Banco Bpm Spa · MIL:BAMI
Banco Bpm Spa — Banca Popolare di Milano — FY2009 Earnings Presentation
21 slides from Banco Bpm Spa's earnings presentation, Mar 24, 2010
Slide 1: Gruppo Bipiemme U.S. Road Show Risultati 2009
Gruppo Bipiemme U.S. Road Show Risultati 2009 17 – 21 November 2003 Milano, 24 Marzo 2010 1
Slide 2: Avvertenze
Avvertenze Il dott. Roberto Frigerio, in qualità di Dirigente preposto alla redazione dei documenti contabili societari, dichiara ai sensi del comma 2 articolo 154 bis del Testo Unico della Finanza che l'informativa contabile contenuta in questa presentazione corrisponde alle risultanze documentali,
Slide 3: Risultati 2009: aspetti principali
Risultati 2009: aspetti principali € mln 2009(*) 2008 % Impieghi: stabili A/A ma in incremento del 2% T/T grazie alle nuove erogazioni nell’ ultimo trimestre 2009 Impieghi 32.852 32.899 (0,1) Raccolta: +2,1% A/A sostenuta dalla forte crescita dei Raccolta 35.803 35.064 2,1 depositi a vista (+18,3% A
Slide 4: Risultati 2009: conto economico e dettagli principali
Risultati 2009: conto economico e dettagli principali € mln 2008 2009 2009 4T 09 Margine d'interesse 1.071,3 884,8 CMS incluse nelle commissioni nette (38) (14) Commissioni nette 534,1 646,9 Partecipazioni 2,3 -1,1 Commissioni di performance 26 22 Dividendi e utili da attività di negoziazione (31,3)
Slide 5: Risultati 2009: contributo delle nuove acquisizioni
Risultati 2009: contributo delle nuove acquisizioni € mln 2009 (*) Impatto(*) Impatto % Margine di interesse 884,8 25,7 2,9 Commissioni nette 646,9 39,5 6,1 Margine da servizi 975,0 41,4 4,2 Proventi operativi 1.859,9 67,1 3,6 Oneri operativi (1.261,0) (54,6) (4,3) Risultato operativo 598,8 12,5 2,1
Slide 6: Gruppo Bipiemme: totale ricavi
Gruppo Bipiemme: totale ricavi €mln +20,6% 437 362 4T 08 1T 09 2T 09 3T 09 4T 09 Mg interesse Mg da servizi Trend positivo dei ricavi totali A/A (+20,6%) nonostante il difficile contesto economico Contributo positivo delle nuove acquisizioni La crescita del margine da servizi ha più che compensato l
Slide 7: Spread clientela
Spread clientela Mark-up (netto CMS) e mark-down Spread BPM rispetto 3M Euribor 4,36 4,93 4,55 3,41 3,47 3,34 3,06 2,77 3,38 2,14 2,12 2,04 1,93 2,4 1,88 1,89 1,83 1,92 2,1 2,24 1,37 1,22 1,5 1,45 1,34 0,89 1,27 0,74 0,73 0,47 0,32 1Q08 2Q08 3Q08 4Q08 1Q09 2Q09 3Q09 4Q09 1Q 08 2Q 08 3Q08 4Q08 1Q09 2
Slide 8: Commercial Banking: totale ricavi
Commercial Banking: totale ricavi -25,9% €mln 370,2 274,1 -3,8% T/T -6,9% T/T 4T 08 1T 09 2T 09 3T 09 4T 09 Mg interesse CMS Mg da servizi Margine di interesse in flessione T/T (–6.9%) principalmente per la diminuzione del mark-down (- 16pb). Mark-up sostanzialmente stabile (-2pb) Margine da servizi
Slide 9: Commercial Banking: volumi
Commercial Banking: volumi Volumi medi € mln 5.000 10.000 15.000 20.000 +5,0% A/A Impieghi +9,2% A/A Raccolta +8,0% A/A Gestito +2,6% A/A Amministrato 2008 2009 Il trend positivo dei mutui prosegue nel 4T 09 con oltre €1mld di nuove erogazioni Nel 4T 09 si evidenzia il primo segno di ripresa degli i
Slide 10: Corporate Banking: totale ricavi
Corporate Banking: totale ricavi €mln +16,6% Margine di interesse sostanzialmente 55,6 stabile T/T. Dopo la contrazione registrata 47,7 -3.6% T/T nel T3 il mark up evidenzia una tenuta rispetto al trimestre precedente Ancora negativo l’andamento del margine da servizi (-3,6% T/T) a causa dell’andame
Slide 11: Investment Banking: totale ricavi
