Slide 1: 2017年度上期 決算説明会
マブチモーター株式会社 （証券コード ６５９２） ２０１７年度上期 決算説明会 決算説明会資料 夢に力を - Actuating Your Dreams ２０１７年８月１０日
Slide 2: 業績予想に関する注意事項
2017年度上期 決算説明会 スライドに記載されている業績予想に関する記述は、 現時点で入手可能な情報に基づいております。 業績は、今後の様々な要因により見通しと異なることがあります。 その要因のうち、主なものは以下のとおりであります。 ・為替相場の変動 ・当社の事業領域を取り巻く経済環境・需要動向等の変化 ・新技術・新製品等の急速な技術革新 ・銅・鋼材・レアアース等の相場の変動 ただし、業績に影響を与えうる要素はこれらに限定されるものでは ありません。 1
Slide 3: 上期の決算概要・通期の業績予想・重点活動項目・市場別販売実績
2017年度上期 決算説明会 1 上期の決算概要 2 通期の業績予想 3 重点活動項目の進捗状況 4 市場別販売実績と通期計画 2
Slide 4: 2017年度上期 連結業績
2017年度上期 連結業績 （単位：億円） 2016年度 2017年度 2017年度 前年同期比 計画比 上期計画 上期実績 上期実績 （17年2月発表） 増減額 増減率 増減額 増減率 売 上 高 695 (100.0%) 714 (100.0%) 719 (100.0%) 24 3.5% 5 0.7% 売上総利益 228 (32.8%) 225 (31.5%) 234 (32.6%) 6 2.6% 9 4.1% 営 業 利 益 119 (17.1%) 107 (15.0%) 123 (17.2%) 4 3.9% 16 15.6% 経 常 利 益 83 (12.0%) 112 (15.7%)
Slide 5: 2017年度上期 販売・生産数量及び主要為替
2017年度上期 販売・生産数量及び主要為替 2016年度 2017年度 2017年度 前年同期比 計画比 上期計画 上期実績 上期実績 増減 増減率 増減 増減率 （17年2月発表） 販売数量 （百万個） 738 741 752 14 1.9% 11 1.6% 生産数量 （百万個） 712 734 759 47 6.6% 25 3.5% ＵＳＤ （期中平均） 111.81 円 108.00 円 112.37 円 0.56 0.5% 4.37 4.0% ＥＵＲ （期中平均） 124.62 円 114.89 円 121.64 円 ▲ 2.98 ▲ 2.4% 6.75 5.9% ＲＭＢ （期中平均
Slide 6: 2017年度上期 連結業績 営業利益増減要因分析
2017年度上期 連結業績 営業利益増減要因分析 売価・ プロダクト 販売数量 ミックス改善 為替 コストアップ 増加 6億円 2億円 9億円 5億円 2016年上期実績 2017年上期実績 119億円 123億円 販売数量の増加やプロダクトミックスの改善が進展 メキシコ工場の量産開始などにより製造コストが増加 5
Slide 7: 2017年度 四半期業績推移
2017年度 四半期業績推移 （億円） 400 20.0% 300 15.0% 200 10.0% 100 5.0% 0 0.0% 2015年 2016年 2017年 1Q 2Q 3Q 4Q 1Q 2Q 3Q 4Q 1Q 2Q 売上高 340 366 363 360 348 346 344 367 370 348 営業利益率 16.5% 15.6% 16.8% 15.4% 16.9% 17.4% 17.6% 17.1% 18.8% 15.5% ２Ｑの販売数量は１Ｑ比2.5％減少 販売管理費の増加や円高の影響などにより営業利益率は低下 6
Slide 8: 上期の決算概要・通期の業績予想・重点活動項目・市場別販売実績
2017年度上期 決算説明会 1 上期の決算概要 2 通期の業績予想 3 重点活動項目の進捗状況 4 市場別販売実績と通期計画 7
Slide 9: 2017年度通期 連結業績計画
2017年度通期 連結業績計画 （単位：億円） 2016年度 2017年度 2017年度 通期計画比 前期比 通期計画 通期計画 （17年2月発表） 実績 （17年2月発表） （17年8月発表） 増減額 増減率 増減額 増減率 売 上 高 1,406 (100.0%) 1,440 (100.0%) 1,440 (100.0%) 33 2.3% - -% 売上総利益 461 (32.8%) 458 (31.8%) 461 (32.0%) ▲ 0 ▲ 0.2% 3 0.7% 営 業 利 益 242 (17.2%) 216 (15.0%) 225 (15.6%) ▲ 17 ▲ 7.1% 9 4.2%
Slide 10: 2017年度 販売・生産数量及び主要為替
2017年度 販売・生産数量及び主要為替 2016年度 2017年度 前期比 実績 上期実績 下期計画 通期計画 増減額 増減率 販売数量 （百万個） 1,508 752 777 1,530 21 1.4% 生産数量 （百万個） 1,467 759 810 1,570 102 7.0% ＵＳＤ （期中平均） 108.84 円 112.37 円 108.00 円 110.19 円 1.35 1.2% ＥＵＲ （期中平均） 120.33 円 121.64 円 116.13 円 118.89 円 ▲ 1.44 ▲ 1.2% ＲＭＢ （期中平均） 16.40 円 16.36 円 16.12 円 16.
