Marusan Securities Co., Ltd. · TSE:8613
Marusan Securities — FY2019 Earnings Presentation
49 slides from Marusan Securities's earnings presentation, May 20, 2019
Slide 1: 2019年3月期 決算説明会
2019年3月期 決算説明会 2019年5月20日（月） 丸三証券株式会社 本資料は、当社の業績等に関する情報の提供を目的としたものであり、当社が発行する有価証券の投資を勧誘する目的としたものではありません。 本資料は、2019年3月末日現在のデータに基づいて作成されています。なお、本資料で使用するデータ及び表現等の欠落・誤謬等につきましては、その責を負いかねますので ご了承ください。本資料に記載された意見や将来予測等は、資料作成時点の当社の判断であり、その情報の正確性、完全性を保証し、又は約束するものではありません。 また今後、予告なしに変更されることがあります。
Slide 2: 目次
目次 第一部：連結決算の状況 ・ 決算サマリー 3 ・ トレーディング損益の内訳 7 ・ 決算の概要 4 ・ 販売費・一般管理費の内訳 8 ・ 純営業収益の内訳 5 ・ 貸借対照表 9 ・ 受入手数料の主な内訳 6 第二部：経営戦略と取組状況 ・ 経営目標 11 ・ 投信の信託報酬と経費カバー率 18 ・ 第三次 株式投信純増３ヵ年計画 12-13 ・ 株式営業 19-22 ・ 投資信託の純増推移 14 ・ 配当政策 23 ・ 新規資金比率 15 ・ 配当金の長期推移 24 ・ 株式投信残高 16 ・ 株主総還元性向 25 ・ 株式投信の平均保有期間 17 第三部：参考資料 ・ 業績の推移 2
Slide 3: 第一部：連結決算の状況
第一部： 連結決算の状況 2
Slide 4: 決算サマリー（2019年3月期）
決算サマリー（2019年3月期） 純営業収益は155億48百万円（前期比▲17.5％） □受入手数料は148億79百万円（同▲18.8％） （投資信託） • 新規資金での販売に取り組んだものの、販売額の減少により募集手数料は減収（同▲36.2％） • 比較的安定収益である信託報酬は、投資信託の期中平均残高が増加したことなどから増収（同＋2.6％） （株式） • 委託売買代金の減少により、株式委託手数料は減収（同▲22.0％） 営業利益は68百万円（同▲97.8％） • 受入手数料の減収により、営業利益は前期比97.8％の減益 経常利益は5億70百万円（同▲83.3％） • 営業外収益として5億
Slide 5: 決算の概要（連結）
決算の概要（連結） （単位：百万円） 2018年 2019年 2018年 増減率 2019年3月期 3月期 3月期 増減率 3月期 （%） （%） ’19.3期 通期 通期 4Q 1Q 2Q 3Q 4Q 3Q比 営 業 収 益 18,985 15,648 ▲17.6 4,681 4,177 4,084 3,829 3,557 ▲7.1 純 営 業 収 益 18,853 15,548 ▲17.5 4,657 4,154 4,061 3,802 3,530 ▲7.2 販 売 費 ・ 15,813 15,480 ▲2.1 3,958 3,950 3,969 3,855 3,705 ▲3.9 一 般
Slide 6: 純営業収益の内訳（連結）
純営業収益の内訳（連結） （単位：百万円） 2018年 2019年 2018年 増減率 2019年3月期 3月期 3月期 増減率 3月期 （%） （%） ’19.3期 通期 通期 4Q 1Q 2Q 3Q 4Q 3Q比 合 計 18,853 15,548 ▲17.5 4,657 4,154 4,061 3,802 3,530 ▲7.2 受 入 18,335 14,879 ▲18.8 4,492 3,972 3,879 3,629 3,397 ▲6.4 手 数 料 トレーディング 132 256 93.2 51 65 74 70 46 ▲33.6 損 益 金 融 385 413 7.3 113 1
