Shikoku Electric Power Company, Incorporated · TSE:9507

Shikoku Electric Power — FY2009 Earnings Presentation

23 slides from Shikoku Electric Power's earnings presentation, May 7, 2010

  1. Slide 1: 2009年度決算 説明資料

    2009年度決算 説明資料 (平成21年度決算) ２０１０年５月７日

  2. Slide 2: 目次

    目次 Ⅰ．2009年度 連結決算の概要 １．電力需要 1 (平成21年度) ２．電力供給 3 ３．収支概要 4 ４．セグメント情報 8 ５．キャッシュ・フロー 9 ６．財政状態 10 ７．利益配分 12 Ⅱ．2010年度 業績予想 13 (平成22年度) 【参考】単独決算の概要 １．収支明細 14 ２．財政状態 16 All Rights Reserved © 2010 YONDEN Shikoku Electric Power Co.,Inc.

  3. Slide 3: Ⅰ．2009年度 連結決算の概要

    Ⅰ．2009年度 連結決算の概要 (平成21年度) １．電力需要 ２．電力供給 ３．収支概要 ４．セグメント情報 ５．キャッシュ・フロー ６．財政状態 ７．利益配分 All Rights Reserved © 2010 YONDEN Shikoku Electric Power Co.,Inc.

  4. Slide 4: Ⅰ－１．電力需要①

    Ⅰ－１．電力需要① 1 ○ 電灯電力需要は、前年度に比べ 4.2％減の 274億96百万kWhとなった。 このうち、電灯は、7月から9月の気温が前年に比べ低めに推移し、冷房需要が減少したこと などから、1.1％減となった。 また、産業用の大口電力は、景気低迷を背景に生産水準が低い状況が続いていることから、 10.1％減となった。 ○ 電力他社への融通送電等は、43.8％減の 34億46百万kWhとなった。 ○ この結果、合計では、前年度に比べ 11.2％減の 309億42百万kWhとなった。 電力需要の内訳 (百万kWh) 2009年度 2008年度 (平成21年度) (平成20年度) 前年差

  5. Slide 5: Ⅰ－１．電力需要②

    Ⅰ－１．電力需要② 2 電灯・電力需要の推移 (百万kWh) 2005年度 06年度 07年度 08年度 09年度 (平成17年度) (18年度) (19年度) (20年度) (21年度) 電 灯 9,410 9,326 9,651 9,565 9,464 電 力 18,558 18,835 19,618 19,136 18,032 (うち 大口電力） （7,782） （8,138） （8,696） （8,434） （7,582） 計 27,968 28,161 29,269 28,701 27,496 対前年伸び率 2005年度 06年度 07年度 08年度 09年度 (平成17年度) (1

  6. Slide 6: Ⅰ－２．電力供給

    Ⅰ－２．電力供給 3 ○ 原子力発電電力量は、定期検査による発電所の稼働減などから、9億kWh減少した。 ○ 水力発受電電力量は、当期が渇水となったことなどから、6億kWh減少した。 ○ 火力発受電電力量は、26億kWhの減少となった。 発受電電力量の内訳 （百万kWh） 2009年度 2008年度 (平成21年度) (平成20年度) 前年差 備考 原 子 力 14,102 14,970 ▲ 868 ・設備利用率 84.5%→79.6% 水 力 2,660 3,252 ▲ 592 ・出水率 98.0%→79.2% 80.3% 76.7% 3.6% (百万kWh) 石炭火力 2009年度 13,

  7. Slide 7: Ⅰ－３．収支概要：前年対比

    Ⅰ－３．収支概要：前年対比 4 ○ 売上高は、電灯電力需要や融通送電量の減少などにより、898億円の減収となった。 ○ 営業費用は、燃料価格の低下や火力発受電量の減により、需給関連費（燃料費＋購入電力料）が減少 したことなどから、779億円減少した。 ○ この結果、営業利益は 118億円、経常利益は 108億円、当期純利益は 71億円の減益となった。 (億円) 2009年度 2008年度 前年差 伸び率 備 考 (平成21年度) (平成20年度) 売 上 高 5,453 6,351 ▲ 898 ▲ 14.1% 営 業 費 用 5,029 5,808 ▲ 779 ▲ 13.4% 営 業 利 益

  8. Slide 8: 収支明細：前年対比

    【収支明細：前年対比】 5 (億円) （差異理由：億円） 2009年度 2008年度 比 較 (平成21年度) (平成20年度) 前年差 伸び率 【電灯電力収入】 ・2008年9月からの電気料金見直しによる減（▲25） 電灯電力 収入 4,444 4,831 ▲ 387 ▲ 8.0% ・燃料費調整額の減（▲200） 電 ・需要の減 他 （▲162） 気 融 通 収 入 331 763 ▲ 432 ▲ 56.6% 売 事 そ の 他 収 入 88 99 ▲ 11 ▲ 10.8% 【融通収入】 上 業 ・融通送電量の減（▲334） 高 小 計 4,864 5,694 ▲ 830 ▲ 14.6% ・

