Sanko Gosei Ltd. · TSE:7888

Sanko Gosei — FY2021 Earnings Presentation

31 slides from Sanko Gosei's earnings presentation, Jul 28, 2021

  1. Slide 1: 2021年5月期 決算説明会

    2021年5月期 決算説明会 2021年7月28日 三光合成株式会社 ［東証1部 7888］ Copyright © SANKO GOSEI LTD. ※2021年8月6日「 (訂正・数値データ訂正)2021 年５月期決算短信［日本基準］（連結）の一部訂正に関するお知らせ」を反映済み

  2. Slide 2: Copyright © SANKO GOSEI LTD.

    Ⅰ 会社概要 Ⅱ 2021年5月期 連結決算概要 Ⅲ 2022年5月期 連結業績予想 三光合成株式会社 Copyright © SANKO GOSEI LTD.

  3. Slide 3: Ⅰ 会社概要

    Ⅰ 会社概要 Copyright © SANKO GOSEI LTD.

  4. Slide 4: 会社概要

    会社概要 社 名 三光合成株式会社 （SANKO GOSEI LTD.） 代 表 者 代表取締役社長 黒田 健宗 本 社 富山県南砺市土生新1200番地 資 本 金 4,008百万円 創 業 1940年10月12日 設 立 1944年 9月18日 従 業 員 単体：691名 連 結 ： 2 , 3 9 3 名 （2021年5月末現在） ■成 形 品 事 業 ・情報・通信機器部門 事 業 内 容 ・車両部門 ・家電その他部門 ■金型事業 三光合成株式会社 Copyright © SANKO GOSEI LTD. 4

  5. Slide 5: 成長の軌跡

    成長の軌跡 ｜ 車両・電子機器向け樹脂成形大手、海外売上過半 完成車メーカーのグローバル生産体制を支える不可欠な存在へ ◆20.11 HMヤマトから事業譲受 (億円) 群馬県伊勢崎工場 ◆19.8 550 ◆94.12 タイに子会社設立 チェコ に子会社設立 ◆19.6 九州大分県に子会社設立 ●91.6 金型製造・販売開始 ◆19.4 500 ハンガリー に子会社設立 ●90.6 商号を三光合成に変更 ◆18.4 中国・東莞に子会社設立 450 ◆18.1 ◆88.2 米国 に子会社設立 ◆05.3 中国・上海 中国・武漢に子会社設立 ◆87.10 英国 に子会社設立 に子会社設立 ◆15.

  6. Slide 6: 国内拠点

    国内拠点 ｜ 成形8工場 金型2工場 営業所5拠点 ・・・成形工場 ・・・金型工場 ・・・営業拠点 本社・富山工場 テクニカルセンター 大窪工場 群 馬 工場 伊勢崎工場 栃木分室 三光合成九州株式会社 熊谷工場 浜松分室 東京事業所 神戸分室 刈谷分室 エスバンス株式会社 滋賀工場 静岡工場 三光合成株式会社 Copyright © SANKO GOSEI LTD. 6

  7. Slide 7: 海外拠点

    海外拠点 ｜ 12ヶ国／18法人 武漢三樺塑膠（WSG） 天津三華塑膠（TSG） SUK (UK･ﾗﾝｶｼｬｰ) SHU (ﾊﾝｶﾞﾘｰ) （中国・考感） （中国・天津） SET (UK･ﾗﾝｶｼｬｰ) 燦曄合成科技貿易 （SSG） （中国・上海） STU (ｱﾒﾘｶ･ｲﾝﾃﾞｨｱﾅ州) SSJT (ｲﾝﾄﾞ･ﾊﾞﾜｰﾙ) 東莞三樺塑膠（DSG) 三華合成塑膠（SEG) （中国・東莞） （中国・東莞） SCZ（ﾁｪｺ） SGP(ﾌｨﾘﾋﾟﾝ･ﾊﾞﾀﾝｶﾞｽ州) SGM (ﾒｷｼｺ･ｸﾞｧﾅﾌｧﾄ州) STM（ﾏﾚｰｼｱ） STD (ｲﾝﾄﾞ・ ｸﾞｼﾞｬﾗｰﾄ) STS（ｼﾝｶﾞﾎﾟｰﾙ） (

