Sopra Steria Group Sa · EURONEXT:SOP
Sopra Steria Group Sa — FY2015 Earnings Presentation
41 slides from Sopra Steria Group Sa's earnings presentation, Feb 29, 2016
Slide 1: Présentation des résultats annuels 2015
PRÉSENTATION DES RÉSULTATS ANNUELS 2015 Paris, 29 février 2016 *Réussir la transformation. Ensemble. Delivering Transformation. Together.*
Slide 2: Avertissement
AVERTISSEMENT Cette présentation contient des informations de nature prévisionnelle auxquelles sont associés des risques et des incertitudes concernant la croissance et les résultats financiers du Groupe dans le futur. Le Groupe rappelle que les signatures des contrats de licence, qui représentent s
Slide 3: Introduction
INTRODUCTION Pierre PASQUIER – Président 3 Présentation des Résultats Annuels 2015 - 29/02/2016 - Paris
Slide 4: Agenda
AGENDA 1|Faits marquants de l’exercice 2015 2|Résultats financiers de l’exercice 2015 3|Marché, Stratégie & Objectifs 4|Séance de questions / réponses 5|Annexes 4 Présentation des Résultats Annuels 2015 - 29/02/2016 - Paris
Slide 5: Faits marquants de l'exercice 2015
FAITS MARQUANTS DE L’EXERCICE 2015 Vincent PARIS – Directeur Général 5 Présentation des Résultats Annuels 2015 - 29/02/2016 - Paris
Slide 6: Chiffres clés 2015 (1/2)
CHIFFRES CLÉS 2015 (1/2) OBJECTIFS 2015 DÉPASSÉS Chiffre d’affaires Résultat opérationnel d’activité 3 584,4 M€ 245,5 M€ soit une croissance organique* de + 2,0 % soit 6,8 % du chiffre d’affaires Objectif annuel initial « Croissance de l’ordre de + 2 % » Objectif annuel révisé « Marge opérationnelle
Slide 7: Chiffres clés 2015 (2/2)
CHIFFRES CLÉS 2015 (2/2) OBJECTIFS 2015 DÉPASSÉS Variation du BFR Flux net de trésorerie disponible -81,9 M€ 49,3 M€ Estimation lors de la publication du S1 2015 «-150 M€ sur l’année » Objectif annuel initial « Flux net de trésorerie disponible = 0 » Dette financière nette Déficit net d’impôt des fo
Slide 8: Bilan 2015 du rapprochement Sopra – Steria
BILAN 2015 DU RAPPROCHEMENT SOPRA – STERIA UNE INTÉGRATION RÉUSSIE Clients Collaborateurs Actionnaires Éligibilité accrue Effectif quasiment stable Politique de dividendes Chiffre d’affaires réalisé avec les Faible turnover* des équipes maintenue pendant la période grands clients stratégiques en
Slide 9: Quelques exemples de succès commerciaux majeurs en 2015
QUELQUES EXEMPLES DE SUCCÈS COMMERCIAUX MAJEURS EN 2015 Pour une grande banque française 9 Présentation des Résultats Annuels 2015 - 29/02/2016 - Paris
Slide 10: Évolution du chiffre d'affaires du Groupe en 2015
EVOLUTION DU CHIFFRE D’AFFAIRES DU GROUPE EN 2015 CROISSANCE ORGANIQUE DE +2,0 % 3650 3 584,4 3600 69,2 3550 Chiffre d’affaires (M€) 40,1 3500 105,0 3450 HCM = + 17,5 M€ IM Suède = - 5,0 M€ CIMPA = + 27,6 M€ 3400 3 370,1 3350 Moyennes vs 2014: GBP / € = + 11,1 % NOK / € = - 6,6 % 3300 3250 Chiffre d
Slide 11: Performance opérationnelle par pôle
PERFORMANCE OPÉRATIONNELLE PAR PÔLE CHIFFRES CLÉS 2015 Chiffre d'affaires Résultat opérationnel d'activité 2014 Croissance 2014 2015 2015 Retraité** organique Pro Forma* (M€) (% du CA) (M€) (%) (% du CA) France 1 364,3 1 342,0 + 1,7% 7,5% 6,1% Royaume-Uni 1 042,0 1 049,1 - 0,7% 7,3% 9,5% Autre Europ