Slide 11: 2017年度通期 連結業績計画 営業利益増減要因分析
2017年度通期 連結業績計画 営業利益増減要因分析 市況品 売価・ （銅・鋼材 プロダクト ・貴金属等） 販売数量 ミックス改善 為替 の上昇 増加 コストアップ 1億円 2億円 5億円 7億円 22億円 2016年実績 2017年見直計画 242億円 225億円 販売数量の増加があるものの、市況品の上昇やコストアップにより減益 コストアップの主要因は、今後の成長に向けた人員補強やＩＴインフラ刷新に 伴う販売管理の増加 10
Slide 12: 連結 設備投資等
連結 設備投資等 億円 設備投資額 減価償却費 研究開発費 年間 上期 億円 億円 180 年間 上期 161 100 70 年間 上期 160 153 60 53 140 80 72 51 50 120 112 63 50 45 60 95 60 100 40 47 80 40 30 60 20 40 20 57 30 34 25 26 25 20 45 48 23 29 10 21 32 0 0 0 2014年 2015年 2016年 2017年 2014年 2015年 2016年 2017年 2014年 2015年 2016年 2017年 設備投資は新製品、省人化投資、ポーランドマブ
Slide 13: 配当について
配当について 配当の推移 配当の基本方針 普通配当 特別配当 配当性向 80% 120 ハイブリッド型配当基準 60% 90 ・普通配当（年） 30円 41.5% 41.2% 39.9% 41.2% 40% 60 79 ・特別配当（年） 連結純利益 の30％を 77 90 80 30 20% 1株当たりに換算 30 30 30 30 0 0% ・配当額は連結純利益の実績に基づき算定 2014年 2015年 2016年 2017年 予想 注：上記は2015年1月1日の株式分割（1：2）後に調整しております。 17年度年間配当は1株当たり年109円を予想（年初予想比 6円増配） 内訳は普通
Slide 14: 重点活動項目の進捗状況
2017年度上期 決算説明会 1 上期の決算概要 2 通期の業績予想 3 重点活動項目の進捗状況 4 市場別販売実績と通期計画 13
Slide 15: 重点活動項目の進捗状況
重点活動項目の進捗状況 活動項目 2017年上期のトピックス 中型電装用モーター 日系自動車メーカー向け次世代標準品で受注の見通し パワーウインドウ 高トルク標準品も着実に営業活動が結実 中型電装用モーター ドアクローザー向けの新しい標準品をリリースし、受注獲得 PS､EPB､エンジン 周辺機器等 標準品・改良品による用途開拓に注力 民生・業務機器用 高級家電向けモーターの充実により拡販 モーター 新用途のお客様へ積極的なアプローチ AGVによる工場内物流の更なる省人化、マザーライン構築の推進 生産技術戦略 省人化計画は計画以上の進捗 グローバル 世界の主要市場での競争力強化を図るべく、 拠点
Slide 16: 重点活動項目：中型電装用モーター(パワーウインドウ用)
2017年度重点活動項目：中型電装用モーター(パワーウインドウ用) 日系自動車メーカー向け次世代標準品で受注の見通し 高トルク標準品も着実に営業活動が結実 ●日系自動車メーカー向け PW用モーター販売実績・計画推移 - 更なる小型・軽量化を実現する次世代標準品 350 販売金額 200 販売数量(2013年=100) で受注の見通し 300 - 搭載車種拡大、他メーカーへの拡販活動を展開 150 250 販 ●欧米中自動車メーカー向け 売 200 販 売 金 - 既に参入済みの欧州自動車メーカー２社に加え、 額 100 数 （ 量 新たな複数自動車メーカーからの受注獲得に 億 150 （ 円
Slide 17: 重点活動項目：中型電装用モーター(PS､EPB､エンジン周辺機器等)
2017年度重点活動項目：中型電装用モーター(PS､EPB､エンジン周辺機器等) ドアクローザー向けの新しい標準品をリリースし、受注獲得 標準品・改良品による用途開拓に注力 ●ドア周り新規用途 中型電装用モーター販売実績・計画推移 250 300 - ドアクローザー向けの新しい 販売金額 販売数量(2013年=100) 標準モーターで受注を獲得、ドアの 200 電動化機会を捉える 200 - 欧州での２社からの受注実績を梃に、 販 売 150 販 売 ニーズに合った新製品で更なる拡販を 金 額 数 （ 量 図る 億 100 円 （ ％ 100 ） ） ●パーキングブレーキ（EPB） 50 -
