Moresco Corporation · TSE:5018

Moresco — Q3 FY2021 Earnings Presentation

31 slides from Moresco's earnings presentation, January 2022

  1. Slide 1: 第３四半期業績の概要

    小さくとも世界にきらりと光を放つ企業を目指して 第３四半期業績の概要 （２０２１年３月１日～２０２１年１１月３０日） 東証第一部5018（石油・石炭製品） 2022/1 Copyright © 2021 MORESCO Corporation All Rights Reserved.

  2. Slide 2: 当期の経営環境（１）

    当期の経営環境（１） 出展：IMF World Economic Outlook ％ 実質GDP成長率（前年比） Databases インド (9.5) 中国 8 (8.0) 米国 (6.0) インドネシア 4 (3.2) 日本 (2.4) タイ 0 (1.0) -4 -8 2017年 2018年 2019年 2020年 2021年予測 Copyright © 2021 MORESCO Corporation All Rights Reserved. 1

  3. Slide 3: 当期の経営環境（２）

    当期の経営環境（２） 出典：マークラインズ社 当社拠点所在地域における自動車生産台数 単位：万台 4,500 東南/南アジア 米国 中国 日本 4,000 603 3,500 530 3,000 838 360 683 2,500 620 2,000 1,500 1,813 1,693 1,824 1,000 500 718 573 570 0 19年３Q 20年３Q 21年３Q 注） ①日本は３～11月で、海外は１～９月で集計 ②東南/南アジアはタイ、インドネシア、インドを集計 （当社製造販売拠点所在地） Copyright © 2021 MORESCO Corporation All Ri

  4. Slide 4: 当期の経営環境（３）

    当期の経営環境（３） $/b ドバイ原油価格 為替 ¥/$ 120 130 110 120 100 90 110 80 100 70 60 90 50 80 40 30 70 18-3Q 19-3Q 20-3Q 21-3Q 千円／kL 国産ナフサ価格 80 60 40 20 18-3Q 19-3Q 20-3Q 21-3Q Copyright © 2021 MORESCO Corporation All Rights Reserved. 3

  5. Slide 5: 決算概要 連結損益計算書

    決算概要 連結損益計算書 ➢ 自動車生産の回復を背景とした増収、為替差益の計上による営業外収益の増加 ➢ 賃貸用不動産の売却益を特別利益に計上 単位：百万円 科目 20 / 3Q累計 21 / 3Q累計 前年同期比 売上高 17,968 20,415 +13.6％ 売上総利益 5,813 6,772 +16.5％ 販管費 5,172 5,397 +4.3％ 営業利益 641 1,375 +114.5％ 営業外損益 15 357 － 経常利益 656 1,732 +164.0% 特別損益 △20 833 － 税引前利益 636 2,565 +303.5% 当期純利益（※） 303 1,730 +

  6. Slide 6: 売上高、売上総利益率の推移

    売上高、売上総利益率の推移 ➢ 売上高は2019年度の水準まで回復 ➢ 材料価格の上昇により利益率は低下 単位：百万円 売上高 売上高総利益率 40.0% 6,899 7049 7,000 6,776 6,770 6,619 6,656 6,710 6,620 6,511 5,884 34.4% 34.9% 6,000 5,464 35.0% 33.1% 33.1% 5,000 31.9% 32.0% 32.3% 32.4% 31.6% 31.1% 29.8% 4,000 30.0% 3,000 2,000 25.0% 1,000 0 20.0% 1Q 2Q 3Q 4Q 1Q 2Q 3Q 4Q

