Slide 1: 2019年12月期 決算説明資料
2019年12月期（1月1日~12月31日） 決算説明資料 2020年2月13日 ユニ・チャーム株式会社 代表取締役 社長執行役員 高原 豪久 本資料には、現在入手している将来に関する、見通し・計画に基づく予測が含まれております。 実際の業績は、競合状況・為替の変動等に関わるリスクや、不確定要因により記載の計画と 大幅に異なる可能性があります。 Copyright (c) Unicharm 2012 Unicharm Corporation. Corporation. All rights All rights reserved. reserved.
Slide 2: 2019年12月期 決算概要
2019年12月期（1月1日~12月31日） 決算概要 ◆資料内の表記 BC： ベビーケア事業 FC： フェミニンケア事業 HC： ヘルスケア事業 C&F：クリーン＆フレッシュ事業 PC： ペットケア事業 Copyright (c) Unicharm 2012 Unicharm Corporation. Corporation. All rights All rights reserved. reserved.
Slide 3: 2019年12月期 決算総括
2019年12月期 決算総括 連結業績 売上高7,142億円（3.8%増収）、コア営業利益898億円（5.6%減益） コア営業利益率（COPM） 13.8%➡12.6% 日本業績（2.1%減収、23.0%減益） HCは『ライフリー』の中度・軽度商品及び『超快適マスク』を中心に高成長を継続し増収増益 PCはプレミアム商品や市場創造型商品を継続的に投入し増収増益 消費税率引き上げに伴う駆け込み需要が若干予想を下回り、それに伴う反動の戻りが遅れた ことと、越境ECの減収を吸収しきれず、2019年度下期では1%増収と計画未達成 日本の減収減益の主要因であるBCは中国向け
Slide 4: 連結決算ハイライト（1-12月）
3.8%増収、5.6%営業減益、売上高は過去最高を更新 連結決算ハイライト（1-12月） （百万円） （当初予想） ‘18/12月期 ‘19/12月期 増減額 増減率 達成率 ‘19/12月期 売上高 688,290 714,233 +25,943 +3.8% 730,000 97.8% コア営業利益 95,107 89,779 -5.6% 100,000 -5,328 89.8% (利益率) (13.8%) (12.6%) (-1.2P) (13.7%) 税引前当期利益 91,561 69,538 24.1% 96,500 -22,023 72.1% (利益率) (13.3%) (9.7
Slide 5: コア営業利益増減（1-12月）
海外ではインドを中心に数量増となるも、中国向け越境ECの 大幅減収減益や、eコマース、新商品等の売上高控除販促費 率の悪化により53億円の減益。 コア営業利益増減（1-12月） （億円） 販売管理費率 粗利益率 0.1P悪化 1.1P悪化 販促費 広告費 物流費 その他 原材料 商品構成 数量等 951 関連 等 898 -3 +12 -32 -45 -12 -73 +100 【その他の主な内訳】 【商品構成等の主な内訳】 ・DSGの新規連結により 約-25億円 ・売上高控除販促費率の上昇 （ECイベントや棚代）約-50億円 ・IFRS第16号「リース」適用の影響 約-10億円 ・九州工場
Slide 6: 所在地別セグメント情報（1-12月）
アジアでは中国が増収増益を牽引、インドは高成長を持続。 日本ではHC、PCが増収増益だが、越境ECの大幅減収減益 が影響。その他では中東、ブラジル、米国が好調を継続。 所在地別セグメント情報（1-12月） （百万円） （参考）※1 ‘18/12月期 ‘19/12月期 増減額 増減率 実質 増減率 売上高 279,589 273,773 -5,817 -2.1% ― 日本 コア営業利益 56,334 43,372 -12,961 -23.0% ― (利益率) (20.1%) (15.8%) (-4.3P) 売上高 302,866 329,934 +27,069 +8.9% +12.0% アジ