Slide 7: 受入手数料の主な内訳（連結）
受入手数料の主な内訳（連結） （単位：百万円） 2018年 2019年 2018年 増減率 3月期 3月期 増減率 3月期 2019年3月期 （%） （%） ’19.3期 通期 通期 4Q 1Q 2Q 3Q 4Q 3Q比 合 計 18,335 14,879 ▲18.8 4,492 3,972 3,879 3,629 3,397 ▲6.4 □株式委託手数料 株 式 7,508 5,878 ▲21.7 1,953 1,647 1,540 1,381 1,308 ▲5.3 委託売買代金の減少により 前期比減収 委託手数料 7,430 5,794 ▲22.0 1,941 1,607 1,522 1
Slide 8: トレーディング損益の内訳（連結）
トレーディング損益の内訳（連結） （単位：百万円） 2018年 2019年 2018年 3月期 3月期 3月期 2019年3月期 増減率 増減率 （%） （%） ’19.3期 3Q比 通期 通期 4Q 1Q 2Q 3Q 4Q 合 計 132 256 93.2 51 65 74 70 46 ▲33.6 株 式 等 0 ▲5 － 0 0 ▲0 ▲4 ▲0 － 債 券 ・ 為 替 等 132 262 97.5 51 65 74 74 47 ▲36.5 債 券 等 41 29 ▲28.7 8 5 10 10 3 ▲67.7 内 外国債券 37 22 ▲41.0 5 4 6 5 4 ▲21.1 為 替
Slide 9: 販売費・一般管理費の内訳（連結）
販売費・一般管理費の内訳（連結） （単位：百万円） 2018年 2019年 2018年 3月期 3月期 3月期 2019年3月期 増減率 増減率 （%） 販売費・一般管理費合計 （%） ’19.3期 通期 通期 4Q 1Q 2Q 3Q 4Q 3Q比 2019年3月期の販売費・一般 管理費は、主に取引関係費 や人件費の減少などにより、 合 計 15,813 15,480 ▲2.1 3,958 3,950 3,969 3,855 3,705 ▲3.9 前期比2.1％減少し 154億80百万円 取引関係費 1,530 1,472 ▲3.8 397 348 359 408 356 ▲12.8 □取
Slide 10: 貸借対照表（連結）
貸借対照表（連結） （単位：百万円） ’18.3期末 ’19.3期末 増減額 （単位：百万円） ’18.3期末 ’19.3期末 増減額 資産の部 負債の部 流動資産 75,779 67,379 ▲8,399 流動負債 40,480 34,947 ▲5,532 ～～～～～～～～～～～～～～～～～～～～～～～～～～～～～～～～～～～～～～～～～～～～～～～～～～～～～ ～～～～～～～～～～～～～～～～～～～～～～～～～～～～～～～～～～～～～～～～～～～～～～～～～～～～～ 現金・預金 23,163 21,177 ▲1,986 信用取引負債 2,683 2,922 238 預託金 24,594 2
Slide 11: 第二部：経営戦略と取組状況
第二部： 経営戦略と取組状況 10
Slide 12: 経営目標
経営目標 「お客様本位の業務運営への取組方針（2017年6月公表）」の実践 ・ 売買手数料依存の収益構造から脱し、残高連動報酬をベースにした 収益構造を確立すること ・ お客様に投資信託を通じてグローバルな資産運用をしていただくこと 成果指標（ＫＰＩ） ① お客様の株式投信の平均保有期間の長期化 ・・・資産運用のコストパフォーマンスの向上（お客様にとって最善の利益の追求） ② 信託報酬の販売費・一般管理費カバー率の上昇 ・・・市況変動に左右されにくい強固な収益基盤の確立 実現に向けて 「第三次 株式投信純増３ヵ年計画」の策定 11
Slide 13: 第三次 株式投信純増３ヵ年計画
第三次 株式投信純増３ヵ年計画 対象期間 2018年4月～2021年3月 1兆円 7,723億円 純増計画 純増 1 （70億円／月） 株式投信純増 * ７０億円/月 達成への取組として新規資金販売１００億円/月の定着 投信残高 2 株式投信残高* １兆円 2018年3月 2021年3月 *12 ：：純増＝販売額－売却・償還額 * 株式投信残高はノーロード投信等除く 12
