Jsp Corporation · TSE:7942
Jsp — Q2 FY2015 Earnings Presentation
31 slides from Jsp's earnings presentation, November 2014
Slide 1: 決算説明会 2015年3月期第2四半期
JSP Corporation Engineered Plastic Foams Logo 決算説明会 － 2015年3月期第2四半期 － 株式会社ＪＳＰ 1
Slide 2: 本日の出席者
本日の出席者 JSP Corporation Engineered Plastic Foams 取 締 役 社 長 塚 本 耕 三 第一事業本部長 小 野 秀 夫 第二事業本部長 臼 井 宏 研究開発本部長 及 川 泰 男 経理財務本部長 鈴 木 高 徳 総務人事本部長 斉 藤 吉 成 経営企画本部長 近 藤 正 2
Slide 3: 目次
目 次 JSP Corporation Engineered Plastic Foams １．2015年3月期第2四半期決算概要 （以下、2014年度上期） ２．2015年3月期決算見通し （以下、2014年度見通し） ３．2015年3月期第2四半期決算補足 （以下、2014年度上期補足） ４．新工場建設・開発製品・新製品の紹介 3
Slide 4: 2014年度上期 決算概況
2014年度上期 決算概況 JSP Corporation Engineered Plastic Foams （単位：百万円） 13年上期 14年上期 14年上期 前 年 項 目 公表比 実績 公表 実績 同期比 売上高 54,465 57,500 58,266 107% 101% 営業利益 2,798 3,100 2,673 96% 86% 経常利益 3,095 3,200 2,936 95% 92% 四半期純利益 2,278 2,300 2,157 95% 94% ●円安の進行 ¥102.2/$ （13年上期 ¥95.9/$） ●国内は原燃料価格・動力費・輸送費の上昇 消費税率引き上げに伴
Slide 5: 2014年度上期 押出事業
2014年度上期 押出事業 JSP Corporation Engineered Plastic Foams （単位：百万円） 2013年度上期 2014年度上期 前 年 項 目 実績 実績 同期比 売上高 18,798 20,009 106% 営業利益 898 698 78% 原燃料価格・動力費・輸送費の上昇と消費税等増税後の反動による内需縮小で減益 ●産業用包装材・ディスプレイ材 「ミラマット」 液晶テレビガラス基板・大型家電の需要減で売上減少 「キャプロン」自動車部品包装材等の用途拡大で売上増加 「ミラボード」景気回復に背景に企業向けディスプレイ材需要増で売上前年並み ●食品包材・容器
Slide 6: 2014年度上期 ビーズ事業
2014年度上期 ビーズ事業 JSP Corporation Engineered Plastic Foams （単位：百万円） 2013年度上期 2014年度上期 前 年 項 目 実績 実績 同期比 売上高 33,034 34,953 106% 営業利益 2,179 2,289 105% EPPは自動車部品採用拡大で好調維持、EPSは売上前年並み ●自動車衝撃緩衝材、家電製品緩衝材用途の「ピーブロック」（英名 ARPRO） 日本：軽自動車の需要拡大、自動車・家電向け需要が低調で売上減少 北米：寒波の影響により自動車販売が落ち込むがその後回復し売上増加 南米：景気悪化による自動車販売台数の減少
Slide 7: 2014年度上期 その他
2014年度上期 その他 JSP Corporation Engineered Plastic Foams （単位：百万円） 2013年度上期 2014年度上期 前 年 項 目 実績 実績 同期比 売上高 2,632 3,303 125% 営業利益 △17 △30 － 国内は新分野への拡販が寄与、中国は新規梱包材の採用が決定 ●国内一般包材 ベッド芯材等の新分野への拡販で売上増加 ●中国一般包材 液晶テレビ向けに新規梱包材の採用で売上増加 7
Slide 8: 目次
目 次 JSP Corporation Engineered Plastic Foams １．2015年3月期第2四半期決算概要 （以下、2014年度上期） ２．2015年3月期決算見通し （以下、2014年度見通し） ３．2015年3月期第2四半期決算補足 （以下、2014年度上期補足） ４．新工場建設・開発製品・新製品の紹介 8
Slide 9: 2014年度見通し 決算概要
