Nakakita Seisakusho Co., Ltd. · TSE:6496

Nakakita Seisakusho — FY2019 Earnings Presentation

31 slides from Nakakita Seisakusho's earnings presentation, Aug 1, 2019

  1. Slide 1: 2019年5月期 決算説明会

    ２０１９年５月期 決算説明会 東証２部 ６４９６ http://www.nakakita-s.co.jp ２０１９年８月１日 大阪 Copyright2019,Nakakita Seisakusho CO.,LTD All rights reserved 1

  2. Slide 2: Copyright2019,Nakakita Seisakusho CO.,LTD All rights reserved

    Ⅰ．会社概要 Ⅱ．２０１９年５月期 実績 Ⅲ．２０２０年５月期 見通し Ⅳ．今後の展望 Ⅴ．コーポレートデータ Copyright2019,Nakakita Seisakusho CO.,LTD All rights reserved 2

  3. Slide 3: Ⅰ．会社概要

    Ⅰ．会社概要 Copyright2019,Nakakita Seisakusho CO.,LTD All rights reserved 3

  4. Slide 4: 会社概要・沿革

    １.会社概要・沿革 ■会社概要 会 社 名 ： 株式会社中北製作所 代 表 者 ： 代表取締役社長 中北 健一 所 在 地 ： 大阪府大東市 設 立 ： １９３７年５月 資 本 金 ： １，１５０百万円 事業内容 ： 自動調節弁・バタフライ弁・ 遠隔操作装置製造・販売 従業員数 ： ３６３名（２０１９年５月末現在） ■沿革 １９３０年 ５月 初代社長 中北辨造が大阪市北区松ヶ枝町において自動調節弁の製造開始。 １９３７年 ５月 大阪市北区今井町に移転し、株式会社中北製作所設立。 １９３９年 ６月 大阪市城東区蒲生町に移転。 １９６０年１１月 工場拡張のため大東市に工場建設（第１期工事） １９７

  5. Slide 5: 事業内容

    ２.事業内容 1930年創業以来、船舶・発電・製鉄・化学プラント等バルブを中心とした流体 制御システムを提供 1９/５期 売上高 19,084百万円 舶 用 陸 用 70.3% 29.7% 遠隔操作装置 バタフライ弁 自動調節弁 27.4% 28.3% 44.3% Copyright2019,Nakakita Seisakusho CO.,LTD All rights reserved 5

  6. Slide 6: 製品

    ３.製品 舶用製品(自動調節弁・バタフライ弁・遠隔操作装置) ・流体制御システムとして遠隔操作装置、バタフライ弁、自動調節弁を一括納入 →ワンストップ・ソリューションを提供 ・国内の船舶業界で高い評価を受け、業界トップシェア 遠隔操作装置 バタフライ弁 自動調節弁 Copyright2019,Nakakita Seisakusho CO.,LTD All rights reserved 6

  7. Slide 7: 火力発電所用燃料ガス制御弁

    火力発電所用燃料ガス制御弁 ・国内発電所に多数納入実績あり ・燃料ガスラインにて、精密な制御で 火力発電の効率化に必要不可欠 燃料ガスライン ガスタービンへ 燃料ガス 燃料ガス温度制御弁 燃料ガス遮断弁 燃料ガス制御弁 7 Copyright2019,Nakakita Seisakusho CO.,LTD All rights reserved

  8. Slide 8: 品質保証

    ４.品質保証 ・顧客満足度を得るため、品質管理の仕組みや体制作りを行い、 顧客に安心と信頼を提供する ・顧客ニーズ・期待・要求に製品が適合しているか各部門の プロセス・システムを管理し、品質を保証している Safety 安全な環境 Ｃｏｓｔ 適切な価格 Quality 欠陥のない品質 Ｄｅｌｉｖｅｒｙ 納期どおりの供給 認 証 認証機関(ＬＲＱＡ)によるＩＳＯ9001認証 認証機関(ＬＲ)によるＣＥマーキング認証 高圧ガス大臣認定試験者の認定 韓国高圧ガス(ＫＧＳ)による安全弁認証 韓国ＫＯＳＨＡによる安全弁のＫＣｓマーク認証 米国機械学会(ＡＳＭＥ)による、安全弁Ｖ、ＵＶスタンプ認証 信頼さ