Slide 7: 所在地別 コア営業利益率（1-12月）
日本は中国元安の影響等もあり越境ECの収益性が悪化。 アジアは中国FCでプレミアム化拡大、インドでエリア拡大等で の収益性改善。その他は北米PC、ブラジルでの収益性改善。 所在地別 コア営業利益率（営業利益率）（1-12月） 25.0% ※1 日本 アジア その他 連結 21.7% 20.1% 20.0% 16.7% 15.8% 15.5% 15.0% 13.8% 13.7% 13.5% 13.8% 12.6% 12.3% 12.0% 10.8% 11.0% 10.8% 11.8% 10.0% 11.2% 11.1% 8.7% 9.4% 7.3% 6.7% 4.9% 5.5% 4.6% 5
Slide 8: 事業別セグメント情報（1-12月）
パーソナルケアはFCとHCが好調継続だが、越境ECの成長 鈍化や九州工場稼働の影響もあり増収減益。 PCは日本や北米、アジア地域で好調に推移し増収増益。 事業別セグメント情報（1-12月） （百万円） ‘18/12月期 ‘19/12月期 増減額 増減率 売上高 599,290 620,742 +21,453 +3.6% パーソナルケア コア営業利益 84,833 78,893 -5,940 -7.0% (利益率) (14.2%) (12.7%) (-1.5P) 売上高 82,073 86,977 +4,904 +6.0% ペットケア コア営業利益 10,123 10,667 +543 +5
Slide 9: 国内・海外売上高推移（1-12月）
海外売上高構成比は62.1％（為替影響を除くと62.7％） 国内・海外売上高推移（1-12月） （十億円） 1,200 64.4% 61.4% 62.1% 1,000 57.7% 57.7% 58.9% 59.8% 60% 49.3% 800 46.2% 46.2% 42.8% 42.9% 42.9% 44.0% 40% 600 400 20% 200 0 0% '13/12 '14/12 ※1 '15/12 '16/12 '17/12(IFRS) '18/12(IFRS) '19/12(IFRS) 国内売上(左目盛） 海外売上アジア（左目盛） 海外売上その他（左目盛） アジア売上高割合（
Slide 10: 通貨別変動推移（1-12月平均レート）
為替変動の影響額は 売上高 約125億円減、コア営業利益 約11億円減 通貨別変動推移（1-12月平均レート） 通貨 ‘18/12期レート ‘19/12期レート 増減率 中国(CNY) 16.72 15.78 -5.6% インドネシア(IDR) 0.0078 0.0077 -1.3% タイ(THB） 3.42 3.52 +2.9% インド(INR) 1.63 1.56 -4.3% サウジアラビア(SAR) 29.49 29.12 -1.3% ベトナム(VND) 0.0048 0.0047 -2.1% 米国(USD) 110.43 109.05 -1.2% オランダ(EUR) 130.42
Slide 11: フリー・キャッシュ・フロー
積極的な投資活動によって事業の拡大を進め、 継続的なフリー・キャッシュ・フローの最大化から 持続的な企業価値向上を図る フリー・キャッシュ・フロー （百万円） ‘18/12月期 ‘19/12月期 増減額 営業活動によるキャッシュ・フロー 110,867 84,936 -25,931 上記のうち投資関連科目 30,353 38,676 8,323 （減価償却費及び償却費） 投資活動によるキャッシュ・フロー -113,400 -69,235 44,165 上記のうち投資関連科目 -43,303 -44,017 -714 （有形固定資産及び無形資産の取得） ※1 フリー・キャッシュ・フロー -2
Slide 12: 2020年12月期 業績予想概要
2020年12月期 業績予想概要 Copyright (c) Unicharm 2012 Unicharm Corporation. Corporation. All rights All rights reserved. reserved.