  8. Slide 8: 売上構成比

    売上構成比 ｜ 2021年5月期実績 地域別 事業部門別 金型 21% 情報・ 北米 通信機器 13% 11% 日本 アジア 42% 家電 その他 8% 34% 欧州 車両 12% 61% 海外 58% 成形品 ※本資料中では、構成比の数値は四捨五入の関係で合計が100％にならない場合があります 79% 三光合成株式会社 Copyright © SANKO GOSEI LTD. 8

  9. Slide 9: 三光合成は・・・

    三光合成は・・・ 完成機メーカーのグローバル生産に寄り添い、世界各地で最適部品を提供 主要グローバル拠点で金型設計・製造部門を内包 マザーツール（金型）を媒介にして、世界中で均一品質を提供 グローバル生産体制充実のために、新規拠点への投資を実施 投資フェーズから回収フェーズへ 高付加価値製品や金型の受注活動を積極化 安定した収益構造の確保と経営体質の強化 三光合成株式会社 Copyright © SANKO GOSEI LTD. 9

  10. Slide 10: Ⅱ 2021年5月期 連結決算概要

    Ⅱ 2021年5月期 連結決算概要 2020年6月1日～2021年5月31日 Copyright © SANKO GOSEI LTD.

  11. Slide 11: 新型コロナウイルス感染症の世界的な拡大による影響について

    新型コロナウイルス感染症の世界的な拡大による影響について 世界的拡大により世界経済全体は大幅減速 一旦の落着きとともに経済の回復 変異種を含めた感染再拡大 ➢ 自 動 車メーカーの グローバル での減 産・ ➢ 日本・欧州・米国の先進国で想定以上に ➢ 2020年12月頃から、半導体及び樹脂 操業停止・生産活動停滞 早い回復 材料の不足、コンテナの問題が発生 ➢ 当社工場も操業停止を実施* ➢ 2020年4月・5月を底に、6月から徐々に ➢ 2021年5月期第3四半期の業績は失速 ➢ 2021 年 5 月 期 で の 回 復 見 込 め ず 、 生産再開 ➢ 金型につい ては 、 開発 の凍結

  12. Slide 12: 2021年5月期 決算総括

    2021年5月期 決算総括 ◼ 新型コロナウイルス感染症の世界的拡大、米中貿易の影響、半導体などの部材供給不足、 コンテナ不足による物流停滞等の不透明要因が多い中、付加価値の高い製品の受注活動 とともに原価低減活動を積極化し、大幅増益を達成 ⚫ 売上高 551 億 45 百万円 前期比 8.7 ％ ⇧ ⚫ 営業利益 24 億 11 百万円 前期比 247.2 ％ ⇧ ⚫ 経常利益 19 億 51 百万円 前期比 878.6 ％ ⇧ ⚫ 当期純利益 13 億 2 百万円 前期比 黒字化 ⇧ ◼ 地域別売上高 日 本 4.5 ％ ⇩ 233 億 45 百万円 欧 州 29.9 ％ ⇧ 63 億 8

  13. Slide 13: 2021年5月期 損益状況

    2021年5月期 損益状況 ｜ 上方修正計画を過達、大幅増益で着地 2020年5月期 2021年5月期 実績 計画 実績 2021.1.12修正 前期比 金 額 売上高比 金 額 売上高比 金 額 売上高比 (百万円) (％) (百万円) (％) (百万円) (％) 増減額 増減率 (百万円) (％) 売上高 50,716 ー 53,000 ー 55,145 ー ✙4,429 ✙8.7 売上原価 43,901 86.6 ー ー 46,372 84.1 ✙2,471 ✙5.6 売上総利益 6,815 13.4 ー ー 8,772 15.9 ✙1,957 ✙28.7 販管費 6,120 12.1

