Nippon Prologis Reit, Inc. · TSE:3283
Nippon Prologis Reit — FY2023 Earnings Presentation
52 slides from Nippon Prologis Reit's earnings presentation, Feb 29, 2024
Slide 1: プロロジスパーク茨木 個人投資家向けオンライン決算説明会
プロロジスパーク茨木 日本プロロジスリート投資法人（証券コード：3283） 個人投資家向け オンライン決算説明会 2024年2月29日
Slide 2: 目次
日本プロロジスリート投資法人第22期（2023年11月期）決算説明資料 Table of Contents 目次 1. 第22期（2023年11月期）決算ハイライト 2 2. 本投資法人の環境認識と成長戦略 3 3. 第22期（2023年11月期）本投資法人の運営状況 8 4. 物流不動産マーケットの動向 16 5. Appendix 21 本資料は、金融商品取引法、投資信託及び投資法人に関する法律又は東京証券取引所上場規則に 基づく開示書類や運用報告書ではありません。 本資料は、情報提供を目的としたものであり、特定の商品についての募集・勧誘・営業等を目的 としたものではありません。投資を行う
Slide 3: 第22期（2023年11月期）決算ハイライト
日本プロロジスリート投資法人第22期（2023年11月期）決算説明資料 第22期（2023年11月期）決算ハイライト 1 変化するマクロ環境に対する本投資法人の認識と成長戦略 2 安定的なポートフォリオ運営により、高水準の稼働率と賃料上昇を達成 3 引き続きクオリティの高い外部成長パイプラインを確保 4 強靭な財務基盤と機動的な財務戦略の展開 5 高水準のESG評価を維持。GRESBでは9年連続で5スターを取得 プロロジスパーク草加 2
Slide 4: 本投資法人の環境認識と成長戦略
日本プロロジスリート投資法人第22期（2023年11月期）決算説明資料 プロロジスパーク市川1 SECTION 1 本投資法人の環境認識と成長戦略 3
Slide 5: 変化するマクロ環境に対する本投資法人の認識と成長戦略
日本プロロジスリート投資法人第22期（2023年11月期）決算説明資料 変化するマクロ環境に対する本投資法人の認識と成長戦略 さらなる投資主価値の向上のため力強い成長を目指す 力強い ・我が国における中長期的なインフレーション環境継続の可能性 内部 賃料成長・ ・先進的物流施設の高機能・好立地に対する力強い需要 成長 NOI上昇 ・建築費の高騰による新規供給の減少とマーケット賃料の上昇 の追求 ・プロロジスの活発な新規物件開発の継続 アクリー 外部 ティブな ・金融市場環境の変化による第三者物件取得の可能性 成長 外部成長 ・J-REIT業界随一の強靭さを誇る本投資法人のバランスシート の追求
Slide 6: 高騰する建築費と先進的物流施設の供給量の変化
日本プロロジスリート投資法人第22期（2023年11月期）決算説明資料 高騰する建築費と先進的物流施設の供給量の変化 建築費の高騰による新規供給の減少がマーケット賃料の上昇を加速させる可能性 我が国の倉庫の建築費推移(1) 全国の先進的物流施設の供給量実績及び見込み(2) 千m2 140 7,500 大幅な 建築費指数（倉庫） 135 減少 上昇著しく 130 6,000 高止まりの様相 125 120 4,500 115 110 3,000 105 100 1,500 95 90 0 2015 2016 2017 2018 2019 2020 2021 2022 2023 2020 2021
