Hakudo Co., Ltd. · TSE:7637
Hakudo — FY2014 Earnings Presentation
14 slides from Hakudo's earnings presentation, May 19, 2014
Slide 1: 2014年3月期 決算説明会資料
２０１４年３月期 決算説明会資料 1. ２０１４年３月期【連結】決算のポイント 2. 【連結】業績の推移 3. 【連結】損益の状況 4. 【連結】貸借対照表 5. 【連結】キャッシュ・フロー ■本資料における注意事項 6. 事業環境 この資料には、2014年5月12日現在の将来に関する前提・見通 し・計画に基づく予測が含まれています。世界経済・競業状況 7. 今後の事業戦略 等に関わるリスクや不安定要因により実際の業績が記載の数 8. ２０１５年３月期【連結】業績予想 値と大幅に異なる可能性があります。 ■お問合せ先：管理本部長 谷口 彰洋 9. 株主還元 ＴＥＬ 03-6212-2811 Ｆ
Slide 2: 2014年3月期 連結決算のポイント
１．２０１４年３月期 【連結】決算のポイント 前年同期比 増収増益 （１）売上高は前年同期比15.4％増加 ◆ 国内製造業の設備投資に回復傾向が見られた ◆ 当社の標準在庫品の売上高が、前年同期比21.2％増加した （２）営業利益は前年同期比20.6%増加、 経常利益は前年同期比24.6％増加 ◆ 営業利益は、売上高の増加、経費削減、中国の連結子会社の黒字化等により増加 ◆ 経常利益は、前述の営業利益の増加に加え、 為替差損を含む営業外費用の減少等により増加 2
Slide 3: 連結業績推移 過去5年間の売上高・営業利益
２．【連結】業績推移 （１）過去5年間の売上高・営業利益・営業利益率 売上高 営業利益・営業利益率 （単位 ： 百万円） （単位 ： 百万円） 営業利益 営業利益率 2,500 10.0% 30,000 2,226 25,816 8.6% 25,570 25,000 23,844 2,000 8.0% 22,150 1,665 1,375 1,380 6.5% 20,000 19,480 1,500 6.0% 6.2% 5.8% 15,000 1,000 4.0% 10,000 500 2.0% 5,000 0 0.0% -0.8% △ 163 0 △ 500 -2.0% 2010年 2011
Slide 4: セグメント別過去5年間の業績推移
２．【連結】業績推移 （２）セグメント別過去5年間の業績推移 品種別 標準在庫品・特注品別 （単位 ： 百万円） （単位 ： 百万円） 30,000 30,000 25,816 2.3% 23,844 25,570 2.3% 25,816 25,570 25,000 1.7% 1.7% 2.7% 22,150 25,000 23,844 1.6% 2.8% その他 14.5% 22,150 19,480 1.7%13.8% 36.0% 30.9% 2.9% 13.7% 特注品 20,000 20,000 19,480 34.6% 特殊鋼 2.1% 13.4% 14.1% 15.8% 34.2%
Slide 5: 前期売上高と当期売上高の差異理由
３．【連結】損益の状況 （1）前期売上高と当期売上高の差異理由 （単位 ： 百万円） 445 79 26,000 （推定値） （推定値） 2,274 622 設備投資関連企業 事務機器関連企業 （推定値） 流通業者向け 向け販売の増加 向け販売の増加 その他ユーザー 販売の増加 プラス要因 向け販売の増加 25,570 22,150 マイナス要因 0 2013年3月期 2014年3月期 5
Slide 6: 前期経常利益と当期経常利益の差異理由
３．【連結】損益の状況 （2）前期経常利益と当期経常利益の差異理由 （単位 ： 百万円） 1,800 851 88 72 505 原材料市況の 169 連結子会社の増 益 上昇 商品原価を除く プラス要因 加工・サービス 売上高の増加他 販売費及び 原価の増加 一般管理費 マイナス要因 の増加 1,366 1,703 0 2013年3月期 2014年3月期 6
Slide 7: 連結貸借対照表
４．【連結】貸借対照表 （単位：百万円） 資産の部 2013年3月末 2014年3月末 増減 負債及び純資産の部 2013年3月末 2014年3月末 増減 流動資産 15,901 17,558 1,657 負債 8,235 9,286 1,051 現金及び預金 5,509 5,717 208 支払手形及び買掛金 7,471 8,213 742 受取手形及び売掛金 7,167 8,039 872 棚卸資産 3,131 3,626 494 固定資産 5,521 5,677 156 有形固定資産 4,722 4,915 192 純資産 13,186 13,948 762 資産合計 21,422 23
