Tecmira Holdings Inc. · TSE:3627
Tecmira — FY2025 Q4 Earnings Presentation
37 slides from Tecmira's earnings presentation, Apr 10, 2026
Slide 1: 2026年2月期 第4四半期 決算説明資料
2026年2月期 第4四半期 決算説明資料 テクミラホールディングス株式会社 2026年4月10日 1
Slide 2: % |. 20262AHA REE
% |. 20262AHA REE TECMIRA
Slide 3: 2026年2月期 業績サマリー
2026年2月期 業績サマリー ◆ 第４四半期の期間業績は、第３四半期に続いて大幅な経常黒字を継続、通期の経常 利益は前期比9％減の93百万円、当期純利益は前期比82百万増益の▲58百万円で着地 Ｌ ◆ 売上高はゲームの新作投入がないことが影響し前期比7％減、EBITDAは613百万円に ◆ コスト効率化に向けた事業会社本社拠点集約の引当金を特別損失に計上 前年比 単位：百万円 2024FY 2025FY 百万円 ％ 売上高 11,165 10,405 ▲760 ▲7% 調整後EBITDA※ 873 613 ▲260 ▲30% [対売上高比：%] [8%] [6%] 営業利益 91 73 ▲1
Slide 4: 業績予想修正と実績値の差異について
業績予想修正(2026.1.14 IRリリース)と実績値の差異について 単位：百万円 修正予想 (2026.01.14) 2025FY 実績 増減 売上高 10,200 10,405 +2％ 調整後EBITDA※1 540 613 +73 計 501 606 +105 セグメント ライフデザイン(LD) 56 36 ▲20 利益 AI&クラウド(AI) 215 222 +7 IoT&デバイス(IoT)※2 230 347 +117 全社費用等 ▲471 ▲513 ▲42 経常利益 30 93 +63 ▲58 親会社株主に帰属する 当期純利益 ▲90 +32 ※1 調整後EBITDA ＝ 営業利
Slide 5: 2026年2月期 連結売上高
2026年2月期 連結売上高 IoT ODM事業が減少したものの、aiwa事業の増収が貢献し、全体では前期比3%の減 AI ソリューション事業は縮小するもSaaS事業が伸長し、若干の減収で着地 Ｌ LD 旧作ゲームは息の長い販売状況が続くも、新作の投入がない影響で前期比17％減 単位：百万円 [ ]内は構成比 前年比 10,405 IoT＆デバイス事業(IoT) AI&クラウド事業(AI) 11,165 全体 ライフデザイン事業(LD) ▲7% IoT 5,503 ▲3% IoT IoT 5,326 [48%] [50%] AI ▲1% AI 2,713 [24%] AI 2,692 LD [
Slide 6: 2026年2月期 連結経常利益
2026年2月期 連結経常利益 IoT ODMの利益率改善に加え、aiwaが黒字化 全社費用等 AI SaaS事業の伸長により収益率が改善し増益に Ｌ 新規M&Aによるのれん償却増、業容拡大 LD Techサービス事業の収益改善が進むも、ゲーム に伴う全社費用等の増加等により増加 事業の経年減少により減益 単位：百万円 102 93 前年比 IoT＆デバイス事業(IoT) 全体 ▲9 AI&クラウド事業(AI) 606 IoT ライフデザイン事業(LD) 509 ＋102 IoT IoT 245 347 セグメント 利益計 AI +95 +35 AI 187 AI 222 LD LD 77 L
Slide 7: 2026年2月期 調整後EBITDA
2026年2月期 調整後EBITDA ◆ IoTおよびAIはセグメント利益の拡大に伴い前年比で増加 Ｌ ◆ LDはゲームの新作投入が無いことにより前年比▲63％ ※調整後EBITDA ＝ 営業利益と減価償却費（のれんに係る償却費等を含む）及び為替差損益の合計額 単位：百万円 [ ]内はEBITDAマージン 873 IoT＆デバイス事業(IoT) AI&クラウド事業(AI) 613 [8%] ライフデザイン事業(LD) 百万円 ％ 全社費用等 IoT 291 [6%] [5%] 全体 ▲260 ▲30% AI 284 IoT 392 IoT [10%] [7%] ＋101 +35% AI 550
