Kyokuyo Co., Ltd. · TSE:1301
Kyokuyo — FY2020 Earnings Presentation
28 slides from Kyokuyo's earnings presentation, May 2020
Slide 1: 2020年3月期 IR説明資料
2020年5月 2020年3月期 IR説明資料 株式会社 極 洋 （証券コード：1301） https://www.kyokuyo.co.jp https://www.seamarche.jp
Slide 2: 目次
目 次 2020年3月期の概況 •当社を取りまく環境 3ページ •トピックス 4ページ 2020年3月期 決算概要 •計算書類 6～14ページ •事業セグメント別の状況 15～21ページ 2021年3月期 施策及び業績予想 •事業セグメント別の施策 23～24ページ •業績予想 25ページ •設備投資及び減価償却費 26ページ 1 Copyright © 2020 Kyokuyo Co.,Ltd. All Rights Reserved.
Slide 3: 2020年3月期の概況
2020年3月期の概況 2 Copyright © 2020 Kyokuyo Co.,Ltd. All Rights Reserved.
Slide 4: 当社を取りまく環境
当社を取りまく環境 経済・社会情勢 新型コロナウィルス感染症の影響で先行き不透明な状況にある 感染症が内外経済をさらに下振れさせるリスクがある 金融資本市場の変動などの影響を注視する必要がある 水産・食品業界 人手不足による労働・物流コストの増加 世界的な水産物需要の増大による買付コストの上昇 食の安心・安全に対する高い関心 緊急事態宣言による国内マーケットの変化 3 Copyright © 2020 Kyokuyo Co.,Ltd. All Rights Reserved.
Slide 5: トピックス
トピックス 宮城県塩釜市に事業所内保育施設を開園 【4月】 極洋食品㈱塩釜工場に「キョクヨーハピネス保育園」を開園 • 所 在 地：宮城県塩釜市新浜町 • 対 象：0歳児（生後 2ヵ月から）～5歳児 KYOKUYO GLOBAL SEAFOODS Co.,Ltd.を設立 【4月】 順調に販売が伸長している煮魚・焼き魚製品の新規生産拠点 • 所 在 地：タイ王国 • 資 本 金：200百万バーツ ㈱イチヤママル長谷川水産が当社グループへ加入 【６月】 当社が資本参加（持分20％） 所 在 地：北海道二海郡八雲町 営業内容：北海道産魚介類の加工販売及び卸売市場の仲卸業務
Slide 6: 2020年3月期 決算概要
2020年3月期 決算概要 5 Copyright © 2020 Kyokuyo Co.,Ltd. All Rights Reserved.
Slide 7: 計算書類 連結損益計算書
計算書類 １．連結損益計算書 （単位：百万円） 実績 当初予想 修正予想 前期比 連結会計年度 連結会計年度 連結会計年度 2019年3月期 2020年3月期 増減金額 増減比率 2020年3月期 2020年3月期 売上高 256,151 262,519 6,368 2.5% 286,000 280,000 営業利益 3,831 2,918 △912 △23.8% 5,500 4,000 営業外収益 1,123 1,208 84 － － － 営業外費用 520 518 △2 － － － 経常利益 4,434 3,608 △826 △18.6% 5,400 4,500 特別利益 125 68 △
Slide 8: 計算書類 連結業績の推移
計算書類 ２．連結業績の推移 7 Copyright © 2020 Kyokuyo Co.,Ltd. All Rights Reserved.
Slide 9: 計算書類 個別損益計算書
計算書類 ３．個別損益計算書 （単位：百万円） 実績 前期比 2019年3月期 2020年3月期 （増減金額） （増減比率） 売上高 250,680 257,599 6,918 2.8% 営業利益 2,645 2,253 △391 △14.8% 経常利益 2,777 2,276 △500 △18.0% 当期純利益 1,551 1,119 △432 △27.9% ・売 上 高：すべてのセグメントで伸長し、前期比69億円の増収 ・営 業 利 益 ：冷凍食品、常温食品が増益となったが、水産商事、鰹・鮪が減益となり、前期比4億円の減益 8 Copyright © 2020 Kyokuyo Co.,Lt
Slide 10: 計算書類 連結貸借対照表
計算書類 ４．連結貸借対照表 （単位：百万円） 2019年 2020年 2019年 2020年 前期比 前期比 3月末 3月末 3月末 3月末 資産の部 負債の部 流動資産 89,425 85,251 △4,173 流動負債 54,730 54,818 87 受取手形及び売掛金 35,540 33,444 △2,096 内、短期借入金（含むＣＰ） 34,469 35,594 1,124 商品及び製品 34,458 31,409 △3,048 固定負債 27,946 23,773 △4,173 仕掛品 3,049 3,885 836 内、長期借入金 23,193 19,124 △4,069 原材
Slide 11: 計算書類 連結キャッシュ・フロー計算書
計算書類 ５．連結キャッシュ・フロー計算書 （単位：百万円） 連結会計年度 2019年3月期 2020年3月期 前期比 税金等調整前当期純利益 3,989 3,012 △977 減価償却費 1,882 1,904 22 売上債権の増減（△は増加） △2,777 2,071 4,848 営業活動による たな卸資産の増減（△は増加） △5,046 4,668 9,714 キャッシュ・フロー 仕入債務の増減（△は減少） △1,415 △1,401 14 その他 △751 △845 △93 小計 △4,118 9,410 13,529 固定資産の取得 △2,064 △2,948 △884 投資活動によ
Slide 12: 計算書類 連結財務指標の推移
計算書類 ６．連結財務指標の推移 11 Copyright © 2020 Kyokuyo Co.,Ltd. All Rights Reserved.
