山西 哲司 ●2022年3月期 通期見通しについて 代表取締役社長 石黒 成直 © TDK株式会社  2021 2022年3月期上半期決算説明会 広報グループ  2021/11/1  2

  3. Slide 3: 2022年3月期 上半期連結業績概要

    2022年3月期 上半期連結業績概要 専務執行役員 山西 哲司 © TDK株式会社  2021 2022年3月期上半期決算説明会 広報グループ  2021/11/1  3

  4. Slide 4: 2022年3月期 上半期決算のポイント

    2022年3月期 上半期決算のポイント コロナ禍からの社会経済活動の正常化が進み、エレクトロニクス需要の 回復基調が継続。DX、EX関連需要が堅調に推移し、売上高・営業利益 とも過去最高を更新。 ●売上高は前年同期比29.4%増、営業利益は前年同期比28.2%増 ●第2四半期及び上半期の売上高、営業利益は過去最高を更新＊ ¬ 自動車生産は半導体や部材の供給不足の影響を受けたものの、部品搭載点数の増加の傾向もあり、 自動車市場向けの販売は堅調に推移。受動部品、センサの販売が拡大。 ¬ ICT市場では、スマートフォンの生産が半導体供給不足や新型コロナ感染症再拡大の影響で期初想 定を下回るも、PC、

  5. Slide 5: 2022年3月期 上半期連結業績概要

    2022年3月期 上半期連結業績概要 2021年3月期 2022年3月期 前年同期比 第2四半期累計実績 第2四半期累計実績 （億円） (2020.4.1～2020.9.30) (2021.4.1～2021.9.30) 増減 増減率（%） 売上高 6,911 8,942 2,031 29.4 営業利益 624 800 176 28.2 営業利益率 9.0% 9.0% - - 税引前利益 632 845 213 33.7 当期純利益 422 682 260 61.6 1株当たり利益（円） 111.42 180.03 - - 為 対ドルレート（円） 106.92 109.79 2.7%の円安 替

  6. Slide 6: 上半期各事業の状況（受動部品事業）

    上半期各事業の状況（受動部品事業） 売上高 （億円） 売上高 2,485億円（前年同期比35.2%増） 2,485 営業利益 394億円（前年同期比126.4%増） 1,838 ● セラミックコンデンサ ¬ 前年同期比で増収増益。 ¬ 自動車市場向け販売が大幅に増加。 ● アルミ・フィルムコンデンサ ¬ 前年同期比で増収増益。 ¬ 産業機器市場及び自動車市場向けの販売が増加。 21/3 22/3 ● インダクティブデバイス 営業利益（営業利益率） ¬ 前年同期比で増収増益。 （億円） ¬ 自動車市場向けを中心に販売が大幅に増加。 394 ● 高周波部品 ¬ 前年同期比で増収減益。 ¬ ICT市

  7. Slide 7: 上半期各事業の状況（センサ応用製品事業）

    上半期各事業の状況（センサ応用製品事業） 売上高 売上高 595億円（前年同期比72.5%増） （億円） 595 営業損失 △7億円（前年同期比―%減） ● センサ 345 ¬ 前年同期比で大幅増収、営業損失が大幅に減少。2Qに黒字転換。 ¬ 温度・圧力センサは、自動車市場及び家電向けの売上が増加し、 収益も改善。 ¬ 磁気センサは、ホールセンサの販売が自動車市場向けに増加、 TMRセンサの販売がICT市場向けの採用拡大により前期を大幅に上回る 21/3 22/3 水準で推移、収益も大きく拡大。 営業損失 ¬ MEMSセンサは、モーションセンサ及びマイクロフォンが顧客基盤、 アプリケーションの

  8. Slide 8: 上半期各事業の状況（磁気応用製品事業）

    上半期各事業の状況（磁気応用製品事業） 売上高 売上高 1,260億円（前年同期比42.0%増） （億円） 1,260 営業利益 48億円（前年同期比－%増） 887 ● HDDヘッド・サスペンション ¬ 前年同期比で増収増益。2Qに一時費用を計上。 ¬ データセンター向けサーバー需要の拡大により、ニアライン用HDDヘッド の販売が大幅に増加。収益も拡大。 ● マグネット ¬ 前年同期比で増収、営業損失が減少。 ¬ 自動車市場向け販売が増加。 21/3 22/3 営業利益（損失）（営業利益率） （億円） 48 3.8% 21/3 22/3 -25 © TDK株式会社  2021 2022年3

