Transcontinental Inc. Class A · TSX:TCL.A
Transcontinental Inc. Class A — TC Transcontinental — Cercle canadien de Montréal (April 2015)
34 slides from Transcontinental Inc. Class A's conference presentation, Apr 27, 2015
Slide 1: Soutenir sa croissance en misant sur ses compétences clés
C E R C L E C A N A D I E N D E M O N T R É A L - 27 avril 2015 François Olivier Président et chef de la direction TC Transcontinental Soutenir sa croissance en misant sur ses compétences clés
Slide 2: Information prospective
Information prospective Cette présentation contient de l’information prospective sur la performance future de la Société. Les déclarations, formulées d’après les attentes actuelles de la direction, comportent un certain nombre de risques et d’incertitudes intrinsèques, connus ou non. Nous avertisson
Slide 3: Profil de TC Transcontinental
SECTION Profil de TC Transcontinental 3
Slide 4: D'entrepreneur local à chef de file canadien
D’entrepreneur local à chef de file canadien 30 employés 8500 employés Acquisitions Entrée en Impartition de Activités Circulaires Distribution Édition Acquisitions et Bourse journaux numériques consolidation 1976 1978 1979 1984 1990 2003 2005 2009 - 2014 2,9 M$ 4,2 M$ 18 M$ 83 M$ 1,6 G$ 1,9 G$ 2,2
Slide 5: Répartition des revenus
Répartition des revenus Revenus(1) de 2014 : 2,1 G$ Impression et emballage : (1) 1 452 M$ 71 % Médias : (1,2) 590 M$ 29 % Notes: (1) Excluant les éliminations intersectorielles. (2) Excluant les magazines vendus au mois d’avril 2015. 5 • P RO F I L D E TC T R A N S CO N T I N E NTAL
Slide 6: Répartition des revenus
Répartition des revenus Revenus* de 2014 : 2,1 G$ Impression et emballage : (1) Emballage : 1 452 M$ 75 M$ 71 % Médias :(1,2) 590 M$ 29 % Notes: (1) Excluant les éliminations intersectorielles. (2) Excluant les magazines vendus au mois d’avril 2015. 6 • P RO F I L D E TC T R A N S CO N T I N E NTAL
Slide 7: Des solutions médias ciblées et une grande présence locale
Des solutions médias ciblées et une grande présence locale Revenus de 590 M$* 383 M$ 108 M$ 99 M$ Solutions aux Solutions de marketing Solutions information communautés locales interactif d’affaires et éducation + de 170 journaux + de 400 sites Web + de 9300 titres Note 1: Excluant les éliminations
Slide 8: Secteur manufacturier au Québec
SECTION Secteur manufacturier au Québec 8
Slide 9: Portrait du secteur manufacturier au Québec
Portrait du secteur manufacturier au Québec Part de la production de biens manufacturés dans la production globale des biens et services 1. Biens VS services 24 % 23 % 2. Productivité 3. Mondialisation 22 % 4. Crise financière 5. Force du dollar canadien 20 % 18 % 16 % 13 % 14 % 12 % 10 % 1985 1990
Slide 10: Réseau pancanadien d'imprimeries
Réseau pancanadien d’imprimeries 24 usines d’impression à la fine pointe (au 27 avril 2015) Québec Colombie-Britannique Beauceville Delta Boucherville Gatineau Terre-Neuve Montréal (4) Corner Brook Québec (2) St.John’s Saint-Hyacinthe Île-du-Prince-Édouard Ontario Borden-Carlton Markham et Aurora Br
Slide 11: Clients de renom
Clients de renom SUPERMARCHÉS PHARMACIES MAISON/RÉNOVATION GRANDES SURFACES ÉDITEURS DE JOURNAUX ÉDITEURS DE LIVRES ET DE MAGAZINES FABRICANTS DE PRODUITS ALIMENTAIRES • S EC T E U R M A N U FAC T U R I E R AU QU É B EC 11
Slide 12: Répartition géographique – produits manufacturés
Répartition géographique – produits manufacturés Revenus d’impression Revenus d’impression de 2008 : 1,8 G$ de 2014 : 1,5 G$ 83% 67% 12% 7% 21% 10% Canada Exportations États-Unis et Mexique Canada Exportations États-Unis 12 • S EC T E U R M A N U FAC T U R I E R AU QU É B EC
Slide 13: Ventes en millions de $ américains : exportations vers les É.-U.
