Slide 1: Apresentação de Resultados 2T21
Apresentação de Resultados 2T21 Agosto de 2021
Slide 2: Disclaimer
Disclaimer As informações estão apresentadas na forma consolidada e de acordo com os critérios da legislação societária brasileira, a partir de informações financeiras revisadas. As informações financeiras consolidadas apresentadas neste relatório representam i) 100% das operações da Equatorial Mara
Slide 3: Destaques 2T21
Destaques 2T21 ECONÔMICO-FINANCEIRO R$ 1,2 bi R$ 473 mm EBITDA Ajustado Investimentos R$ 8,2 bi 2,0x disponibilidades Dív. Líq./EBITDA DISTRIBUIÇÃO + 10,7% RTA Pará vendas de energia aprovada (Ago/21) TRANSMISSÃO 100% 100% obras concluídas da RAP ativa CRESCIMENTO Aquisição da CEA Conclusão da aquis
Slide 4: Desempenho Operacional
Desempenho Operacional
Slide 5: Mercado de Energia
Mercado de Energia Evolução em 10,7% na venda de energia Evolução da Injetada por Distribuidora Evolução por Classe (cativo + livre) GWh GWh +8,8% +10,7% +3,6% 7.836 +7,3% +8,3% 5.921 +10,4% +25,5% +9,1% +6,0% +14,1% +10,5% 5.349 7.203 2T20 Residencial Industrial Comercial Outros Conexão 2T21 2T20 M
Slide 6: Inadimplência e Arrecadação
Inadimplência e Arrecadação IAR¹ A Equatorial tem investido em medidas para PA MA PI AL EQTL mitigar os impactos da Covid-19, como a utilização de campanhas de negociação, 2T20 90,4% 94,6% 95,1% 95,6% 93,1% negociações pelo site, assistente virtual, uso do 2T21 98,1% 97,8% 101,9% 101,8% 99,2% cartão
Slide 7: Perdas totais sobre energia injetada
Perdas totais sobre energia injetada Perdas Totais Meta Regulatória Perdas do Piauí se aproximam do limite regulatório. Maranhão Pará 18,0% 17,7% 17,7% 17,7% 17,7% 27,5% 27,6% 27,6% 27,6% 27,6% 18,2% 18,3% 18,5% 18,6% 19,2% 29,8% 29,9% 30,8% 30,7% 30,1% 2T20 3T20 4T20 1T21 2T21 2T20 3T20 4T20 1T21 2
Slide 8: DEC
DEC Perdas Totais Meta Regulatória Maranhão Pará 27,6 27,6 27,6 26,2 26,2 17,4 17,4 17,4 16,1 16,1 13,8 13,6 13,4 18,4 19,6 20,9 21,0 20,2 19,4 19,9 2T20 3T20 4T20 1T21 2T21 2T20 3T20 4T20 1T21 2T21 Piauí Alagoas 20,8 20,8 20,8 20,8 20,8 15,5 15,5 15,5 15,5 15,5 32,5 30,3 27,6 26,5 26,7 23,9 21,6 19
Slide 9: FEC
FEC Perdas Totais Meta Regulatória Todas as distribuidoras estão abaixo do limite regulatório. Maranhão Pará 10,8 10,8 10,8 22,2 22,2 22,2 9,7 9,7 20,7 20,7 6,1 6,0 5,9 7,4 7,7 11,1 11,1 10,8 10,7 10,8 2T20 3T20 4T20 1T21 2T21 2T20 3T20 4T20 1T21 2T21 Piauí Alagoas 12,9 12,9 12,9 12,9 12,9 14,1 14,1
Slide 10: Desempenho Econômico-Financeiro
Desempenho Econômico-Financeiro
Slide 11: Despesas Gerenciáveis
Despesas Gerenciáveis Piauí e Alagoas seguem apresentando custos recorrentes abaixo do regulatório. PMSO Ajustado (R$ MM) +9% +31% IPCA 12 meses +19,6% +45,3% +23,1% 37 8,35% +28,2% +2,3% 4 9 13 3 34 PMSO por Consumidor¹ Distribuição: R$ + 59 milhões (+17,2%) Maranhão R$ 190 399 331 435 Pará R$ 201
Slide 12: Equatorial Consolidado
Equatorial Consolidado EBITDA Ajustado no trimestre (R$ MM) +47,8% +42,7% 68 75 16 +81,8% 227 1.291 1.223 1.148 873 857 630 EBITDA Reportado Ajustes EBITDA Ajustado VNR e EBITDA IFRS EBITDA ex VNR e EBITDA ex VNR e VNR e EBITDA IFRS EBITDA Ajustado Ajustes EBITDA Reportado 2T20 2T20 IFRS IFRS 2T21 2
Slide 13: Equatorial Consolidado – Contribuição por Ativo
Equatorial Consolidado – Contribuição por Ativo EBITDA Ajustado no trimestre (R$ MM) +42,7% 67 85 114 41 196 -20% -205% +74% 99 +276% +90% +49% Distribuição: R$ + 451 milhões 1.223 857 EBITDA Ajustado 2T20 Maranhão Pará Piauí Alagoas Transmissão Demais Negócios (incl. EBITDA Ajustado 2T21 Holding) +