Slide 8: 経常利益増減要因（対前年比）
経常利益増減要因（対前年比） 単位：百万円 のれん償却費 SaaS事業の増収 ソリューション事業の減収及び に伴う利益増 AI先行投資による利益減 の増加 業容拡大に ▲29 伴うコスト増 ＋36 連結調整 ▲100 ▲47 +135 控除額増 等 +66 ODM事業の生産 ▲30 体制見直しに伴う 販管費減 2024FY 経常利益 2025FY aiwa事業の増収に 経常利益 102 伴う総利益増 93 ▲185 +144 ゲーム事業の Techサービス等の 減収等による利益減 事業における損益改善 LD AI IoT 全社費用等 セグメント利益 セグメント利益 実質セグメント利益※ (▲1
Slide 9: 連結売上高・経常利益推移(四半期別)
連結売上高・経常利益推移(四半期別) 2025年度 4Q期間業績サマリー ◆ IoTとAIの増収が牽引し、前年同期比で16%の増収 ◆ 利益面では３セグメント全てが増益となり、第３四半期に続き 前年同期比で大幅増、通期での黒字化を達成 売上高 単位：百万円 （ ）前年同期比 [ ]利益率 2024FY 経常利益 売上高 2025FY 経常利益 (+16%) 3,146 (▲4%) (▲15%) 2,866 2,792 2,671 2,762 2,662 (▲20%) 2,465 2,204 (+13%) 153 119 [6%] [4%] 136 65 [4%] [2%] ▲0 ▲67 ▲99
Slide 10: ライフデザイン事業 四半期別推移
ライフデザイン事業 四半期別推移 2025年度 4Q期間業績サマリー 旧作ゲームの経年減少によりC&C事業の売上・利益が減少したものの HealthTech事業やX-Tech事業が貢献し、前年同期比の増益に寄与 FY24 FY25 X-Tech 単位：百万円 （ ）前年同期比 [ ]利益率 HealthTech コンシューマ＆コンテンツ（C&C) セグメント利益 1,025 (+17%) 810 741 (▲4%) 653 (▲23%) (▲42%) 589 625 631 683 (+181%) 88 (+165%) 43 [12%] 54 [5%] 31 20 [8%] [5%] [3%]
Slide 11: AI&クラウド事業 四半期別推移
AI&クラウド事業 四半期別推移 2025年度 4Q期間業績サマリー SaaS事業が増収増益を継続することで、ソリューション事業の 減少をカバーし、前年同期比、前四半期比ともに増益 FY24 FY25 単位：百万円 （ ）前年同期比 [ ]利益率 ソリューション SaaS セグメント利益 (+3%) (▲2%) 671 (▲1%) (▲3%) 675 671 686 665 667 685 685 (+48%) (+241%) 74 82 57 (▲18%) 56 46 [12%] 52 (▲62%) [11%] [8%] [8%] [8%] 19 [7%] [3%] 22 [3%] 1Q 2
Slide 12: IoT＆デバイス事業 四半期別推移
IoT＆デバイス事業 四半期別推移 2025年度 4Q期間業績サマリー ODM事業における春節前の出荷、およびaiwa事業の期末在庫圧縮が 順調に推移したことにより前年同期比、前四半期比ともに増収増益 FY24 FY25 単位：百万円 （ ）前年同期比 [ ]利益率 ODM等 自社製品(aiwa) 実質セグメント利益 1,903 ※実質セグメント利益 ＝セグメント利益＋為替差益 (+38%) (+30%) 1,596 1,468 (▲32%) 1,311 1,294 1,131 1,158 (▲26%) 967 (+56%) 184 (▲46%) 121 117 [10%] [8%] 100
Slide 13: 貸借対照表概況