  9. Slide 9: サービス網

    ５.サービス網 国内サービス網 海外サービス網 ・製品を熟知したサービススタッフや代理店 で国内外の中北ネットワークを構築 ・納入実績のデータベース化で長く安心して 製品をご使用いただける体制を確立 Copyright2019,Nakakita Seisakusho CO.,LTD All rights reserved 9

  10. Slide 10: 中北製作所の特徴と強み

    ６.中北製作所の特徴と強み 船舶用バルブはハード面 技術サポート、メンテナンス からコントロールシステム など製品ライフサイクルの まで一括生産 全てに対応 国内多数の発電所 に納入実績あり 進取発展 顧客のニーズに対応 した完全受注生産 Frontier Spirit 省エネ環境船や次世代高効率 品質方針の運用で 発電システム等、急進する技術 多数の認証を保持し、 革新に対処し、顧客ニーズに 高度な品質管理体制 即した製品開発 を確立 Copyright2019,Nakakita Seisakusho CO.,LTD All rights reserved 10

  11. Slide 11: Ⅱ．2019年5月期 実績

    Ⅱ．２０１９年５月期 実績 Copyright2019,Nakakita Seisakusho CO.,LTD All rights reserved 11

  12. Slide 12: 概要

    １．概要 単位：百万円、％、円 18/5 19/5 前年同期比 18/12 同修正計画比 増減 同率 修正計画 増減 同率 売上高 21,788 19,084 ▲2,704 ▲12.4 18,500 584 3.2 営業利益 1,683 1,148 ▲535 ▲31.8 1,200 ▲ 51 ▲4.3 経常利益 1,853 1,325 ▲527 ▲28.5 1,380 ▲ 54 ▲3.9 当期純利益 1,265 907 ▲358 ▲28.3 950 ▲ 42 ▲4.4 ※１ １株当たり当期純利益 344.02 249.87 261.44 １株当たり配当金（中間） ※2 12.00 50.00

  13. Slide 13: 生産・受注・受注残の推移

    ２．生産・受注・受注残の推移 生産高 単位：百万円、％ 前年同期比 ■生産高（前年同期比１２．５％の減） 18/5 19/5 増減 同率 生産高は、自動調節弁が前年同期比４．８％、 自動調節弁 8,762 8,341 ▲ 421 ▲ 4.8 バタフライ弁が同２２．８％、遠隔操作装置が バタフライ弁 6,893 5,318 ▲ 1,574 ▲ 22.8 同１１．９％減少し、全体では同１２．５％の減少 遠隔操作装置 5,844 5,146 ▲ 698 ▲ 11.9 となった。 生産高合計 21,500 18,806 ▲ 2,693 ▲ 12.5 受注高 ■受注高（同７．３％の増） 前年同期比 18

  14. Slide 14: 部門別売上高

    ３.部門別売上高 単位：百万円、％ 18/5 19/5 増減 同率 構成比 自動調節弁 8,880 8,464 ▲ 415 ▲ 4.7 44.3 バタフライ弁 6,985 5,397 ▲ 1,588 ▲ 22.7 28.3 遠隔操作装置 5,922 5,222 ▲ 700 ▲ 11.8 27.4 合計 21,788 19,084 ▲ 2,704 ▲ 12.4 100.0 単位：百万円、％ 18/5 構成比 19/5 増減 同率 構成比 陸用 5,536 25.4 5,662 125 2.3 29.7 舶用 16,252 74.6 13,422 ▲ 2,830 ▲ 17.4 70.3 合計 21

  15. Slide 15: 地域別売上高

    ４．地域別売上高 単位：百万円、％ 18/5 19/5 増減 同率 構成比 国内 18,026 17,225 ▲ 801 ▲ 4.4 90.3 韓国 1,239 388 ▲ 850 ▲ 68.6 2.0 中国（香港） 1,508 886 ▲ 622 ▲ 41.2 4.6 その他 1,013 583 ▲ 430 ▲ 42.4 3.1 合計 21,788 19,084 ▲ 2,704 ▲ 12.4 100.0 輸出比率 17.3 9.7 ▲ 7.6 ■タンカー向け製品が減少した影響を受け、国内向けは、前年同期比４．４％、韓国向けは、同６８．６％、 中国向けは同４１．２％、その他は４２．４％の減少と