Slide 13: SDGsを「Purpose」にMission・Vision・Value
SDGsを「Purpose」に Mission・Vision・Valueの３階層からバックキャスティング 思考でイノベーションを起こし持続的成長を目指す 「Purpose」 Mission ： 「共生社会」の実現 （人やペットとだけでなく地球環境と共生する社会の実現） Vision ： NOLA & DOLA Necessity of Life with Activities & Dream of Life with Activities （企業理念）消費者の“課題の解決”と“夢の実現” Value ： 「共振の経営」 （マネジメントモデル） Copyright Copyright (c) (
Slide 14: 2020年度の取組み／連結業績予想サマリー
2020年度の取組み／連結業績予想サマリー 連結（売上高7,600億円 6.4%増収、コア営業利益1,000億円 11.4%増益） 第11次中期経営計画（`21～`23年）に向けたプロローグ SDGｓ（持続可能な開発目標）を「purpose」とし、「Mission・Vision・Value」の3階層で 考えてMissionである「共生社会の実現」を目指す 引き続き、ニーズに則った新商品開発の強化及び新市場を創造 高収益、高成長市場である「HC、FC、PC」へ、経営資源を積極的に投下し事業構造の 変革を図る 持続的な成長に向け、中国でデジタルイノベーションセンターの稼働等
Slide 15: 連結業績予想（1-12月）
2020年度予想は 売上高から全ての利益項目で過去最高を更新 連結業績予想（1-12月） （百万円） ’19/12月期 ’20/12月期 増減額 増減率 売上高 714,233 760,000 +45,767 +6.4% コア営業利益 89,779 100,000 +11.4% +10,221 (利益率) (12.6%) (13.2%) (+0.6P) 税引前当期利益 69,538 98,000 +40.9% +28,462 (利益率) (9.7%) (12.9%) (+3.2P) 親会社の所有者に帰属する当期利益 46,116 63,000 +36.6% +16,884 (利益率) (6
Slide 16: 株主還元政策
株主還元政策 Copyright (c) Unicharm 2012 Unicharm Corporation. Corporation. All rights All rights reserved. reserved.
Slide 17: 株主還元政策
業績に連動した配当金と自己株式の取得により 2020年度も総還元性向50％を目標。 株主還元政策 （億円） 500 80% 配当金 自社株買い 総還元性向 400 50% 60% 300 40% 200 20% 100 0 0% '12/3 '13/3 '14/3 '14/12※1 '15/12 '16/12 '17/12 '18/12 '19/12 '20/12E ※1：会計年度9ヶ月の変則決算。 継続的な成長を実現するための事業投資を優先しつつ、中長期的な連結業績の成 長に基づき、安定的かつ継続的な配当を実施し、自己株式の取得に関しても必要に 応じて機動的に行うことで、株主配当と自己株
Slide 18: 1株当たり配当金の推移
安定的かつ継続的な増配を実施し、19期連続増配を計画。 配当性向30%を計画。 1株当たり配当金の推移 （円） 年間配当金（円） 連結配当性向 40% 40 30% 35% 30% 30 25% 20% 20 32 15% 28 24 10% 10 20 15 16 11 11 13 13 5% 0 0% '12/3 '13/3 '14/3 '14/12 ※1 '15/12 '16/12 '17/12 '18/12 '19/12 '20/12E ※1：会計年度9ヶ月の変則決算。 Copyright Copyright (c) (c) Unicharm Corporation. 2012 U
Slide 19: 自己株式取得の推移
キャッシュの状況に応じて機動的に自己株式を取得。 ‘19年は、約150億円取得。 自己株式取得の推移 （億円） 自己株式取得 150 155 150 140 140 130 120 100 110 90 76 80 50 0 '11/3 '12/3 '13/3 '14/3 '14/12 ※1 '15/12 '16/12 '17/12 '18/12 '19/12 ※1：会計年度9ヶ月の変則決算。 Copyright Copyright (c) (c) Unicharm Corporation. 2012 Unicharm All rights Corporation. reserved. A
Slide 20: 企業価値向上に向けて
企業価値向上に向けて Copyright (c) Unicharm 2012 Unicharm Corporation. Corporation. All rights All rights reserved. reserved.