  14. Slide 14: 売上高・営業利益・経常利益の推移

    売上高・営業利益・経常利益の推移 売上高 営業利益・経常利益／営業利益率 （百万円） （百万円） 55,146 55,145 営業利益率 4.1 50,716 4.4 % 2,411 2,253 売 2,065 1,951 上 1.4 高 営 業 経 利 常 694 益 利 益 199 2019/5期 2020/5期 2021/5期 2019/5期 2020/5期 2021/5期 三光合成株式会社 Copyright © SANKO GOSEI LTD. 14

  15. Slide 15: 売上高・営業利益の増減要因分析

    売上高・営業利益の増減要因分析 売上高 営業利益 （百万円） （百万円） 4,429⇧ 1,717⇧ 1,274 714 1,316 2,441 1,131 55,145 1,316 2,411 216 50,716 694 2020/5期 成形品増 金型増 為替影響 2021/5期 2020/5期 増収 原材料費 販売費 為替 2021/5期 影響 増 減 影響 三光合成株式会社 Copyright © SANKO GOSEI LTD. 15

  16. Slide 16: 事業部門別売上高の推移

    事業部門別売上高の推移 事業部門別売上高 （百万円） 55,145 55,143 ■ 金 型 50,714 アジア、欧州、日本で増収 9,551 4.7％⇧ 11,413 10,905 ■ 家電その他 4,058 4,355 アジアで増収 12.2％⇧ 3,881 成形品 9.8％⇧ ■ 車 両 34,756 日本、欧州、アジア、北米で 29,384 13.7％⇧ 33,414 増収 ■情報・ 通信機器 日本で減収 6,780 6,544 8.9％⇩ 5,961 2019/5期 2020/5期 ➡ 2021/5期 ※本資料中では、各内訳数値の単位未満の端数処理の関係でその計と合計が一致しない場

  17. Slide 17: 地域別売上高・営業利益の推移

    地域別売上高・営業利益の推移 地域別売上高／海外比率 地域別営業利益／海外比率 （百万円） （百万円） 55.1% 海外比率 46.9% 海外比率 51.8% 57.7% 50.2% 55,146 55,145 34.8% 北米 50,716 5,933 6,223 10.8％ ⇧ 6,893 北米 3,054 2,897 黒字化 295 50 17,160 アジア アジア 556 15,136 22.3％ ⇧ 18,516 292.7％ ⇧ 655 752 欧州 7,289 4,920 欧州 6,389 582 29.9％ ⇧ 1,297 87.8％ ⇧ 166 310 日本 日本 24,7

  18. Slide 18: 2021年5月期 財務状況

    2021年5月期 財務状況 2020年5月期末 2021年5月期末 2020.5.31 2021.5.31 構成比 構成比 前期末比増減額／主な増減要因 (百万円) (百万円) （％） （％） (百万円) ■流動資産 24,560 51.1 30,457 53.8 ✙5,897 受取手形・売掛金 ✙3,462 たな卸資産 ✙2,254 ■固定資産 23,547 48.9 26,176 46.2 ✙2,629 有形固定資産 ✙2,784 資 産 合 計 48,107 100.0 56,633 100.0 ✙8,525 ■流動負債 15,771 32.8 23,481 41.5 ✙7,710 支払

  19. Slide 19: 財務状況の推移

    財務状況の推移 総資産・純資産／自己資本比率 （百万円） 40.5 37.8 56,633 自己資本比率 35.8 総 資 産 48,117 48,107 20,649 純 19,985 18,551 資 産 2019/5期末 2020/5期末 2021/5期末 三光合成株式会社 Copyright © SANKO GOSEI LTD. 19

