Slide 1: エランとの資本業務提携について
エムスリー株式会社 エランとの 資本業務提携について 2024年9月 Copyright © 2024 M3, Inc. All rights reserved. 0
Slide 2: Copyright © 2024 M3, Inc. All rights reserved.
本書には、当社又は当社グループに関連する見通し、計画、目標などの将来に 関する記述がなされています。これらの記述は、当社が現在入手している情報 に基づき、本書の作成時点における予測等を基礎としてなされたものです。また、 これらの記述は、一定の前提（仮定）の下になされています。これらの記述若しく は前提（仮定）が、客観的には不正確であったり、又は将来実現されない可能性 があります。 また、本書に記載されている当社及び当社グループ以外の企業等にかかわる 情報は、公開情報等から引用又は当該企業等から提供を受けたものであり、か かる情報の真実性・正確性・適切性等について当社は何らの検証も行っておら ず
Slide 3: Copyright © 2024 M3, Inc. All rights reserved.
本公開買付けは、直接間接を問わず、米国内において若しくは米国に向けて行わ れるものではなく、また、米国の郵便その他の州際通商若しくは国際通商の方法・ 手段（電話、テレックス、ファクシミリ、電子メール、インターネット通信を含みます が、これらに限りません。）を使用して行われるものではなく、更に米国内の証券 取引所施設を通じて行われるものでもありません。上記方法・手段により、若しく は上記施設を通じて、又は米国内から本公開買付けに応募することはできません。 また、本公開買付けに係るプレスリリース又は関連する書類はいずれも米国内に おいて若しくは米国に向けて、又は米国内から、郵送その他の方法によって
Slide 4: 本件の概要
本件の概要 買付金額： 1,040 円（株式取得総額：約315～350億円） 買付金額： ［1,600］円（株式取得総額：［1,397］億円） 主要条件 公開買付けの プレミアム： 前営業日終値839円に対して23.96%、同日までの過去1ヶ月間 終値の単純平均値823円に対して26.37% プレミアム： 前営業日終値●円に対して●.●●%、 取得株式数： 30,360,200株（50.10%）～33,329,453株（55.00%） 同日までの過去1ヶ月間終値の単純平均値●円に対して●.●●% 公開買付け 取得株式数： 応募義務： ［81,210,400］株（51
Slide 5: 財務および収益へのインパクト
財務および収益へのインパクト 本件における必要金額は約315～350億円 – 全額を手元資金で充足する予定 無形固定資産の償却費を考慮しても増益となる見込み であり、1株あたり利益へのインパクトはポジティブ 今回の公開買付価格の市場株価に対するプレミアムは 約24%程度*となるが、合理的な範囲であり、シナジーの 実現により大きなリターンが獲得できる見込み * 公表日の前営業日終値を用いて計算した場合 Copyright © 2024 M3, Inc. All rights reserved. 4
Slide 6: エラン：会社概要
エラン： 会社概要 ㈱エラン 主な事業 所在地 長野県松本市出川町 CSセット事業 – 医療機関及び介護施設の患 設立 1995年 2月 者・利用者向けに衣類・タオル などの日常生活用品を提供 資本金 5億7,300万円 海外事業 売 上： 41,426百万円 – インド・ベトナム市場に参入し 業績 営業利益： 3,665百万円 ランドリーサービス事業を展開 （2023年12月期 連結） 新規事業 取引先 2,439件 – 退院・在宅セットを提供し、患 施設数 * 2024年6月末時点 者・利用者の退院・退所後の 生活もサポート 連結： 692人 従業員 * 2023年12月末現在
Slide 7: 目指す世界観：to Cプラットフォームの強化
目指す世界観： to Cプラットフォームの強化 エンドユーザーのカバレッジ 提供商材 単位：万人（のべ人数） （エランユーザーと親和性が高いもの） 約500 約1,300 Ask PSP Doctors 在宅看護 治験 約800 （ソフィアメディ） ホスピス （3H､QLife） デジスマ診療 オンライン オンライン 診療 服薬指導 ホワイトジャック 治験向け患者 パネル CSセット AskDoctors の提供 その他 （在宅・ホスピスなど） 約1,300万人のプラットフォーム×様々なニーズをカバーする サービスで、ｔｏ Ｃ向けプラットフォームをさらに強化 Copyright © 2024
Slide 8: 協業・シナジー案
協業・シナジー案 エランの患者接点獲得により、当社がサービスを提 供するto Cプラットフォームを拡大 当社サービスとの連携 CSセット：当社サービスとの連携による他社との差別 を通じた新規事業開発・ １ 化・高付加価値化の実現 ＣＳセットの付加価値 向上 退院・在宅セットの開発サポートの他、早期退院に繋 がる支援等を通じ、患者のQOL向上に加え医療機 関の経営改善にも貢献 両社取引先に対する 当社グループ： 病院を中心とする顧客基盤を保有 ２ クロスセル エラン： 病院に加え、介護施設にもサービスを提供 ３ 当社リソースを活用した 当社リソースを活用し、新規サービス開
Slide 9: 患者・医療機関の課題とソリューション例
１ 患者・医療機関の課題とソリューション例 ２ ３ ４ 新規事業創出 付加価値向上 入院前 入院中 退院後 患者 適切な入院先の 入院準備、入院着 退院後の在宅医療機 選定 の洗濯・補充などの 関の選定 治療方針等への 負担 様々な生活ニーズや 課題 不安 課題 医療機関 自院の専門領域 病棟スタッフの人員 退院調整における人員 の集患 不足、業務外の負 不足 担増 長期入院患者の増加 患者満足度の向上 に伴う経営状況の悪化 CSセット ション例 ソリュー エラン 退院セット・在宅セット Ｍ３ M3PSP M3キャリアプライム 早期退
Slide 10: 提携による取引病院数の増加
１ 提携による取引病院数の増加 ２ ３ ４ 両社取引先へ のクロスセル 現在 将来イメージ 当社グループ 約6,000施設 エラン 1,399施設 相互の顧客紹介により、取引施設数を大幅に伸ばすことが可能 両社の営業リソースを活用し、取引先の開拓を加速していく ※エランの契約施設数は50床以上の施設が対象。出典：「株式会社エラン2024年12月期 第2四半期 決算説明資料」 Copyright © 2024 M3, Inc. All rights reserved. 9
Slide 11: グループ会社へのIT支援実績
１ グループ会社へのIT支援実績 ２ ３ ４ 生産性向上 競争力強化 インハウスリソースでシステム関連のサポートを実施 内製化による外部委託等のシステム開発関連費用を削減 Ａ社 Ｂ社 Ｃ社 （医療機関向けITソリューション） （医師プラットフォーム関連） （製薬R&D関連） 約3.5倍 約1.7倍 約1.6倍 売上成長 買収時 FY23 買収時 FY23 買収時 FY23 買収後の ＩＴコストの 50% 87% 75% 削減 削減 削減 削減 コスト削減と売上成長を両立、支援実績も多数 2024年4月にＭ３テクノロジーズを設立し、支援体制を大幅拡充 Copyright © 2024 M
Slide 12: 当社グループのグローバル医師PF
１ 当社グループのグローバル医師PF ２ ３ ４ 海外展開 サポート 医師会員数比率（2024年6月末） 当社のグローバルプラットフォーム及び海外Ｍ＆Ａなどのノウハウを 活用し、エランの海外展開をサポート ※日本の医師数は厚労省データ（2022）、その他の国別医師数はWHO各国最新データ等による Copyright © 2024 M3, Inc. All rights reserved. 11
Slide 13: Copyright © 2024 M3, Inc. All rights reserved.
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