Slide 7: 力強いNOI成長が可能な本投資法人のポートフォリオ
日本プロロジスリート投資法人第22期（2023年11月期）決算説明資料 力強いNOI成長が可能な本投資法人のポートフォリオ 本投資法人におけるマーケット賃料は継続的に上昇。水道光熱費回収率も改善しNOIの成長に寄与 本投資法人のポートフォリオにおけるマーケット賃料（同一物件ベース）(1) 本投資法人の賃貸借契約及び賃料改定条項形態の内訳 (2) 円／坪 賃料改定 4,200 条項なし 将来の物価上昇 15% 対応可能割合 4,000 段階賃料 85% 3% 契約期間 契約期間 3,800 7年超 7年以下 49% 51% 3,600 0 CPI等参照 第12期 第22期 31% 本投資法人の水
Slide 8: 本投資法人の強靭な財務と戦略的なキャッシュの活用
日本プロロジスリート投資法人第22期（2023年11月期）決算説明資料 本投資法人の強靭な財務と戦略的なキャッシュの活用 十分に保守的かつ機動的な財務戦略を展開 戦略的にデザインされた本投資法人の財務の優位性 本投資法人の豊富な余剰キャッシュフロー (3)とその活用方針 百万円 年間70億円超 固定金利負債比率 10,000 の余剰 100% 97.7% キャッシュ 8,000 フロー 88.1% 7,412 90% 7,350 6,000 6,691 6,057 80% 5,418 4,000 4,481 70% 0% 2,000 本投資法人 (1) J-REIT平均 (2) 平均負債調達年
Slide 9: 第22期本投資法人の運営状況
日本プロロジスリート投資法人第22期（2023年11月期）決算説明資料 プロロジスパーク京田辺 SECTION 2 第22期（2023年11月期）本投資法人の運営状況 8
Slide 10: 力強い内部成長とアクリーティブな外部成長により好調な業績(1)
日本プロロジスリート投資法人第22期（2023年11月期）決算説明資料 力強い内部成長とアクリーティブな外部成長により好調な業績(1) 第22期のNOIは高稼働率達成により着実に上昇。今後も賃料上昇が継続する見込み NOI 百万円 賃料収入増 ＋30 新規物件公租公課非計上効果減 ▼105 新規物件公租公課非計上効果減 ▼21 水道光熱費純収入変動 ＋150 賃料収入増 ＋131 賃料収入減（想定稼働率98.3%→98.0%）▼57 その他運営費用削減等 ＋84 水道光熱費純収入変動 ▼49 水道光熱費純収入変動 ＋10 修繕費増 ▼93 その他運営費用削減等 ＋64 ▼50 ▼93 +265
Slide 11: 力強い内部成長とアクリーティブな外部成長により好調な業績(2)
日本プロロジスリート投資法人第22期（2023年11月期）決算説明資料 力強い内部成長とアクリーティブな外部成長により好調な業績(2) 第22期のDPUは予想比+0.8%で着地。今後も安定的に推移する見込み 1口当たり分配金（DPU） ペイアウトレシオの柔軟化による投資主還元の増加 円 NOI変動によるDPU変動 ＋93 NOI変動によるDPU変動 ▼18 NOI変動によるDPU変動 ▼33 一時的利益超過分配終了 ▼66 オファリングコスト非発生 ＋40 デットコスト増 ▼12 デットコスト増 ▼29 継続的利益超過分配増 ＋25 継続的利益超過分配増 ＋27 +10 ▼3 +41 (+0.
