Slide 1: 日本プロロジスリート投資法人 Jリートフェア2013
日本プロロジスリート投資法人（3283） Jリートフェア2013 2013年9月28日 プロロジス・リート・マネジメント株式会社 代表取締役社長 坂下 雅弘
Slide 2: Ⅰ．先進的な物流施設（Aクラス物流施設）について
Ⅰ．先進的な物流施設（Aクラス物流施設）について 1
Slide 3: なぜ、物流施設に投資するのか？
なぜ、物流施設に投資するのか？ 1. 物流施設は私たちの生活に必要不可欠なインフラ 2. Aクラス物流施設の供給不足と需要の高まり 3. Aクラス物流施設がもたらす収益（賃料）の安定性 2
Slide 4: 物流施設は私たちの生活に必要不可欠なインフラ
なぜ、物流施設に投資するのか？ 1. 物流施設は私たちの生活に必要不可欠なインフラ 物流施設 小売店など （プロロジスパーク） 消費者 4 3
Slide 5: 物流施設の役割の変化
なぜ、物流施設に投資するのか？ 物流施設の役割の変化 「倉庫＝商品の保管場所」から「物流施設＝サプライチェーンの戦略拠点」へ 従来の施設（倉庫） プロロジスが開発する最新のAクラス物流施設 4
Slide 6: Aクラス物流施設の需要の高まり
なぜ、物流施設に投資するのか？ 2. Aクラス物流施設の需要の高まり 電子取引及びインターネットを サプライチェーンの再構築と 通じた通信販売の拡大 特定の基準を満たす先進的物流施設のシェアは2%未満 3PL事業の市場規模拡大 3PL事業の推移 （兆円） 8.0 （2008年度＝100） 6.0 140 130 4.0 120 110 100 2.0 90 80 0.0 70 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 （年） 平成17年 平成18年 平成19年 平成20年 平成21年 平成22年 平成23年 平成24年 2008年度 2009年度 2010
Slide 7: Aクラス物流施設の供給不足と収益（賃料）の安定性
なぜ、物流施設に投資するのか？ ３． Aクラス物流施設の供給不足と収益（賃料）の安定性 Aクラス物流施設の供給不足 首都圏及び近畿圏における 募集賃料の推移 （円/坪） 特定の基準を満たす 5,000 先進的物流施設のシェア 4,500 先進的 先進的物流施設 物流施設 4,000 8.7百万㎡ 8.7百万㎡ 3,500 1.9%1.9% 3,000 2,500 その他 455.6百万㎡ 98.1% 2,000 1,500 その他 455.6百万㎡ 1,000 98.1% 500 0 2006 年 2007 年 2008 年 2009 年 2010 年 2011 年 2012 年 首都圏 近畿
Slide 8: PROLOGIS
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Slide 9: 日本プロロジスリート投資法人の概要
日本プロロジスリート投資法人の概要 世界最大規模の物流不動産の 日本における物流不動産開発の 開発・所有・運営会社の リーディング企業・ プロロジス・グループ パイオニア ◆ 沿革 2012年11月 設立 2013年2月 東京証券取引所に上場 12物件1,730億円のAクラス物流施設を取得 実質的な運用の開始 2013年6月 第1回公募増資を実施 8物件1,324億円のAクラス物流施設を追加取得 運用資産は20物件3,054億円に増加 ◆ 格付 2013年1月 日本格付研究所：長期発行体格付「AA-（安定的）」 ◆ 主要インデックスへの組入 2013年3月 東証REIT指数 Russell G
Slide 10: 20棟のAクラス物流施設から成る安定的なポートフォリオ
20棟のAクラス物流施設から成る安定的なポートフォリオ プロロジス・グループが開発した 取得価格の総額： 3,054 億円 Aクラス物流施設： 100.0 % グローバル・マーケット所在物件比率 平均築年数： 4.6 年 （関東エリア、関西エリア）： 89.8 % 平均NOI利回り： 5.5 % 稼働率： 98.6 % IPO時取得資産 12物件 第1回公募増資時取得資産 8物件 M-01 プロロジスパーク市川1 M-02 プロロジスパーク座間1 M-03 プロロジスパーク川島 M-09 プロロジスパーク東京大田 M-10 プロロジスパーク座間2 33,900百万円 27,900百万円 25,
Slide 11: 日本プロロジスリート投資法人の特徴
日本プロロジスリート投資法人の特徴 1. Aクラス物流施設への重点投資 2. スポンサーであるプロロジス・グループ からの投資機会の提供 3. 資産規模最大の物流REIT 4. 安定した財務運営 10
Slide 12: Aクラス物流施設への重点投資
1. Aクラス物流施設への重点投資 日本プロロジスリート投資法人のAクラス物流施設の要件 立地条件 規模 人口集積地、高速道路のインターチェン 物流機能の集約・統合が可能な概ね延床 ジなどの交通の結節点又は主要な港湾 面積16,500m2（5,000坪）以上の規模を 若しくは空港に近接していること 有すること プロロジスパーク市川1（千葉県市川市） 機能性① 効率的な保管と作業を可能にする広大な 倉庫スペース： 概ね1 フロア5,000m2超 ・十分な床荷重： 概ね1.5トン/m2以上 ・有効天井高： 概ね5.5m以上 ・柱間隔： 概ね10m以上 が確保されていること 機能性② 機能性③ 免震
Slide 13: プロロジスが創出した先進的物流施設の標準仕様
1. Aクラス物流施設への重点投資 プロロジスが創出した先進的物流施設の標準仕様 Aクラス物流施設の機能性 40フィートコンテナトレーラーが通行可能なランプウェイ （2003年竣工施設に初設置） 庫内寸法のスタンダード 12
Slide 14: 効率的な施設 － 大型物流施設のメリット
1. Aクラス物流施設への重点投資 効率的な施設 － 大型物流施設のメリット － 垂直移動 vs 水平移動 大きな作業スペース 十分なトラックバース 従来の倉庫 プロロジスの大型物流施設 13
