Grupa Kety SA · GPW:KTY
Grupa Kety SA — Investor Presentation (2015)
27 slides from Grupa Kety SA's investor presentation, Apr 25, 2015
Slide 1: Prezentacja założeń „Strategii 2020”
PREZENTACJA ZAŁOŻEŃ „STRATEGII 2020” DARIUSZ MAŃKO PREZES ZARZĄDU ADAM PIELA CZŁONEK ZARZĄDU 1 www.grupakety.com
Slide 2: Plan spotkania
PLAN SPOTKANIA 1. PODSUMOWANIE REALIZACJI STRATEGII 2010 – 2015 2. ZAŁOŻENIA „STRATEGII 2020” 3. PODSUMOWANIE www.grupakety.com 2
Slide 3: Podsumowanie realizacji strategii 2010-2015 – działania
PODSUMOWANIE REALIZACJI STRATEGII 2010 - 2015 DZIAŁANIA Zbudowanie kompetencji niezbędnych na rynku europejskim Przeprowadzenie olbrzymiego planu inwestycyjnego o wartości przekraczającej 0,5 mld zł Umocnienie fundamentów będących podstawą doskonałych wyników finansowych: • Wolumeny sprzedaży zapewn
Slide 4: Podsumowanie realizacji strategii 2010-2015 – działania
PODSUMOWANIE REALIZACJI STRATEGII 2010 – 2015 DZIAŁANIA BAZA 2009 ZAŁOŻENIA DO 2015 REALIZACJA PO 2014 1110 mln zł Wzrost sprzedaży do wartości 1 1 818 mln zł 900 mln zł (96% planu) 189 mln zł Zysk EBITDA na poziomie 325 mln 308 mln zł zł (95% planu) Wypłata ok 270 mln zł dywidendy ZREALIZOWANO w ok
Slide 5: Podsumowanie realizacji strategii 2010-2015 – efekty
PODSUMOWANIE REALIZACJI STRATEGII 2010 – 2015 EFEKTY Wzrost kursu o 135% pomiędzy 31 PLN Notowania akcji Grupy Kęty grudnia 2014 a 31 grudnia 2009 przy 300 wzroście wskaźnika WIG o 29% w 250 analogicznym okresie 200 150 Dodatkowo spółka wypłaciła 29 zł 100 dywidendy na akcje 50 0 Wzrost kapitalizacj
Slide 6: Podstawowe założenia „Strategii 2020”
PODSTAWOWE ZAŁOŻENIA „STRATEGII 2020” www.grupakety.com 6
Slide 7: Zapewnienie trwałego wzrostu wartości spółki dla akcjonariuszy
Zapewnienie trwałego wzrostu wartości spółki dla akcjonariuszy poprzez: 1. Zrównoważony rozwój prowadzący do systematycznego zwiększania wypracowywanych zysków oraz środków pieniężnych 2. Stabilną politykę dywidendowa 3. Budowę potencjału dla rozwoju w kolejnych okresach 4. Utrzymywanie wysokich sta
Slide 8: Segment Wyrobów Wyciskanych
Segment Wyrobów Wyciskanych Wykorzystanie kompetencji segmentu oraz Rosnące znaczenie sprzedaży zagranicznej możliwości, które daje rynek przetwórstwa aluminium: 63% 58% 42% • w ujęciu produktowym, komponenty 37% oraz profile przetworzone, stopy twarde 2014 2020 sprzedaż krajowa sprzedaż międzynarod
Slide 9: Segment Wyrobów Wyciskanych
Segment Wyrobów Wyciskanych zmiana BAZA 2014 ZAŁOŻENIA DO 2020 2020/2014 Sprzedaż 731 mln zł 1 158 mln zł +58% Marża EBITDA 11,8% 12,2% Udział wyrobów 19% 25% przetworzonych Cykl rotacji kapitału 107 dni 89 dni pracującego Inwestycje 379 mln zł 9