Slide 13: 計算書類 連結経営指標の推移
計算書類 ７．連結経営指標の推移 12 Copyright © 2020 Kyokuyo Co.,Ltd. All Rights Reserved.
Slide 14: 事業セグメント別 売上高及びセグメント利益
計算書類 ８．事業セグメント別 売上高及びセグメント利益〈連結〉 （単位：百万円） 売上高 セグメント利益 連結会計年度 連結会計年度 前期比 前期比 2019年3月期 2020年3月期 2019年3月期 2020年3月期 水産商事 １２４，９５２ １２７，１０４ ２，１５１ ２，４４４ １，７５０ △６９４ 冷凍食品 ８２，４０５ ８４，９４６ ２，５４０ ９３２ ９４９ １７ 常温食品 １８，９７６ １９，３７０ ３９３ ４８２ ７０５ ２２３ 鰹・鮪 ２８，４４２ ２９，６５８ １，２１５ ７３７ ２１３ △５２３ 物流サービス ９９４ ９８８ △６ ２６５ ３１５ ４９ その他 ３７８
Slide 15: 事業セグメント別 売上高比較
計算書類 ９．事業セグメント別 売上高比較〈連結〉 14 Copyright © 2020 Kyokuyo Co.,Ltd. All Rights Reserved.
Slide 16: 水産商事事業〈連結〉
事業セグメント別の状況 １．水産商事事業〈連結〉…水産物の買付及び販売 【当期の状況】 増収減益 エビ、北洋魚などの取り扱いが伸長 イワシ、ホタテなどの輸出や米国子会社による北米販売が堅調に推移 紅鮭、チリ銀鮭の市況下落により鮭鱒で苦戦 15 Copyright © 2020 Kyokuyo Co.,Ltd. All Rights Reserved.
Slide 17: 水産商事事業 魚種別売上重量・単価推移
事業セグメント別の状況 水産商事事業〈個別〉…魚種別売上重量・単価推移 （単位：トン） （単位：円／kg） 売 上 重 量 単 価 16 Copyright © 2020 Kyokuyo Co.,Ltd. All Rights Reserved.
Slide 18: 冷凍食品事業〈連結〉
事業セグメント別の状況 ２．冷凍食品事業〈連結〉…冷凍食品の加工及び販売 【当期の状況】 増収増益 生食用商品や切身、煮魚、焼き魚などの加熱用商品を拡販 カニ風味カマボコや水産フライ類の販売が伸長 家庭用冷凍食品では米飯類や煮魚などアイテムの多様化に注力 17 Copyright © 2020 Kyokuyo Co.,Ltd. All Rights Reserved.
Slide 19: 常温食品事業〈連結〉
事業セグメント別の状況 ３．常温食品事業〈連結〉…缶詰・珍味製品他の加工及び販売 【当期の状況】 増収増益 イワシ缶、サンマ缶、カツオ缶の販売が伸長 珍味製品はコストアップ対策や新製品の投入により販売が堅調に推移 18 Copyright © 2020 Kyokuyo Co.,Ltd. All Rights Reserved.
Slide 20: 鰹・鮪事業〈連結〉
事業セグメント別の状況 ４．鰹・鮪事業〈連結〉…海外まき網事業・養殖事業・鰹鮪加工販売事業 【当期の状況】 増収減益 《海外まき網事業》 経費節減効果が見られたものの、水揚げ数量が減少し、魚価が大幅に下落 《養殖事業》 クロマグロ出荷魚の大型化を進め、販売が伸長 《加工販売事業》 本鮪原料やネギトロ製品、カツオ加工品の販売が伸長 19 Copyright © 2020 Kyokuyo Co.,Ltd. All Rights Reserved.