Slide 12: 力強いリーシング活動により賃料上昇率は大きく向上(1)
日本プロロジスリート投資法人第22期（2023年11月期）決算説明資料 力強いリーシング活動により賃料上昇率は大きく向上(1) 期中平均稼働率は98.3%にて着地。通年の平均改定賃料変動率は+4.8%を実現 賃貸借契約期間満了又は満了予定の面積の内訳 (2) 賃貸借契約期間満了 期中平均稼働率 又は満了予定の面積 ㎡ 第22期（2023年11月期） 600,000 98.3% 98.3% 99.0% 99.0% 99.2% 99.4% 99.4% 98.8% 97.5% 97.8% 97.5% 98.3% 98.3% 98.0% 100% 長期契約締結済 リーシング活動中 93% 7% 90%
Slide 13: 力強いリーシング活動により賃料上昇率は大きく向上(2)
日本プロロジスリート投資法人第22期（2023年11月期）決算説明資料 力強いリーシング活動により賃料上昇率は大きく向上(2) 多数の賃料増額改定を実現。足元での物価変動を踏まえ、賃貸借期間中にも賃料上昇を実現 賃貸借契約満了時の 賃貸借契約期間中の 賃料上昇事例 賃料増額改定事例 プロロジスパーク東京大田 プロロジスパーク大阪4 プロロジスパーク市川1 マルチテナント マルチテナント マルチテナント 旧契約の契約期間 5年 旧契約の契約期間 4年 賃料改定の方法 CPI変動率等の環境の 変化を踏まえて協議 新規契約の契約期間 3年 新規契約の契約期間 5年 賃料上昇率 +4.0% 賃料上昇率
Slide 14: 引き続きクオリティの高い外部成長パイプラインを確保
日本プロロジスリート投資法人第22期（2023年11月期）決算説明資料 引き続きクオリティの高い外部成長パイプラインを確保 プロロジス・グループからのスポンサー・サポートによるクオリティの高い外部成長パイプライン 第22期取得資産 優先交渉権取得済物件 マルチテナント マルチテナント マルチテナント 143,756 ㎡ 161,219 ㎡ 123,266 ㎡ プロロジスパーク草加 プロロジスパーク八千代1 プロロジスパーク古河4 （埼玉県草加市） （千葉県八千代市） （茨城県古河市） 2022年3月竣工 2022年9月竣工 2023年5月竣工 143,756 ㎡ 284,485 ㎡ 開発中・計
Slide 15: 業界トップクラスの強固な財務基盤を維持
日本プロロジスリート投資法人第22期（2023年11月期）決算説明資料 業界トップクラスの強固な財務基盤を維持 保守的なレバレッジを維持。デットコストを柔軟にコントロール 格付 LTV (2) : 37.8％ 22.4倍 DSCR (2)(4) : 取得余力 (2) JCR : AA+（安定的） : 27.7％ : 8.0倍 2,100億円程度 R&I : AA （安定的） 鑑定LTV (2)(3) デット/EBITDA倍率 (2)(5) 100.0% 長期負債比率 : 平均負債調達年数 : 9.0年 平均負債コスト (6) （融資手数料等を含む） 含み益（率） (2)(7)(8) 固定金利負
Slide 16: ESGへの取組みと高水準のESG評価
日本プロロジスリート投資法人第22期（2023年11月期）決算説明資料 ESGへの取組みと高水準のESG評価 GRESBリアルエステイト評価にて最高位の「5スター」を9年連続で取得 GRESBリアルエステイト評価 適格グリーンプロジェクト • 最高位の「5 スター」を9年連続で取得 • GRESB開示評価においても最上位の • 適格グリーンプロジェクト比率 98.3% 「Aレベル」を取得 98.3% • ポートフォリオに占める グリーンビルディング認証の取得割合は J-REITトップクラス Dow Jones Sustainability World Index 再生可能エネルギー（グリーン電
Slide 17: 物流不動産マーケットの動向
日本プロロジスリート投資法人第22期（2023年11月期）決算説明資料 プロロジスパーク座間1 プロロジスパーク座間2 SECTION 3 物流不動産マーケットの動向 16
Slide 18: 先進的物流不動産市場に対する本投資法人の認識
日本プロロジスリート投資法人第22期（2023年11月期）決算説明資料 先進的物流不動産市場に対する本投資法人の認識 先進的物流施設の希少性と供給量の変化 ・開発用地価格及び建築費の高止まり ・金利の漸次的上昇 我が国の物流集約ニーズの伸長 既存の 先進的物流施設 ・労働力不足による人件費等の物流コストの上昇 ストックに対する ・物流2024年問題による物流コストの上昇 強い需要 日本におけるECの持続的成長と製造業需要の拡大 ・先進国中最低水準の我が国のEコマース比率 ・製造業の国内回帰と在庫増 17