Slide 18: 重点活動項目：民生・業務機器用モーター
2017年度重点活動項目：民生・業務機器用モーター 高級家電向けモーターの充実により拡販 新用途のお客様へ積極的なアプローチ ●高級家電 高級家電対応（理美容品） - お客様の高級機種製品ラインナップ拡大を受けて、 低･中価格帯製品向け 高価格帯製品向け リニアモーター 高回転型モーター、リニアモーター等を開発 - 新製品の年内成約を目指して、活動を積極化 - お客様の高級機種向けに既存機種の販売好調、 販売計画を上回るペースで推移 ●新用途 新用途のお客様への対応 - 当社のモーター生産設備にブラシレスモーターの 設備を 標準品を採用、今後も自社工場設備での使用を 駆動 拡大、新たなお客様の
Slide 19: 重点活動項目：生産技術戦略
2017年度重点活動項目：生産技術戦略 AGVによる工場内物流の更なる省人化､マザーライン構築の推進 省人化計画は計画以上の進捗 直接人員数及び1人当たり生産数量の推移 ●第3期省人化計画（2017-2019年） 直接人員数 - 上期実績は計画以上の進捗 1人当たり生産数量 120 112 - 画像処理技術を用いた検査の自動化を 100 推進中 100 - AGV導入により工場内物流の更なる 80 省人化を推進 60 100 98 ●次世代ものづくり工程の開発 40 - マザーラインの開発が順調に進捗 20 - 技術研究所を設立し、新しいモーター関連 技術や生産技術の開発を加速 0 2016年
Slide 20: 市場別販売実績と通期計画
2017年度重点活動項目：グローバル拠点戦略 世界の主要市場での競争力強化を図るべく、 グローバルな生産・ R&D・販売機能の再構築推進 ●グローバル生産体制 グローバル5極機能配置 - ポーランドマブチは、2017年第3四半期 欧州 中国 米州 の工場建屋建設着工に向け順調に 生産 販売 生産 販売 日本 生産 販売 進捗 開発 開発 統括 販売 アセアン - メキシコマブチ、量産立ち上げ順調 生産 開発 販売 ●グローバルR&D体制 - 欧州自動車電装市場への技術サポート ポーランドマブチ完成予想図 拡充のための拠点整備・強化 ●グローバル販売体制 - アセアンにおける顧客満足度向上の た
Slide 21: 重点活動項目：グローバル拠点戦略
2017年度上期 決算説明会 1 上期の決算概要 2 通期の業績予想 3 重点活動項目の進捗状況 4 市場別販売実績と通期計画 20
Slide 22: 2017年度上期 販売実績
2017年度上期 販売実績 2016年度上期 2017年度上期計画 2017年度上期実績 前年同期比 計画比 数量 7億3,800万個 7億4,100万個 7億5,200万個 101.9% 101.6% 金額 694億円 713億円 719億円 103.5% 100.7% （¥111.81 期中平均レート） （¥108.00 期中平均レート） （¥112.37 期中平均レート） 平均単価 ¥94.06 ¥95.53 (注) 販売実績はモーター販売での実績(パーツ・設備の売上は含まず) 800 自動車電装 民生・業務 700 198 98.3% 600 202 500 自動車電装 民生・業務 機
Slide 23: 市場別販売実績：自動車電装機器
市場別販売実績：自動車電装機器 2016年度上期 2017年度上期計画 2017年度上期実績 前年同期比 計画比 数量 4億7,500万個 5億900万個 5億900万個 107.2% 100.0% 金額 492億円 533億円 520億円 105.6% 97.5% 平均単価 ¥103.64 ¥102.11 【四半期販売実績・計画】 400 262 260 268 300 246 300 200 271 273 数量 200 248 252 金額 100 100 0 0 1Q 2Q 3Q 4Q （億円） （百万個） 実績 計画 22
Slide 24: 市場別販売実績：自動車電装機器（中型モーター）
市場別販売実績：自動車電装機器（中型モーター） 2016年度上期 2017年度上期計画 2017年度上期実績 前年同期比 計画比 金額 257億円 296億円 269億円 104.5% 90.9% 【主要用途売上推移】 パワーウインドウ パワーシート 300 EPB その他 PW用は、米州自動車メーカー向け新製 品の高トルク標準品は増加するも、中 250 34 124.8% 27 国市場の生産調整により横ばい 29 32 111.2% 200 EPB用は、搭載車種の拡大と装備率の上 54 56 102.8% 昇により増加 150 その他用途では、エンジン周辺機器、シー 100 トベ
