St.galler Kantonalbank Ag · SIX:SGKN
St.galler Kantonalbank — H1 2018 Earnings Presentation
26 slides from St.galler Kantonalbank's earnings presentation, Aug 15, 2018
Slide 1: St.Galler Kantonalbank Halbjahresabschluss 2018
St.Galler Kantonalbank Halbjahresabschluss 2018 Analystenkonferenz 15. August 2018 Roland Ledergerber Präsident der Geschäftsleitung
Slide 2: Agenda
Agenda § Geschäftsergebnis 1. Halbjahr 2018 § Investitionen in die Zukunft 2
Slide 3: Hauptmerkmale 1. Halbjahr 2018
Hauptmerkmale 1. Halbjahr 2018 Betriebsertrag von 235 Mio. übertrifft das Vorjahr um 4.9% Verwaltete Vermögen legen dank guten Neugeldzuflüssen um 1.9% auf 43.2 Mia. zu Aktivitäten zum 150-Jahr-Jubiläum und 150 Digitalisierungsvorhaben stossen auf positive Resonanz 3
Slide 4: Marktumfeld 2018
Marktumfeld 2018 Börse Zinsen Währung 0.25% 1.30 0.00% 1.20 -0.25% 1.10 -0.50% 1.00 -0.75% 0.90 -1.00% 0.80 Dez Jun Dez Jun Dez Jun Dez Jun 2016 2017 2017 2018 2016 2017 2017 2018 LIBOR 3M SWAP 5Y EUR USD SMI Negativ- Euro -8.2% zinsen -1.0% 4
Slide 5: Konjunktur 2018
Konjunktur 2018 BIP Wachstum Arbeitslosenquote Inflation +2.3% 2.6% +0.8% Kanton SG 1.9% Quelle: KOF ETH, 15.06.2018 / Seco 24.07.2018 5
Slide 6: Halbjahresergebnis 2018: Das Wichtigste in Kürze
Halbjahresergebnis 2018: Das Wichtigste in Kürze § Betriebsertrag um 4.9% gesteigert § Tiefzinsumfeld führt zu § Starkes Anlagegeschäft Margenerosion § Net New Loans unter § CHF 1.0 Mia. Net New Business Volume strategischem Zielwert § Vollzug des angekündigten § Geschäftsaufwand aufgrund des Verkau
Slide 7: Betriebsertrag übertrifft Vorjahr um 4.9%
Betriebsertrag übertrifft Vorjahr um 4.9% 1. HJ 2017 1. HJ 2018 Abw. in % (in CHF Mio.) Betriebsertrag 224 235 +4.9 Geschäftsaufwand -126 -134 +5.7 Bruttogewinn 97 101 +3.9 Abschreibungen -7 -8 +11.4 Rückstellungen, übr. WB und Verluste 7 1 Geschäftserfolg (Betriebsergebnis) 97 95 -2.6 A.o. Ergebnis
Slide 8: Analyse Zinsengeschäft
Analyse Zinsengeschäft Wesentliche Bestandeseffekte Wesentliche Preiseffekte Bankenforderungen +220 Mio. Bankenverpflicht. +60 Mio. Bankenforderungen +0.16% Bankenverpflicht. -0.11% & WP-Finanz.gesch. Kundenaus- Kundenaus- Kundeneinlagen -0.01% leihungen +510 Mio. Kundeneinlagen +640 Mio. leihungen
Slide 9: Zinsabsicherungskosten
Zinsabsicherungskosten Ø Bestand Swaps Zinsabsicherung Ø Carry Ertrag (Aufwand) Payer CHF 3.8 Mia. -1.19 % CHF -22.9 Mio. Receiver CHF 2.2 Mia. 2.31 % CHF 25.4 Mio. Unwindings/Prämien Swaptions/Div. CHF 0.2 Mio. Erfolg aus Zinsabsicherung 2018 CHF +2.7 Mio. Total Erfolg aus Zinsabsicherung 1. HJ 201
Slide 10: Starke Entwicklung KDL-Geschäft
Starke Entwicklung KDL-Geschäft 10
Slide 11: Jubiläumsprojekte, Digitalisierung und Ausbau Kundenberatung erhöhen Geschäftsaufwand
Jubiläumsprojekte, Digitalisierung und Ausbau Kundenberatung erhöhen Geschäftsaufwand 11
Slide 12: Solide Entwicklung der Kundenausleihungen und der Verwalteten Vermögen
Solide Entwicklung der Kundenausleihungen und der Verwalteten Vermögen 12
Slide 13: CHF 1.0 Mia. Net New Business Volume 2018
CHF 1.0 Mia. Net New Business Volume 2018 ∑ 876 in Mio. CHF Natürliche 159 Personen 199 Geschäftskunden 132 externe Vermögensverwalter Institutionelle ∑ 143 386 Anleger Natürliche 124 Personen IA / eVV / 19 Geschäftskunden NNL NNM Per 30.06.2018 13
Slide 14: Kreditqualität: Indikatoren unverändert sehr positiv
Kreditqualität: Indikatoren unverändert sehr positiv 386 286 102.9% Impaired loans Geschätzte Verwertungserlöse 20 Nettoschuldbetrag 100 Einzelwertberichtigungen auf Kundenausleihungen 83 Rückstellungen aus Kreditlimiten 1. HJ 2018 14