2014年度見通し 決算概要 JSP Corporation Engineered Plastic Foams （単位：百万円） 14/上 14/下 14年度 14年4月 項 目 前年比 公表比 実績 予想 見通し 公表 売上高 58,266 57,234 115,500 117,000 103% 99% 営業利益 2,673 3,327 6,000 7,100 102% 85% 経常利益 2,936 3,264 6,200 7,200 95% 86% 当期純利益 2,157 2,043 4,200 4,900 95% 86% 下期予想：海外は好調を維持、国内は価格是正進展と原燃料市況改善で収
Slide 10: 連結業績の推移
2014年度見通し 連結業績の推移 JSP Corporation Engineered Plastic Foams （単位：百万円） 売上高 営業利益 115,500 112,128 当期純利益 99,407 95,505 96,534 96,038 91,971 93,397 81,597 7,552 5,909 6,000 5,685 5,046 5,296 4,881 4,575 4,404 4,200 4,114 3,209 3,100 3,324 2,589 2,701 2,357 1,366 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014
Slide 11: 2014年度見通し 押出事業
2014年度見通し 押出事業 JSP Corporation Engineered Plastic Foams （単位：百万円） 14/上 14/下 14年度 14年4月 項 目 前年比 公表比 実績 予想 見通し 公表 売上高 20,009 19,672 39,681 40,285 100% 99% 営業利益 698 720 1,418 2,039 74% 70% 2014年度下期 重点施策 高付加価値品の販売に注力 産業用包装材 食品包材・容器 「ミラマット」 住宅用断熱材 「スチレン 「キャプロン」 土木資材 ペーパー」 「Ｐボード」 「ミラフォーム」 「ミラボード」 ●新規グレードの拡
Slide 12: 2014年度見通し ビーズ事業
2014年度見通し ビーズ事業 JSP Corporation Engineered Plastic Foams （単位：百万円） 14/上 14/下 14年度 14年4月 項 目 前年比 公表比 実績 予想 見通し 公表 売上高 34,953 34,285 69,238 68,934 103% 100% 営業利益 2,289 2,884 5,173 5,728 114% 90% 2014年度下期 重点施策 国内：自動車部品採用拡大、海外：更なる事業拡大 自動車衝撃緩衝材 魚箱、家電製品緩衝材、 家電製品緩衝材 住宅用断熱材、土木資材 「ピーブロック」 「スチロダイア」 (英名ARPRO) ●
Slide 13: 目次
目 次 JSP Corporation Engineered Plastic Foams １．2015年3月期第2四半期決算概要 （以下、2014年度上期） ２．2015年3月期決算見通し （以下、2014年度見通し） ３．2015年3月期第2四半期決算補足 （以下、2014年度上期補足） ４．新工場建設・開発製品・新製品の紹介 13
Slide 14: 2014年度上期補足 経営成績
2014年度上期補足 経営成績 JSP Corporation Engineered Plastic Foams 単位は百万円、（％）は対前期増減率 売上高 営業利益 経常利益 四半期純利益 2014年度上期 58,266 2,673 2,936 2,157 (7.0%) (△4.5%) (△5.1%) (△5.3%) 2013年度上期 54,465 2,798 3,095 2,278 (13.1%) (△1.1%) (5.2%) (12.8%) 包括利益 ： 2014年度上期 1,386百万円(25.8%) 2013年度上期 5,384百万円(140.5%) 1株当たり 自己資本 総資産 売
Slide 15: 営業利益の増減要因
2014年度上期補足 営業利益の増減要因 JSP Corporation Engineered Plastic Foams （単位：百万円） 2,054 △2,300 488 △870 647 △144 2,798 2,673 ( 販 原 限 原製 そ の 固 売 料 数界 料造 定 量利 他 単 単 以変 変 費 価 価 増益 外動 動 ）費 費 2013年度上期 △125 2014年度上期 15
Slide 16: 営業外損益・特別損益
2014年度上期補足 営業外損益・特別損益 JSP Corporation Engineered Plastic Foams 営業外損益 （単位：百万円） 特別損益 （単位：百万円） 科 目 13/上 14/上 科 目 13/上 14/上 受取利息 97 110 固定資産売却益 34 3 為替差益 122 104 投資有価証券売却益 12 30 貸倒引当金戻入額 0 14 特別利益合計 46 33 その他 242 183 固定資産除却損 22 22 営業外収益合計 463 412 特別損失合計 22 22 支払利息 108 97 持分法による投資損失 1 3 その他 55 49 営業外費用合計
