Cresud Sa · BCBA:CRES

Cresud Sa — Cresud S.A.C.I.F. y A. — Debt Investor Presentation (June 2021)

13 slides from Cresud Sa's debt investor presentation, June 2021

1. Slide 1: Presentación Canje ON Clase XXV

   Presentación Canje ON Clase XXV Junio 2021 1

2. Slide 2: Resoluciones BCRA “A” 7106, 7230 y 7272

   • Las Comunicaciones “A” 7106, 7230 y 7272 restringen el acceso al Mercado de Cambios para obtener dólares estadounidenses para el pago de vencimientos de deuda. RESOLUCIONES • Las Compañías que registren vencimientos de capital entre el BCRA 31.03.2021 y el 31.12.2021 debieron presentar ante el BCR

3. Slide 3: Canje ON Cresud Clase XXV: términos de la Clase XXXIII

   CANJE ON CRESUD CLASE XXV (CSFQO - ARCRES560080) USD 59,6mm – 9% – 11 julio 2021 Por cada USD 1 OPCIÓN BASE que se presente en OPCIÓN PAR canje, recibirá los … al menos USD 0,40 en efectivo y el intereses devengados …Early bird (hasta 22/06/21) 0,75% en remanente en la emisión de hasta la fecha de A

4. Slide 4: Canje ON Cresud Clase XXV: escenarios

   CANJE ON CRESUD CLASE XXV (CSFQO - ARCRES560080) USD 59,6mm – 9% – 11 julio 2021 MONTO MÁXIMO A EMITIR: USD 35,7 MILLONES ESCENARIOS OPCIÓN BASE OPCIÓN PAR USD 23,85 USD 23,85 USD 11,9 80% CLASE XXXIII 50% Efectivo 50% 90% 01 CLASE XXXIII 20% USD 5,95 USD 23,85 USD 29,8 50% CLASE XXXIII 20% Efectivo

5. Slide 5: Información adicional

   CANJE ON CRESUD CLASE XXV (CSFQO - ARCRES560080) INFORMACIÓN ADICIONAL Early Bird Clase XXXIII 0,75% ARS Cierre Canje Liquidación 22 jun 2020 28 jun 2021 ~ 30 jun 2021 20hs 20hs CALIFICACIÓN AGENTE DE CANJE A (arg) COLOCADORES 5

6. Slide 6: La Compañía

   ta) G CRESUD La Compania

7. Slide 7: Sobre Cresud

   SOBRE CRESUD COMPAÑÍA AGROPECUARIA LÍDER EN LATAM Administrando un portfolio de 800k ha en Argentina, y en Brasil, Paraguay y Bolivia a través de nuestra subsidiaria Brasilagro. 100% 38,9% 62,3% PORTFOLIO DIVERSIFICADO Farms in Exposición a campos en Argentina, Brasil, Paraguay y ARGENTINA Bolivia m

8. Slide 8: Negocio de farming

   NOVEDADES OPERATIVAS NEGOCIO DE FARMING FY 2021 700 600 +66% Maíz CBOT disponible en 540 (desde 30-06-20) US$/tt 500 248 259 Soja CBOT disponible en 400 US$/tt 859 213 202 205 183 813 300 263 +98% (desde 30-06-20) 200 Superficie Sembrada 142 (miles de ha) 100 612 11/20 596 589 11/18 02/19 05/19 08/1

9. Slide 9: Venta de campos

   NOVEDADES OPERATIVAS VENTA DE CAMPOS ~63 USD millones FY 2021 Bolivia Argentina Venta de Venta de campos a frigorífico Brasilagro 12.500 cabezas 9.900 ha Capacidad de faena 31 USD MM 10 USD MM Ubicación Ubicación Feb-21 Feb-21 Santa Cruz La Pampa Jatobá – May 2021 Remanente de 13.276 ha en el portfo

10. Slide 10: Aumentos de capital

    NOVEDADES FINANCIERAS AUMENTOS DE CAPITAL Mkt Cap Mkt Cap Mkt Cap USD 633 MM USD 420 MM USD 270 MM BRL/share Feb 2021 USD/ADR Mar 2021 USD/ADR May 2021 +63% +54% 6,5 36 7,5 7,03 Aumento Aumento Aumento de Capital de Capital 32 de Capital 34 5 6 28 4,10 4,5 3,5 24 3,60 22 4,32 20 3 2 01/21 02/21 03/2

11. Slide 11: Inversión en BrasilAgro

    NOVEDADES FINANCIERAS INVERSIÓN EN BRASILAGRO E VO LU C I Ó N D E L P R E C I O D E L A A C C I Ó N – C Y 2 0 2 1 BRL/Share 38,00 PRE-AUMENTO 3-feb POST-AUMENTO DE CAPITAL Precio 15-may 36,00 DE CAPITAL Venta Bolivia y actual Vencimiento 34,00 aumento capital warrants BrasilAgro 34 Brasilagro 32,00

12. Slide 12: EBITDA ajustado y perfil de deuda

    INFORMACIÓN FINANCIERA EBITDA AJUSTADO Caña de azúcar NEGOCIO AGROPECUARIO 33% Ganadería 39% Otros 105 FY 20 10% FY 20 7% Alquileres y 93 Farming Adj. EBITDA Adj. EBITDA 7% otros 75 66% por segmento Por segmento de farming 61% Venta de campos 53% 24% Granos FY 18 FY 19 FY 20 PERFIL DE DEUDA AL 4 DE

13. Slide 13: Gracias!

    G CRESUD Gracias!

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