  9. Slide 9: 上半期各事業の状況（エナジー応用製品事業）

    上半期各事業の状況（エナジー応用製品事業） 売上高 売上高 4,351億円（前年同期比21.7%増） 4,351 （億円） 営業利益 577億円（前年同期比27.5%減） 3,575 ● エナジーデバイス（二次電池） ¬ 前年同期比で増収減益。パワーセル製品への先行投資や原材料価格高騰 の影響により減益。 ¬ 1Qに原材料価格高騰の影響等で利益率低下も、2Qで吸収し、ロイヤリ ティを含みながらも利益率が改善。 ¬ モバイル用途（スマートフォン、タブレット、ノートPC）向け製品及び 21/3 22/3 小型機器向けミニセル製品の販売が堅調に推移。 ¬ 電動二輪車、家庭用蓄電システム向けのパワーセ

  10. Slide 10: 営業利益増減分析

    営業利益増減分析 2021年3月期 2022年3月期 上半期 営業利益 +176億円 上半期 624億円 800億円 （単位：億円） 販売費及び 売上による 合理化 構造改革効果 一般管理費増 利益変動 売価値引き コストダウン +24 ▲345 +496 ▲76 +95 為替変動 （US$=Yen 109.79） ▲18 800 624 © TDK株式会社  2021 2022年3月期上半期決算説明会 広報グループ  2021/11/1  10

  11. Slide 11: 2022年3月期 第2四半期連結業績概要

    2022年3月期 第2四半期連結業績概要 2021年3月期 2022年3月期 前年同期比 第2四半期実績 第2四半期実績 （億円） 増減 増減率（%） 売上高 3,817 4,741 924 24.2 営業利益 440 492 52 11.9 営業利益率 11.5% 10.4% -1.1 pt - 税引前利益 425 522 98 23.0 当期純利益 290 416 125 43.2 1株当たり利益（円） 76.61 109.66 - - 為 対ドルレート（円） 106.23 110.07 3.6%の円安 替 対ユーロレート（円） 124.06 129.83 4.7%の円安 為替変動による

  12. Slide 12: セグメント別四半期実績

    セグメント別四半期実績 前年同期比増減 直前四半期比増減 2021年3月期 2022年3月期 2022年3月期 （Ｃ）－（Ａ） （Ｃ）－（Ｂ） 第2四半期 第1四半期 第2四半期 （億円） （A） （B） （C） 増減 増減率(%) 増減 増減率(%) コンデンサ 386 471 498 112 29.1 27 5.7 インダクティブデバイス 346 420 452 106 30.6 32 7.6 その他受動部品 262 320 323 61 23.2 3 0.9 売 受動部品合計 994 1,212 1,273 279 28.1 62 5.1 上 センサ応用製品合計 198 268 327

  13. Slide 13: 2022年3月期 通期見通しについて

    2022年3月期 通期見通しについて 代表取締役社長 石黒 成直 © TDK株式会社  2021 2022年3月期上半期決算説明会 広報グループ  2021/11/1  13

  14. Slide 14: 2022年3月期 通期見通し修正のポイント

    2022年3月期 通期見通し修正のポイント ●市場予測（期初予測からの変化） ¬ 経済成長率は、ユーロ圏では改善傾向も、米国や中国は悪化し、世界全体では若干悪化。 ¬ 自動車生産は、半導体や部材の供給不足により期初想定を下回り前期並みの水準と予測。 ¬ スマートフォンも、半導体や部材の供給不足、新型コロナ感染症再拡大の影響で期初想定を下回り、 前期水準を若干下回ると予測。 ¬ HDD、ノートPC、タブレットは期初想定を上回る水準で堅調に推移すると予測。 ●通期見通し（売上・利益）を上方修正 ¬ 上期の実績、直近の受注動向を受け、通期売上及び利益の見通しを上方修正。自動車やスマートフォ ンの生産

  15. Slide 15: 第3四半期の売上高増減イメージ

    第3四半期の売上高増減イメージ （億円） 2022年3月期 セグメント 2022年3月期 第3四半期予想 区分 第2四半期実績 （対2Q） 受動部品 1,273 △1%～△4% センサ応用製品 327 △2%～△5% 磁気応用製品 654 △3%～△6% エナジー応用製品 2,355 ＋3%～＋6% その他 132 ― 合計 4,741 ±0% 為替前提 為替レート $/Yen 110.07 109.00 為替レート EURO/Yen 129.83 128.00 © TDK株式会社  2021 2022年3月期上半期決算説明会 広報グループ  2021/11/1  15

  16. Slide 16: 2022年3月期 連結業績及び配当金見通し

    2022年3月期 連結業績及び配当金見通し 2022年3月期 2022年3月期 業績予想対前期比 2021年3月期 業績予想 業績予想 通期実績 増減 増減率(%) （億円） （2021年7月発表） （2021年11月発表） 売上高 14,790 16,000 18,000 3210 21.7 営業利益 1,115 1,500 1,570 455 40.8 営業利益率 7.5% 9.4% 8.7% +1.2 pt - 税引前利益 1,219 1,500 1,620 401 32.9 当期純利益 793 1,000 1,100 307 38.6 1株当たり利益(円) 628.08 791.61