Ventes* en millions de $ américains : Exportations vers les É.-U. et entités aux É.-U. 650 0,82 $ 0,88 $ 0,90 $ 0,99 $ 0,85 $ 0,96 $ 1,01 $ 0,99 $ 0,98 $ 0,92 $ 1,10 1,00 550 487 500 0,90 482 462 450 0,80 411 0,70 350 276 286 287 251 0,60 227 262 266 247 0,50 250 226 215 106 105 0,40 103 165 150 103
Slide 14: Ventes en millions de $ américains : exportations vers les É.-U.
Ventes* en millions de $ américains : Exportations vers les É.-U. et entités aux É.-U. Récession 650 0,82 $ 0,88 $ 0,90 $ 0,99 $ 0,85 $ 0,96 $ 1,01 $ 0,99 $ 0,98 $ 0,92 $ 1,10 1,00 550 487 500 0,90 482 462 450 0,80 411 0,70 350 276 286 287 251 0,60 226 262 266 247 0,50 250 223 215 106 104 0,40 101 1
Slide 15: Ventes en millions de $ américains : exportations vers les É.-U.
Ventes* en millions de $ américains : Exportations vers les É.-U. et entités aux É.-U. Récession 650 0,82 $ 0,88 $ 0,90 $ 0,99 $ 0,85 $ 0,96 $ 1,01 $ 0,99 $ 0,98 $ 0,92 $ 1,10 1,00 550 487 500 0,90 482 462 450 0,80 411 0,70 350 276 286 287 251 0,60 226 262 266 247 0,50 250 223 215 106 104 0,40 101 1
Slide 16: Pourquoi ?
POURQUOI ? Relancer le secteur manufacturier ? 1 Créer des emplois de qualité 2 Favoriser la création de valeur en région 3 Créer une économie connexe (approvisionnement, services, formation…) 4 Recherche et développement, innovation 5 Balance commerciale saine Important de fabriquer des biens! RICH
Slide 17: Comment ?
COMMENT ? Que pouvons-nous faire pour relancer le secteur manufacturier ? 1 Faire des choix stratégiques 2 Investir et innover 3 Consolider 17 • S EC T E U R M A N U FAC T U R I E R AU QU É B EC
Slide 18: Historique de la performance de la division de l'impression
SECTION Historique de la performance de la division de l’impression 18
Slide 19: 1. Faire des choix stratégiques : revenus – division de l'impression
1. Faire des choix stratégiques : Revenus – division de l’impression > Revenus stables 1,481 M$ 1,477 M$ 1,379 M$ 1,374 M$ 1,410 M$ 1,386 M$ 2010 2011 2012 2013 2014 2015 DDM DDM : derniers douze mois. 19 • H I S TO R I QU E D E L A P E R FO R M A NC E D E L A D I V I SI O N D E L’ I M P R ESSI O N
Slide 20: 1. Faire des choix stratégiques : vente de % du portefeuille d'impression
1. Faire des choix stratégiques : Vente de 30 % du portefeuille d’impression Activités de vente au détail Revenus aux É.-U. des 30 M$ activités vendues : + 400 M$ Impression de livres en noir et Publipostage blanc aux É.-U. 60 M$ 248 M$ Impression numérique aux Activités au É.-U. Mexique 64 M$ 25 M$
Slide 21: 2. Investir et innover : investissements dans le réseau d'imprimeries
2. Investir et innover : Investissements dans le réseau d’imprimeries > Près de 800 M$ investis en immobilisations entre 2007 et 2010 ≈800 M$ 284 M$ 1. Nouveaux clients 260 M$ 2. Innovation 3. Moins de coûts 4. Plus d’efficacité 166 M$ 159 M$ 149 M$ 144 M$ 74 M$ 75 M$ 65 M$ 59 M$ 62 M$ 2005 2006 200
Slide 22: 3. Consolider : acquisition de notre principal compétiteur
3. Consolider : Acquisition de notre principal compétiteur et consolidation de notre plateforme d’impression > Hausse de la profitabilité (BAII ajusté) avec moins d’usines 48 usines 228 M$ 230 M$ 222 M$ 38 usines Acquisition Quad/Graphics Canada 29 usines Profit à la 198 M$ 200 M$ hausse 29 usines 2
Slide 23: Endettement net ajusté
Endettement net ajusté > Flexibilité financière accrue 903 M$ 2,6 x 699 M$ 1,9 x 539 M$ 1,5 x 471 M$ 442 M$ 1,3 x 1,2 x 321 M$ 1,0 x 2009* 2010** 2011** 2012** 2013*** 2014**** Notes : * Incluant la titrisation. ** Comme publié. *** Les chiffres de 2013 ont été retraités afin de tenir compte des inc
Slide 24: D'où viendra la croissance des revenus ?