  7. Slide 7: 部門別売上高の内訳

    部門別売上高の内訳 単位：百万円 科目 20 / 3Q累計 21 / 3Q累計 前年同期比 特殊潤滑油部門 7,617 9,687 +27.2％ 合成潤滑油部門 1,428 1,529 +7.0％ （うち、HD潤滑剤） 669 529 △20.9％ 素材部門 2,514 2,579 +2.6％ ﾎｯﾄﾒﾙﾄ接着剤部門 5,058 5,086 +0.5％ その他 1,311 1,526 +16.4％ 化学品事業計 17,928 20,407 +13.8％ ビル事業 40 8 △78.9％ 売上高合計 17,698 20,415 +13.6％ Copyright © 2021 MORESCO Co

  8. Slide 8: 当期の実績（特殊潤滑油部門）

    当期の実績（特殊潤滑油部門） ➢ 部門全体の売上は前年比27.2％増（9,687百万円） 数量は22.7％増 単位：百万円 20年３Q 21年３Q 3,032 3,000 2,500 ➢全般 ・各国、地域での自動車生産が回復 2,335 2,311 2,000 1,924 2,008 基調で推移したことにより、全般 的に増収 1,391 ・顧客での生産性向上に資する少量 1,500 1,217 1,000 971 塗布型ダイカスト離型剤が国内外 476 662 541 で順調に推移 500 435 0 真空油 作動油 DC油剤 切削油剤 鍛造油 その他 Copyright © 2021 MOR

  9. Slide 9: 当期の実績（合成潤滑油部門）

    当期の実績（合成潤滑油部門） ➢ 部門全体の売上は前年比7.0％増（1,529百万円） 単位：百万円 20年３Q 21年３Q 1,000 963 ➢高温用潤滑油 800 727 国内自動車生産の回復と旺盛な 669 中国需要を背景に増収 600 529 ➢ハードディスク表面潤滑剤 400 パーソナルコンピュータ分野での ＳＳＤへの置換の影響を受け減収。 200 （中期的にはデータセンター用途 33 37 でのＨＤＤ需要増を見込む） 0 高温用潤滑油 HD潤滑剤 その他 Copyright © 2021 MORESCO Corporation All Rights Reserved. 8

  10. Slide 10: 当期の実績（素材部門）

    当期の実績（素材部門） ➢ 部門全体の売上は前年比2.6％増（2,579百万円） 数量は6.2％減 単位：百万円 20年３Q 21年３Q 1,942 1,889 ➢流動パラフィン ポリスチレン可塑剤および化粧品 2,000 用途が増収となった一方で、採算 1,500 性を踏まえて一部取引の見直しを 行ったことにより減収。 1,000 ➢スルホネート 自動車生産の回復により増収 500 391 513 （主に金属加工油の添加剤として 181 177 使用される） 0 流動ﾊﾟﾗﾌｨﾝ ｽﾙﾎﾈｰﾄ その他 Copyright © 2021 MORESCO Corporation All Righ

  11. Slide 11: 当期の実績（ホットメルト接着剤部門）

    当期の実績（ﾎｯﾄﾒﾙﾄ接着剤部門） ➢ 部門全体の売上は前年比0.5％増（5,086百万円） 数量は0.2％増 単位：百万円 20年３Q 21年３Q 3,580 3,466 3,500 ➢衛生材用途 3,000 国内では微減となるも、インドで の販売増により増収 2,500 2,000 ➢その他 空気清浄機用フィルター用途が 増収となるも全体では微減 1,500 1,000 913 874 679 632 500 0 衛生材用途 粘着 その他 Copyright © 2021 MORESCO Corporation All Rights Reserved. 10

  12. Slide 12: 海外売上高（連結）

    海外売上高（連結） 単位：百万円 単位：％ 9,000 40 35.4 38.3 8,000 34.5 1,003 7,000 870 735 6,000 893 609 1,437 1,335 525 5,000 1,032 20 1,742 4,000 1,820 1,547 3,000 2,908 2,000 2,418 2,358 1,000 0 0 19年３Q 20年３Q 21年３Q 中国 インドネシア タイ 北米 その他 海外売上高比率 Copyright © 2021 MORESCO Corporation All Rights Reserved. 11