Slide 10: Segment Systemów Aluminiowych
Segment Systemów Aluminiowych Rosnące znaczenie sprzedaży zagranicznej Obrona pozycji lidera krajowego rynku poprzez systematyczne poszerzenie oferty produktowej w tym: 65% 62% 38% • Systemy dla budownictwa pasywnego 35% • Rozwiązania wyprzedzające wymogi UE w obszarze stolarki otworowej i fasadowej
Slide 11: Segment Systemów Aluminiowych
Segment Systemów Aluminiowych zmiana BAZA 2014 ZAŁOŻENIA DO 2020 2020/2014 Sprzedaż 697 mln zł 953 mln zł +37% Marża EBITDA 18,6% 17,7% Udział sprzedaży 35% 38% zagranicznej Cykl rotacji kapitału 76 dni 70 dni pracującego Inwestycje 183 mln zł 11
Slide 12: Segment Opakowań Giętkich
Segment Opakowań Giętkich Wejście w nowe segmenty produktowe Wejście w zupełnie nowe obszary rynku zmieni strukturę geograficzną sprzedaży (Alupol Films) - niezadrukowanych i zadrukowanych folii tworzywowych do dalszego uszlachetniania, znajdujących 59% 67% 41% zastosowanie w: 33% • branży spożywcze
Slide 13: Segment Opakowań Giętkich
Segment Opakowań Giętkich zmiana BAZA 2014 ZAŁOŻENIA DO 2020 2020/2014 Sprzedaż 398 mln zł 652 mln zł +64% Marża EBITDA 22,5% 20,7% Udział eksportu do Europy Zachodniej w 47% 55% całości eksportu Cykl rotacji kapitału 99 dni 99 dni pracującego Inwestycje 254 mln zł 13
Slide 14: Segment Usług Budowlanych
Segment Usług Budowlanych Krajowa sprzedaż obiektowa ograniczone Rosnące znaczenie sprzedaży zagranicznej do współpracy ze sprawdzonymi partnerami przy projektach o 63% 55% 37% 45% satysfakcjonującym poziomie marży 2014 2020 Utrzymanie stabilnego poziomu sprzedaż krajowa sprzedaż międzynarodowa wpły
Slide 15: Segment Usług Budowlanych
Segment Usług Budowlanych zmiana BAZA 2014 ZAŁOŻENIA DO 2020 2020/2014 Sprzedaż 143 mln zł 200 mln zł +40% Marża EBITDA 3,7% 6,7% Udział eksportu w 37% 55% sprzedaży Cykl rotacji kapitału 17 dni 13 dni pracującego Inwestycje 23,4 mln zł 15
Slide 16: Segment Akcesoriów Budowlanych
Segment Akcesoriów Budowlanych Zbliżone tempo wzrostu zarówno sprzedaży krajowej jak i eksportu Zwiększenie udziału w rynku krajowym, m. in. poprzez poszerzenie oferty produktowej 71% 71% 29% 29% 2014 2020 sprzedaż krajowa sprzedaż międzynarodowa Osiągnięcie ok 10% tempa wzrostu eksportu Odtworzenio
Slide 17: Segment Akcesoriów Budowlanych
Segment Akcesoriów Budowlanych zmiana BAZA 2014 ZAŁOŻENIA DO 2020 2020/2014 Sprzedaż 44 mln zł 80 mln zł +82% Marża EBITDA 15,9% 18,9% Wzrost eksportu o min. 13 mln 23 mln 10 mln zł Cykl rotacji kapitału 168 dni 143 dni pracującego Inwestycje 39,1 mln zł 17
Slide 18: „Strategia 2020” - Grupa Kapitałowa
„STRATEGIA 2020” - GRUPA KAPITAŁOWA www.grupakety.com 18
Slide 19: Założenia makroekonomiczne