Slide 15: Kreditqualität: 93% hypothekarisch gedeckte Kredite
Kreditqualität: 93% hypothekarisch gedeckte Kredite Deckungsart der Kundenausleihungen Art der Hypothekarforderungen 5% 2% 0% 2% 9% 6% Total CHF 23.4 Mia. 93% 83% 2018_06 Hypothekarische Deckung Wohn-Liegenschaften Andere Deckung Büro- und Geschäftshäuser Ohne Deckung Gewerbe und Industrie Übrige Li
Slide 16: Kreditqualität: Hypotheken grösstenteils kurant gedeckt
Kreditqualität: Hypotheken grösstenteils kurant gedeckt Durchschnittliche Belehnungshöhen Deckungskategorien Hypotheken Wohnbauhypotheken in Mio. CHF 59.7% 60.8% 17'743 56.7% 54.8% 47.6% 619 93 Wohnen Wohnen Rendite Gewerbe Industrie Kurant Unkurant Blanko selbst Rendite Übrige selbst selbst 0-66% 6
Slide 17: Kreditqualität: Breite Diversifikation
Kreditqualität: Breite Diversifikation Anteil 10 grösste Schuldner Kreditportfolio nach Grössenklassen in Mio. CHF 26.8% 25'628 23.3% 21.5% 21.3% 7.1% 6.4% 1'646 Total Ausleihungen davon 10 grösste 0 bis 0.5 0.5 bis 1 1 bis 5 5 bis 10 > 10 Schuldner (Limiten Mio. Mio. Mio. Mio. Mio. ohne Oerk) 78.7%
Slide 18: K&DL-Geschäft: Wachsende Volumen, stagnierende Margen
K&DL-Geschäft: Wachsende Volumen, stagnierende Margen Assets under Management (AuM) Marge 22.4 22.9 19.2 18.2 AuM (CHF Mia.) 59 AuM-Marge 55 55 (bp) 54 2015 2016 2017 2018 1. HJ per 30.06.2018 18
Slide 19: Ausblick 2018: Konzerngewinn auf Niveau 2017
Ausblick 2018: Konzerngewinn auf Niveau 2017 Stabiles operatives Geschäft gemäss unseren Konjunktureinschätzungen Geschäftsaufwand aufgrund 150 Jahr-Jubiläum, Digitalisierungs- strategie und zusätzlicher Kundenberater über Vorjahr Konzerngewinn 2018 im Rahmen 2017 19
Slide 20: Agenda
Agenda § Geschäftsergebnis 1. Halbjahr 2018 § Investitionen in die Zukunft 20
Slide 21: Grundstrategie SGKB
Grundstrategie SGKB Ertragsquellen Marktgebiet Heimmarkt Ostschweiz als Basis, ergänzt mit übriger Deutschschweiz und Deutschland 1/3 Anlagegeschäft 2/3 Kreditgeschäft Ziel: innerhalb des Marktgebiets weiter wachsen (ca. +3% p.a.) 21
Slide 22: Verkauf Niederlassung Portugal
Verkauf Niederlassung Portugal 2013 2018 2020 Verkauf Verkauf NL Abbau Rest- Hyposwiss Portugal an Beteiligung Management SGKB Hyposwiss Zürich Management SGKB Management SGKB SGKB LMC LMC Hyposwiss Genf 100% 100% 40% 60% Niederlassung LMC LMC Portugal 27.6.2013 1.6. 2018 1.6. 2020 Marktfokussierung
Slide 23: Ausgewogenes Geschäftsmodell
Ausgewogenes Geschäftsmodell Märkte Heimmarkt Ergänzendes Wachstum Ostschweiz Deutschschweiz Deutschland Kinder, Jugend, Kleinkunden Privatkunden Geschäftsfelder Vermögende Kunden Externe Vermögensverwalter Gewerbe Firmen Immobilieninvestoren Institutionelle Anleger 23
Slide 24: Investitionen in die Zukunft
Investitionen in die Zukunft Persönliche Beratung Digitalisierung Wir sind überzeugt, dass der Mensch den Die SGKB-Kundinnen und Kunden Unterschied macht. Deshalb investieren sollen immer die Wahl haben, wie und wir in unsere Mitarbeitenden und in die wann sie mit ihrer Bank in Kontakt Präsenz vor O
Slide 25: Disclaimer
Disclaimer Die vorliegende Präsentation wurde durch die St.Galler Kantonalbank AG (SGKB) erstellt. Ohne deren ausdrückliche Ermächtigung darf sie durch den Empfänger weder kopiert, noch angeboten, verkauft oder anderweitig an Dritte verbreitet werden. Die Präsentation wurde mit angemessener Sorgfalt
Slide 26: Kontakt
Kontakt St.Galler Kantonalbank AG St. Leonhardstrasse 25 9001 St. Gallen www.sgkb.ch Investor Relations: Adrian Kunz adrian.kunz@sgkb.ch Tel. +41 (0)71 231 32 04 26
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