  13. Slide 13: 決算概要 連結損益計算書

    決算概要 連結損益計算書 単位：百万円 科目 20 / 3Q累計 21 / 3Q累計 前年同期比 売上高 17,968 20,415 +13.6％ 売上総利益 5,813 6,772 +16.5％ 販管費 5,172 5,397 +4.3％ 営業利益 641 1,375 +114.5％ 営業外損益 15 357 － 経常利益 656 1,732 +164.0% 特別損益 △20 833 － 税引前利益 636 2,565 +303.5% 当期純利益（※） 303 1,730 +470.7% （※）親会社株主に帰属する当期純利益。以下同様。 Copyright © 2021 MORESCO Co

  14. Slide 14: 決算概要 連結損益計算書

    決算概要 連結損益計算書 単位：百万円 科目 20 / 3Q累計 21 / 3Q累計 前年同期比 売上高 17,968 20,415 +13.6％ 売上総利益 5,813 6,772 +16.5％ 販管費 5,172 5,397 +4.3％ 営業利益 641 1,375 +114.5％ 営業外損益 15 357 － 経常利益 656 1,732 +164.0% 特別損益 △20 833 － 税引前利益 636 2,565 +303.5% 当期純利益（※） 303 1,730 +470.7% （※）親会社株主に帰属する当期純利益。以下同様。 Copyright © 2021 MORESCO Co

  15. Slide 15: 販売費・一般管理費

    販売費・一般管理費 単位：百万円 20 / 3Q累計 21 / 3Q累計 増減 前年同期比 販売費・一般管理費 5,172 5,397 +225 +4.3% うち、研究開発費 998 1,002 +4 +0.4% 売上高販管費比率 28.8% 26.4% 売上高研究開発費比率 5.6% 4.9% Copyright © 2021 MORESCO Corporation All Rights Reserved. 14

  16. Slide 16: 決算概要 連結損益計算書

    決算概要 連結損益計算書 単位：百万円 科目 20 / 3Q累計 21 / 3Q累計 前年同期比 売上高 17,968 20,415 +13.6％ 売上総利益 5,813 6,772 +16.5％ 販管費 5,172 5,397 +4.3％ 営業利益 641 1,375 +114.5％ 営業外損益 15 357 － 経常利益 656 1,732 +164.0% 特別損益 △20 833 － 税引前利益 636 2,565 +303.5% 当期純利益（※） 303 1,730 +470.7% （※）親会社株主に帰属する当期純利益。以下同様。 Copyright © 2021 MORESCO Co

  17. Slide 17: 地域別損益（連結）

    地域別損益（連結） ■売上高 ■営業利益 単位：百万円 売上高 日本 営業利益 売上高 中国 営業利益 15,000 837 3,000 806 800 300 215 327 10,000 600 2,000 381 120 2,857 200 15,493 14,875 400 5,000 1,000 2,269 100 13,484 200 2,239 0 0 0 0 19年３Q 20年３Q 21年３Q 19年３Q 20年３Q 21年３Q 売上高 東南/南アジア 営業利益 売上高 北米 営業利益 3,600 150 600 100 3,313 3,544 2,700 101 75 100

  18. Slide 18: 貸借対照表（連結）

    貸借対照表（連結） 単位：百万円 科目 21/11期末 増減 科目 21/11期末 増減 現預金 4,090 △18 仕入債務 4,151 177 売上債権 6,800 157 有利子負債 983 △2,336 棚卸資産 5,044 802 その他流動負債 2,453 851 その他 343 32 その他固定負債 590 △59 流動資産計 16,276 972 負債合計 8,178 △1,367 有形固定資産 7,954 △564 資本金・資本剰余金 4,094 △0 無形固定資産 672 △120 利益剰余金 13,440 1,308 投資その他 3,320 228 自己株式 △384 5