Slide 14: 第三次 株式投信純増３ヵ年計画の達成状況
第三次 株式投信純増３ヵ年計画の達成状況 （億円） 基準価額の変動を除く「純増による」残高推移 純増実績 10,000 計画達成率 163億円 12ヶ月経過時点の計画値 19.5％ 840億円 （70億円×12ヶ月） 9,000 純増目標 2,520億円 8,000 純増実績 163億円 残高 7,723億円 7,000 '18年3月 '19年3月 '20年3月 '21年3月 純増目標（億円／月） ７０．０ ７０．０ ７０．０ 実績（億円／月） １３．６ 13 ※純増＝販売額－売却・償還額
Slide 15: 投資信託の純増推移
投資信託の純増推移 販売 新規資金による販売に注力 上期はフィンテックファンド、下期はＪリートファンドとバランス型ファンドを中心とした販売 売却 下期に市場環境の悪化もあり、 グローバル株式に投資するファンドを中心に個人のお客様から売却が増加 （単位：億円） 2018年3月期 2019年3月期 2019年3月期 通期 通期 1Q 2Q 3Q 4Q 純 増 628 163 138 76 ▲12 ▲38 リテ ール営業 559 194 116 70 25 ▲18 （ 販 売 額 ） （1,853） （1,219） （306） （308） （306） （298） （売却・償還額） （1,293） （
Slide 16: 新規資金比率（リテール営業）
新規資金比率（リテール営業） 販売額（月平均・億円） 新規資金比率（％） 300 60 新規資金比率 新規資金比率 45.5％ 42.8％ 200 40 販 21.1％ 売 額 新 100 規 20 資 金 0 0 ２０１７年３月期 ２０１８年３月期 ２０１９年３月期 15 ※新規資金比率＝新規資金販売額÷販売額×100
Slide 17: 株式投信残高
株式投信残高 国内株式投信全体と当社株式投信の比較 （2015年5月末：残高ピーク 2019年3月末） （兆円） （億円） 80 国内株式投信全体の残高 8,500 当社株式投信の残高 （ノーロード投信等含む） 70兆1,300億円 70 8,000 64兆1,499億円 ▲8.5% 7,599億円 7,549億円 ＋0.7% 60 7,500 50 7,000 2015年5月末 2019年3月末 2015年5月末 2019年3月末 ※国内株式投信残高はＥＴＦ除く ※当社株式投信残高は外国籍投信含む 出所）投資信託協会、日本証券業協会 16
Slide 18: 株式投信の平均保有期間（ＫＰＩ①）
株式投信の平均保有期間（ＫＰＩ①） お客様の株式投信の平均保有期間の長期化 （年） 国内株式投資信託全体と当社株式投資信託の平均保有期間の推移 （2014年3月末～2019年3月末） 7.0 ２０１７年 ６月 6.6 「お客様本位の業務運営への取組方針」 策定 ・ 公表 6.0 5.1 5.0 3.9 4.0 3.4 3.0 2.8 3.5 2.1 2.9 2.9 2.0 2.6 2.2 1.9 当社株式投信 国内株式投信全体 1.0 '14.3 '15.3 '16.3 '17.3 '18.3 '19.3 ※平均保有期間は、平均残高（基準月の月末残高と1年前の月末残高の平均）を基準月を含めた1
Slide 19: 投信の信託報酬（月平均）と経費カバー率（ＫＰＩ②）
投信の信託報酬（月平均）と 経費カバー率【対面営業部門】（ＫＰＩ②） （億円） 5.0 50.0% 4.5 4.5 投信の信託報酬 (月平均)[左軸] 45.0% 4.4 投信の信託報酬による対面営業部門の経費カバー率 [右軸] 4.0 3.9 3.9 40.0% 3.7 3.7 37.3% 3.5 3.3 3.3 3.3 33.2% 35.0% 35.7% 3.0 33.2% 3.0 2.8 2.8 28.8% 32.1% 30.0% 2.7 30.9% 29.1% 2.4 23.7% 28.4% 2.5 26.3% 25.0% 22.2% 24.1% 1.9 1.9 2.0 1.8 1.8