Slide 21: 【DNA】ユニ・チャームの企業文化
【DNA】ユニ・チャームの企業文化 Copyright Copyright (c) (c) Unicharm Corporation. 2012 Unicharm All rights Corporation. reserved. All rights reserved. 21
Slide 22: 【新DNA】BOP-ship
【新DNA】BOP-ship Best Ownership Partnership Practice-ship 世界中のベストプラクティスを 何事も自分事として捉え、 利他の心で常に 学び、その時点で最高のものを 自ら率先して動くことで 仲間や家族やお取引先様との スピードをもって採り入れていくこと 困難を突破していくこと 協働を重んじること Copyright Copyright (c) (c) Unicharm Corporation. 2012 Unicharm All rights Corporation. reserved. All rights reserved. 22
Slide 23: 幅広い層をターゲットとした事業展開による長期収益モデル
幅広い層をターゲットとした事業展開による長期収益モデル Copyright Copyright (c) (c) Unicharm Corporation. 2012 Unicharm All rights Corporation. reserved. All rights reserved. 23
Slide 24: 持続的成長を支える強み
持続的成長を支える強み ◆勝ちパターンの進化 ◆各国・各事業の成長ステージに応じた戦略により市場を拡大 多様なニーズに応じた 高付加価値商品とサービスの価値訴求 良いものを 成熟期 普及させやすい価格帯で展開 成長後期 成長期 黎明期 Copyright Copyright (c) (c) Unicharm Corporation. 2012 Unicharm All rights Corporation. reserved. All rights reserved. 24
Slide 25: 持続的成長を支える仕組み
持続的成長を支える仕組み ◆共振の経営 ◆OODA-Loop手法 状況判断 【変化が常態化した（ニューノーマル）環境】 Observation：五感を駆使して状況を観察する。 Orientation：得られた情報と過去の経験や知識を 駆使して状況判断する。 【BOP‐ship】を全社員で発揮し、 変化を興し続ける Decision： 考えられる選択肢から成すべき 意思決定をする。 ①Best Practice-ship ②Ownership ③Partnership Action：速やかに実行する。（繰り返すループ） Copyright Copyright (c) (c) Unicharm C
Slide 26: 『共生社会』の実現に向けた取り組み
『共生社会』の実現に向けた取り組み Copyright (c) Unicharm 2012 Unicharm Corporation. Corporation. All rights All rights reserved. reserved.
Slide 27: 『共生社会』の実現に向けた取り組み
ユニ・チャームの目指す『共生社会』の実現に向けた取り組み を通じて、重要課題を解決し持続的な成長を実現 【ユニ・チャームの重要課題】 １．健康寿命の延伸 ４．地域社会への 貢献・人間尊重 ２．女性の自立支援 及び衛生改善 ５．組織基盤の強化と 公正な事業慣行 ３．地球環境への貢献 重要課題に対する取り組み 地域社会との共創共生、 OODA-Loop・共振の経営、 環境負荷低減、廃棄物の削減 サプライチェーンマネジメント コンプライアンス、品質管理 女性の快適を科学し、 BC 育児生活の向上を実現する FC HC 生命の歓びを追求する 自由を創造する 「健康な美と清潔」の安心環境 PC 健康と清
Slide 28: 健康寿命の延伸