  19. Slide 19: 有利子負債

    有利子負債 単位：百万円 科目 21 / 2期末 21 / 11期末 増減 短期借入金※ 2,544 553 △1,991 長期借入金 775 430 △345 借入金合計 3,319 983 △2,336 有利子負債比率 12.0% 3.5% ※ １年以内返済予定の長期借入金を含む Copyright © 2021 MORESCO Corporation All Rights Reserved. 18

  20. Slide 20: 2021年度 連結業績予想

    2021年度 連結業績予想 単位：百万円 2021年度 科目 2021年３Q 進捗率 通期予想 売上高 76.0％ 20,415 26,870 営業利益 88.1％ 1,375 1,560 経常利益 91.2％ 1,732 1,900 当期純利益 103.6％ 1,730 1,670 Copyright © 2021 MORESCO Corporation All Rights Reserved. 19

  21. Slide 21: 持続可能社会の実現

    持続可能社会の実現 Copyright © 2021 MORESCO Corporation All Rights Reserved. 20

  22. Slide 22: ホットメルト接着剤部門

    ホットメルト接着剤部門 ➢植物由来樹脂を配合したホットメルト接着剤 ➢ 植物等バイオマスから作られる製品は、燃やしても二酸化炭素の増減 に影響を与えない。(カーボンニュートラル) ➢ 地球温暖化の原因となる温室効果ガスへの影響を抑制する。 品番 BM-546Z BM-105 BM-508Z バイオマス度 主成分 合成ゴム 合成ゴム 合成ゴム 汎用ラベル向け FDA175.125準拠 冷凍・冷蔵品へ 特長 強粘着・低ブリード （食品直貼り可） 貼付け可能 ・日本有機資源協会からホットメルト粘着剤3品番がバイオマスマーク 商品として認定。 ・紙おむつ等に使用される衛生用品用ホットメルト接着剤につい

  23. Slide 23: 特殊潤滑油部門 水溶性少量塗布型離型剤

    特殊潤滑油部門 ➢水溶性少量塗布型離型剤 ➢ 極小量塗布により廃液削減と金型の長寿命化に貢献する。 従来品 少量塗布 新製品の低ガス性 新製品の低腐食性 アルミ新合金 適合性試験 ガス量 少ない 開発品 従来品 ガス量 多い 腐食なし 腐食あり ・希釈タイプと比べて約1/100の塗布量。 ・新エネルギー車にも適用可能な低ガス性、 低腐食性を有する新製品を開発。 ・2020年度より海外比率が大きく増加。 Copyright © 2021 MORESCO Corporation All Rights Reserved. 22

  24. Slide 24: 特殊潤滑油のリサイクル

    特殊潤滑油部門 ➢特殊潤滑油のリサイクル 水グリコール系作動油 粉体離型剤 水溶性切削油 回収粉体 再利用 異物除去 成分調整 【従来からの取り組み】 ・古くなった水グリコール系作動油から劣化していない成分だけを抽出し、 同製品の原材料として有効活用する。 【これからの取り組み】 ・使用後の粉体離型剤を回収しリサイクルする。 ・切削油の原材料にリサイクル原料を使用する。 Copyright © 2021 MORESCO Corporation All Rights Reserved. 23

  25. Slide 25: エネルギーデバイス材料部門 有機薄膜太陽電池(OPV)

    エネルギーデバイス材料部門 ➢有機薄膜太陽電池(OPV) ➢ OPVは生産時のCO2発生がシリコン太陽電池に比べて約1/5であり、 太陽電池の中でもよりエコな太陽電池。 ➢ 現在、国内では当社が唯一、連続印刷でのOPVのモジュールを作製。 フレキシブルなOPVモジュール 窓枠パネルへのOPV搭載 OPV表面への印刷によるデザイン付与 ビルメンテナンス会社へ設置 連続フィルムへ対応可能なレーザー技術により、自由なデザイン付与。 OPV表面への印刷により、様々なデザインを付与。 →より身近で電力が得られ、低炭素社会の実現に貢献。 Copyright © 2021 MORESCO Corporati