Investment Banking: totale ricavi €mln Margine di interesse a €5,7mln, grazie in particolare dal minor ricorso all’ interbancario da Banca Akros, cui si aggiunge l’effetto positivo della riduzione dei tassi 26,6 Mg di interesse: non sono state effettuate operazioni di carry trade (40,4) Margine da s
Slide 12: Attivo finanziario
Attivo finanziario € mln 2009 2008 BPM & Altro 1.910 2,147 BPM Ireland 633 888 Banca Akros 859 1.205 TOTALE ATTIVO FINANZIARIO 3.402 4.240 % su totale attivo finanziario 7,9% 9,7% % su totale attivo finanziario (escl. Akros) 5,9% 6,9% € mln 2009 2008 BPM & Altro 1.910 2.147 di cui Governativi 597 95
Slide 13: Risparmio gestito: totale ricavi
Risparmio gestito: totale ricavi Risp. Gestito: totale ricavi Andamento positivo del Gestito nel 2009, sostenuto dal contributo sia di Anima che di 39,7 BPM Sgr €mln Gestito totale a €25,5mld composto da: Commissioni di Fondi comuni 16,2mld 2,6% T/T performance Gest. Patrimoniali 4,9mld 5,9% T/T ,,,
Slide 14: Corporate center: totale ricavi
Corporate center: totale ricavi €mln 31,7 (24,6) 4T 08 1T 09 2T 09 3T 09 4T 09 Tot ricavi ALM I risultati del 4T 09 sono stati influenzati positivamente dall’operazione di cessione delle sofferenze e dall’OPA sugli strumenti ibridi di capitale Il 4T 08 risente negativamente di commissioni figurative
Slide 15: 2009: risultati per B.U.
2009: risultati per B.U. Comm. Corp. Inv. Wealth Corp. Gruppo €mln Bk Bk Bk Mgt Center BPM Mg Valore 659,1 175,7 22,3 (0,6) 28,4 884,8 interesse A/A % (22,4) 34,0 n.s. n.s. n.s. (17,4) Valore 568,2 56,2 178,7 87,6 84,4 975,0 Mg da servizi A/A % (0,1) (8,0) n.s. 96,5 n.s. n.s.n.s. 81,0 Totale Valore
Slide 16: Costi sotto controllo
Costi sotto controllo Il totale dei costi operativi nel 2009 include: €132,1mln di oneri straordinari relativi al fondo esuberi (contabilizzati tra i costi del personale) €54,6mln di impatto da nuovo perimetro di consolidamento (sportelli Unicredit, BP Mantova e Anima) Su base omogenea i costi opera
Slide 17: Analisi qualità del credito
Analisi qualità del credito A fine 2009 il totale crediti dubbi è stato stabile rispetto al 3T 09 ma con una composizione differente Sofferenze lorde +3,9% T/T ed incagli lordi -7,7% A fine 2009 il totale sofferenze nette sugli impieghi è aumentato a 1,1% da 0,6% (2008) ma si è mantenuto ben al di s
Slide 18: Accantonamenti e rettifiche
Accantonamenti e rettifiche A dicembre 2009 le rettifiche su crediti e gli altri accantonamenti si posizionano a €381,5mln di cui: ~€334,9mln rettifiche nette su crediti, pari a un costo del credito di 102pb ~€29,9mln rettifiche su investimenti finanziari e AFS ~€16,9mln di acc.ti su rischi ed oneri
Slide 19: Coefficienti patrimoniali
Coefficienti patrimoniali 12,0% 11,9% 12,8% 11,9% 11,5% 8,7% 7,7% 7,7% 7,3% 7,7% 7,9% 6,5% 6,5% 6,5% 6,1% dic-08 mar-09 giu-09 set-09 dic-09 Total capital ratio Tier 1 Core Tier1 I coefficienti patrimoniali Core Tier1 e Tier1 includono €500mln di Tremonti Bond, emessi lo scorso dicembre I coefficiet
Slide 20: C/E riclassificato del Gruppo Bipiemme: andamento trimestrale
C/E riclassificato del Gruppo Bipiemme: andamento trimestrale € mln 1T 09 2T 09 3T 09 4T 09 Margine d'interesse 241,0 249,4 204,5 190,0 Commissioni nette 137,5 154,5 163,1 191,9 Partecipazioni (3,5) (1,7) 3,4 0,8 Dividendi e utili da att di negoz. 102,7 102,6 42,8 45,7 Altri oneri/proventi operativi
Slide 21: Q&A
Q&A U.S. Road Show 17 – 21 November 2003 21
Banca Popolare di Milano — FY2009 Earnings Presentation on 6ix