健康寿命の延伸 ◆『ライフリー』で健康寿命を支える 「ソーシャル・ウォーキング※」で健康寿命の 体幹を支え“歩行”の自立を科学的に追求した 延伸に貢献 「ライフリー 歩行アシストパンツ」 ※「社会参加＆歩行」の造語で、人と関わり、楽しみながら歩くことを誰もが 取り組みやすい形にした認知症予防のためのウォーキング （地方独立行政 法人 東京都健康長寿医療センター研究所の監修のもと、当社考案） ソーシャル・ウォーキング 体験会参加延べ人数 3,080名 ◆保護犬・保護猫支援の取組み ◆ペットとの共生社会実現に向けた商品開発 保護犬・保護猫の支援活動を行っている、 介護が必要な状態と
Slide 29: 女性の自立支援および衛生改善
女性の自立支援および衛生改善 ◆「生理だから学校へ行けない」をなくす ◆低出生体重児への支援 インド、インドネシア、ミャンマーでの初潮教育 低出生体重(2,500g未満）で生まれた赤ちゃん プログラムの展開 とそのご家族、赤ちゃんの発育を支える医療 開発途上国関係者向け「学校保健」研修で 従事者を支援する「ちいさないのち応援プロ 初潮教育活動を講義 ジェクト」が「消費者志向活動章」を受章 1,000g未満の赤ちゃんのための世界最小※ おむつ「ムーニー フラットタイプ」発売 ※ 2019年3月ユニ・チャーム調べ 開発途上国関係者向け ミャンマーで開発した インドでの初潮教育活動
Slide 30: 女性の自立支援および衛生改善
女性の自立支援および衛生改善 ◆共働き世帯と保育士の負担軽減に向けた取組み 保護者がおむつを持参するケースが多いなか、保育園向けにベビー用紙おむつの サブスクリプション（定額課金）サービスを開始 Copyright Copyright (c) (c) Unicharm Corporation. 2012 Unicharm All rights Corporation. reserved. All rights reserved. 30
Slide 31: 地球環境への貢献
地球環境への貢献 ◆ユニ・チャームの目指す紙おむつの循環型モデルの例 処理効率を高めることで、焼却と同等の処理費用に抑えながら、未使用素材と同等のパルプへ と再資源化するシステムを実現 回収した使用済み紙おむつを洗浄・分離し、取り出したパルプに独自のオゾン処理をすることで、排泄物に 含まれる菌を死滅させ、バージンパルプと同等に衛生的で安全なパルプとして再資源化。 洗浄、分離時に使用する処理水を再利用し、処理の効率化と排水量の低減化を実現。 広島大学との共同研究で、再生濃縮排水を浄化して発電する技術を開発し、2017年には、微生物燃料 電池処理の基本特許を取得。 【オゾン処理前後
Slide 32: 地球環境への貢献
地球環境への貢献 ◆「使用済み紙おむつリサイクル技術」の事業化に向けた取り組み 2019年10月に「リサイクル事業準備室」を設置、2020年1月には「ESG本部」を設立 再生したパルプや高分子吸収ポリマー（SAP）を材料とした紙おむつなどの試作品に成功 トイレットペーパーやメモ帳、紙製ファイルなど様々な試作品を製作 紙おむつや災害備蓄品など リサイクルSAP トイレットペーパー リサイクルパルプ など ◆大人用紙おむつを100人が1年間リサイクルした場合の効果 Copyright ※ユニ・チャーム調べ 32 Copyright (c) (c) Unicharm Corporatio
Slide 33: 地球環境への貢献
地球環境への貢献 ◆商品を通じたCO2と破棄物削減活動 ◆オーガニックコットンで地球環境に貢献 持続可能な社会への適合を推進する上位商品 「ナチュラルムーニー」を通じて豊島㈱が展開 を「エコチャーミング商品」として定義。基準をク する地球環境と子供の未来のためにちょっと リアした商品は158品目。（2018年12月現在） 良いことをする活動「オーガビッツ（ORGABITS） 紙おむつの製造工程で発生してしまう廃棄物 プロジェクト」※に協賛 などを商品化し、埋立廃棄物ゼロを実現 海外においても、タイ現地法人で埋立廃棄物 ゼロを実現 ※オーガニックコットンを通して、みんなで“ちょっ
Slide 34: 地域社会への貢献
