Kloeckner & Co SE · XETR:KCO
Kloeckner & — Klöckner & — Shareholder Meeting (June 2007)
29 slides from Kloeckner &'s shareholder meeting presentation, Jun 20, 2007
Slide 1: Klöckner & Co AG Hauptversammlung 2007
Klöckner & Co AG Hauptversammlung 2007 20. Juni 2007 Dr. Thomas Ludwig
Slide 2: Agenda
Agenda Highlights Markt und Strategie Ausblick 2007 Anmerkungen zur Tagesordnung (Punkte 8 bis 10) 2 | HV 2007
Slide 3: Highlights 2006
Highlights 2006 Erfolgreicher Börsengang und kontinuierliche Kurssteigerung Erfolgreiche Akquisitionen und signifikantes organisches Wachstum Herausragende Ergebnisentwicklung unterstützt durch Performance Programm STAR Desinvestitionen und Verkauf von Randaktivitäten Erfolgreichstes Geschäftsjahr i
Slide 4: Kennzahlen 2006
Kennzahlen 2006 (Mio. €) 2006 2005* Δ% Absatz in Tto 6.127 5.868 +4,4 Umsatz 5.532 4.964 +11,4 EBITDA 395 197 +100,5 EBIT 337 135 +149,6 Jahresüberschuss 235 52 +351,9 Ergebnis pro Aktie in € 4,44 - - Nettobarverschuldung 365 719 - 49,3 *2005: Pro-Forma Finanzinformationen 4 | HV 2007
Slide 5: Kennzahlen Segmente 2006
Kennzahlen Segmente 2006 (Mio. €) Umsatz 2006 EBITDA 2006 Europa 4.670 366 Nordamerika 862 79 Zentrale / Konsolidierung - -50 Gesamt 5.532 395 5 | HV 2007
Slide 6: Aktie Börsengang 2006
Aktie Kursentwicklung seit Börsengang - indexiert 400 400 IPO Ausgabepreis 16 € 350 350 Ende 2006 plus 105 % 300 300 gegenüber Emissionskurs 250 250 MDAX-Aufnahme im 200 200 Januar 2007 150 150 100 Erfolgreichster 100 50 Börsengang 2006 Juli Aug. Sept. Okt. 201Nov. 0 10 10Dez. Jan. 11 11 Feb. 11 11
Slide 7: Dividende
Dividende Ausschüttungsquote: 30 % des Konzernergebnisses nach Abzug der Sondererträge entspricht 0,80 € / Aktie (Ausschüttungssumme = 37,2 Mio. €) 7 | HV 2007
Slide 8: Agenda
Agenda Highlights Markt und Strategie Ausblick 2007 Anmerkungen zur Tagesordnung (Punkte 8 bis 10) 8 | HV 2007
Slide 9: Globale Reichweite
Globale Reichweite LT IRL NL CN GB PL B D CZ A CH RO CDN F E USA Rund 250 Standorte (01.06.2007) 9 | HV 2007
Slide 10: Globale Reichweite: Umsatz nach Ländern
Globale Reichweite Umsatz nach Ländern (2006) Kanada USA Deutschland / (inkl. Primary 17%) 5% Österreich 10 % Osteuropa 23 % 1% Niederlande 6 % Groß- 9% britannien 21 % 10 % Frankreich / Spanien 15 % Belgien Schweiz 10 | HV 2007
Slide 11: Breite Marktabdeckung
Breite Marktabdeckung Umsatz nach Branchen (2006) Umsatz nach Produkten (2006) Bauindustrie Sonstige Produkte Flachstahl 40 % 14 % Aluminium 8% 28 % Spezial- und 35 % 20 % Qualitäts- 10 % Maschinen- stahl 9% und 5% Rohre 31 % Sonstige Anlagenbau Automobil- Langprodukte industrie 11 | HV 2007
Slide 12: Gute und ausbaufähige Marktpositionen
Gute und ausbaufähige Marktpositionen Europa (2006) Nordamerika (2006) Ryerson ArcelorMittal Reliance Steel 4,7 % (Distribution ~ 5 %) Sonstige produ- 11 % 4,5 % ThyssenKrupp Materials NA zentenabhängige 5 % Samuel, Son & Co Thyssen- 2, Distributeure 2, 1% Russel Metals 8% Krupp % ~ 15- 1,8 O'Neal S
Slide 13: Markttrends unterstützen die Strategie von Klöckner & Co
Markttrends unterstützen die Strategie von Klöckner & Co Stabilere Mengenentwicklung Skaleneffekte und hohes Globalisierung und wesentlich Preisniveau und flexiblere unterstützen Konsolidierung Kapazitäts- Ergebnis- und anpassungen Rendite- entwicklung der Distributeure 13 | HV 2007
Slide 14: Wachstumsstrategie
Wachstumsstrategie 1 Marktkonsolidierung Profitables durch Akquisitionen Überdurch- Wachstum schnittliches 2 Organisches durch durch Wachstum Wachstum und serviceorientierte Expansion in neue Multi Metal Märkte Distribution Kontinuierliche 3 STAR Programm: Geschäfts- Optimierung in Europa und in und
Slide 15: Marktkonsolidierung durch Akquisitionen 2006
Marktkonsolidierung durch Akquisitionen 2006 Land Erworben im Gesellschaft Umsatz Oktober 2006 Action Steel 55 Mio. € Oktober 2006 Gauss 10 Mio. € Juli 2006 Aesga 18 Mio. € Februar 2006 Targe 25 Mio. € Umsatz in 2006: plus 108 Mio. € 15 | HV 2007