Slide 15: プロロジス・グループの概要
2. スポンサーであるプロロジス・グループからの投資機会の提供 プロロジス・グループの概要 350 万平方メートル 3,590 万平方メートル 1,290万平方メートル 3カ国 74 棟の施設 4 カ国 2,324 棟の施設 14 カ国 588 棟の施設 アジア アメリカ大陸 ヨーロッパ ASIA AMERICAS EUPOPE 日本 アメリカ イギリス スウェーデン ハンガリー 中国 カナダ イタリア スペイン フランス シンガポール ブラジル オランダ スロバキア ベルギー メキシコ オーストリア ドイツ ルーマニア 注：2013年6月末日時点 14
Slide 16: プロロジス・グループの主要顧客
FOOVA:T | L—-IDB EER (AABL—) co) = zig Gp SONY Helluggis SUGNENACEL Sure. §y @ Tare oasis co ie, DAIKIN Wirins 1 Unilever 10} TAKARA ae INTERNATIONAL (A) PAPER ~~ os CATERPILLAR’ DP LAMBA Office & » PeG ba} g Kk sup marten RICOH pling ean PROLOGIS. —PEPS|] GEODIS Costco BS pie. SEARS : Ml verses vee
Slide 17: 日本のプロロジスの概要
2. スポンサーであるプロロジス・グループからの投資機会の提供 日本のプロロジスの概要 プロロジス・グループ - 日本における物流不動産開発のリーディング企業・パイオニア 2002年に第1号物件を竣工以来、2013年8月末日までに69棟の物流施設を開発 日本における卓越した開発実績 10年を超える開発実績 5,000,000 80 69 67 その他 63 4,000,000 24.1% プロロジス 54 56 58 60 50 （日本） D社 3,000,000 6.1% 40.4 % 38 40 2,000,000 C社 25 7.0% 16 20 1,000,000 B社 5 8
Slide 18: プロロジス・グループの日本での歩み
プロロジス・グループの日本での歩み 2005年7月12日 2013年2月28日 2013年2月28日 日本経済新聞 日刊工業新聞 日経産業新聞 2004年10月6日 日本経済新聞 2005年3月10日 日本経済新聞 January 12, 2012 / Daily Cargo 2013年9月5日 通販新聞 17
Slide 19: J-REIT市場における規模比較
3. 資産規模最大の物流REIT J-REIT市場における規模比較 時価総額 資産規模（取得価格ベース） 日本プロロジスリート投資法人 2,410億円 日本プロロジスリート投資法人 6位 / 41銘柄 3,054億円 11位 / 41銘柄 0 1,000 2,000 3,000 4,000 5,000 6,000 7,000 8,000 （億円） 0 2,000 4,000 6,000 8,000 10,000 12,000 （億円） 注： 2013年8月末日時点 18 日本プロロジスリート投資法人については、10月1日取得予定のプロロジスパーク習志野4を含んでいます
Slide 20: 日本プロロジスリート投資法人の優位性
3. 資産規模最大の物流REIT 日本プロロジスリート投資法人の優位性 私募ファンド 上場REIT 日本プロロジスリート投資法人 不動産会社 私募REIT 私募ファンド 物件 取得 上場REIT 不動産会社 私募REIT プロロジス 市場に出回る物流施設物件が 年間400～500億円の 少なく、取得競争が激化 Aクラス物流施設の新規開発 19
Slide 21: 安定した財務運営
4. 安定した財務運営 格付（日本格付研究所） 取引銀行 AA-（安定的） LTV 43.5％ 平均借入残存年数 5.8年 注： 2013年5月末日時点 20 2013年10月1日にプロロジスパーク習志野4を取得するために借入れ予定の200億円を含みます
Slide 22: 日本プロロジスリート投資法人の1口当たり分配金
日本プロロジスリート投資法人の1口当たり分配金 第1期(2013年5月期）確定分配金 分配金の着実な成長を 目指します 8,713円 （利益超過分配金 1,418円を含む） 18,191円 17,826円 17,400円 第2期(2013年11月期）予想分配金 プレミアム 18,191円 増資による （利益超過分配金 2,243円を含む） 物件取得 8,713円 賃料収入の 成長 第3期(2014年5月期）予想分配金 レバレッジ・ 17,826円 コントロール （利益超過分配金 2,337円を含む） 第1期 第2期 第3期 巡航ベース 21
Slide 23: IRに関するお問い合わせ先
IRに関するお問い合わせ先 お問い合わせ先 プロロジス・リート・マネジメント株式会社 （資産運用会社） 電話番号 03-6867-8585 受付時間 9：00-17：30 （土日祝日除く） ウェブサイト http://prologis-reit.co.jp/ 22
Slide 24: 本資料には、将来的な業績、計画、経営目標・戦略などが記載されている場合があります。これらの将来に関する記述は、将来 の出来事や事業環境の傾向に関する現時点での仮定・前提によるものですが、これらの仮定・前提は正しいとは限りません。実 際…
本資料には、将来的な業績、計画、経営目標・戦略などが記載されている場合があります。これらの将来に関する記述は、将来 の出来事や事業環境の傾向に関する現時点での仮定・前提によるものですが、これらの仮定・前提は正しいとは限りません。実 際の結果は様々な要因により大きく異なる可能性があります。 資産運用会社：プロロジス・リート・マネジメント株式会社 （金融商品取引業者 関東財務局長（金商）第2667号、一般社団法人投資信託協会会員）