貸借対照表概況 資産の部 負債の部 純資産の部 ・デバイス関連棚卸資産の減少 ・返済に伴う短期借入金等の減少 ・純損失の計上による株主資本の減少 ・ソフトウェア仮勘定の計上 ・長期借入金による固定負債の増加 ・ストックオプション行使に伴う による無形固定資産の増加 非支配株主持分等の減少 前年度末(25/2) 当期末(25/2) 増減 前年度末(25/2) 当期末(25/2) 増減 流動資産 6,029 6,003 ▲26 流動負債 3,088 2,532 ▲556 現金及び預金 2,957 2,883 ▲74 契約負債 195 149 ▲46 受取手形、売掛金及び 短期借入金・1年内 契約資
Slide 14: 配当について
配当について 配当の基本方針と中計における配当の考え方 2026年2月期の配当について ◆ 配当の基本方針 「企業体質強化と新事業展開に備えるための内部留保を確保しつつ、安定配当を実施」 ◆ 中計において掲げた「自主事業拡大による中期的な収益水準の向上」については、 自社事業が利益成長を牽引する収益構造への転換が着実に進展 ◆ 2025FY当期純損失の主因は、グループ全体の運営効率化を目的とした拠点統合に伴う 引当金(特別損失)の計上であり、一過性の要因によるもの 5円配当を維持 14
Slide 15: Dod Il .20277F2A HA #8 BiB L
Dod Il .20277F2A HA #8 BiB L TECMIRA
Slide 16: 2027年2月期 事業計画概要
2027年2月期 事業計画概要 2026FY 基本方針 増収増益基調への復帰 2026年度を起点とし、コロナ禍以前の利益水準回復へ 単位：百万円 2025FY 実績 2026FY 予想 前年比 売上高 10,405 11,000 +6％ 調整後EBITDA※ 613 1,000 +63% 経常利益 93 300 +222% 150 親会社株主に帰属する 純利益 ▲58 +208 ROE ▲1.0％ 2.5％ ＋3.5p ※営業利益と減価償却費（のれんに係る償却費等を含む）及び為替差損益の合計額 2023年10月公表：「2028年2月期」を目標とした中期経営計画について 2023~2025年度の
Slide 17: 2027年2月期 事業の経過状況
2027年2月期 事業の経過状況 2018~2019FY コンテンツ、ソリューションなどの既存事業に加え、IoT事業の成長により業績拡大 2020~2022FY コロナ禍によるIoT事業の低迷とゲーム事業への本格参入 IoT事業の復調とゲームシリーズ化などの新たな柱の構築、中期成長に向けた 2023~2025FY 新たな先行投資事業への積極的取組み 2026FY～ 先行投資事業の収益化、ゲーム事業の安定展開等 増収増益基調をベースとした再成長へ 売上高 経常利益 2024FY 2023FY aiwa事業本格取組開始 Wellmiraグループ化 2018FY スマはっちゅう事業取得 KarteC
Slide 18: セグメント別事業環境：AI&クラウド事業
セグメント別事業環境：AI&クラウド事業 配当の基本方針と中計における配当の考え方 AI＆クラウド 事業環境 AIによる業務効率化ニーズの高まりを受け、低コスト・短納期・ SaaS 即効性を強みとする「AIチャット」等のSaaS需要は引き続き拡大 大規模なAIシステム導入については、技術革新に伴う陳腐化への ソリュー ション 懸念から慎重な姿勢が続く一方、個別業務の効率化など中小規模 のAI導入ニーズは活発化 活発化するAI需要に対し、手軽に導入できる「SaaS」と 中小規模での投資ニーズに対応した「AIソリューション」を両輪で展開 18
Slide 19: セグメント別業績予想 AI&クラウド事業
セグメント別業績予想 AI&クラウド事業 2026FY 主要動向 SaaS・ソリューションともに増収増益を計画 ・手頃なAIツールを求める企業に対し、コストパフォーマンスと即効性に SaaS 優れた【OfficeBot】および【OfficeAI社員】の導入を推進 ・クラウドアドレス帳における名刺管理機能等のサービス強化による顧客拡大 ・DX案件に対応した新たなSOL体制を構築、リソース効率向上により収益性を向上 ソリュー ション ・拡大する中・小規模のAI導入ニーズに対しては、低コストかつ柔軟な カスタマイズが強みの【AIdeaSuite】を活用し、着実な案件獲得へ (+14%) 3,160