Slide 12: France : Conseil & Intégration de Systèmes
FRANCE : CONSEIL & INTÉGRATION DE SYSTÈMES BONNE PERFORMANCE EN 2015 2015 2014 Pro forma* France : Conseil & Intégration de Systèmes (C&IS) (M€) (% du CA) (M€) (% du CA) (Incluant CIMPA en 2015) Chiffre d'affaires 1 161,1 1 093,3 Croissance organique (%)** + 3,5% Résultat opérationnel d'activité 101
Slide 13: France : I2S
FRANCE : I2S REDRESSEMENT ENGAGÉ France : 2015 2014 Pro forma* Infrastructure and Security Services (I2S) (M€) (% du CA) (M€) (% du CA) Chiffre d'affaires 203,2 220,4 Croissance organique (%)** - 7,8% Résultat opérationnel d'activité 0,7 0,3% - 2,5 -1,1% Résultat opérationnel courant 0,7 0,3% - 2,5
Slide 14: Royaume-Uni
ROYAUME-UNI CONSOLIDATION DU POSITIONNEMENT SOLIDE DANS LE SECTEUR PUBLIC 2015 2014 Pro forma* Royaume-Uni (M€) (% du CA) (M€) (% du CA) Chiffre d'affaires 1 042,0 944,0 Croissance organique (%)** - 0,7% Résultat opérationnel d'activité 76,2 7,3% 89,3 9,5% Résultat opérationnel courant 63,3 6,1% 77,
Slide 15: Autre Europe
AUTRE EUROPE CROISSANCE ET AMÉLIORATION DE LA SITUATION EN ALLEMAGNE 2015 2014 Pro forma* Autre Europe (M€) (% du CA) (M€) (% du CA) Chiffre d'affaires 697,4 667,0 Croissance organique (%)** + 6,3% Résultat opérationnel d'activité 18,5 2,7% 6,8 1,0% Résultat opérationnel courant 17,4 2,5% 5,2 0,8% R
Slide 16: Sopra Banking Software
SOPRA BANKING SOFTWARE SUCCÈS DES LIGNES DE PRODUIT, RENFORCEMENT DES INVESTISSEMENTS 2015 2014 Pro forma* Sopra Banking Software (M€) (% du CA) (M€) (% du CA) Chiffre d'affaires 282,4 270,7 Croissance organique (%)** + 2,5% Résultat opérationnel d'activité 25,7 9,1% 33,7 12,4% Résultat opérationnel
Slide 17: Autres Solutions
AUTRES SOLUTIONS BONNES TENDANCES DE CHIFFRE D’AFFAIRES ET DE MARGES 2015 2014 Pro forma* Autres Solutions (M€) (% du CA) (M€) (% du CA) Chiffre d'affaires 198,3 174,7 Croissance organique (%)** + 3,2% Résultat opérationnel d'activité 23,1 11,6% 22,0 12,6% Résultat opérationnel courant 23,1 11,6% 22
Slide 18: Résultats financiers de l'exercice 2015
RÉSULTATS FINANCIERS DE L’EXERCICE 2015 François LEFEBVRE – Directeur Financier (FF) 18 Présentation des Résultats Annuels 2015 - 29/02/2016 - Paris
Slide 19: Compte de résultat
COMPTE DE RESULTAT EXERCICE 2015 2014 2014 2015 2015 Pro forma* Pro forma* (M€) (% du CA) (M€) (% du CA) Chiffre d'affaires 3 584,4 3 370,1 Croissance organique** + 2,0 % Résultat opérationnel d'activité 245,5 6,8% 231,2 6,9% Charges liées aux stock-options et assimilés - 1,2 - 2,3 Dotations aux amo
Slide 20: Autres produits et charges opérationnels
AUTRES PRODUITS ET CHARGES OPÉRATIONNELS EXERCICE 2015 2014 2015 Pro forma (M€) (M€) Frais liés au regroupement d'entreprises - 2,0 - 18,7 Coûts de restructuration et de réorganisation - 67,2 - 44,1 Autres - 3,3 8,8 Autres produits et charges opérationnels - 72,4 - 54,1 20 Présentation des Résultats
Slide 21: Charge d'impôt
CHARGE D’IMPÔT EXERCICE 2015 2014 2015 Pro forma (M€) (M€) Résultat avant impôt et quote-part des sociétés mises en équivalence 129,6 126,9 Charge d'impôt effective 47,2 31,3 Taux d'imposition effectif (%) 36,4% 24,7% 2014 2015 Ajusté* (M€) (M€) Actifs nets d'impôts différés 127,1 146,6 Actifs d'imp