  20. Slide 20: 2021年5月期 キャッシュ・フロー状況

    2021年5月期 キャッシュ・フロー状況 2020年5月期 2021年5月期 (百万円) (百万円) 主なキャッシュ・インフロー／アウトフロー(百万円) 税前当期純利益 ✙1,986 減価償却費 ✙3,060 ■営業活動によるキャッシュ・フロー ✙1,608 ✙3,530 売上債権増加 ▲2,966 たな卸資産増加 ▲2,095 仕入債務増加 ✙2,190 ■投資活動によるキャッシュ・フロー ▲2,747 ▲3,338 有形固定資産取得 ▲2,671 フリー・キャッシュ・フロー ▲1,171 ✙192 短期借入金純増 ✙3,772 ■財務活動によるキャッシュ・フロー ✙1,695 ▲102 長

  21. Slide 21: Ⅲ 2022年5月期 連結業績予想

    Ⅲ 2022年5月期 連結業績予想 2 0 2 1 年 6 月 1 日～ 2 0 2 2 年 5 月 3 1 日 Copyright © SANKO GOSEI LTD.

  22. Slide 22: 2022年5月期 業績見通し

    2022年5月期 業績見通し｜過去最高を更新、2期連続増配も ◼新型コロナウイルス感染症の収束時期が不透明であり、また米中問題等の影響により、 引き続き予断を許さない状況が続くと思われるものの、より付加価値の高い製品や金型の 受注活動を積極的に行うとともに、安定した収益構造の確保と経営体質の強化を図る 2021年5月期 2022年5月期 通期実績 通期計画 1,951 前期比 金 額 売上高比 金 額 売上高比 (百万円) (％) (百万円) (％) 増減額 増減率 (百万円) (％) 売上高 55,145 ー 60,000 ー ✙4,855 ✙8.8 営業利益 2,411 4.4 2,900

  23. Slide 23: 売上高・営業利益・経常利益の見通し

    売上高・営業利益・経常利益の見通し 売上高 営業利益・経常利益／営業利益率 （百万円） （百万円） 4.4 60,000 4.1 営業利益率 4.8 2,900 2,700 2,411 55,146 55,145 2,253 2,065 1,951 1.4 売 営 50,716 業 経 上 利 常 高 694 益 利 益 199 2019/5期 2020/5期 2021/5期 2022/5期計画 2019/5期2 2020/5期 2021/5期 2022/5期計画 三光合成株式会社 Copyright © SANKO GOSEI LTD. 23

  24. Slide 24: 事業部門別売上高の見通し

    事業部門別売上高の見通し 事業部門別売上高 （百万円） ■ 金 型 60,000 55,143 11.3％⇧ 50,714 ■ 家電その他 12,700 11,413 5.6％⇧ 10,905 4,600 4,355 成形品 3,881 8.2％⇧ ■ 車 両 オート内外装 27,970 9.1％⇧ 11.9％⇧ 33,414 36,470 29,384 オート機能 8,500 ■情報・ 1.0％⇧ 通信機器 4.5％⇧ 6,544 5,961 6,230 2020/5期 2021/5期 ➡ 2022/5期 計画 三光合成株式会社 Copyright © SANKO GOSEI LTD. 24

  25. Slide 25: 研究開発費、設備投資額・減価償却費の見通し

    研究開発費、設備投資額・減価償却費の見通し 研究開発費 設備投資額・減価償却費 （百万円） （百万円） 5,581 611 605 600 536 4,543 4,000 研 3,591 究 減価償却費 開 2,960 2,870 3,250 発 2,535 設 費 備 投 資 額 2019/5期 2020/5期 2021/5期 2022/5期 2019/5期 2020/5期 2021/5期 2022/5期 計画 計画 三光合成株式会社 Copyright © SANKO GOSEI LTD. 25

  26. Slide 26: 株主還元

    株主還元 年間配当金の推移 普通配当（円） 記念配当（円） 配当性向（％） 30.6 配 25.7 23.7 当 安定的な配当を継続していくと 基 本 同時に、業績に応じ積極的に 2 方 株主に還元 針 内 14 部 競争力の維持・強化や 12 11 留 9 保 経営基盤拡充のため、 資 設備投資や開発活動に充当 金 2019/5期 2020/5期 2021/5期 2022/5期予想 三光合成株式会社 Copyright © SANKO GOSEI LTD. 26