  26. Slide 26: 新分野・新商品

    新分野・新商品 Copyright © 2021 MORESCO Corporation All Rights Reserved. 25

  27. Slide 27: 水溶性切削油剤のモニタリングシステム

    特殊潤滑油部門 ➢水溶性切削油剤のモニタリングシステム ➢ 顧客が使用している切削油剤の状態を、IoTモニタリング装置 を用いて遠隔管理する。 IoTモニタリング装置 モニタリング表示画面 温度 pH値 リアルタイム データ測定 ・pH値を常時監視し、適正値に収まるように 自動で調整する。（PCやスマホから接続可能） ・切削油剤の長寿命化、腐敗臭や変色等の抑制 効果が見込まれる。 Copyright © 2021 MORESCO Corporation All Rights Reserved. 26

  28. Slide 28: ガス・水蒸気透過度測定装置

    エネルギーデバイス材料部門 ➢ガス・水蒸気透過度測定装置 ➢ 迅速・高感度、高精度でシートやフィルム状のガスバリア性が測定可能な装置。 現行装置 開発中の新装置 装置比較表 （MORESCO-SuperDetect） （マルチチャンバータイプ） ・水蒸気や多種のガスをより多くスピーディに測定できるマルチチャンバータイプを 開発し、顧客の研究開発及び生産・品質管理に役立ちます。 ・水素透過度測定への展開を広げ、SDGsにおける水素社会実現の材料開発に貢献します。 Copyright © 2021 MORESCO Corporation All Rights Reserved. 27

  29. Slide 29: 次世代磁気ディスク用表面潤滑油

    合成潤滑油部門 ➢次世代磁気ディスク用表面潤滑油 HDD 需要台数の実績予測 [百万台] メディアの出荷枚数・HDD1台あたりのメディア搭載枚数の実績予測 出典：株式会社テクノ・システム・リサーチ ・HDDの需要台数は年々減少傾向であるものの、データセンター向けのニアラインドライブ (NL)は成長が見込まれる。 ・ニアラインドライブはメディア搭載枚数が多いため、メディアの生産枚数はわずかである が増加の傾向。 →既に弊社HDルブ品の90%以上をニアライン向けとして販売。 ・従来以上の薄膜化により、記憶密度の向上と省エネルギー化を実現する新製品2種が大手 HDDメーカーのニアライン向け新規HDD

  30. Slide 30: CSRの取り組み

    CSRの取り組み ➢MORESCO流「働き方改革」 業務革新による労働生産性の向上、多様な働き方の推進、 定年再雇用制度の充実を図り、従業員が更に活躍できる MORESCOを目指します。 現在の取組内容 ■新型コロナウイルス感染予防対策 ■リモートワークの推進 ■フレックスタイムの充実 ■副業の自由化促進 取り組む課題 健康経営優良法人2021 令和2年度「ひょうご仕事と生活の (大規模法人部門)に認定 バランス企業表彰」を受賞 ■SDGsをより意識した事業活動 ■DXの推進 ―――MORESCO健康経営宣言――― (デジタルトランスフォーメーション) 従業員が心身ともに健康であることが、企業

  31. Slide 31: https://www.moresco.co.jp/

    本社・研究センター 神戸市街 神戸空港 この資料に掲載されている業績見通し、その他今後の予測・戦略等に関わる情報は、本資料の作成 時点における当社の判断に基づくものであり、今後、予告なしに変更することがあります。 本資料記載の業績見通しや目標数値のみに全面的に依存して、投資判断を下すことによるいかなる 損失に対しても、当社は責任を負いません。 なお､当資料を無断で複写複製､配布することを禁じます。 https://www.moresco.co.jp/ 2022/1 IR窓口 078-303-9051（経営企画部） Copyright © 2021 MORESCO Corporation All

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