Slide 19: 物流不動産マーケットの拡大と先進的物流施設の希少性
日本プロロジスリート投資法人第22期（2023年11月期）決算説明資料 物流不動産マーケットの拡大と先進的物流施設の希少性 先進的物流施設の供給は2023年にピークアウト。だが引き続きその希少性は高い 全国における先進的物流施設の供給動向 (1) 千m2 8,000 7,000 6,000 5,000 4,000 3,000 2,000 1,000 0 2002 03 04 05 06 07 08 09 10 11 12 13 14 15 16 17 18 19 20 21 22 23 24 25 年 累計約41百万m2 予想 （出所）シービーアールイー株式会社 先進的物流施設のストック (2
Slide 20: 物流不動産マーケットの需給動向
日本プロロジスリート投資法人第22期（2023年11月期）決算説明資料 物流不動産マーケットの需給動向 需要は過去最高レベルを継続。既存物件の稼働は堅調に推移 首都圏及び近畿圏における大型マルチテナント型物流施設の需給動向及び空室率 (1) 千m2 20% 4,000 • 2023年12月末日時点の 9.3% 空室率：9.3%（築1年 15% 3,000 以上物件は2.7%） 2.7% 首 10% 2,000 • 2024年予想供給量： 都 約198万m2 圏 2025年予想供給量： 5% 1,000 約196万m2 0% 0 2008 2009 2010 2011 2012 2013 201
Slide 21: 年々拡大する物流業界の労働力不足と日本のEC市場規模
日本プロロジスリート投資法人第22期（2023年11月期）決算説明資料 年々拡大する物流業界の労働力不足と日本のEC市場規模 物流の自動化に対するニーズが先進的物流施設の賃貸需要を力強く牽引 物流業界の労働力不足（労働者過不足判断D.I.） テクノロジーの利用による物流効率化の影響 70 増える 変わらない 減る 調査産業計 運輸業・郵便業 60 50 40 倉庫スペース 49% 34% 17% 30 不足 20 10 0 倉庫内の作業員 15% 19% 66% -10 過剰 -20 2005 2007 2009 2011 2013 2015 2017 2019 2021 2023 0% 20
Slide 22: Appendix
日本プロロジスリート投資法人第22期（2023年11月期）決算説明資料 プロロジスパーク草加 SECTION 4 Appendix 21
Slide 23: 第22期決算サマリー
日本プロロジスリート投資法人第22期（2023年11月期）決算説明資料 第22期決算サマリー Asset（資産の部） Equity（純資産の部） Debt（負債の部） • 資産規模 9,167億円 • 時価総額 7,960億円 • 有利子負債残高 3,333億円 • 含み益 3,203億円 • 1口当たり分配金 (4) • LTV 37.8% （含み益率 38.0%） 第22期実績 5,085円 （鑑定LTV 27.7%） 第23期予想 5,095円 第24期予想 5,092円 • 平均鑑定NOI利回り (2) 5.1% • 取得余力 約2,100億円 • 1口当たりNAV 289,081円
Slide 24: 第22期の実績
日本プロロジスリート投資法人第22期（2023年11月期）決算説明資料 第22期の実績 第21期 第22期 第22期 （2023年11月期） （2023年5月期） （2023年11月期） 予想比 実績 予想 実績 （百万円） （2023年7月14日時点） 営業収益 28,753 31,006 30,598 ▼1.3% 第22期当期純利益 NOI 21,753 23,179 23,444 +1.1% 予想比差額要因 営業利益 12,346 13,308 13,557 +1.9% • 賃料収入増 ＋30百万円 経常利益 11,184 11,970 12,278 +2.6% • 水道光熱費純収入変動
Slide 25: 第23期・第24期の業績予想
日本プロロジスリート投資法人第22期（2023年11月期）決算説明資料 第23期・第24期の業績予想 第23期 第23期 第24期 （2024年5月期） （2024年5月期） 予想比 （2024年11月期） 予想 今回予想 予想 第22期 vs 第23期 （百万円） （2023年7月14日時点） 主な収支及び１口当たり分配金の変動要因 営業収益 31,007 30,438 ▼1.8% 30,860 • 収入 NOI 23,111 23,393 +1.2% 23,300 – 賃料収入増 （＋） 営業利益 13,201 13,483 +2.1% 13,401 – 水道光熱費純収入変動 （▼） •
Slide 26: 資産規模の推移