  16. Slide 16: 損益計算書

    ５．損益計算書 単位：百万円、％ 18/5 19/5 構成比 増減 同率 構成比 売上高 21,788 100.0 19,084 ▲ 2,704 ▲ 12.4 100.0 売上原価 18,129 83.2 16,054 ▲ 2,074 ▲ 11.4 84.1 売上総利益 3,659 16.8 3,029 ▲ 629 ▲ 17.2 15.9 販売費・一般管理費 1,975 9.1 1,881 ▲ 93 ▲ 4.8 9.9 営業利益 1,683 7.7 1,148 ▲ 535 ▲ 31.8 6.0 営業外損益 169 0.8 177 7 4.7 0.9 経常利益 1,853 8.5 1,325 ▲

  17. Slide 17: 貸借対照表

    ６．貸借対照表 単位：百万円 18/5 19/5 増減 主要増減要因 流動資産合計 20,989 21,130 140 現金・預金 7,100 7,279 179 売上債権 9,073 7,823 ▲ 1,250 前年下期比売上減 ▲１,７８８ 棚卸資産 4,046 3,842 ▲ 204 その他 768 2,185 1,417 短期運用 １,４００ 固定資産合計 6,362 5,412 ▲ 950 有形固定資産 3,287 3,083 ▲ 203 減価償却 ３０７ 投資 １１３ 無形固定資産 40 49 9 投資その他の資産 3,034 2,278 ▲ 755 長期運用 ▲８８６ 資産合計

  18. Slide 18: Ⅲ．2020年5月期見通し

    Ⅲ．２０２０年５月期見通し Copyright2019,Nakakita Seisakusho CO.,LTD All rights reserved 18

  19. Slide 19: 概要

    １．概要 見込み 単位：百万円、％、円 19/5 20/5 前年同期比 増減 同率 売上高 19,084 17,500 ▲ 1,584 ▲ 8.3 営業利益 1,148 840 ▲ 308 ▲ 26.9 経常利益 1,325 1,010 ▲ 315 ▲ 23.8 当期純利益 907 700 ▲ 207 ▲ 22.9 １株当たり当期純利益 249.87 192.97 １株当たり配当金 100.00 100.00 ■売上高は１７５億円（前年同期比８．３％減）の目標。 ■利益については、タンカー向け製品の販売減少、舶用関連の受注採算の悪化も見込んでいる。 Copyright2019,Nakakita

  20. Slide 20: 受注・受注残の見通し

    ２．受注・受注残の見通し ■ガスタービン発電プラント向けバルブの受注は順調な推移が見込めるものの、新造船市況は、バルクキャリア・ コンテナ船が中心となる傾向がみられ、舶用関連の受注環境は厳しい状況。 Copyright2019,Nakakita Seisakusho CO.,LTD All rights reserved 20

  21. Slide 21: 設備投資と減価償却費の見通し

    ３．設備投資と減価償却費の見通し ・・・ 設備投資 ・・・ 減価償却費 Copyright2019,Nakakita Seisakusho CO.,LTD All rights reserved 21

  22. Slide 22: Ⅳ．今後の展望

    Ⅳ．今後の展望 Copyright2019,Nakakita Seisakusho CO.,LTD All rights reserved 22

  23. Slide 23: トピックス（1）RPAへの取組み中

    １．トピックス （１）RPAへの取組み中 適用業務 ・反復が多い ・データ量が多い ・工数がかかり、利用するソフトが複数 RPAによる自動化、効率化を図っていく （例）・購買管理業務 ・基幹システムへの入力 ・図書資料抽出 ・納期遅れチェック 購買管理業務への適用例 基幹システム 検索画面 条件を指定 抽出データを 担当者毎に 担当者毎に ログイン を選択 して抽出 エクセル出力 ファイル作成 メール配布 RPA Copyright2019,Nakakita Seisakusho CO.,LTD All rights reserved 23

