Lisi Sa · EURONEXT:FII
Lisi Sa — Shareholder Meeting (April 2025)
47 slides from Lisi Sa's shareholder meeting presentation, Apr 25, 2025
Slide 1: Résultats annuels 2024 – Assemblée Générale LISI
RESULTATS ANNUELS 2024 ASSEMBLEE GENERALE LISI - 25 AVRIL 2025
Slide 2: Sommaire
SOMMAIRE 01 ETATS FINANCIERS 2024 CONSOLIDES 02 COMPTES SOCIAUX 2024 03 PROJET DE RÉSOLUTIONS
Slide 3: Sommaire
SOMMAIRE 01 ETATS FINANCIERS 2024 CONSOLIDES 02 COMPTES SOCIAUX 2024 03 PROJET DE RÉSOLUTIONS
Slide 4: Etats financiers consolidés 2024
ETATS FINANCIERS CONSOLIDES 2024 01 02 03 2024 : CE QU’IL RÉSULTATS PAR RÉSULTATS DU FAUT RETENIR DIVISION GROUPE 04 PERSPECTIVES ANNEXES
Slide 5: Profil du Groupe en 2024
Profil du Groupe en 2024 LISI AEROSPACE LISI AUTOMOTIVE • Fixations 67 % • Composants de Structure 33 % • Fixations Filetées 31 % • Solutions Clippées 42 % dont production Etats-Unis : 27 % • Composants Mécaniques 32,0% de Sécurité 27 % dont production Etats-Unis : 18 % Répartition du chiffre d’affa
Slide 6: 2024 : ce qu'il faut retenir
2024 : ce qu’il faut retenir LISI AEROSPACE franchit le milliard d’euros de chiffre LISI MEDICAL réalise un quatrième exercice de d’affaires pour la première fois depuis 2017 croissance ininterrompue 185,3 M€ 181,9 1,03 Md€ 150,8 838,9 717,3 116,3 122,0 + 1,8 % 558,1 + 20,6% + 23,6% + 4,9 % 2021 202
Slide 7: Résultats financiers 2024 : objectifs atteints et feuille de route suivie
Résultats financiers 2024 : objectifs atteints et feuille de route suivie Chiffre d’affaires consolidé (M€) 1 729,1 1 794,0 Objectifs Réalisations 1 630,4 1425,2 1 230,0 1 164,0 Croissance organique positive supérieure à 10 % Croissance organique pour la troisième année consécutive + 630 M€ 2022 : +
Slide 8: Free Cash Flow d'exploitation largement positif à 57,7 M€
Free Cash Flow d’exploitation largement positif à 57,7 M€ Evolution des investissements (M€) (+ de 440 M€ sur 5 ans) 120 FCF d’exploitation positif dans les trois divisions 7,7% 100 5,9% 5,7% 5,9% 5,6% LISI AEROSPACE : 20,8 M€ 80 LISI AUTOMOTIVE : 9,6 M€ 60 LISI MEDICAL : 6,7 M€ 40 20 72,6 65,
Slide 9: RSE – Point d'étape 2024
Agir avec Impacts RSE – Point d’étape 2024 FAITS MARQUANTS RATINGS & RANKINGS : des progrès partout • Trajectoire Carbone : 3 scénarii et 1 scénario d’équilibre LISI ont été construits. Décision de ne pas s’aligner sur le SBTi • CSRD : Refonte du rapport de durabilité, Analyse de la Double Lauréat 2
Slide 10: Sommaire
SOMMAIRE 01 02 03 2024 : CE QU’IL RÉSULTATS PAR RÉSULTATS DU FAUT RETENIR DIVISION GROUPE 04 PERSPECTIVES ANNEXES
Slide 11: LISI AEROSPACE
LISI AEROSPACE Marché Niveaux de commandes élevés chez les constructeurs, en particulier chez Airbus Tensions persistantes dans la chaîne d’approvisionnement Pas d’impact significatif de la grève de 2024 chez Boeing Chiffre d’affaires (en M€) Bonne tenue des hélicoptères et du militaire 1 030,1 Acti
Slide 12: LISI AEROSPACE
LISI AEROSPACE Chiffre d’affaires (en M€) et Résultat opérationnel courant (ROC) et marge opérationnelle (MOP) marge opérationnelle courante en % 8,3% 7,0% Résultat opérationnel courant : + 70,7 % à 85,7 M€ (soit 8,3%CA) 6,0% • Hausses des volumes • Finalisation de la répercussion de l’inflation dan
Slide 13: LISI AUTOMOTIVE
LISI AUTOMOTIVE Marché Immatriculations mondiales de véhicules légers : + 2,1 % / 2023 mais baisse importante au T3 (- 2,7 %). Diminution de la production mondiale des clients de la division de - 7,5 % / 2023 Ventes mondiales exprimées en nombre d’immatriculations / 2023 : • Amérique du Nord : + 3,5
Slide 14: LISI AUTOMOTIVE