Slide 14: Investimentos
Investimentos Principais Investimentos- Trimestre (R$ MM) 3 1 191 44 62 76 601 473 345 351 2T20 2T21 Distribuição - Próprio Distribuição - PLPT Transmissão Outros Principais Investimentos 4.808 (R$ MM) 2.904 2.051 1.508 2017 2018 2019 2020 Distribuição - Próprio Distribuição - PLPT Transmissão Outro
Slide 15: Endividamento
Endividamento Dív. Líq. Consolidada e Dív. Líq/EBITDA LTM Caixa e Dívida de Curto Prazo Abertura da dívida por indexador (R$ Bi) (R$ Bi) (%) 11 2,3 2,4 0,6% 2,3 CDI 2,1 2,2 11 2,1 2,2 2,1 3,1x Pré-fixado 11 2,0 2,0 1,9 42,7% 10 1,8 IGP-M 49,7% 1,7 8,2 10 1,6 IPCA 1,5 10 1,4 2,7 SELIC 10,9 10,4 10,2
Slide 16: Transmissão
Transmissão Capex RAP Regulatória RAP dos projetos de Transmissão já se encontra SPE Antecipação Regulatório 100% ativa R$ (milhões) (R$ milhões) SPE 1 21 meses 529 95 SPE 2 24 meses 538 86 SPE 3 finalizada e com TLD emitido SPE 3 10 meses 624 126 Desde o final de maio. SPE 4³ 15 meses 1.172 227 SPE
Slide 17: Considerações Finais
Considerações Finais
Slide 18: RTA Pará
RTA Pará -0,29 Fator X 33,8% IGP-M 9,01% Efeito Médio Ano Anterior ao Reajuste Após o Reajuste (DRA) - R$ MM +34,0% (IGP-M – Fator X) +- Outros¹ 3.180 3.350 5.364 6.277 2.184 2.927 ROL VPA VPB VPB VPA ROL Principais mitigadores • Crédito PIS/COFINS_____________________________(R$ 624 MM) • Reversão
Slide 19: Considerações Finais
Considerações Finais ATUALIZAÇÕES RECENTES • 100% das RAPs estão ativas • Aquisição CEA reforçando (operação comercial e TLR) trajetória de crescimento • Conclusão da aquisição da • RTA de Pará CEEE-D, em julho PERSPECTIVAS 2021 • Distribuição: Revisão Tarifária do Maranhão (agosto) e CEEE-D (novemb
Slide 20: Obrigado!
Obrigado! GRUPO ENERGIA
Slide 21: Results Presentation 2Q21
Results Presentation 2Q21 August, 2021
Slide 22: Disclaimer
Disclaimer This presentation may contain forward-looking statements, which are subject to risks and uncertainties, as they were based on the expectations of Company’s management and on available information. These prospects include statements concerning the Company’s current intensions or expectatio
Slide 23: Highlights 2Q21
Highlights 2Q21 FINANCIAL AND ECONOMIC R$ 1.2 bi R$ 473 mm Adjusted EBITDA Investiments R$ 8.2 bi 2.0x Cash and Cash Equivalents Net Debt/EBITDA DISTRIBUTION + 10.7% RTA Pará Energy Sales Approved (Aug/21) TRANSMISSION 100% 100% Construction Works Revenues Active GROWTH CEA Acquisition Conclusion of
Slide 24: Desempenho Operacional
Desempenho Operacional
Slide 25: Energy Markets
Energy Markets Evolution of 10,7% on energy sales Injected Energy evolution per DisCo Sales evolution by segment (captive + free) GWh GWh +8.8% +10.7% +3.6% 7.836 +7.3% +8.3% 5.921 +10.4% +25,5% +9.1% +6,0% +14,1% +10.5% 5.349 7.203 2T20 1Q20 Residencial Residential Industrial Comercial Commercial O
Slide 26: Default and Collection
Default and Collection Collection Index¹ PA MA PI AL EQTL Equatorial has invested in measures to mitigate the impacts of Covid-19, like 2Q20 90.4% 94.6% 95.1% 95.6% 93.1% negotiatoin campaigns, site negotiations, 2Q21 98.1% 97.8% 101.9% 101.8% 99.2% virtual assistant, the usage of credit card and te
Slide 27: Total losses over injected energy
Total losses over injected energy Total Losses Regulatory Target Losses in Piauí approach regulatory limits. Maranhão Pará 18,0% 17,7% 17,7% 17,7% 17,7% 27,5% 27,6% 27,6% 27,6% 27,6% 18,2% 18,3% 18,5% 18,6% 19,2% 29,8% 29,9% 30,8% 30,7% 30,1% 2T20 3T20 4T20 1T21 2T21 2T20 1Q20 3T20 2Q20 4T20 3Q20 1T