日本プロロジスリート投資法人第22期（2023年11月期）決算説明資料 資産規模の推移 億円 10,000 9,167 取得済資産 第22期取得資産 8,000 6,000 4,000 2,000 1,730 0 25
Slide 27: LTV・取得余力の推移
日本プロロジスリート投資法人第22期（2023年11月期）決算説明資料 LTV・取得余力の推移 LTV・鑑定LTV・取得余力の推移 LTV 取得余力 億円 45% 43.5% 43.0% 4,000 38.7% 38.7% 38.4% 37.8% 37.8% 37.8% 40% 42.7% 41.7% 36.9% 36.8% 37.5% 37.6% 35% 36.4% 3,000 34.3% 30% 32.6% 30.4% 30.0% 30.3% 29.8% 29.1% 28.2% 25% 27.7% 2,000 2,100 20% 1,900 1,800 1,700 15% 1,500 1,
Slide 28: 利益超過分配と資本的支出の推移
日本プロロジスリート投資法人第22期（2023年11月期）決算説明資料 利益超過分配と資本的支出の推移 百万円 8,000 7,000 6,000 内部 内部 内部 留保 50.1% 留保 54.8% 5,000 内部 留保 3,467 3,945 留保 53.9% 58.7% 3,540 3,810 4,000 減価 減価 減価 減価 償却費 償却費 資本的 償却費 償却費 7,196 資本的 3,000 資本的 6,918 6,488 6,567 支出 15.2% 資本的 支出 13.8% 1,049 支出 15.2% 支出 14.0% 906 1,094 2,000 907 利益超過 利
Slide 29: 1口当たり分配金とNAVの推移
日本プロロジスリート投資法人第22期（2023年11月期）決算説明資料 1口当たり分配金とNAVの推移 1口当たり分配金とNAVの着実な成長により、投資主価値の最大化を目指す 1口当たり分配金 1口当たり分配金（一時効果調整後） 1口当たりNAV 円 円 円 年平均成長率 年平均成長率 5,500 5,500 +4.3% 300,000 +9.6% 289,081 5,085 5,082 250,000 4,500 4,500 200,000 3,500 3,500 150,000 3,275 110,195 100,000 2,500 2,500 50,000 1,742 1,500 1,5
Slide 30: プロロジス – 物流不動産ビジネスのリーダー
日本プロロジスリート投資法人第22期（2023年11月期）決算説明資料 プロロジス – 物流不動産ビジネスのリーダー グローバルのプロロジス 日本のプロロジス ～世界最大規模の物流不動産会社～ ～日本における先進的物流不動産開発のパイオニア～ • 物流不動産に特化した米国REITとして、ニューヨーク証券取引所に • 日本においては1999年に活動を開始。2023年11月末日までの間に 全国で113物件、約787万m2 (1) の物流不動産を開発 上場（1983年に設立、本社サンフランシスコ） • 物流不動産の開発から運営までの全てを統合したワンストップ・ • 2023年9月末日時点で、世界19
Slide 31: 上場来、プロロジス・グループによるセイムボート出資を維持
日本プロロジスリート投資法人第22期（2023年11月期）決算説明資料 上場来、プロロジス・グループによるセイムボート出資を維持 本投資法人の発行済投資口数の 1st PO 2nd PO 3rd PO 4th PO 5th PO 6th PO 7th PO 8th PO 9th PO 10th PO 11th PO 12th PO 13th PO 約15%を継続的に保有 口 3,000,000 プロロジス・ グループ 427,720口 2,500,000 2,000,000 1,500,000 1,000,000 500,000 全発行済投資口数 2,838,900口 0 2013年 2014
Slide 32: Aクラス物流施設への重点投資
日本プロロジスリート投資法人第22期（2023年11月期）決算説明資料 Aクラス物流施設への重点投資 59物件のAクラス物流施設のみから成るクオリティの高いポートフォリオ 新規取得資産 第22期取得資産 Aクラス物流施設比率 資産規模 平均築年数 100.0％ 9,167億円 9.0年 平均NOI利回り 平均稼働率 ポートフォリオPML値 5.1％ (3) 98.3％ (2) 1.1％ (5) 5.1％ (4) M-40 プロロジスパーク草加 ポートフォリオの分散状況 (6) 物件タイプ別 投資対象エリア別 中部エリア 九州エリア ビルド・トゥ・スーツ型 東北エリア 2.1% 1.4% 20.