Slide 20: 株式営業 ～日本株に強い絶対的存在へ～
株式営業 ～日本株に強い絶対的存在へ～ 充実したリサーチ体制 時価総額に関係なく 良質な銘柄を発掘 レポート営業の実践 19
Slide 21: 株式営業 ～充実したリサーチ体制～
株式営業 ～充実したリサーチ体制～ リサーチ体制への経営資源の積極投入 株式営業の根幹は、銘柄発掘を行う『リサーチ力』と認識 リサーチ要員合計２８名は、営業員以外の従業員の12％と 相当な経営資源を投入 リサーチ要員 調査部 エクイティ部 投資情報部 ２８名 １６名 ８名 ４名 代表役員も参加する定期的な銘柄選定会議 外国株式の個別銘柄提案は行わず、日本株に特化 20
Slide 22: 株式営業 ～時価総額に関係なく良質な銘柄を発掘～
株式営業 ～時価総額に関係なく良質な銘柄を発掘～ 当社のカバレッジ銘柄数構成比 (2018年4月～2019年3月) JASDAQ マザーズ 東証１部 東証２部 TOPIX100 Mid400 TOPIX100 Mid400 Small Small 東証２部 マザーズ JASDAQ 合計 東証1部 TOPIX 東証2部 マザーズ JASDAQ Mid400 Small 63.9% 100 100.0% 82.2% 14.4% 21.7% 46.1% 2.8% 11.7% 3.3% 21 21
Slide 23: 株式営業 ～レポート営業の実践～
株式営業 ～レポート営業の実践～ 丸三レポートをはじめとしたアナリストレポートは 有効な販促ツールとして機能 当社の調査・情報の機関紙である「丸三レポート」は昭和２０年代から発行を続けており、 取り上げる銘柄は個人投資家に根強い人気 現在も月間約３万部を発行し、毎月、お客様にお届けしており、当社の有効な販売促進ツール として活躍 他にも週次で「Marusan Weekly」を発行し、マーケットの状況に応じたきめ細かな提案を実施す るほか、随時アナリストレポートを発行 アナリストレポートと併せて、写真や図表をメインに作成した「ビジュアル資料」を併用し分かり やすい提案を実施 丸三
Slide 24: 配当政策 ～積極的な株主還元～
配当政策 ～ 積極的な株主還元 ～ 1. 普通配当 連結配当性向 ５０％以上 2. 特別配当 ２０２０年３月期末まで特別配当を継続実施 （単位：１株当たり、年間） 普通配当 特別配当 合 計 2018年3月期 ３５円 ３０円 ６５円 （中間５円 期末３０円） （中間１５円 期末１５円） 2019年3月期 ５円 ２０円 ２５円 （中間３円 期末２円） （中間１０円 期末１０円） 2020年3月期 未定 １０円 未定 （中間５円 期末５円） 2021年3月期 未定 ０円 未定 ※期末基準における配当は、各期終了後に開催される定時株主総会での決議を条件と致します 23
Slide 25: 配当金の長期推移
配当金の長期推移 安定的な還元を基本としつつ、期間業績を反映して機動的に （単位：円/1株） 120 公約 110.0 配当性向 ５０％以上 100 ’14.3期期末配当～ 特別・記念配当 公約 85.0 期末配当 配当性向 80 ３０％以上 70.0 70.0 中間配当 65.0 60 55.0 50.0 40 30.0 25.0 20.0 20.0 20 15.0 13.5 11.010.0 10.0 8.0 7.5 5.0 5.0 5.0 3.0 5.0 5.0 5.0 5.0 5.0 5.0 5.0 5.0 0.0 0 '89.3 '90.3 '91.3 '92.3 '93.3 '94
Slide 26: 株主総還元性向（上場来累計）
株主総還元性向（上場来累計） ～上場来の累計総還元性向は、８３％の水準～ （億円） 800 総還元性向 90% 累計最終損益（左軸） ８３％ 700 80% 712 累計配当金＋累計自己株消却額（左軸） 70% 600 総還元性向（上場来累計） （右軸） 60% 500 配当金 525 588 自己株消却 50% 62 400 40% 300 30% 200 20% 100 10% 0 0% '86.9 '87.9 '88.9 '89.3 '90.3 '91.3 '92.3 '93.3 '94.3 '95.3 '96.3 '97.3 '98.3 '99.3 '00.3 '01.3 '02.3