Slide 20: セグメント別事業環境：IoT&デバイス事業
セグメント別事業環境：IoT&デバイス事業 配当の基本方針と中計における配当の考え方 IoT&デバイス 事業環境 世界的なAI需要急増に伴い、タブレット等主力製品の部材である Products 半導体メモリの需給逼迫と円安の影響も重なり、調達価格が高騰 円安・元高基調の為替相場による調達コストの上昇リスクが顕在化 Edge IoT 世界情勢不安による原油不足の影響で、原材料価格が高騰 外部環境の変化に対し、AIの導入・生産・業務工程の効率向上など コスト構造の見直しを徹底、売上高減少の中で利益確保を目指す 20
Slide 21: セグメント別業績予想 IoT&デバイス事業
セグメント別業績予想 IoT&デバイス事業 2026FY 主要動向 Products・Edge IoTともに減収減益の見込み タブレット等主力製品の主要部材である半導体メモリ等の需給逼迫 Products および価格高騰の影響により、大幅な減収減益を見込む DXによる旺盛な需要を背景としつつも、円安元高の為替変動リスクと Edge IoT 原油高に伴う原材料高騰や半導体メモリの高騰を保守的に見込むが、生産工程に AIを導入するなどの最適化を徹底し、前年並みの売上規模と利益確保に注力 単位：百万円 （ ）前年比 [ ]利益率 5,326 (▲13%) Products (旧：aiwa) Edge
Slide 22: セグメント別事業環境：ライフデザイン事業
セグメント別事業環境：ライフデザイン事業 ライフデザイン 事業環境 配当の基本方針と中計における配当の考え方 コンシューマー NintendoSwitch 2の普及進展に加え、PCゲーム市場は世界的に拡大基調 ゲーム アジアや欧米における日本のIP・コンテンツに対する受容性は極めて高く、 グローバル規模での市場機会が拡大 デジタルネイティブ世代の増加や教育のデジタル化進展に伴い、キッズ向け キッズ アプリや知育コンテンツ需要は着実に拡大 Techサービス ・センサーデバイスやデジタル化の進展によりPHR(パーソナルヘルスレコード)の HealthTech 利活用が活発化、個人の健康データを活用
Slide 23: セグメント別業績予想 ライフデザイン事業
セグメント別業績予想 ライフデザイン事業 2026FY 主要動向 コンシューマー・Techサービスともに増収増益を計画 ・ゲーム：新作タイトルを７月発売、グローバル展開も視野にプロモーションを展開 コンシューマー ・キッズ：３月リリースの新キッズサービス「キノリー」におけるユーザー拡大を推進 ・HealthTech：AI健康アプリ「カロママ プラス」におけるサービス事業者向けの ソリューション提供および運用サポートを拡大し、継続的な収益基盤を強化 Tech DXプラットフォーム「KarteConnect」の医療機関への横展開加速 サービス ・FinTech：小売・流通向けの導入拡大、資本出資先
Slide 24: 2027年2月期業績予想 連結売上高
2027年2月期業績予想 連結売上高 IoT事業の減収を、AI事業とLD事業がカバーし 前年比+6%の増収を計画 [49%] 単位：百万円 [ ]内は構成比 AI&クラウド事業(AI) 前年比 11,000 IoT&デバイス事業(IoT) ライフデザイン事業(LD) 全体 10,405 +6% AI 3,160 AI 2,692 [28%] AI [25%] ＋17% IoT 4,620 IoT IoT 5,326 [40%] ▲13% [50%] 3,620 LD LD 2,609 LD [32%] +39% [25%] 連結調整 ▲222 ▲400 2025FY 実績 2026FY 予想
Slide 25: 2027年2月期業績予想 連結経常利益
2027年2月期業績予想 連結経常利益 IoT事業は大幅な減益を見込むも、AI事業とLD事業の増益により 前年比約3.3倍の増益を計画 300 単位：百万円 AI&クラウド事業(AI) 前年比 93 IoT＆デバイス事業(IoT)※ 全体 +207 ライフデザイン事業(LD) 391 全社費用等 AI AI +169 AI 222 セグメント ※実質セグメント利益 780 利益計 IoT ＝セグメント利益＋為替差益 IoT 606 IoT 106 +175 ▲241 347 283 LD LD +247 LD 36 全社費用等 ▲33 ▲513 ▲480 2025FY 実績 2026FY 予想