Grupa Kapitałowa ZAŁOŻENIA MAKROEKONOMICZNE 2014 2015 - 2020 PROGNOZA EUR/PLN 4,19 4,20 USD/PLN 3,16 3,62 EUR/USD 1,33 1,16 AL. (3M) 1894 1900 PKB Polska 3,3% 3,4% PKB Strefa EURO 1,0% 1,8% Koszt kredytu 3,0% 3,0% www.grupakety.com 19
Slide 20: Przychody ze sprzedaży
Grupa Kapitałowa PRZYCHODY ZE SPRZEDAŻY BAZA 2014 2020 PROGNOZA zmiana Segment Wyrobów Wyciskanych 731 mln zł 1 158 mln zł +58% Segment Systemów Aluminiowych 697 mln zł 953 mln zł +37% Segment Opakowań Giętkich 398 mln zł 652 mln zł +64% Segment Usług Budowlanych 143 mln zł 200 mln zł +40% Segment A
Slide 21: Wyniki finansowe
Grupa Kapitałowa WYNIKI FINANSOWE BAZA 2014 2020 PROGNOZA zmiana SKONSOLIDOWANY EBIT 222 mln zł 314 mln zł +41% SKONSOLIDOWANY EBITDA 308 mln zł 465 mln zł +51% SKONSOLIDOWANY ZYSK NETTO 168 mln zł 264 mln zł +57% www.grupakety.com 21
Slide 22: Program inwestycyjny
Grupa Kapitałowa PROGRAM INWESTYCYJNY (mln zł) SEGMENT WYROBÓW WYCISKANYCH 379,0 Inwestycje rozwojowe 215,0 Inwestycje odtworzeniowe 164,0 SEGMENT SYSTEMÓW ALUMINIOWYCH 183,4 Inwestycje rozwojowe 140,0 Inwestycje odtworzeniowe 43,4 SEGMENT OPAKOWAŃ GIĘTKICH 254,2 Inwestycje rozwojowe 233,0 Inwestycj
Slide 23: Źródła finansowania
Grupa Kapitałowa ŹRÓDŁA FINANSOWANIA Podstawowym źródłem finansowania rozwoju będą środki własne oraz kredyty 600 bankowe. 100 400 472 245 W 2017 roku Grupa zanotuje najwyższy 200 70 poziom zadłużenia netto – 472 mln zł. 164 124 0 2014 2017P 2020P dług netto gotówka Prognozowany wskaźnik dług netto
Slide 24: Pozostałe założenia
Grupa Kapitałowa POZOSTAŁE ZAŁOŻENIA Prognoza zakłada zwiększenie wskaźnika wypłata dywidendy do 60% skonsolidowanego zysku netto. Systematyczna ewolucja struktury organizacyjnej w kierunku modelu holdingowego. Potencjalne akwizycje mogą stanowić uzupełnienie bądź „katalizator” wzrostu w wybranych o
Slide 25: Podsumowanie
PODSUMOWANIE Strategia 2010 - 2015 BUDOWANIE KOMPETENCJI Strategia 2005 - 2009 Strategia 2015 - 2020 POSZUKIWANIE DROGI BUDOWANIE POTENCJAŁU Strategia 2020 – ??? maj wrz sty maj wrz sty sty 2007 2009 2012 2014 2016 2019 Dzisiaj Obecna sytuacja rynkowa i finansowa stanowi doskonałą bazę do dalszego w
Slide 26: Dziękujemy
DZIĘKUJEMY KONTAKT Z DZIAŁEM RELACJI INWESTORSKICH MICHAŁ MALINA TEL. 33 8195 478 KOM. 600 083 001 Email: mmalina@grupakety.com www.grupakety.com WWW.GRUPAKETY.COM 26
Slide 27: Nota prawna
NOTA PRAWNA Niniejsza Prezentacja została przygotowana przez Grupę KĘTY S.A. wyłącznie w celach informacyjnych i w żadnym przypadku nie stanowi zaproszenia do / lub oferty nabycia jakichkolwiek papierów wartościowych bądź instrumentów finansowych lub uczestnictwa w jakimkolwiek przedsięwzięciu handl