Slide 21: 鰹・鮪事業 水揚げ推移・売上推移
事業セグメント別の状況 鰹・鮪事業 〈海外まき網事業〉…水揚げ推移 〈養殖事業〉…売上推移 20 Copyright © 2020 Kyokuyo Co.,Ltd. All Rights Reserved.
Slide 22: 物流サービス事業〈連結〉
事業セグメント別の状況 ５．物流サービス事業〈連結〉…冷蔵倉庫事業 【当期の状況】 減収増益 冷蔵倉庫事業は入庫貨物の確保を図り、配送事業を強化 配送事業の強化に努め、サービスの向上を推進 ※2017年3月期までは冷蔵運搬船事業を含む 21 Copyright © 2020 Kyokuyo Co.,Ltd. All Rights Reserved.
Slide 23: 2021年3月期 施策及び業績予想
2021年3月期 施策及び業績予想 22 Copyright © 2020 Kyokuyo Co.,Ltd. All Rights Reserved.
Slide 24: 事業セグメント別の施策
事業セグメント別の施策 2021年3月期の事業セグメント別施策 【水産商事セグメント】 質の高い水産物の安定的な供給 高付加価値商品の開発 国内・海外の販売ルート強化と開拓 【冷凍食品セグメント】 直系工場製品や畜肉、冷凍野菜など、注力商材の販売強化 健康・機能性・時短などのマーケットニーズを捉えた商品の開発 在庫管理の徹底や効率的配送による経費の削減 23 Copyright © 2020 Kyokuyo Co.,Ltd. All Rights Reserved.
Slide 25: 事業セグメント別の施策
事業セグメント別の施策 【常温食品セグメント】 サバ・イワシなど水産缶詰の海外調達力を増強 注力取引先との取り組み強化による販売拡大 【鰹・鮪セグメント】 養殖事業の収益安定化 輸入蓄養マグロの取り扱い拡大と末端直結の販売ルート構築 海外まき網原料の活用による新製品の開発 【物流サービスセグメント】 極洋グループの在庫を核とした庫腹率の向上 ロジスティクス事業との協業と配送事業の拡大 24 Copyright © 2020 Kyokuyo Co.,Ltd. All Rights Reserved.
Slide 26: 業績予想
業績予想 連結業績予想 （単位：百万円） 2020年3月期 2021年3月期 前期比 中期経営計画 実績 予想 増減金額 増減比率 最終年度目標 売上高 ２６２，５１９ ２７０，０００ ７，４８０ ２．８% ３００，０００ 営業利益 ２，９１８ ４，２００ １，２８１ ４３．９% ６，０００ （営業利益率） （１．１%） （１．６%） 経常利益 ３，６０８ ４，５００ ８９１ ２４．７% ６，０００ （経常利益率） （１．４%） （１．７%） 親会社株主に帰属する ２，０３７ ３，０００ ９６２ ４７．３% － 当期純利益 ※ わが国経済は新型コロナウイルス感染症の影響から、景気の更なる下
Slide 27: 設備投資及び減価償却費
設備投資及び減価償却費 2021年3月期 設備投資計画 設備投資・減価償却費推移 2020年3月期 2021年3月期 概要 実績 計画 生産工場関連 1億円 2億円 研究所関連 0億円 1億円 養殖事業海上 1億円 1億円 極 洋 ＩＴ関連その他 2億円 3億円 計 4億円 7億円 生産工場関連 24億円 23億円 まき網事業関連 1億円 1億円 養殖事業海上 1億円 1億円 関係会社 ＩＴ関連その他 1億円 4億円 計 27億円 29億円 合計 31億円 36億円 26 Copyright © 2020 Kyokuyo Co.,Ltd. All Rights Reserved.
Slide 28: Copyright © 2020 Kyokuyo Co.,Ltd. All Rights Reserved.
本資料は、2020年3月末までの業績及び今後の経営ビジョンに関する情報の 提供を目的として作成しており、必ずしも投資をお勧めするものではありません。 本資料に含まれる業績予想及び将来の予測は、現時点で入手される情報に 基づくものであり、潜在的なリスクや不確実性が含まれています。 したがって、実際の業績は、様々な要因により、これらの予想と異なることが ありますのでご承知おきください。 当資料に対する問い合わせ窓口 株式会社 極 洋 企画部 電話03-5545-0703 本資料は株式会社極洋が作成したものであり、内容に関する一切の権利は当社に帰属します。複写及び無断転載はご遠慮ください。 27 C