Slide 25: 市場別販売実績：自動車電装機器（小型モーター）
市場別販売実績：自動車電装機器（小型モーター） 2016年度上期 2017年度上期計画 2017年度上期実績 前年同期比 計画比 金額 235億円 237億円 251億円 106.9% 105.9% 【主要用途売上推移】 ドアロック ミラー（格納含む） エアコンダンパー ヘッドライト 250 その他 18 119.8% ドアロック及びミラー用は、自動車の 15 13 15 118.1% 安定した需要増、装備率上昇等によ 200 98.3% 31 31 り増加 150 109.9% エアコンダンバー用は、高シェアを 81 89 維持 100 ヘッドライト用は、搭載車種の拡 50 93 96
Slide 26: 市場別販売実績：民生・業務機器
市場別販売実績：民生・業務機器 2016年度上期 2017年度上期計画 2017年度上期実績 前年同期比 計画比 数量 2億6,300万個 2億3,100万個 2億4,300万個 92.3% 104.9% 金額 202億円 180億円 198億円 98.3% 110.2% 平均単価 ¥76.77 ¥81.73 【四半期販売実績・計画】 200 200 150 138 150 118 124 109 数量 100 110 100 金額 98 100 84 50 50 0 0 1Q 2Q 3Q 4Q （億円） （百万個） 実績 計画 25
Slide 27: 市場別販売実績：民生・業務機器
市場別販売実績：民生・業務機器 2016年度上期 2017年度上期計画 2017年度上期実績 前年同期比 計画比 金額 202億円 180億円 198億円 98.3% 110.2% 【主要用途売上推移】 インクジェットプリンター 理美容関連 工具 カーCD 250 MFP/LP その他 200 56 インクジェットプリンター用は、採算性 62 110.5% 重視の方針と市場縮小により減少 150 11 24 11 102.3% 工具用は、北米向けが堅調 21 87.1% 100 25 MFP/LP用は、新製品が増加したも 27 105.0% のの、市場停滞により微増 40 50 39 9
Slide 28: 2017年度下期の市場環境認識
2017年度下期の市場環境認識 北米・欧州経済は堅調 経済環境認識 新興国経済については、中国は調整局面が継続、 その他は緩やかに回復 全世界の自動車生産台数は引き続き緩やかに成長 北米は頭打ち、欧州は堅調 自動車電装機器 中国は減税による需要先食いの反動により一時的に 減少 南米、ロシア、東南アジアは底打ち、反転局面へ 家電機器、工具の需要は横ばい 民生・業務機器 事務機器は個人向けは縮小、法人向け市場の需要は 横ばい 27
Slide 29: 2017年度通期 販売計画
2017年度通期 販売計画 上期 下期 通期 前年 前年 年初 実績 計画 計画 前期比 同期比 同期比 計画比 数量 7億5,200万個 101.9% 7億7,700万個 101.0% 15億3,000万個 101.4% 103.4% 金額 719億円 103.5% 720億円 101.2% 1,440億円 102.4% 100.0% （注）下期換算レートUS$1.00 ＝ ￥108 平均単価：¥93.26/2016 ⇒ ¥94.12/2017 （+0.9%） 自動車電装 民生・業務 1,600 1,400 1,200 405 393 97.1% 自動車電装 1,000 民生・業務 機器 8
Slide 30: 2017年度 四半期 販売実績・計画
2017年度 四半期 販売実績・計画 実績 計画 1Q 2Q 3Q 4Q 通期 数量 2億6,200万個 2億4,600万個 2億6,000万個 2億6,800万個 10億3,900万個 自動車電装機器 金額 271億円 248億円 252億円 273億円 1,046億円 数量比 25.3% 23.8% 25.1% 25.8% 100.0% 比率 金額比 26.0% 23.8% 24.1% 26.1% 100.0% 数量比 111.2% 103.3% 107.1% 106.1% 106.9% 前年同期比 金額比 107.9% 103.2% 105.3% 101.7% 104.5% 数量 1億1