Slide 26: 2027年2月期業績予想 調整後EBITDA
2027年2月期業績予想 調整後EBITDA AI SaaS事業の利益拡大等により増益基調を継続 IoT 部材高騰や為替変動等の外部要因によるセグメント利益の減益に伴い減少 LD 償却費の大きいゲーム事業の増収により大きく増加 ※調整後EBITDA ＝ 営業利益と減価償却費（のれんに係る償却費等を含む）及び為替差損益の合計額 単位：百万円 ( )内はEBITDAマージン 前年比 AI&クラウド事業(AI) IoT＆デバイス事業(IoT) 1,000 全体 [9%] ライフデザイン事業(LD) +387 全社費用等 499 613 AI [16%] AI [6%] +176 AI 323 IoT
Slide 27: 2027年2月期 配当について
配当について 2027年2月期 配当について 中間配当を導入 株主還元の機会拡充と、通期での安定的な配当維持へ 2025FY 実績 2026FY 予想 中間配当 ― 2円 期末配当 5円 3円 合計 5円 5円 ◆「企業体質強化と新事業展開に備えるための内部留保を確保しつつ、 安定配当を実施」という基本方針は継続 ◆ 自社事業の収益化進展に伴う下期の利益拡大見通しに基づき、 Ｌ 上期2円・下期3円(年間5円)の配当を予定 ◆ 中間配当の導入により継続的な利益還元の充実を図るとともに、 当社株式の中長期的な保有を促進 27
Slide 28: 2027年2月期 半期別見通し
2027年2月期 半期別見通し IoT事業の部材高騰や為替変動等の外部要因を保守的に織り込むとともに、キッズ向け新サービス 上期 「キノリー」の導入や新作ゲームにおける販促費投下により、経常利益▲100百万円を想定 下期 AI事業の利益拡大や新作ゲームの収益貢献、IoT事業の回復により、経常利益 400百万円への拡大を見込む 2025FY 実績 2026FY 予想 単位：百万円 １H ２H １H ２H 売上高 4,875 5,529 5,000 6,000 （前年同期比：％） (▲12%) (▲3%) (+3%) (+8%) 調整後EBITDA※1 94 519 300 700 [EBITDA
Slide 29: Appendix
ae, _Ill. Appendix
Slide 30: テクミラホールディングス会社概要
テクミラホールディングス会社概要 所在地 東京都千代田区神田須田町1-23-1 住友不動産神田ビル2号館10F 連結従業員数 498名 (2026年2月末現在) (国内321名・海外177名) 設立 2004年4月 2008年5月 東証マザーズ上場 上場 2012年1月 東証第一部へ市場変更 （証券コード：3627） 2023年10月 東証再編に伴いスタンダード市場へ移行 資本金 2,458,058千円 (2026年2月末現在) 発行済株式数 12,719,800株 ネオス株式会社 JENESIS株式会社 株式会社Wellmira 株式会社Retool 連結子会社 アイワマーケティングジャパン
Slide 31: TechnologyとCreativeで未来を創る
TechnologyとCreativeで未来を創る コンテンツ・ソフトウェア・ハードウェアの多分野に亘る技術と知見 それらを支える人材を強みにDXを深耕 POCKETALK コンシューマー シリーズ Ｌ AIチャット AI・クラウド 空間オーディオ ソリューション ゲーム キッズサービス エンジン AIエージェント Ｌ IoT&デバイス EdTech FinTech 事業会社 ライフデザイン 教育コンテンツ IoTデバイス AI&クラウド 流通・小売向けDX 事業会社 電子書籍 酒販卸向けDX 事業会社 見守りGPS 電子書籍ASP スマートロック 自社製品aiwa Ｌ クラウドアドレス帳 H
Slide 32: グループ事業概要