Slide 17: 財政状態
2014年度上期補足 財政状態 JSP Corporation Engineered Plastic Foams （単位：百万円） 1株当たり 総資産 純資産 自己資本比率 純資産 2014年度上期末 109,588 63,757 54.0% 1,983円51銭 2013年度末 108,420 62,375 53.4% 1,940円48銭 （参考）自己資本 2014年上期末59,135百万円 2013年度末57,853百万円 17
Slide 18: 貸借対照表
2014年度上期補足 貸借対照表 JSP Corporation Engineered Plastic Foams （単位：百万円） 分 類 科 目 2013年度末 2014年度上期末 増減額 流動資産 59,255 60,099 844 資産の部 固定資産 49,164 49,488 323 資産合計 108,420 109,588 1,167 流動負債 32,404 31,906 △498 負債の部 固定負債 13,639 13,924 284 株主資本 58,780 60,976 2,195 純資産の部 その他包括利益累計 △926 △1,840 △913 少数株主持分 4,522 4,
Slide 19: 純資産の部
2014年度上期補足 純資産の部 JSP Corporation Engineered Plastic Foams （単位：百万円） 科 目 2013年度末 2014年度上期末 増減額 資本金 10,128 10,128 － 資本剰余金 13,405 13,405 － 利益剰余金 36,621 38,817 2,196 自己株式 △1,374 △1,375 △0 株主資本合計 58,780 60,976 2,195 その他有価証券評価差額金 179 176 △2 為替換算調整勘定 △596 △1,563 △967 退職給付に係る調整累計額 △509 △453 55 その他包括利益累計 △926
Slide 20: キャッシュフロー・設備投資・減価償却・研究開発
キャッシュフロー 2014年度上期補足 JSP Corporation 設備投資・減価償却・研究開発 Engineered Plastic Foams キャッシュフロー （単位：百万円） 営業活動による 投資活動による 財務活動による 現金及び現金 キャッシュフロー キャッシュフロー キャッシュフロー 同等物の残高 2014年度上期 1,551 △3,998 1,924 6,211 2013年度上期 2,362 △3,531 1,074 7,402 設備投資・減価償却費・研究開発費 （単位：百万円） 設備投資額 減価償却費 研究開発費 2014年度上期 4,002 2,523 976 2013
Slide 21: 目次
目 次 JSP Corporation Engineered Plastic Foams １．2015年3月期第2四半期決算概要 （以下、2014年度上期） ２．2015年3月期決算見通し （以下、2014年度見通し） ３．2015年3月期第2四半期決算補足 （以下、2014年度上期補足） ４．新工場建設・開発製品・新製品の紹介 21
Slide 22: 武漢工場建設
武漢工場建設 新工場建設の紹介 JSP Corporation Engineered Plastic Foams 中国武漢 発泡ポリプロピレンビーズ工場 「ピーブロック（英名ARPRO）」 中国全体 生産能力24,000トンへ 【背景】 ●富裕層が沿岸部から内陸部にも増加 ●自動車生産台数の増加 ●環境汚染の深刻化から車体の軽量化が進む 【新会社の概要】 (1) 社名：杰斯比塑料（武漢）有限公司（仮称） ★ (2) 所在地：中華人民共和国「武漢経済技術開発区」 (3) 事業内容：発泡ポリプロピレンビーズの製造及び販売 (4) 総投資額：約12億円 新工場 (5) 敷地面積：21,000㎡ (6
Slide 23: タイ工場建設
タイ工場建設 新工場建設の紹介 JSP Corporation Engineered Plastic Foams タイ 発泡ポリプロピレンビーズ工場 「ピーブロック（英名ARPRO）」 【背景】 ●高倍率品の需要増 ●安定供給、営業力・技術サポートの強化 【新会社の概要】 (1) 社名：JSP Foam Products (Thailand) Co., Ltd. （仮称） (2) 所在地：タイ王国「アジア工業団地」 （バンコク市内東約30km） ★ (3) 事業内容：発泡ポリプロピレンビーズの製造及び販売、 技術サポート 新工場 (4) 総投資額：約6億円 (5) 敷地面積：13,600㎡ (
Slide 24: ジャクソン工場内に新工場建設