Slide 27: 第三部：参考資料
第三部： 参考資料 26
Slide 28: 業績の年度推移（連結）
業績の年度推移（連結） （単位：百万円） 2014年 2015年 2016年 2017年 2018年 2019年 3月期 3月期 3月期 3月期 3月期 3月期 営 業 収 益 23,175 20,255 18,177 15,697 18,985 15,648 純 営 業 収 益 23,085 20,147 18,075 15,571 18,853 15,548 販 売 費 ・ 15,666 15,239 15,328 14,913 15,813 15,480 一 般 管 理 費 営 業 利 益 7,419 4,908 2,746 657 3,039 68 経 常 利 益 7,818 5,22
Slide 29: 業績の四半期推移（連結）
業績の四半期推移（連結） （単位：百万円） 2017年3月期 2018年3月期 2019年3月期 1Q 2Q 3Q 4Q 1Q 2Q 3Q 4Q 1Q 2Q 3Q 4Q 営 業 収 益 3,880 3,662 4,010 4,144 4,361 4,420 5,522 4,681 4,177 4,084 3,829 3,557 純営業収益 3,858 3,635 3,972 4,104 4,328 4,385 5,481 4,657 4,154 4,061 3,802 3,530 販 売 費 ・ 3,773 3,709 3,690 3,740 3,900 3,865 4,089 3,958 3
Slide 30: 受入手数料の主な内訳 年度推移（連結）
受入手数料の主な内訳 年度推移（連結） （単位：百万円） 2014年 2015年 2016年 2017年 2018年 2019年 3月期 3月期 3月期 3月期 3月期 3月期 受 入 手 数 料 21,220 18,931 17,138 15,035 18,335 14,879 株 式 8,293 6,703 6,293 4,792 7,508 5,878 委 託 手 数 料 8,174 6,584 6,157 4,713 7,430 5,794 引 受 募 集 手 数 料 65 72 92 46 45 52 投 資 信 託 12,800 12,089 10,726 10,108 10,63
Slide 31: 受入手数料の主な内訳 四半期推移（連結）
受入手数料の主な内訳 四半期推移（連結） （単位：百万円） 2017年3月期 2018年3月期 2019年3月期 1Q 2Q 3Q 4Q 1Q 2Q 3Q 4Q 1Q 2Q 3Q 4Q 受 入 手 数 料 3,674 3,517 3,857 3,986 4,221 4,266 5,354 4,492 3,972 3,879 3,629 3,397 株 式 1,173 1,009 1,319 1,290 1,590 1,639 2,324 1,953 1,647 1,540 1,381 1,308 委 託 手 数 料 1,155 996 1,293 1,268 1,581 1,596 2,311
Slide 32: トレーディング損益の内訳 年度推移（連結）
トレーディング損益の内訳 年度推移（連結） （単位：百万円） 2014年 2015年 2016年 2017年 2018年 2019年 3月期 3月期 3月期 3月期 3月期 3月期 ト レ ー デ ィ ン グ 損 益 1,320 726 429 202 132 256 株 式 等 0 0 0 0 0 ▲5 債 券 ・ 為 替 等 1,320 726 429 202 132 262 債 券 等 1,169 601 316 144 41 29 内 外国債券 1,081 546 259 111 37 22 為 替 等 151 124 112 57 90 232 ※内 外国債券は、外国債券の販売及び売