LISI AUTOMOTIVE Chiffre d’affaires (en M€) et Résultat opérationnel courant (ROC) et marge opérationnelle (MOP) marge opérationnelle courante en % Bonne résistance de la MOP - 0,6 point / 2023 dans un contexte de 5,0% 3,6% 3,0% baisse des volumes (progression de l’EBITDA de + 0,4 point / 2023) • Aju
Slide 15: LISI MEDICAL
LISI MEDICAL Marché Variation trimestre 2024 / trimestre 2023 (à périmètre et taux de change constants) +7,6% Retour aux fondamentaux de la croissance à long terme : +4,4% • Démographie +0,8% • Modes de vie • Progrès technologiques (matériaux, chirurgie mini-invasive) -6,7% T1 T2 T3 T4 Activité Chif
Slide 16: LISI MEDICAL
LISI MEDICAL Résultat opérationnel courant (ROC) et marge opérationnelle (MOP) Chiffre d’affaires (en M€) et marge opérationnelle courante en % Recul du résultat opérationnel courant : - 21,7 % / 2023 11,5% 8,8% • Forte baisse de la demande au T1 2024 8,6% • Productivité perturbée par les approvisio
Slide 17: Sommaire
SOMMAIRE 01 02 03 2024 : CE QU’IL RÉSULTATS PAR RÉSULTATS DU FAUT RETENIR DIVISION GROUPE 04 PERSPECTIVES ANNEXES
Slide 18: Compte de résultat au 31/12/2024
Compte de résultat au 31/12/2024 31/12/2024 31/12/2023 VARIATIONS M€ % CA M€ % CA N / N-1 Chiffre d'affaires 1 794,0 1 630,4 10,0% Production 1 813,8 101,1% 1 649,8 101,2% 9,9% Valeur Ajoutée 901,1 50,2% 799,2 49,0% 12,8% Valeur ajoutée > 50% Impôts et taxes -10,8 -0,6% -9,5 -0,6% -14,1% Charges de
Slide 19: Tableau de passage du résultat net
Tableau de passage du résultat net Evolution BPA LISI 2020 - 2024 Hausse de la Variation des dettes et créances contribution de en devises au cours de clôture* 1,20 1,05 LISI AEROSPACE 0,81 0,78 + 35,5 M€ 2020 2021 2022 2023 2024 -0,69 - 4,5 M€ + 18,1 M€ Baisse de l’IS & ID - 4,5 M€ - 2,2 M€ + 3,5 M
Slide 20: Tableau des flux de trésorerie
Tableau des flux de trésorerie Investissements Hausse des stocks Participation Ecart de conversion Versement de Augmentation comptabilisés minoritaire sur dettes financières dividendes dette IFRS 16 Watch Out + 29,3 M€ + 100,4 M€ - 11,1 M€ FCF positif de + 57,7 M€ qui vient diminuer l’EFN + 18,9 M€
Slide 21: Structure financière solide
Structure financière solide 2 210,3 2 058,6 2 210,3 2 058,6 ACTIF PASSIF M€ M€ M€ M€ Capitaux Actifs non propres 1 006,2 courants 1 281,0 938,7 1 241,7 Passifs non courants 111,6 112,6 Dettes financières 640,8 Stocks 468,2 618,4 437,3 Créances 269,4 * Autres dettes 240,3 * 412,3 ** 366,9 Trésorerie
Slide 22: Ratios de financement et Endettement financier net
Ratios de financement et Endettement financier net Endettement financier net Covenants 1 199,6 1 118,4 31/12/2024 31/12/2023 1 053,5 2,8 1 006,2 3,0 1 021,4 M€ 990,4 938,7 488,5 501,1 999,6 EFN 2,5 GEARING 48,6 % 53,4 % 2,3 799,6 EFN / CAF 2,9 3,8 1,8 2,0 EFN / EBITDA 2,3 2,8 1,6 599,6 488,5 1,5
Slide 23: Sommaire
SOMMAIRE 01 02 03 2024 : CE QU’IL RÉSULTATS PAR RÉSULTATS DU FAUT RETENIR DIVISION GROUPE 04 PERSPECTIVES ANNEXES
Slide 24: Perspectives
Perspectives LISI AEROSPACE Forte activité dans tous les segments & excellentes perspectives assurées dans la durée Effets positifs des accords conclus sur la répercussion de l’inflation dans les prix de vente Adaptation aux possibles ajustements de stocks de Boeing Nouvelle baisse des sto
Slide 25: Sommaire
SOMMAIRE 01 02 03 2024 : CE QU’IL RÉSULTATS PAR RÉSULTATS DU FAUT RETENIR DIVISION GROUPE 04 PERSPECTIVES ANNEXES
Slide 26: Actionnariat
Actionnariat CID 36,7% Autodétenues 44,2% Peugeot Invest Viellard Migeon & Cie Flottant (y compris l’épargne salariale pour 1,9 %) 6,7% 10,3% 2,1% http://www.lisi-group.com Nombre d’actions au 31/12/2024 : 46 538 313 26