ジャクソン工場内に新工場建設 新工場建設の紹介 架橋PE発泡シート JSP Corporation Engineered Plastic Foams 北米 架橋ＰＥ発泡シート事業への参入 均一で微細な気泡構造とその表面性能 医療用テープ 自動車ドアシールド ミラーガスケット 【新工場の概要】 (1) 所在地：北米ミシガン州ジャクソン (2) 事業内容：架橋ポリエチレン発泡シート生産 (3) 総投資額：約10億円 (4) 建築面積：3,400㎡ フレキソ印刷 ラミネート床下材 (5) 生産開始：2015年1月 マウンティングシート 24
Slide 25: ポリ乳酸発泡ビーズ・発泡体LACTIF
ポリ乳酸発泡ヒーズ・発泡体LACTIF 開発製品紹介 JSP Corporation Engineered Plastic Foams 環境にやさしい植物由来のポリ乳酸発泡ビーズ・発泡体「LACTIF」 【特徴】 ●植物由来 ●硬質発泡体 ●成形での収縮が少ない ●マテリアルリサイクルが可能 ●高温高湿環境で加水分解 ●FRPとの接着性に特に優れる Fiber Reinforced Plastics ガラス繊維＋不飽和ポリエステル 用途開拓中 ・太陽光発電等の再生可能エネルギー関連軽量化部材 ・船舶・車両などモビリティ関連の軽量化部材 25
Slide 26: 複合発泡体 ACTech
複合発泡体 ACTech 開発製品紹介 JSP Corporation Engineered Plastic Foams 各種樹脂・金属・無機素材と発泡体との複合体 「ACTech」 【ACTech とは】 当社独自の発泡体と熱硬化性樹脂 を含む各種樹脂及び金属や無機素 材を、当社独自技術で複合化させ た複合部材製品群の総称 【特徴】 ●発泡体の持つ圧倒的な軽量性、 断熱性 用途開拓中 ●複合化素材の強度、剛性 ●今迄に無い画期的な複合部材 LACTIF（植物由来のポリ乳酸発泡ビー ズ発泡体）とポリエステル樹脂を複合化 した太陽光発電装置の軽量化部材 26
Slide 27: 光反射シート
光反射シート 開発製品紹介 JSP Corporation Engineered Plastic Foams 極めて高い光反射率 （100%に近い）「光反射シート」 【光反射シートとは】 当社独自技術に拠り開発した、一方向に 超微細な気泡構造を持つ無機発泡ガス を用いたPS系多層押出し発泡シート 【特徴】 ●極めて高い光反射率（100%に近い） ●真空成型による賦形が可能 ●独自の製造技術によるコスト競争力 液晶テレビ、LED反射板等 27
Slide 28: 木目 スチレンペーパー ミラボード
木目 スチレンペーパー 新製品紹介 ミラボード JSP Corporation Engineered Plastic Foams フィルムを使わない木目模様付きポリスチレン発泡シート・ボード ●印刷フィルムを使用しない 世界初の当社独自技術によって印刷フィルム を使用することなく木目模様を付与 PSP木目 ●環境にやさしい 印刷フィルムを使用しないため有機溶剤の揮 発はありません ●良好な成形性、加工性 一般の製品同様に真空成形が可能 強度は従来製品と同等 ミラボードグレイン 28
Slide 29: ミラフォームラムダ
ミラフォームラムダ 新製品紹介 JSP Corporation Engineered Plastic Foams 高性能・新次世代型断熱材 「ミラフォームラムダ」 2020年住宅・構築物の改正省エネ基準の義務化に向けた需要増に大いに期待 ●高性能な断熱材 熱伝導率0.022W/m・K 吸水性が低く安定性能 ●環境・健康・安全対策 一般ミラフォーム同様 （ノンフロン・ノンホルムアル デヒド・4VOC基準適合） ●優れた機械物性 曲げ強度に高い性能 29
Slide 30: ミラポリカフォーム
ミラポリカフォーム 新製品紹介 JSP Corporation Engineered Plastic Foams ポリカーボーネートを当社技術で発泡させた 「ミラポリカフォーム」 防蟻剤なしでシロアリに侵食されない唯一の発泡プラスチック断熱材 【特徴】 ●防蟻性に優れている ●高い安全性 ●長期安定性 ●施工性に優れている ●耐衝撃性が高い（靭性が高い） ●耐熱性に優れている ●自己消火性を有している 他素材との複合化による新用途開拓 ▶小型風力発電の羽コア材 ▶鉄骨代替素材等 30
Slide 31: 株式会社ＪＳＰ お問合せ
JSP Corporation Engineered Plastic Foams 株式会社ＪＳＰ JSP Corporation Engineered Plastic Foams （ご注意） 本資料の予想は現時点で入手可能な情報に基づき算出したもので あり、実際の業績は今後様々な要因によって異なる結果となる可能 性があります。 お問合せ Tel 03-6212-6306 IR室 31