Slide 33: トレーディング損益の内訳 四半期推移（連結）
トレーディング損益の内訳 四半期推移（連結） （単位：百万円） 2017年3月期 2018年3月期 2019年3月期 1Q 2Q 3Q 4Q 1Q 2Q 3Q 4Q 1Q 2Q 3Q 4Q ト レ ーデ ィ ン グ 損 益 90 37 39 34 21 29 30 51 65 74 70 46 株 式 等 0 0 0 0 0 0 0 0 0 ▲0 ▲4 ▲0 債 券 ・ 為 替 等 90 37 39 34 21 29 30 51 65 74 74 47 債 券 等 83 22 21 17 9 8 14 8 5 10 10 3 内 外国債券 73 9 14 13 11 8 12 5 4 6 5
Slide 34: 自己資本規制比率の推移
自己資本規制比率の推移 （単位：％） 年度 2014年 2015年 2016年 2017年 2018年 2019年 推移 3月期 3月期 3月期 3月期 3月期 3月期 自己資本 規制比率 701.9 708.1 710.0 682.6 603.2 604.2 （単位：％） 2017年3月期 2018年3月期 2019年3月期 四半期 推移 1Q 2Q 3Q 4Q 1Q 2Q 3Q 4Q 1Q 2Q 3Q 4Q 自己資本 742.1 739.3 729.8 682.6 673.3 650.3 647.2 603.2 600.9 602.5 607.6 604.2 規制比率 ※自己資本規制比率は
Slide 35: 預り資産の推移
預り資産の推移 （単位：億円） 2017年3月期 2018年3月期 2019年3月期 1Q 2Q 3Q 4Q 1Q 2Q 3Q 4Q 1Q 2Q 3Q 4Q 合 計 17,601 17,957 19,662 19,748 20,526 21,212 22,427 21,329 21,197 21,790 18,575 19,576 株 式 9,040 9,418 10,267 10,287 10,760 11,146 11,741 11,342 11,227 11,476 9,523 9,986 投 信 7,534 7,578 8,353 8,428 8,707 8,977 9,668 9,0
Slide 36: 投資信託・外国債券の状況
投資信託・外国債券の状況 投資信託 2017年3月期 2018年3月期 2019年3月期 1Q 2Q 3Q 4Q 1Q 2Q 3Q 4Q 1Q 2Q 3Q 4Q 販 売 額 540 548 529 574 510 496 629 406 332 324 319 302 （ 億 円 ） 募集手数料 1,351 1,374 1,349 1,459 1,339 1,271 1,536 1,092 885 879 835 744 （ 百 万 円 ） 株式投信 残 高 6,276 6,373 6,965 7,120 7,335 7,609 8,162 7,723 7,748 8,023 6,986 7,
Slide 37: 配当金の推移
配当金の推移 （単位：円/株） ‘06年 ‘07年 ‘08年 ‘09年 ‘10年 ‘11年 ‘12年 ‘13年 ‘14年 ‘15年 ‘16年 ‘17年 ‘18年 ‘19年 3月期 3月期 3月期 3月期 3月期 3月期 3月期 3月期 3月期 3月期 3月期 3月期 3月期 3月期 普 通 60.0 20.0 15.0 7.5 5.0 5.0 5.0 13.5 55.0 45.0 30.0 10.0 35.0 5.0 配 当 中間 － 10.0 10.0 5.0 2.5 2.5 2.5 2.5 30.0 15.0 15.0 3.0 5.0 3.0 ※ 期末 60.0 10.0 5.0 2.5
Slide 38: 当社取扱い投資信託の変遷（国内株式投信）