  27. Slide 27: 2022年5月期の取組み

    2022年5月期の取組み｜安定収益構造確保と経営体質強化を図る 国内外の自動車メーカー 製品や金型などの 「テクニカルセンター」 「 グ ロ ーバ ル テ クニ カ ル の車両部品設計ニーズ 設計事業を強化 に対応 の連携強化 センター」へ 設計者60人 ⇒ 100人増強、 製品設計と省力化機器の推進 インドや東南アジア、中国、日本などで採用拡大 プラスチック100% 環境意識高い欧米 メ カ ト ロ （ 省 力 化 省人化、生産性向上、 リ サ イ ク ル に 向 け での事業拡大へ 機器）部門の強化 安定した品質 専門組織を新設 プ ラスチ ッ ク の廃材や不 良品 のリ サイ ク ル推進

  28. Slide 28: TopicⅠ｜金型の拡販戦略

    TopicⅠ｜金型の拡販戦略 • 金型の需要は、当面伸長見込み。 ＥＶ化、ハイブリッド車等の プラスチックの成形品 新規金型の需要 環境認識 新規モデルが多数上市予定 必然的に増加 増加 特に自動車分野・・・ 当 社 （ 日 本 ） エ ス バ ン ス （ 大 阪 ） S S J T （ イ ン ド ） こ れ ま で の 取 り 組 み • 中・小型精密金型を主体に製造販売 • 自動車向けインパネ、バンパー等大型金型の製造 • インドで金型の製造販売。インド国内には大型金 販売 型の製造販売会社が少ないため、インド国内市場 を中心に営業活動 • 日系完成車メーカーとは直接口座を有す。 また、

  29. Slide 29: （ご参考）ガス抜き入子、エスバンス製ホットランナーについて

    （ご参考）ガス抜き入子、エスバンス製ホットランナーについて ＊ガス抜き入子 ＊エスバンス製ホットランナー 機能：射出成型用金型に組込み 技術： 連続成形する上で金型内に蓄積する バルブゲートシステム｜ 『ガス』を飛躍的に低減させ品質を向上 ホットランナーでゲートからの樹脂流入を調整してキャビティの充填をコントロールするために使 させる われるシステム 積層タイプ、3Dプリンター製作タイプが あり、外販も行っている スタンダード 先端形状詳細 マニホールド ⚫ 成形性・流動性（流動調整）の向上 積層タイプ 樹 ⚫ ゲートからの糸引きを解消 脂 バルブピン解放時 金型 （樹脂を流す） の ⚫ シン

  30. Slide 30: TopicⅡ｜ESG経営の主な取り組み

    TopicⅡ｜ESG経営の主な取り組み Environment 環境 ⚫ 環境寄与につながる製品開発をお客様へ提案 •自動車関連のお客様に技術提案を行い、ＥＶ化への提案を加速 ⚫ 脱炭素社会への貢献 •省エネ、不良率の低減を図り、エネルギー使用の効率化 ⚫ 循環型社会の実現 •プラスチック樹脂材料のリユース、リサイクルの改善 ✓目 標 値 ： 2 0 3 0 年 ま で に グ ロ ー バ ル で の リ ユ ー ス 率 ９ ５ ％ •梱包材のリサイクル推進、産業廃棄物の低減 Social 社会 Governance 企業統治 ⚫ 共創によるイノベーション •大学、研究機関、企業等との 共創に

  31. Slide 31: Disclaimer

    Disclaimer このプレゼンテーションで述べられている三光合成株式会社の業績予想、計画、事業展開等に 関しましては、本資料の発表日現在において入手可能な情報に基づき判断したものです。 マクロ経済や当社の関連する業界の動向、新たな技術の進展等によっては、大きく変化す る可能性があります。 従いまして、実際の業績等が本プレゼンテーションと異なるリスクや不確実性がありますことを ご了承下さい。また、大きな変更がある場合は、その都度発表していく所存です。 三光合成株式会社 Copyright © SANKO GOSEI LTD.

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