Slide 33: 首都圏における保有物件とパイプライン物件
日本プロロジスリート投資法人第22期（2023年11月期）決算説明資料 首都圏における保有物件とパイプライン物件 1. 2023年12月末日時点 32
Slide 34: 分散の効いたポートフォリオが創出する収益の安定性
日本プロロジスリート投資法人第22期（2023年11月期）決算説明資料 近畿圏における保有物件とパイプライン物件 1. 2023年12月末日時点 33
Slide 35: 取扱い商品の中心は需要が安定的なEC関連・消費財
日本プロロジスリート投資法人第22期（2023年11月期）決算説明資料 分散の効いたポートフォリオが創出する収益の安定性 テナント分散状況（賃貸面積ベース） 株式会社ZOZO 8.2% 株式会社MonotaRO 2.5% 三菱食品株式会社 1.5% NX・NPロジスティクス 4.3% JP楽天ロジスティクス株式会社 2.4% センコー株式会社 1.4% 株式会社 ディーアイエスサービス＆ 株式会社スズケン 4.2% アズワン株式会社 2.3% 1.3% ソリューション株式会社 総テナント 社数 アマゾンジャパン合同会社 3.1% ヤマト運輸株式会社 2.0% 山九株式会社 1.3% 186社
Slide 36: 近畿圏における保有物件とパイプライン物件
日本プロロジスリート投資法人第22期（2023年11月期）決算説明資料 取扱い商品の中心は需要が安定的なEC関連・消費財 テナントの取扱い商品内訳（賃貸面積ベース） テナントの業種内訳（賃貸面積ベース） その他 EC 物流 その他 7% 19% EC関連・ 2% 製造業 4% 工業製品等 消費財 8% 12% 81% 小売 家具 9% 1% 3PL 43% 家電等 11% 食品・飲料 卸 19% 16% アパレル スポーツ用品 玩具等 8% 日用雑貨 EC 医薬 家庭用品 19% 11% 13% 35 1. 2023年11月末日時点
Slide 37: ESGへの取組み：Environmental
日本プロロジスリート投資法人第22期（2023年11月期）決算説明資料 投資主価値の中長期的な向上に資するESGへの取組み Environmental（環境）：脱炭素社会の実現に貢献 太陽光発電システムの導入 エネルギー効率化の促進 高天井用 太陽光発電システムの導入 (1) 人感センサー付 39 物件 53.4MW ＬＥＤ照明 を採用 電力使用量と再生可能エネルギーの利用 (2) ＩoＴ技術を活かした施設運営 合 計 電 力 プロロジス 185,680 使 用 量 スマートボックス (MWh) により 再 生 可 能 1,039 使用量に対する割合 「温度・湿度」「雨量」 49,556 13
Slide 38: ESGへの取組み：Social
日本プロロジスリート投資法人第22期（2023年11月期）決算説明資料 投資主価値の中長期的な向上に資するESGへの取組み Social（社会） ：ハード・ソフト両面でステークホルダーに価値を提供 施設における災害対策 施設内就業環境の整備 • 地下水浄化システム • カフェテリアや売店を設置 • 非常用発電機 • アンケート結果を踏まえた • 停電時対応シャッター 施設運営の改善活動を継続し • 衛星電話 カスタマー満足度 • 緊急地震速報 を向上 物流業界における人材育成 社会への貢献 従業員ボランティア プロロジスアカデミー を毎年5月に実施 （若手人材の育成）の企画・運営 • 日本全国
Slide 39: ESGへの取組み：Governance
日本プロロジスリート投資法人第22期（2023年11月期）決算説明資料 投資主価値の中長期的な向上に資するESGへの取組み Governance（ガバナンス） ：投資主とプロロジス・グループの利益を共通化 プロロジス・グループによるセイムボート出資 投資法人役員会の構成 プロロジス・グループ 427,720口 (1) 発行済投資口数の 約15%を 継続的に保有 1 執行役員 名 3 監督役員 名（うち女性1名） 全発行済投資口数 資産運用会社 全員が資産運用会社及び 2,838,900口 (1) 社長兼任 スポンサーと利害関係なし 投資主価値と連動した運用報酬体系 資産運用会社の意思決定システ