当社取扱い投資信託の変遷 （国内株式投信） 郵政相場・ アジア新興国の リーマンショック ブラジル金融取引税 アベノミクス相場・ 中国経済の急成長 成長 金利の超低下 ブラジルレアル下落 米国経済の回復 西暦 '03年 '04年 '05年 '06年 '07年 '08年 '09年 '10年 '11年 '12年 '13年 '14年 '15年 '16年 '17年 '18年 '19年 利 回 り 重 視 成 長 重 視 インカム＆ ＤＩＡＭ 日本厳選 フィデリティ キャッシュ 新興企業日本株 中小型株 日本配当成長 601億円 270億円 839億円（2013/12） 536億円（2018/1） （2
Slide 39: 当社取扱い投資信託の変遷（外国株式投信）
当社取扱い投資信託の変遷 （外国株式投信） 郵政相場・ アジア新興国の リーマンショック ブラジル金融取引税 アベノミクス相場・ 中国経済の急成長 成長 金利の超低下 ブラジルレアル下落 米国経済の回復 西暦 '03年 '04年 '05年 '06年 '07年 '08年 '09年 '10年 '11年 '12年 '13年 '14年 '15年 '16年 '17年 '18年 '19年 中国成長期待 ア ジ ア 新 興 国 株 式 米 国 株 式 中国株投信 ＪＰＭ グ ロ ー バ ル 株 式 ＨＳＢＣ （単） 北米高配当 中国クオリティ 215億円 317億円 成長株 グローバル （2004/3） （
Slide 40: 当社取扱い投資信託の変遷（外債投信）
当社取扱い投資信託の変遷 （外債投信） 郵政相場・ アジア新興国の リーマンショック ブラジル金融取引税 アベノミクス相場・ 中国経済の急成長 成長 金利の超低下 ブラジルレアル下落 米国経済の回復 西暦 '03年 '04年 '05年 '06年 '07年 '08年 '09年 '10年 '11年 '12年 '13年 '14年 '15年 '16年 '17年 '18年 '19年 先 進 国 国 債 現地通貨建て新興国国債 米ドル建て新興国国債 インカム獲得方法の多様化 2006/3～ 2008/11～ 2011/2～ ダイワ海外 ブラジル ＰＩＭＣＯ インカム ＰＩＭＣＯ ソブリン ボンド ※ ニュ
Slide 41: 従業員数と平均年齢の推移
従業員数と平均年齢の推移 2017年3月期 2018年3月期 2019年3月期 1Q 2Q 3Q 4Q 1Q 2Q 3Q 4Q 1Q 2Q 3Q 4Q 従 業員数 1,111 1,088 1,061 1,038 1,155 1,121 1,112 1,077 1,175 1,146 1,112 1,075 （ 人 ） 平 均年齢 33.8 34.2 34.6 35.0 33.8 34.1 34.4 34.7 33.7 34.0 34.3 34.9 （ 歳 ） ※歩合外務員及び臨時従業員を除く 40
Slide 42: リテール営業部門の人員推移
リテール営業部門の人員推移 （単位：名） 1,000 証券貯蓄部門 876 一般営業部門 800 704 391 394 345 364 600 549 301 307 325 261 294 294 293 227 247 256 233 277 265 206 189 238 196 208 400 444 446 460 470 464 475 482 200 405 430 443 416 420 421 376 418 432 422 427 353 354 365 398 0 '98.3 '99.3 '00.3 '01.3 '02.3 '03.3 '04.3 '05.3 '06.3
Slide 43: 店舗ネットワーク ～地域密着型営業の拠点～
店舗ネットワーク ～地域密着型営業の拠点～ 東北・北陸 3店舗 2019年3月末時点 会津支店 新潟支店 全30拠点 （インターネット事業所１含む） 上越支店 関東 5店舗 日光支店 太田支店 中国 3店舗 伊勢崎支店 岡山支店 館林支店 広島支店 沼田支店 呉支店 都内・首都圏 11店舗 本店・本店営業部 新宿支店 九州 2店舗 池袋支店 福岡支店 三ノ輪支店 北九州支店 二子玉川支店 千葉支店 野田支店 中部 2店舗 横浜支店 近畿 3店舗 名古屋支店 秩父支店 京都支店 一宮支店 日吉営業所 大阪支店 大泉学園営業所 川西支店 42