Slide 27: Sommaire
SOMMAIRE 01 ETATS FINANCIERS 2024 CONSOLIDES 02 COMPTES SOCIAUX 2024 03 PROJET DE RÉSOLUTIONS
Slide 28: Comptes sociaux : Compte de résultat LISI S.A
Comptes sociaux : Compte de résultat LISI S.A BUDGET 2025 31/12/24 31/12/23 VARIATIONS K€ K€ % CA K€ % CA % CHIFFRE D’AFFAIRES 11 192 11 246 11 089 + 1,4 % VALEUR AJOUTEE 6 750 3 907 34,7 6 227 56,2 - 37,3 % IMPOTS ET TAXES - 29 - 376 - 3,3 - 427 - 3,9 - 11,9 % CHARGES DE PERSONNEL - 6 087 - 6 740 -
Slide 29: Comptes sociaux : Bilan LISI S.A
Comptes sociaux : Bilan LISI S.A 31/12/2024 31/12/2023 VARIATION En K€ Immobilisations corp. et incorp. 1 049 1 326 - 277 Immobilisations financières 213 189 216 400 - 3 211 Clients 8 182 8 361 - 179 Autres 22 986 23 884 - 898 Avances filiales 572 544 517 427 + 55 117 Cash 143 190 97 485 + 45 705 TO
Slide 30: Variation des capitaux propres LISI S.A
Comptes sociaux : Variation des capitaux propres LISI S.A En K€ Au 31.12.2022 262 333 Résultat de l’exercice 30 585 Dividendes versés - 7 996 Réduction de capital suite à l’OPRA - 204 552 Au 31.12.2023 80 371 Résultat de l’exercice 59 881 Dividendes versés - 14 195 Au 31.12.2024 126 057 30
Slide 31: Sommaire
SOMMAIRE 01 ETATS FINANCIERS 2024 CONSOLIDES 02 COMPTES SOCIAUX 2024 03 PROJET DE RÉSOLUTIONS
Slide 32: 1ère résolution – Approbation des comptes annuels
1ère résolution Approbation des comptes annuels au 31/12/2024 L’Assemblée Générale, connaissance prise du rapport du Conseil d’Administration et du rapport général des Commissaires aux Comptes sur les comptes annuels de l’exercice clos le 31 décembre 2024, approuve les comptes annuels de l’exercice
Slide 33: 2ème résolution – Approbation des comptes consolidés
2ème résolution Approbation des comptes consolidés au 31/12/2024 L’Assemblée Générale, connaissance prise du rapport du Conseil d’Administration et du rapport général des Commissaires aux Comptes sur les comptes consolidés de l’exercice clos le 31 décembre 2024, approuve les comptes consolidés établ
Slide 34: 3ème et 4ème résolutions
3ème résolution Approbation des conventions visées aux articles L.225-38 et suivants du Code de Commerce L’Assemblée Générale, connaissance prise du rapport spécial des Commissaires aux Comptes sur les conventions visées à l’article L225-38 du Code de Commerce, approuve les éléments indiqués dans ce
Slide 35: 5ème résolution – Affectation des résultats de l'exercice 2024
5ème résolution Affectation des résultats de l’exercice 2024 L’Assemblée Générale, sur proposition du Conseil d’Administration, décide d’affecter comme suit le résultat de l’exercice clos le 31 décembre 2024 : bénéfice de l’exercice 59 880 729,56 € report à nouveau antérieur 45 678 709,30 € soit un
Slide 36: 6ème résolution – Renouvellement mandat Bernard Birchler
6ème résolution Renouvellement du mandat d’administrateur de Monsieur Bernard BIRCHLER L’Assemblée Générale, connaissance prise du rapport du Conseil d’Administration, renouvelle le mandat d’administrateur de Monsieur Bernard BIRCHLER, pour une durée de quatre années venant à expiration à l’issue de
Slide 37: 7ème résolution – Renouvellement mandat Françoise Garnier
7ème résolution Renouvellement du mandat d’administrateur de Madame Françoise GARNIER L’Assemblée Générale, connaissance prise du rapport du Conseil d’Administration, renouvelle le mandat d’administrateur de Madame Françoise GARNIER, pour une durée de quatre années venant à expiration à l’issue de l
Slide 38: 8ème résolution – Renouvellement mandat CIKO