Constats Malgré la bonne performance de notre secteur de 1 l’impression et la hausse constante de la profitabilité, les revenus ne sont pas en croissance. La plupart des créneaux de l’industrie de l’impression sont 2 en décroissance. La transformation numérique se poursuit dans les médias – 3 peu de
Slide 25: Diversification
SECTION Diversification 25
Slide 26: Réflexion stratégique
Réflexion stratégique Miser sur notre compétence clé : la production 1 manufacturière Évaluer diverses industries – produits, 2 proximité… 3 Choisir l’industrie de l’emballage 26 • D I V E RS I F I C AT I O N
Slide 27: Éléments positifs
Éléments positifs 1 Processus de production comparable à l’imprimerie 2 Spécialiste dans l’achat des matières premières 3 Expertise en achat d’équipements Expérience dans la gestion d’un réseau de sites 4 manufacturiers Expérience à bien organiser la main-d’œuvre autour des 5 technologies (améliorat
Slide 28: Éléments à considérer pour notre réussite
Éléments à considérer pour notre réussite 1 Matière première complexe : le plastique 2 Plusieurs créneaux différents dans cette industrie 3 Avoir du succès sur le marché américain 4 Avoir une équipe américaine performante Bien comprendre les besoins spécifiques de chaque client 5 et de chaque crénea
Slide 29: Réflexion stratégique sur l'industrie de l'emballage
Réflexion stratégique sur l’industrie de l’emballage Étudier l’industrie, le marché, les créneaux, les besoins des 1 clients et la technologie manufacturière. Faire des acquisitions d’environ 100 millions $ pour évaluer 2 les hypothèses. 3 Acquisition de Capri Packaging en mai 2014. 29 • D I V E RS
Slide 30: Vers un réseau manufacturier de l'emballage
Vers un réseau manufacturier de l’emballage Capri Packaging, un fournisseur de solutions d’emballages souples pour l’industrie du fromage 1. Revenus de 72 M$ US 2. BAIIA de 17 M$ US 3. Prix d’achat : 133 M$ US 4. Contrat de 10 ans avec Schreiber Foods, Inc. 30 • D I V E RS I F I C AT I O N
Slide 31: Priorités dans le créneau de l'emballage souple
Priorités dans le créneau de l’emballage souple 1 Augmenter la productivité des usines acquises Développer de nouvelles ventes au Canada et 2 aux États-Unis Croître par acquisitions en bâtissant un réseau 3 nord-américain d’usines 31 • D I V E RS I F I C AT I O N
Slide 32: Conclusion
SECTION Conclusion 32
Slide 33: Il y a de l'espoir à l'horizon pour le secteur manufacturier
Il y a de l’espoir à l’horizon pour le secteur manufacturier 1 Les entreprises ont un bilan solide pour investir. 2 Le marché américain est robuste. La faiblesse du dollar canadien procure une aide 3 temporaire. 4 Industrie de plus en plus nord-américaine 33 • CO N C LU S I O N
Slide 34: Merci !
MERCI !
TC Transcontinental — Cercle canadien de Montréal (April 2015) on 6ix