  9. Slide 9: 経常利益(連結) 前年との差異内訳

    【経常利益(連結) 前年との差異内訳】 6 経常利益 （単位：億円） 2008年度 2009年度 (平成20年度) (平成21年度) 総販売電力量の減 ４６５ に伴う売上減 諸経費の減 他 ３５７ 燃料価格低下 ＋94 火力発受電量の 収入単価低下 に伴う費用減 減に伴う費用減 に伴う売上減 ▲496 ＋257 ＋360 ▲323 数量要因 単価要因 需給関連収支の変動影響 All Rights Reserved © 2010 YONDEN Shikoku Electric Power Co.,Inc.

  10. Slide 10: 業績の推移

    【業績の推移】 7 （億円） （億円） 6,351 800 6,181 6,500 5,674 5,790 5,453 6,000 700 5,500 602 600 5,000 531 542 542 連結売上高 4,500 連結営業利益 500 465 4,000 435 437 424 連結経常利益 396 3,500 400 357 当期純利益 3,000 276 282 291 2,500 300 264 220 2,000 200 1,500 1,000 100 500 0 0 2005年度 06年度 07年度 08年度 09年度 財務指標 2005年度 06年度 07年度 08年

  11. Slide 11: Ⅰ－４．セグメント情報

    Ⅰ－４．セグメント情報 8 【収支】 ○ 電気事業は、売上高が 830億円の減収となり、営業利益は 131億円の減益となった。 ○ その他の事業は、売上高が 67億円の減収となったが、FTTH事業の収支改善などから、営業利益は 12億円の増益となった。 (億円) 2009年度 2008年度 前年差 (平成21年度) (平成20年度) 売上高 4,864 5,694 ▲ 830 電気事業 営業利益 364 495 ▲ 131 売上高 589 656 ▲ 67 その他の事業 営業利益 59 47 12 売上高 5,453 6,351 ▲ 898 合 計 営業利益 424 542 ▲ 118 【設備

  12. Slide 12: Ⅰ－５．キャッシュ・フロー

    Ⅰ－５．キャッシュ・フロー 9 ○ 営業キャッシュ・フローは、利益の確保や減価償却による回収などにより 1,267億円となった。 ○ 投資キャッシュ・フローは、坂出ＬＮＧプロジェクトの進捗などから 829億円となった。 ○ この結果、フリーキャッシュ・フローは 438億円の収入となった。 ○ 財務キャッシュ・フローは、自己株式の取得などから430億円の支出となり、手元資金が 7億円 増加した。 (注)プラスは収入、▲は支出 (億円) ２009年度 ２008年度 (平成21年度) (平成20年度) 差 引 当 期 純 利 益 220 291 営 業 減 価 償 却 費 743 746 キャッシュ

  13. Slide 13: Ⅰ－６．財政状態

    Ⅰ－６．財政状態 10 ○ 資産は、事業用資産の償却進捗などにより 225億円減少した。 ○ 純資産は、利益剰余金が減少したことに加え、自己株式の増加などから 209億円減少した。 ○ この結果、自己資本比率は 1.1％低下し、26.0%となった。 (億円) 2009年度末 2008年度末 増 減 主な増減理由 (平成21年度末) (平成20年度末) 資 産 13,831 14,056 ▲ 225 設備投資 632, 減価償却 ▲743 他 ( う ち 事業用およ び建 設中 資産 ) (8,856) (9,043) (▲ 187) └坂出LNG導入工事 77 他 負 債 10,230 10,

  14. Slide 14: 資本構成の推移

    【資本構成の推移】 11 （％） 25,000 30 引当金等 26.9% 27.1% 27.1% 26.3% 26.0% 28 有利子負債 26 自己資本 20,000 自己資本比率 24 （億円） 22 15,000 14,595 14,358 14,207 14,056 13,831 20 3,154 3,199 3,347 18 3,341 3,362 10,000 16 14 7,520 7,271 7,121 6,905 6,867 12 5,000 10 3,921 3,888 3,739 3,810 3,601 8 0 6 2005年度末 06年度末 07年度末 08年度末 0

  15. Slide 15: Ⅰ－７．利益配分

    Ⅰ－７．利益配分 12 ○ 資本効率の向上と株主利益の増進のため、安定配当に加え自己株式の取得を継続実施。 [ 配 当 ] 2009年度配当金は、中間配当とあわせて５０円／株を予定。 (平成21年度) [ 自己株式の増減 ] （万株） 株 数 金 額 1,000 2008年度末保有残高 1,140万株 296億円 (平成20年度末) 取 得 1,082万株 280億円 500 1,042 1,082 消 却 500万株 132億円 847 766 706 715 2009年度末保有残高 571 1,722万株 444億円 489 (平成21年度末) 215 311 0 ▲204 ▲500 ▲5

  16. Slide 16: Ⅱ．2010年度 業績予想

    Ⅱ．2010年度 業績予想 (平成22年度) All Rights Reserved © 2010 YONDEN Shikoku Electric Power Co.,Inc.