Slide 22: Évolution de la dette financière nette
ÉVOLUTION DE LA DETTE FINANCIÈRE NETTE EXERCICE 2015 2014 2015 Pro forma (M€) (M€) Endettement net en début de période (A) - 442,4 - 348,7 Capacité d'autofinancement avant coût de l'endettement financier net et impôt* 240,7 197,2 Impôt versé - 35,2 - 52,8 Variation du besoin en fonds de roulement op
Slide 23: Variation de l'endettement financier net 2015
VARIATION DE L’ENDETTEMENT FINANCIER NET 2015 UN FREE CASH FLOW IMPACTÉ PAR LES MESURES D’OPTIMISATION DE COÛT 550 -22,5 -530,8 -35,3 500 - 89,2 - 442,4 Endettement net (M€) 450 400 - 55,8 + 2,4 + 6,9 350 + 105,1 300 250 200 Endettement Flux net de Restructurations Augmentation de Variations de Vari
Slide 24: Une situation financière saine au 31/12/2015
UNE SITUATION FINANCIÈRE SAINE AU 31/12/2015 COVENANTS ET LIQUIDITÉ 31/12/2015 31/12/2015 Dette financière nette Montant utilisé Montant autorisé au 31/12/2015 : (M€) (M€) 530,8 M€ Emprunt obligataire* 180,0 180,0 Crédit syndiqué - Tranche A € 180,0 180,0 Crédit syndiqué - Tranche B £ 98,1 98,1 Levi
Slide 25: Déficit net d'impôt des fonds de pension (UK) 2015
DÉFICIT NET D’IMPÔT DES FONDS DE PENSION (UK) 2015 UN EFFET FAVORABLE DES TAUX D’INTÉRÊT ET DE L’INFLATION 210 200,0 190 Diminution des engagements de Déficit net d’impôt (M€) 170 – 87,7 M€ à change constant 150 Effet change de + 12,3 M€ 130 124,5 Contribution cash additionnelle 110 fixée à 17 M£ pa
Slide 26: Bilan économique
BILAN ÉCONOMIQUE 31/12/2015 31/12/2014 31/12/2015 Ajusté* (M€) (M€) Ecarts d'acquisition 1 586,9 1 475,2 Actifs incorporels affectés 179,0 174,6 Autres immobilisations 231,2 230,0 Titres de participation mis en équivalence 154,4 146,8 Total actif immobilisé 2 151,5 2 026,6 Impôts différés nets 127,0
Slide 27: Marché, stratégie & objectifs
MARCHÉ, STRATÉGIE & OBJECTIFS Vincent PARIS – Directeur Général 27 Présentation des Résultats Annuels 2015 - 29/02/2016 - Paris
Slide 28: Premières orientations du projet
PREMIÈRES ORIENTATIONS DU PROJET PARTENAIRE DE LA TRANSFORMATION NUMÉRIQUE DE NOS CLIENTS Acteur global européen de la transformation numérique • Acteur européen Un • Offreur global positionnement • Focalisation grands clients et verticaux prioritaires différenciant • Capacité d’innovation • Partena
Slide 29: Priorité à l'approche verticale
PRIORITÉ À L’APPROCHE VERTICALE Focalisation Focalisation Focalisation Un Conseil Verticale Grands Clients Métier fort Banque Aéro / Défense / Métier & Techno. Politique engagée Ciblage des domaines Homeland Security BU Conseil dans Secteur Public depuis plus de 10 ans métiers pour cha
Slide 30: Accélération sur le digital
ACCÉLÉRATION SUR LE DIGITAL Approche Verticale IBM Interconnect Nombreuses Conseil Métier & Techno Références digitales Cloud Innovation Award 2015 Trophées internes de l’innovation Sopra Steria DIGITAL ARCHITECT INTEGRATOR Écosystème de co-innovation Partenariats stratégiques DigiLab’ - SIA Lab’ –T
Slide 31: Une ambition forte sur le vertical bancaire