Slide 40: Aクラス物流施設の特徴
日本プロロジスリート投資法人第22期（2023年11月期）決算説明資料 Aクラス物流施設の特徴 本投資法人が考えるAクラス物流施設 1. 物流機能の集約・統合が可能な、概ね延床面積16,500㎡（5,000坪）以上の規模を有する 2. 人口集積地、高速道路のインターチェンジなどの交通の結節点又は主要な港湾若しくは空港に近接している 3. 効率的な保管と作業を可能にする広大な倉庫スペース（概ね1フロア 5,000㎡超）、十分な床荷重（概ね1.5トン/㎡以上）、有効天井高（概ね5.5m以上）、柱間隔（概ね10m以上） が確保されている 4. 上層階の倉庫スペースへ直接トラックがアクセス可能な車路を
Slide 41: 第22期貸借対照表
日本プロロジスリート投資法人第22期（2023年11月期）決算説明資料 第22期（2023年11月期） 貸借対照表 資産の部 第21期末（千円） 第22期末（千円） 負債の部 第21期末（千円） 第22期末（千円） I 流動資産 I 流動負債 現金及び預金 24,833,106 26,027,359 営業未払金 1,720,847 2,733,012 信託現金及び信託預金 6,319,408 7,273,769 短期借入金 2,000,000 7,500,000 営業未収入金 1,726,165 1,780,897 １年内償還予定の投資法人債 1,500,000 3,000,000 前払費用
Slide 42: 第22期損益計算書
日本プロロジスリート投資法人第22期（2023年11月期）決算説明資料 第22期（2023年11月期） 損益計算書 第21期（千円） 第22期（千円） 第21期（千円） 第22期（千円） 営業収益 税引前当期純利益 11,184,394 12,278,994 賃貸事業収入 26,582,814 28,131,777 法人税、住民税及び事業税 1,317 815 その他賃貸事業収入 2,171,044 2,466,875 法人税等調整額 △24 25 営業収益合計 28,753,859 30,598,653 法人税等合計 1,293 840 営業費用 当期純利益 11,183,100 12,27
Slide 43: ポートフォリオ一覧 (1/2)
日本プロロジスリート投資法人第22期（2023年11月期）決算説明資料 ポートフォリオ一覧 (1/2) 取得価格 鑑定価格 賃貸可能面積 投資比率 築年数 鑑定NOI利回り(2) 実績NOI利回り(3) 稼働率 PML値 物件番号 物件名称 所在地 2 （百万円） （百万円） （m ） (%) （年） （%） （%） （%） （%） M-01 プロロジスパーク市川1 千葉県市川市 33,900 50,200 125,101 3.7 15.1 5.4% 5.8% 100.0% 0.6% M-02 プロロジスパーク座間1 神奈川県座間市 27,900 38,000 113,471 3.0 14.6
Slide 44: ポートフォリオ一覧 (2/2)
日本プロロジスリート投資法人第22期（2023年11月期）決算説明資料 ポートフォリオ一覧 (2/2) (2) 取得価格 鑑定価格 賃貸可能面積 投資比率 築年数 鑑定NOI利回り 実績NOI利回り(3) 稼働率 PML値 物件番号 物件名称 所在地 2 （百万円） （百万円） （m ） (%) （年） （%） （%） （%） （%） M-24 プロロジスパーク成田3 千葉県山武郡 9,240 12,800 52,982 1.0 15.5 6.0% 5.0% 99.2% 0.3% B-11 プロロジスパーク古河1 茨城県古河市 7,680 8,910 34,158 0.8 7.1 5.2% 5
Slide 45: 鑑定評価の概要 (1/2)