  17. Slide 17: Ⅱ．2010年度(平成22年度) 業績予想

    Ⅱ．2010年度(平成22年度) 業績予想 13 ○ 売上高は、総販売電力量の増加や、坂出ＬＮＧプロジェクトの本格稼働に伴うＬＮＧ販売事業の拡大な どから、前年度に比べ、約350億円増収の 5,800億円程度を見込む。 ○ 費用面では、燃料価格の上昇等に伴い需給関連費が増加するほか、ＬＮＧプロジェクトの償却負担や 販売費用等が発生するため、経常利益は、約20億円増益の ３８０億円を見込む。 ○ なお、資産除去債務会計基準の適用に伴い、原子力発電施設解体引当金の追加引当を特別損失として計 上することから、当期純利益は ４０億円減益の １８０億円を見込む。 (億円) 2010年度予想 2009年度

  18. Slide 18: 【参考】単独決算の概要

    【参考】単独決算の概要 All Rights Reserved © 2010 YONDEN Shikoku Electric Power Co.,Inc.

  19. Slide 19: １．収支明細【単独】

    １．収支明細 【単独】 14 (億円) （差異理由：億円） 2009年度 2008年度 比 較 (平成21年度) (平成20年度) 前年差 伸び率 【電灯電力収入】 2008年9月からの電気料金見直しによる減(▲25) 電灯 電力 収入 4,444 4,831 ▲ 387 ▲ 8.0% 燃料費調整額の減（▲200） 売 融 通 収 入 331 763 ▲ 432 ▲ 56.6% 需要の減 他 （▲162） 上 そ の 他 収 入 151 160 ▲ 9 ▲ 5.9% 高 【融通収入】 融通送電量の減（▲334） 合 計 4,927 5,756 ▲ 829 ▲ 14.4% 融通単価の低下による減

  20. Slide 20: 業績の推移【単独】

    【業績の推移】 【単独】 15 （億円） （億円） 800 5,756 6,000 5,567 5,201 5,261 5,500 700 4,927 5,000 売上高 600 562 4,500 営業利益 521 496 486 4,000 経常利益 500 当期純利益 419 3,500 391 402 396 400 357 3,000 301 2,500 300 278 258 268 242 2,000 192 200 1,500 1,000 100 500 0 0 2005年度 06年度 07年度 08年度 09年度 財務指標 2005年度 06年度 07年度 08年度 09年度

  21. Slide 21: ２．財政状態【単独】

    2．財政状態 【単独】 16 (億円) 2009年度末 2008年度末 増 減 主な増減理由 (平成21年度末) (平成20年度末) 資 産 13,202 13,474 ▲ 272 設備投資 568, 減価償却 ▲674 他 ( う ち 事業用およ び建 設中 資産 ) (8,476) (8,632) (▲ 156) └坂出LNG導入工事 77 他 負 債 9,983 10,019 ▲ 36 ( う ち 社 債 ・ 借 入 金 ) (6,822) (6,850) (▲ 28) ( う ち 引 当 金 等 ) (3,162) (3,169) (▲ 7) 純 資 産 3,218 3,455 ▲ 2

  22. Slide 22: 資本構成の推移【単独】

    【資本構成の推移】 【単独】 17 （億円） （％） 25,000 30 引当金等 28 有利子負債 25.6% 25.6% 25.0% 25.6% 24.4% 26 自己資本 20,000 自己資本比率 24 22 15,000 14,044 13,804 13,643 20 13,474 13,202 3,019 3,065 3,186 18 3,169 3,162 10,000 16 14 7,428 7,200 7,051 6,850 6,822 12 5,000 10 3,597 3,539 3,406 3,455 3,218 8 0 6 2005年度末 06年度末 07年度末 08

  23. Slide 23: おことわり

    おことわり 本プレゼンテーションに含まれている業績見通し、目標等、将来の予測に関する記述は、現時 点で入手可能な情報に基づき、当社で判断したものであり、潜在的なリスクや不確実性が含まれ ています。 実際の業績等につきましては、様々な要素により、記載されている見通し等とは異なる場合が ありうることをご承知おきください。 なお、実際の業績に影響を与えうる重要な要素には、当社の事業領域を取り巻く経済情勢、競 争状況、気温変動等の気象状況、急速な為替や燃料価格の変動などがあります。 All Rights Reserved © 2010 YONDEN Shikoku Electric Power Co.

Shikoku Electric Power Company — FY2009 Earnings Presentation on 6ix