UNE AMBITION FORTE SUR LE VERTICAL BANCAIRE Un enjeu stratégique Un actif unique Marché important 760 M€ de chiffre d’affaires Rôle clé du Software Relations clients historiques Besoins front et back office Solutions « métiers » et Impact du digital « technos » Secteur en mutation Offre end-to-end U
Slide 32: Projet d'acquisition de la société Cassiopae
PROJET D’ACQUISITION DE LA SOCIÉTÉ CASSIOPAE RENFORCEMENT DU VERTICAL BANCAIRE Solutions Solution intégrée Front to Back (V4.5) de gestion Création en 1987 des financements spécialisés et immobiliers Solution de gestion de l’immobilier social Actionnaires Famille fondateur 20% Managers 29% Inv
Slide 33: Lancement d'un nouveau projet d'entreprise
LANCEMENT D’UN NOUVEAU PROJET D’ENTREPRISE Réaffirmation des valeurs 50 000 jours de formation d’ici à 2018, 20 000 en 2016 Projet d’actionnariat salarié Nouveau programme au cours du 1er semestre 2016 33 Présentation des Résultats Annuels 2015 - 29/02/2016 - Paris © Copyright Showeet.com
Slide 34: Objectifs 2016
OBJECTIFS 2016 Croissance organique du chiffre d’affaires supérieure à + 2 % Taux de marge opérationnelle d’activité supérieur à 7,5 % Nette augmentation du Flux de trésorerie disponible 34 Présentation des Résultats Annuels 2015 - 29/02/2016 - Paris
Slide 35: Rappel des objectifs 2017
RAPPEL DES OBJECTIFS 2017 Chiffre d’affaires compris entre 3,8 et 4,0 Md€ Taux de marge opérationnelle d’activité compris entre 8% et 9% 35 Présentation des Résultats Annuels 2015 - 29/02/2016 - Paris
Slide 36: Questions / Réponses
QUESTIONS / RÉPONSES 36 Présentation des Résultats Annuels 2015 - 29/02/2016 - Paris
Slide 37: Annexes
ANNEXES 37 Présentation des Résultats Annuels 2015 - 29/02/2016 - Paris
Slide 38: Sopra Steria 2015
SOPRA STERIA 2015 LEADER EUROPÉEN DE LA TRANSFORMATION NUMÉRIQUE 3,6 Md€ Plus de 38 000 Présent dans Une offre de Chiffre d’affaires Collaborateurs plus de 20 pays end-to-end TOP 5 des acteurs européens TOP 10 des acteurs œuvrant en Europe CA 2015 Autre Europe = 697 M€ Chiffre d’affaires au 31/12/20
Slide 39: Répartition du chiffre d'affaires 2015
RÉPARTITION DU CHIFFRE D’AFFAIRES 2015 PAR PAYS CHIFFRE D’AFFAIRES SERVICES AU 31/12/2015 CHIFFRE D’AFFAIRES SOLUTIONS AU 31/12/2015 Reste du Monde Autre Europe 13% 22% France France 44% 3 104 M€ Autre 481 M€ 29% 58% Europe 34% Royaume-Uni 39 Présentation des Résultats Annuels 2015 - 29/02/2016 - Pa
Slide 40: Répartition du chiffre d'affaires Solutions
RÉPARTITION DU CHIFFRE D’AFFAIRES SOLUTIONS EXERCICE 2015 CHIFFRE D’AFFAIRES SOLUTIONS PAR PRODUITS CHIFFRE D’AFFAIRES SOLUTIONS PAR BUSINESS LINES Solutions de Gestion immobilière Managed Services 10% 12% Licences 14% Sopra HR 481 M€ Sopra 481 M€ Software 31% 51% Banking 59% Software 23% Services M
Slide 41: Répartition du capital au 31/12/2015
RÉPARTITION DU CAPITAL AU 31/12/2015 UN ACTIONNARIAT DE RÉFÉRENCE GARANT DE LA RÉUSSITE DU PROJET Famille Famille Managers Pasquier Odin 2,4 % 69,0 % 28,6 % Fondateurs & Sopra GMT Participations gérées pour Auto Management Soderi Public 19,7 % le compte des Salariés détention 4,2 % Pacte d'actionnai