  24. Slide 24: トピックス（2）ITツールの利用促進

    １．トピックス（つづき） （２）ITツールの利用促進 手順書作成ツールを用いて 組立・加工・検査などの作業手順書の作成を行う 暗黙知（技能）を形式知（技術）化する ・生産性アップや品質の維持確保の検討 ・教育（新人、スキルアップ（多能工化））での利用 Copyright2019,Nakakita Seisakusho CO.,LTD All rights reserved 24

  25. Slide 25: 今後の取組み

    ２.今後の取組み～ １．AI、IT、理論・手法を使った業務改善や業務改革 ２．計画と実績の評価による現場力UP ３．顧客満足の抜本的向上 ４．進取発展の再スタート Copyright2019,Nakakita Seisakusho CO.,LTD All rights reserved 25

  26. Slide 26: 配当実績・予想

    ３.配当実績・予想 ※ 当社は、2017年12月1日を効力発生日として普通株式５株につき１株の割合で株式併合を実施しております。 18/5期末以後の1株当たり配当金につきましては、当該株式併合後の金額を記載しております。 Copyright2019,Nakakita Seisakusho CO.,LTD All rights reserved 26

  27. Slide 27: まとめ

    ４．まとめ ■進取発展を今一度見つめ直し、AI、IT、理論・手法を用いた業務改善や業務改革を積極的に 取り組むことによって、「自動調節弁」「バタフライ弁」「遠隔操作装置」の既存３事業の更なる ブラッシュアップに努めてまいります。 2020 予想 Copyright2019,Nakakita Seisakusho CO.,LTD All rights reserved 27

  28. Slide 28: Ⅴ．コーポレート・データ

    Ⅴ．コーポレート・データ Copyright2019,Nakakita Seisakusho CO.,LTD All rights reserved 28

  29. Slide 29: 業績推移

    ※１ 単位：百万円、％、円 15/5 16/5 17/5 18/5 19/5 20/5予想 売上高 16,768 19,536 21,678 21,788 19,084 17,500 営業利益 780 1,121 1,613 1,683 1,148 840 営業利益率 4.7 5.7 7.4 7.7 6.0 4.8 経常利益 963 1,274 1,774 1,853 1,325 1,010 経常利益率 5.7 6.5 8.2 8.5 6.9 5.8 当期純利益 595 846 1,203 1,265 907 700 当期純利益率 3.6 4.3 5.6 5.8 4.8 4.0 総資産 25,

  30. Slide 30: 陸舶別・品種別売上、生産、受注

    単位：百万円 陸舶別売上 15/5 16/5 17/5 18/5 19/5 20/5予想 陸用売上 5,542 4,893 5,580 5,536 5,662 5,500 舶用売上 11,225 14,643 16,097 16,252 13,422 12,000 合 計 16,768 19,536 21,678 21,788 19,084 17,500 品種別売上 15/5 16/5 17/5 18/5 19/5 20/5予想 自動調節弁 9,126 9,211 8,965 8,880 8,464 8,500 バタフライ弁 3,773 5,352 7,045 6,985 5,397 4,50

  31. Slide 31: Copyright2019,Nakakita Seisakusho CO.,LTD All rights reserved

    •本資料は、ご参考のために株式会社中北製作所が独自に作成したものです。 本資料に関する事項について貴社が意思決定を行う場合、内容によっては事 前に貴社の弁護士、会計士、税理士等にご確認いただきますようお願い申し上 げます。本資料中に、新聞その他の情報メディアによる報道、民間調査機関等 による各種刊行物、インターネットホームページ、有価証券報告書及びプレスリ リース等の情報が含まれている場合がありますが、株式会社中北製作所はそ れらの情報を、独自の検証を行うことなく、そのまま利用しており、その正確性 及び完全性に関して責任を負うものではありません。また、本資料のいかなる 部分も一切の権利は株式会

Nakakita Seisakusho — FY2019 Earnings Presentation on 6ix