日本プロロジスリート投資法人第22期（2023年11月期）決算説明資料 鑑定評価の概要 (1/2) 第22期末 第21期末 (1) 取得価格 鑑定価格 第21期末 直接還元利回り 第21期末 簿価 含み損益 鑑定価格 直接還元利回り 物件番号 物件名称 （百万円） （百万円） との差 （%） との差 （百万円） （百万円） （百万円） （%） M-01 プロロジスパーク市川１ 33,900 50,200 1,100 3.5 ▼0.1 30,841 19,358 49,100 3.6 M-02 プロロジスパーク座間１ 27,900 38,000 600 3.9 0.0 24,266 13,733
Slide 46: 鑑定評価の概要 (2/2)
日本プロロジスリート投資法人第22期（2023年11月期）決算説明資料 鑑定評価の概要 (2/2) 第22期末 第21期末 (1) 取得価格 鑑定価格 第21期末 直接還元利回り 第21期末 簿価 含み損益 鑑定価格 直接還元利回り 物件番号 物件名称 （百万円） （百万円） との差 （%） との差 （百万円） （百万円） （百万円） （%） M-24 プロロジスパーク成田3 9,240 12,800 300 4.1 0.0 8,437 4,362 12,500 4.1 B-11 プロロジスパーク古河1 7,680 8,910 0 4.3 0.0 6,735 2,174 8,910 4.3 B
Slide 47: 有利子負債明細 (1/2)
日本プロロジスリート投資法人第22期（2023年11月期）決算説明資料 有利子負債明細 (1/2) 区分 借入先 残高 利率 借入日 返済期日 (4) 摘要 （百万円） 三井住友銀行及び三菱ＵＦＪ銀行をアレンジャーとする協調融資団 10,000 0.39% (2) 2016年2月15日 2024年2月15日 三井住友銀行及び三菱ＵＦＪ銀行をアレンジャーとする協調融資団 4,000 0.528% (2) 2016年12月20日 2024年12月20日 三井住友銀行及び三菱ＵＦＪ銀行をアレンジャーとする協調融資団 9,400 0.7167% (2) 2016年12月20日 2026年12月18日
Slide 48: 有利子負債明細 (2/2)
日本プロロジスリート投資法人第22期（2023年11月期）決算説明資料 有利子負債明細 (2/2) 区分 銘柄 残高 利率 発行年月日 償還期限 (4) 摘要 （百万円） 第2回無担保投資法人債 3,000 0.930% 2014年11月27日 2024年11月27日 第5回無担保投資法人債 2,500 0.500% 2017年6月15日 2027年6月15日 第6回無担保投資法人債 1,000 0.860% 2017年6月15日 2032年6月15日 第7回無担保投資法人債 6,000 0.660% 2018年8月17日 2028年8月17日 第8回無担保投資法人債 5,000 0.900%
Slide 49: 投資主の状況
日本プロロジスリート投資法人第22期（2023年11月期）決算説明資料 投資主の状況 所有者別投資口数の割合 主要投資主 発行済投資口数に 順位 名称 所有投資口数 対する割合（2） 15.1% プロロジス・グループ 427,720口 29.3% 1 株式会社日本カストディ銀行（信託口） 609,845 21.48% 2.1% 個人・その他 59,156口 2 プロロジス・プロパティ・ジャパン 425,720 14.99% 金融機関（証券会社を含む） 1,490,584口 特定目的会社 2,838,900口 1.1% 日本マスタートラスト信託銀行株式会社 その他国内法人 30,692口 3 3
Slide 50: Memo
€> PROLOGIS’ Nippon Prologis REIT Memo 49
Slide 51: Memo
€> PROLOGIS’ Nippon Prologis REIT Memo
Slide 52: 資産運用会社：プロロジス・リート・マネジメント株式会社
資産運用会社：プロロジス・リート・マネジメント株式会社 （金融商品取引業者 関東財務局長（金商）第2667号、一般社団法人投資信託協会会員） 51