Slide 8: 連結キャッシュ・フロー
５．【連結】キャッシュ・フロー （単位：百万円） 主要項目の増減要因分析 2013年3月期 2014年3月期 前年同期比 ①営業活動によるキャッシュフロー 1,27１百万円（前期比57百万円減少） ・税金等調整前当期純利益の増加333百万円 営業活動による ・売上高の増加に伴う売上債権、棚卸資産、仕入 1,329 1,271 △57 キャッシュフロー 債務の増加に係る減少519百万円 ②投資活動によるキャッシュフロー 投資活動による △1,876百万円（前期比1,700百万円減少） △175 △1,876 △1,700 キャッシュフロー ・定期預金の増加による減少1,200百万円 ・有形固
Slide 9: 事業環境 アルミニウム・銅・ステンレスの相場動向
６．事業環境 （１）ｱﾙﾐﾆｳﾑ・銅・ｽﾃﾝﾚｽの相場動向 （単位：千円／㌧） 900 銅地金 800 700 600 500 ステンレス 400 製品市中価格 300 200 アルミニウム地金 100 0 2009年 2010年 2011年 2012年 2013年 2014年 3月末 3月末 3月末 3月末 3月末 3月末 9
Slide 10: 事業環境 工作機械の受注動向
６．事業環境 （２）工作機械の受注動向 白銅標準 工作機械受注額 在庫品売上高 （億円） （億円） 1,400 工 作 機 械 受 注 額 推 移 30 1,200 25 1,000 20 800 外 需 白銅標準 15 在庫品売上高 600 10 400 5 200 内 需 0 0 2009年 2010年 2011年 2012年 2013年 2014年 3 6 9 12 3 6 9 12 3 6 9 12 3 6 9 12 3 6 9 12 3 工作機械受注統計出所：日本工作機械販売協会ホームページ（http://www.nikkohan.or.jp/toukei/） 10
Slide 11: 今後の事業戦略 顧客満足度の向上と差別化
７．今後の事業戦略 （１）顧客満足度の向上と差別化によるシェアと利益率の向上 ① 業界トップの品質・業界トップの納期を目指し、納得の価格を実現する ◆当社独自の品質保証と短納期 製造工程および生産設備の見直しによる、切断・加工の寸法許容差の改善と納期短縮 ◆お客様センターの応対品質の向上 迅速なお見積もり回答、カタログ規格にない商品の販売、きめ細かい加工の対応 ◆納得の価格の実現 無駄な経費を削減し、販売価格を見直す ② 競合との差別化を図る ◆標準在庫品の品揃えの充実 航空機シリーズ、エコシリーズ、ハイスペックシリーズなどの差別化商品のラインアップ化 ◆特注品の対応力向上 「お取寄せ品カタロ
Slide 12: 今後の事業戦略 海外事業の強化
７．今後の事業戦略 (２) 海外事業の強化 ①上海白銅精密材料有限公司の黒字化継続 ②タイ現地法人の設立 天津（進出済み） ③ベトナム・マレーシア・インドネシアの代理店との関係強化 ④台湾・韓国・フィリピン・インドでの代理店の調査と開拓 中華人民共和国 ソウル（代理店開拓中） 上海（進出済み） 広東省（進出済み） 台北（代理店開拓中） バンコク（進出済み） ハノイ チョンブリ県（バンコク市外） タイ ベトナム （2012年12月代理店への販売開始） （2012年3月代理店への販売開始） ホーチミン マレーシア スランゴール州（クアラルンプール近郊） （2010年10月代理店への販売開始） イン
Slide 13: 2015年3月期 連結業績予想
８．2015年3月期 【連結】業績予想 （単位：百万円） 2014年3月期 2015年3月期 前年同期比 増減率 （実績） （予想） ※ 増減 売上高 25,570 27,000 1,430 5.6% 営業利益 1,665 1,720 55 3.3% 経常利益 1,703 1,770 67 3.9% 当期純利益 1,060 1,100 40 3.8% ※2014年5月12日発表 13
Slide 14: 株主還元 1株当たり配当金の推移
９．株主還元 １株当たり配当金の推移 5円 39円 （記念配当） 40円 33円 34円 32円 30円 25円 20円 10円 5円 27円 （ 普通配当） 2010年 2011年 2012年 2013年 2014年 2015年 3月期 3月期 3月期 3月期 3月期 3月期 （予定） （予想） 2013年3月期の配当金は、創業80周年記念として5円の記念配当を実施致しました。 14