グループ事業概要 AI&クラウド事業 IoT＆デバイス事業 ライフデザイン事業 売上構成比 売上構成比 売上構成比 25% 2025FY 25% 2025FY 50% 2025FY 売上高 セグメント利益 売上高 売上高 セグメント利益 セグメント利益 2,692百万円 構成比 5,326百万円 構成比 2,609万円 構成比 37% 57% 6% セグメント利益 セグメント利益※ セグメント利益 222百万円 347百万円 36百万円 Business Domain Business Domain Business Domain コンシューマー SaaS Edge IoT（旧ODM） ● N
Slide 33: AI&クラウド事業概要
AI&クラウド事業概要 AIチャット及びクラウドアドレス帳サービスなどのSaaSや AWS等を活用したTechソリューションを提供 ●通信キャリア向けのサービスやシステム開発に始まり、ITの進展とともに一般法人においても クラウドなどの技術を活用した業務システムやサービス開発を支援 事業の歩み ●AIやクラウドなど先進技術における研究開発を積極的に推進 これを応用したチャットボットや法人向けアドレス帳などの自社サービスをいち早く提供開始 アプリ、クラウドやAI等の自社開発技術に加え SasSと併せて、顧客固有の 生成AIなど新しく登場した技術を活用し ニーズに応じた最先端の実用テクノロジーを用
Slide 34: IoT&デバイス事業概要
IoT&デバイス事業概要 通信デバイスの開発・製造や、デバイス活用におけるプラットフォーム・アプリケーション開発を通じて モノとインターネットを融合した価値を提供 ●JENESISの中国製造拠点をはじめとするグローバルサプライチェーンと 事業の歩み 宮崎カスタマーサポート拠点により、海外スピード×日本品質を実現するODM事業を確立 ●ODMで培ったノウハウを活かし、法人向けのICTデバイスを中心とした 自社製品事業も並行して展開 設計から試作・量産・保守・カスタマーサポートまで 国内メーカーとしての基盤確立に向けて 一気通貫による独自の事業体制 オーディオブランド“aiwa”の商標使用権を取得
Slide 35: ライフデザイン事業概要
ライフデザイン事業概要 エンタメやHealthTech、FinTech、HRTech、EdTech等の デジタルテクノロジーを活用したサービスとソリューションを提供 ●ガラケー時代の創業当初、通信キャリアや端末メーカー向けに 事業の歩み コンテンツ制作、サービス開発から組み込みソフトまで幅広く対応 ●スマホ転換期、通信キャリアのビジネスモデル変容により、コンテンツ力やサービス力を 活かした自社ビジネスへのシフトとそのノウハウを基にしたソリューションに転換 キャラクター版権元との強固な ウェルネスやメディカル領域における ソリューション事業で培った パートナーシップやコンテンツ知見を サービスノ
Slide 36: 株主構成(2026年2月末現在)
株主構成(2026年2月末現在) 発行済み株式総数 12,719,800株 株主数 7,661名 (+40,000) (▲236) ※( )内は対前年度末 大株主(上位10名) 所有株数(株) 持株比率(％) 株式所有者別分布 池田 昌史 1,877,800 15.55 その他法人 金融機関 5.60% 4.81% 太陽生命保険株式会社 570,000 4.72 金融商品取引業者 2.38% 水元 公仁 363,000 3.00 外国法人等 2.35% 藤岡 淳一 362,100 3.00 自己名義株式 5.11% シャープ株式会社 360,000 2.98 計 TNBI一号投資事業有限責任組
Slide 37: テクミラグループは「Technology」と「Creative」をもって
テクミラグループは「Technology」と「Creative」をもって 社会を彩るミラクルな未来を創造してまいります IR メールニュース https://www.tecmira.com/ir/mailnews/ ご登録はこちら 当社IRに関する最新情報をタイムリーにお届け致します v https://sharedresearch.jp/ja/companies/3627