8ème résolution Renouvellement du mandat d’administrateur de la société CIKO L’Assemblée Générale, connaissance prise du rapport du Conseil d’Administration, renouvelle le mandat d’administrateur de la société CIKO, pour une durée de quatre années venant à expiration à l’issue de l’Assemblée Général
Slide 39: 9ème résolution – Renouvellement mandat Peugeot Invest Assets
9ème résolution Renouvellement du mandat d’administrateur de la société Peugeot Invest Assets L’Assemblée Générale, connaissance prise du rapport du Conseil d’Administration, renouvelle le mandat d’administrateur de la société Peugeot Invest Assets, pour une durée de quatre années venant à expiratio
Slide 40: 10ème résolution – Renouvellement mandat Viellard Migeon et Compagnie
10ème résolution Renouvellement du mandat d’administrateur de la société Viellard Migeon et Compagnie L’Assemblée Générale, connaissance prise du rapport du Conseil d’Administration, renouvelle le mandat d’administrateur de la société Viellard Migeon et Compagnie, pour une durée de quatre années ven
Slide 41: 11ème résolution – Rémunération des mandataires sociaux
11ème résolution Approbation des informations mentionnées à l’article L. 22-10-9 I du Code de Commerce relatives à la rémunération des mandataires sociaux versée au cours ou attribuée au titre de l’exercice clos le 31 décembre 2024 L’Assemblée Générale, conformément aux dispositions de l’article L.
Slide 42: 12ème résolution – Rémunération du Président du Conseil
12ème résolution Approbation des éléments de rémunération versés au cours ou attribués au titre de l’exercice clos le 31 décembre 2024 à Monsieur Jean-Philippe KOHLER, Président du Conseil d’Administration L’Assemblée Générale, conformément aux dispositions de l’article L. 22-10-34 II du Code de Com
Slide 43: 13ème résolution – Rémunération du Directeur Général
13ème résolution Approbation des éléments de rémunération versés au cours ou attribués au titre de l’exercice clos le 31 décembre 2024 à Monsieur Emmanuel VIELLARD, Directeur Général L’Assemblée Générale, conformément aux dispositions de l’article L. 22-10-34 II du Code de Commerce, approuve les élé
Slide 44: 14ème à 16ème résolutions – Politiques de rémunération
14ème résolution Approbation de la politique de rémunération applicable au Président du Conseil d’Administration 15ème résolution Approbation de la politique de rémunération applicable au Directeur Général 16ème résolution Approbation de la politique de rémunération applicable aux administrateurs As
Slide 45: 17ème résolution – Rémunération des administrateurs
17ème résolution Fixation de la rémunération versée aux administrateurs L'Assemblée Générale fixe le montant annuel de la rémunération à répartir entre les administrateurs à la somme maximale de 600 000 €. Ce montant restera applicable à compter de l’année 2025 et jusqu’à décision contraire de l’Ass
Slide 46: 18ème résolution – Programme de rachat d'actions
18ème résolution Programme de rachat d’actions L’Assemblée Générale autorise le Conseil d’administration à procéder par tous moyens, à des achats d’actions de la société, dans la limite de 10 % du capital social de la société, soit 4 653 831 actions, à l’exception des achats d’actions destinés à la
Slide 47: 19ème résolution – Pouvoirs pour les formalités
19ème résolution Pouvoirs pour les formalités L’Assemblée Générale confère tous pouvoirs au porteur d’un original, d’une copie ou d’un extrait du procès-verbal de ses présentes délibérations en vue de l’accomplissement de toutes formalités, ainsi que tous dépôts et publications prescrits par la loi.