Slide 28: DEC
DEC Total Losses Regulatory Target Maranhão Pará 27,6 27,6 27,6 26,2 26,2 17,4 17,4 17,4 16,1 16,1 13,8 13,6 13,4 18,4 19,6 20,9 21,0 20,2 19,4 19,9 2T20 3T20 4T20 1T21 2T21 2T20 1Q20 3T20 2Q20 4T20 3Q20 1T21 4Q20 2T21 1Q21 1Q20 2Q20 3Q20 4Q20 1Q21 Piauí Alagoas 20,8 20,8 20,8 20,8 20,8 15,5 15,5 15
Slide 29: FEC
FEC Total Losses Regulatory Target All DisCos below regulatory Target. Maranhão Pará 10,8 10,8 10,8 22,2 22,2 22,2 9,7 9,7 20,7 20,7 6,1 6,0 5,9 7,4 7,7 11,1 11,1 10,8 10,7 10,8 2T20 1Q20 3T20 2Q20 4T20 3Q20 1T21 4Q20 2T21 1Q21 2T20 1Q20 3T20 2Q20 4T20 3Q20 1T21 4Q20 2T21 1Q21 Piauí Alagoas 12,9 12,
Slide 30: Economic and Financial Performance
Economic and Financial Performance
Slide 31: Manageable Expenses
Manageable Expenses Piauí and Alagoas continue to have recurring costs below the regulatory level. Adjusted OPEX (R$ Mn) +9% +31% IPCA 12 months +19,6% +45,3% +23,1% 37 8.35% +28,2% +2,3% 4 9 13 3 34 Opex per Consumer¹ Distribution: R$ + 59 million (+17.2%) Maranhão R$ 190 399 331 435 Pará R$ 201 Pi
Slide 32: Equatorial Consolidated
Equatorial Consolidated Adjusted EBITDA on the quarter (R$ Mn) +47.8% +42.7% 68 75 16 +81.8% 227 1.291 1.223 1.148 873 857 630 EBITDA Reportado Ajustes EBITDA Ajustado Adjusted VNR VNReand EBITDA IFRSIFRS EBITDA ex EBITDA exVNR VNRe EBITDA ex VNR e VNR e EBITDA IFRS EBITDA Ajustado Ajustes EBITDA Re
Slide 33: Equatorial Consolidated – Contribution per Asset
Equatorial Consolidated – Contribution per Asset Adjusted EBITDA on the quarter (R$ Mn) +42.7% 67 85 114 41 196 -20% -205% +74% 99 +276% +90% +49% Distribution : R$ + 451 million 1.223 857 Adjusted EBITDA EBITDA2T20 Ajustado 2Q20 Maranhão Pará Piauí Alagoas Transmission Transmissão Others Demais (In
Slide 34: Investments
Investments Main Investments - Quarter (R$ Mn) 3 1 191 44 62 76 601 473 345 351 2Q20 2T20 2Q21 2T21 Distribution Distribuição - Own - Próprio Distribution- PLPT Distribuição - PLPT Transmission Transmissão Others Outros Main Investments 4.808 (R$ Mn) 2.904 2.051 1.508 2017 2018 2019 2020 Distributio
Slide 35: Debt
Debt Cons. Net Debt and Net Debt/EBITDA LTM Cash and Short Term Debt Debt per indicator (R$ Bln) (%) 11 2,3 2,4 0,6% 2,3 CDI 2,1 2,2 11 2,1 2,2 2,0 2,1 3,1x Fixed Rate Pré-fixado 11 2,0 1,9 42,7% 10 1,8 IGP-M 49,7% 1,7 8,2 10 1,6 IPCA 1,5 10 1,4 2,7 SELIC 10,9 10,4 10,2 10,3 10,3 1,3 2,0% 5,0% 10 1,
Slide 36: Transmission
Transmission Regulatory Regulatory Revenues Transmission Revenues are 100% active SPV antecipation Capex R$ (million) (R$ million) SPV 1 21 months 529 95 SPV 2 24 months 538 86 SPV 3 completeand with Definitive Liberation Term SPV 3 10 months 624 126 Issued since the end of May. 16 SPV 4 15 months 1
Slide 37: Final Considerations
Final Considerations
Slide 38: Pará Tariff Review
Pará Tariff Review -0.29 X Factor 33.8% IGP-M 9.01% Average Effect Year Before Readjustment After The Readjustement (DRA) - R$ Mn +34.0% (IGP-M – X Factor) +- Others¹ 3.180 3.350 5.364 6.277 2.184 2.927 ROL VPA VPB VPB VPA ROL Main tariff impact • PIS/COFINS Credit _____________________________(R$ 6
Slide 39: Final Considerations
Final Considerations RECENT UPDATES • 100% of RAPs are active • CEA acquisition reinforcing (commercial operation and TLR) growth trajectory • Conclusion of the acquisition • Pará Tariff Adjustment of CEEE-D, in July 2021 PERSPECTIVES • Distribution: Maranhão Tariff Review (August) and CEEE-D (Novem
Slide 40: Obrigado!
Obrigado! GRUPO ENERGIA