  17. Slide 17: 補足資料

    補足資料 © TDK株式会社  2021 2022年3月期上半期決算説明会 広報グループ  2021/11/1  17

  18. Slide 18: 売上高及び営業利益の四半期推移

    売上高及び営業利益の四半期推移 2021年3月期 2022年3月期 （億円） 1Q 2Q 3Q 4Q 通期 1Q 2Q 3Q 4Q 通期 コンデンサ 333 386 419 443 1,582 471 498 インダクティブデバイス 274 346 390 390 1,400 420 452 その他受動部品 236 262 285 306 1,090 320 323 売 受動部品 844 994 1,095 1,139 4,071 1,212 1,273 上 センサ応用製品 147 198 230 239 813 268 327 高 磁気応用製品 383 504 559 546 1,993 6

  19. Slide 19: 2022年3月期各種費用見通し及び為替感応度

    2022年3月期各種費用見通し及び為替感応度 各種費用 (億円) 固定資産の取得 減価償却費 研究開発費 3,500 3,000 3,000 2,500 2,124 2,000 1,786 1,736 1,734 1,600 1,600 1,500 1,403 1,250 1,270 1,152 1,175 1,066 1,026 922 1,000 500 0 18/3 19/3 20/3 21/3 22/3 18/3 19/3 20/3 21/3 22/3 18/3 19/3 20/3 21/3 22/3 予想 予想 予想 為替感応度（1円の変動による影響額） ●ドル：売上100億円、営業

  20. Slide 20: 財政状態

    財政状態 2021年3月末 2021年6月末 2021年9月末 増減 （億円） 総資産 24,014 25,082 25,978 896 負債合計 13,951 14,717 15,085 368 株主資本 10,035 10,338 10,866 528 （うち包括利益） △ 827 △ 678 △ 566 113 株主資本比率 41.8% 41.2% 41.8% +0.6pt 現預金・短期投資・有価証券 4,463 4,025 3,751 △ 275 有利子負債（*1） 4,833 5,047 5,438 391 ネットキャッシュ（*2） △ 370 △ 1,021 △ 1,687 △ 6

  21. Slide 21: キャッシュフロー

    キャッシュフロー 2021年3月期 2022年3月期 増減 第2四半期累計実績 第2四半期累計実績 （億円） 営業活動によるキャッシュフロー 731 82 △ 649 投資活動によるキャッシュフロー △ 984 △ 860 124 フリーキャッシュフロー (ＦＣＦ) △ 253 △ 778 △ 525 財務活動によるキャッシュフロー 354 477 123 為替変動による影響額 △2 81 83 現金同等物残高 3,426 3,583 158 2021年3月期 2022年3月期 増減 第2四半期累計実績 第2四半期累計実績 （億円） 固定資産の取得 971 1,340 369 減価償却費 64

  22. Slide 22: 全社 市場別四半期売上高推移

    全社 市場別四半期売上高推移 （2021年3月期1Q～2022年3月期2Q） © TDK株式会社  2021 2022年3月期上半期決算説明会 広報グループ  2021/11/1  22

  23. Slide 23: 受動部品 市場別四半期売上高推移

    受動部品 市場別四半期売上高推移 （2021年3月期1Q～2022年3月期2Q） © TDK株式会社  2021 2022年3月期上半期決算説明会 広報グループ  2021/11/1  23

  24. Slide 24: © TDK株式会社  2021

    © TDK株式会社  2021 2022年3月期上半期決算説明会 広報グループ  2021/11/1  24

  25. Slide 25: © TDK株式会社  2021

    © TDK株式会社  2021 2022年3月期上半期決算説明会 広報グループ  2021/11/1  25

  26. Slide 26: 将来に関する記述についての注意事項

    将来に関する記述についての注意事項 この資料には、当社または当社グループ（以下、TDKグループといいます。）に関する業績見通し、計 画、方針、経営戦略、目標、予定、認識、評価等といった、将来に関する記述があります。これらの将来に 関する記述は、TDKグループが、現在入手している情報に基づく予測、期待、想定、計画、認識、評価等を 基礎として作成しているものであり、既知または未知のリスク、不確実性、その他の要因を含んでいるもの です。従って、これらのリスク、不確実性、その他の要因による影響を受けることがあるため、TDKグルー プの将来の実績、経営成績、財務状態が、将来に関する記述に明示的または黙示

  27. Slide 27: 質疑応答のテキスト情報掲載ページ

    決算説明会の質疑応答を含むテキスト情報は、以下のページに後日掲載いたします。 https://www.tdk.com/ja/ir/ir_events/conference/2022/2q_1.html

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