Slide 44: 投資信託の販売会社における比較可能な共通ＫＰＩ①
投資信託の販売会社における比較可能な共通ＫＰＩ① 投資信託の運用損益別顧客比率 運用損益がプラス 78.9％ 40% 33.8% 30% 23.8% 20% 18.6% 14.8% 10% 6.5% 2.4% 0.1% 0.1% 0% ※2018年3月末時点に投資信託を保有している個人顧客が対象 ※トータルリターン÷2018年3月末の時価、で計算 ※遡及期間：2001/10/1～2018/3/30 43 ※ＥＴＦ、上場ＲＥＩＴ、公社債投信等は除く
Slide 45: 投資信託の販売会社における比較可能な共通ＫＰＩ②
投資信託の販売会社における比較可能な共通ＫＰＩ② 投資信託預り残高上位20銘柄のコスト・リターン/リスク・リターン（設定後5年以上経過） 高 高 50% 50% 40% 40% 30% 30% リ リ タ 20% タ 20% ー ー 10% 10% ン ン 0% 0% -10% -10% 0% 1% 2% 3% 0% 10% 20% 30% 低 低 コスト リスク 低 高 低 高 コスト リターン リスク リターン 残高加重平均（●マーク） 残高加重平均（●マーク） 2.04％ 5.24％ 13.60％ 5.24％ ※設定後5年以上経過している投資信託のうち残高上位20銘柄 44 ※期間：20
Slide 46: 投資信託の預り残高上位20銘柄一覧
投資信託の預り残高上位20銘柄一覧 お客様にご購入いただいた投資信託の残高上位20銘柄は以下のとおりです。 ファンド名 ファンド名 1 ニッセイＪリートオープン（毎月分配型） 11 イーストスプリング・インド株式オープン 2 ブラジル・ボンド・オープン（毎月決算型） 12 ＤＩＡＭ新興市場日本株ファンド 3 ＤＩＡＭ高格付インカム・オープン（毎月決算コース） 13 ＤＷＳ グローバル公益債券ファンド（毎月分配型）Ａコース 4 ＰＩＭＣＯニューワールド円インカムファンド（毎月分配型） 14 東京海上・円資産バランスファンド（毎月決算型） 5 ダイワ海外ソブリン・ファンド（毎月分配型） 15 ＤＩ
Slide 47: ガバナンス体制
ガバナンス体制 組織形態 組織形態 監査役設置会社 監査役設置会社 取締役人数 取締役人数 ７名 （うち４名が社外取締役） ７名 （うち４名が社外取締役） 監査役人数 監査役人数 ３名 ４名 （うち２名が社外監査役） （うち２名が社外監査役） ※社外取締役・社外監査役は全員独立役員（うち１名女性） 取締役会の議長は社外取締役 任意の報酬委員会の設置 46
Slide 48: ＳＤＧｓ（持続可能な開発目標）への取り組み
ＳＤＧｓ（持続可能な開発目標）への取り組み 「こどものみらい古本募金」 すべての店舗に古本の回収ボックスを設置 回収された古本等の査定額が「子供の未来応援基金」へ寄付されます フードバンク活動への参画 1995年より毎年、送付先不明等で返送された株主優待米を 日本赤十字社に寄贈しています 東日本大震災復興支援のための義援金セミナーへ協賛 セミナーの参加費を義援金として集め、 集められた義援金は「テイラー・アンダーソン記念基金」へ寄付されます 医療研究向上の支援 人類の疾病の予防と治療技術の向上のために、 医療関係の財団に毎年寄付を行っています 働きやすい職場環境の実現 働き方改革の実施や女性の
Slide 49: 問合わせ先
◇問合わせ先 丸三証券株式会社 企画部 TEL:03-3238-2301 FAX:03-3238-2225 https://www.marusan-sec.co.jp/ 本資料は、当社の業績等に関する情報の提供を目的としたものであり、当社が発行する有価証券の投資を勧誘する目的とし たものではありません。 本資料は、2019年3月末日現在のデータに基づいて作成されています。なお、本資料で使用するデータ及び表現等の欠落・ 誤謬等につきましては、その責を負いかねますのでご了承ください。本資料に記載された意見や将来予測等は資料作成時点 の当社の判断であり、その情報の正確性、完全性を保証し、又は約束する