地域社会への貢献 ◆被災地支援の取り組み 被災地支援と節電活動を組み合わせたマッチングファンド※を2011年より継続 スーパークールビズ/ウォームビズ参加人数は、延べ18,705名 災害時の被災地への義援金、物資の支援に活用 インド洪水被災地への物資支援 「平成30年7月豪雨」被災地への物資支援 ※「被災地支援」と「節電推進」を 「令和元年台風第15号・第19号ならびに大雨」被災地への義援金と 目的に、社員が着用するオリジナル ポロシャツやジャンバー、グッズなどを 物資支援 社内で販売。社員の購入した代金 相当額と同額を寄付する制度。 ◆地域活性化支援 静岡県掛川市
Slide 35: 組織基盤の強化と公正な事業慣行
組織基盤の強化と公正な事業慣行 ◆透明性・客観性・公平性強化に向けたガバナンス体制の整備 指名委員会及び報酬委員会の委員長を、代表取締役社長執行役員から独立社外取締役に変更 取締役6名のうち、女性1名を含む2名（3分の1）を独立社外取締役とし、取締役会の意思決定・ 監督機能の更なる向上と業務執行機能を強化 2020年1月に「ESG本部」を設立 女性の活躍支援を目指す「30% Club Japan」に加盟 全ての社員が輝き、働きがいのある職場を目指して ㈱ワーク・ライフ・バランス社が推進する 「男性育休100％宣言」に賛同 タイ現地法人においてLGBT（性的少数者）の方た
Slide 36: デジタルトランスフォーメーション（DX）の取り組み
企業理念『NOLA & DOLA（生活者の“夢”をかなえる）』ための デジタルトランスフォーメーション（DX）の取り組み ◆「共生社会研究所」の設置 ◆生活者の悩みの種を拾い、解決する情報の提供 生体情報を得ることで「本質価値」を発見 中国にて展開する育児動画メディア「Babily」 （ベイビリー、中国名”贝贝粒”）」 子どもが進んでトイレに行きたくなる「ムーニー ちゃんとトイレトレーニング」アプリ ソフィ母娘で簡単！はじめての生理日管理 ◆人工知能を活用した「大人用おむつNavi」 ◆人と知恵と設備の融合を目指したスマート工場 大人用紙おむつ業界初！人工 最先端のAI
Slide 37: 外部機関からの評価と連携
外部機関からの評価と連携 GPIF採用ESG指数における4指数の構成銘柄に選定 総合型指数 テーマ指数 選定 選定 E 選定 S 選定 G その他ＳＲＩ指数 選定 37 Copyright Copyright (c) (c) Unicharm Corporation. 2012 Unicharm All rights Corporation. reserved. All rights reserved.
Slide 38: 外部機関からの評価と連携
外部機関からの評価と連携 Science Based Target JCI FSC （日本気候変動イニシアティブ） （Forest stewardship council） 2018年6月、日本で17番目の 初期メンバーとして、先進 森林認証で一番厳しい認証 目標設定企業として認証 グループのベストプラクティスを 基準をクリアしたパルプを優先 CO2総量削減目標設定済み 展開 して使用 SDGsを推進するためバンクー バー宣言に賛同 RSPO CDPジャパン500 責任あるパーム油の調達を 森林資源管理のPDCAサイクル 目指し、2018年より認
Slide 39: 外部機関からの評価と連携
外部機関からの評価と連携 Sedex ホワイト500 プラチナくるみん 男性育休100％宣言 日本とアジア主要国、サウ 働き方改革の取り組みが 優良な子育てサポート 全ての社員が輝き、働きが ジアラビアなどの19工場を 評価され、2019年度も継 企業として「プラチナ いのある職場を目指して㈱ Sedexに登録することによ 続認定 くるみん」を取得 ワーク・ライフ・バランス社 り従来の監査の有効性を確 が推進する「男性育休 認しサステナビリティに貢献 100％宣言」に賛同 エコレールマーク 攻めのIT経営銘柄 第７回企業価値向上 第35回企業広報
Slide 40: Copyright Corporation. All rights
Copyright Copyright (c) (c) Unicharm Corporation. 2012 Unicharm All rights Corporation. reserved. All rights reserved. 40