Slide 16: Marktkonsolidierung durch Akquisitionen 2007
Marktkonsolidierung durch Akquisitionen 2007 Land Erworben im Gesellschaft Umsatz Juni 2007 Westok 26 Mio. € Mai 2007 Premier Steel 23 Mio. € April 2007 Stahlhandel Zweygart 11 Mio. € April 2007 Stahlhandel Max Carl 15 Mio. € April 2007 Edelstahlservice 17 Mio. € April 2007 Primary Steel 360 Mio. €
Slide 17: Organisches Wachstum und Expansion in neue Märkte
Organisches Wachstum und Expansion in neue Märkte Optimierung und selektive Erweiterung des Produktprogramms Steigerung des Anteils von Services mit höherer Wertschöpfung Verstärkter Ausbau in Osteuropa 17 | HV 2007
Slide 18: STAR Programm: Einkauf, Distribution
STAR Programm Einkauf Distribution Optimierung Einkauf Optimierung des Distributionsnetzwerks Ausbau weltweiter Einkauf in Drittländern 18 | HV 2007
Slide 19: Ergebnisse 2006
Ergebnisse 2006 Organisches STAR Des- Akquisitionen Wachstum Programm investitionen vier knapp die Hälfte 20 Mio. € Mittelzufluss in Unternehmen des Umsatz- zusätzliches Höhe von mit über wachstums Ergebnis 100 Mio.€ durch 108 Mio. € den Verkauf von zusätzlichem Randaktivitäten Umsatz 2006: Alle Zie
Slide 20: Agenda
Agenda Highlights Markt und Strategie Ausblick 2007 Anmerkungen zur Tagesordnung (Punkte 8 bis 10) 20 | HV 2007
Slide 21: Ziele 2007
Ziele 2007 Organisches STAR Expansion Akquisitionen Wachstum Programm Osteuropa Zehn bis zwölf Signifikanter 40 Mio. € Aufbau neuer Akquisitionen Anteil am zusätzlicher Standorte und gesamten Ergebnisbeitrag Akquisitionen Wachstum 2007: Ein viel versprechendes Jahr 21 | HV 2007
Slide 22: Kennzahlen 1. Quartal 2007
Kennzahlen 1. Quartal 2007 (Mio. €) Q1 2007 Q1 2006 Δ% Absatz in Tto 1.629 1.601 +1,8 Umsatz 1.550 1.323 +17,1 EBITDA 92 79 +16,1 EBIT 78 65 +21,4 Ergebnis nach Steuern 47 37 +24,8 Ergebnis pro Aktie in € 0,86 - - 22 | HV 2007
Slide 23: Ausblick 2007
Ausblick 2007 Rahmenbedingungen Positive Entwicklung in der Stahlindustrie Erwartetes Wirtschaftswachstum in den relevanten Märkten von 1,8 bis 5,0 % Stabile und steigende Nachfrage insbesondere in der Bauwirtschaft und im Maschinen- und Anlagenbau Preisentwicklung stabil oder steigend 23 | HV 2007
Slide 24: Ausblick 2007: Prognose Klöckner & Co
Ausblick 2007 Prognose Klöckner & Co Mindestens 15 % Umsatzsteigerung vor allem durch Akquisitionen EBITDA auch ohne Sondererträge auf Vorjahreshöhe Dividendenkontinuität: 30 % Ausschüttung nach Abzug von Sondererträgen 24 | HV 2007
Slide 25: Agenda
Agenda Highlights Markt und Strategie Ausblick 2007 Anmerkungen zur Tagesordnung (Punkte 8 bis 10) 25 | HV 2007
Slide 26: Punkt 8 - Ermächtigung zum Erwerb eigener Aktien
Punkt 8 - Ermächtigung zum Erwerb eigener Aktien Anpassung an die international übliche Praxis Maximal 10 % der Aktien können erworben werden Befristete Ermächtigung: 18 Monate Gültigkeit Verwendungsmöglichkeiten der Aktien Einsatz als Akquisitionswährung für den Erwerb von Unternehmen oder Beteil
Slide 27: Punkt 9 - Ermächtigung zur Ausgabe von Options- und/oder Wandelschuldverschreibungen
Punkt 9 - Ermächtigung zur Ausgabe von Options- und/oder Wandelschuldverschreibungen Gesamtnennbetrag von bis zu 350 Mio. € Options- oder Wandlungsrechte auf insgesamt bis zu 4.650.000 Aktien (d.h. 10 % des Grundkapitals) Optionsbedingungen können auch (vorzeitige) Wandlungspflicht vorsehen 27 | HV
Slide 28: Punkt 10 - Schaffung eines bedingten Kapitals 2007
Punkt 10 - Schaffung eines bedingten Kapitals 2007 Zur Gewährung von Bezugs- und/oder Wandlungsrechten Kapital nur insoweit erhöht, wie Wandlungen/Optionen ausgeübt und nicht anderweitig bedient werden Gewährung Barausgleich Mit erworbenen eigenen Aktien Options- oder Wandlungspreis: 135 % des B
Slide 29: Symbol
Symbol kléckner & co multi metal distribution 29 | HV 2007