Slide 1: Skonsolidowane wyniki finansowe PKN ORLEN S.A. 1 kw 2005 r. (MSSF)
PSG\JAN05\EP\K2_OVERVIEW(01).PPT Skonsolidowane wyniki finansowe PKN ORLEN S.A. 1 kw 2005 r. (MSSF) Stan wdrażania inicjatyw strategicznych Igor Chalupec, Prezes Zarządu Paweł Szymański, Członek Zarządu ds. Finansowych 16 Maj 2005 r. 1
Slide 2: Agenda
Agenda Podsumowanie wyników i otoczenia makroekonomicznego Realizacja strategii Charakterystyka wyników finansowych za 1kw 2005 r. Slajdy pomocnicze 2
Slide 3: Wyniki finansowe za 1kw 2005 r.
Wyniki finansowe za 1kw 2005 r. Kluczowe dane finansowe 1 kw 2005 r.1 Dane operacyjne 1kw 2005 r. z ROACE2 20,5% z Realizacja KPRKO5 216 mln PLN z EBITDA 1.087 mln PLN z Wolumen sprzedaży + 5,7% 3 w hurcie6 1kw’05/1kw’04 z Zysk netto 631 mln PLN z Wolumen sprzedaży - 0,8% z Środki pieniężne netto 57
Slide 4: EBITDA i ROACE porównanie 1kw'05 vs 1kw'04
EBITDA i ROACE porównanie 1kw’05 vs 1 kw’04 przy założeniu warunków porównywalnych średniorocznych z 2004 r.1 EBITDA (mln PLN) ROACE (%) 1 176 25,0 1200,0 1 065 20,7 22,3 1000,0 20,0 800,0 15,0 600,0 10,0 400,0 200,0 5,0 0,0 0,0 1 kw 2004 1 kw 2005 1 kw 2004 1 kw 2005 Założenia finansowe na 2005 r.
Slide 5: Otoczenie makroekonomiczne w 1kw 2005 r.
Otoczenie makroekonomiczne w 1kw 2005 r. Kursy wymiany średnie w 1 kw’05 r. Marża rafineryjna 3,6 $/b średnio w 1 kw ‘05 r. Spadek o 14% 1kw’05/1kw’04 5,0 PLN/USD PLN/EUR 8 1kw '2005 PLN/USD 2005 E PLN/EUR 2005 E 1kw 2004 7 2005 E 4,5 6 4,0 5 4 3,5 3 2 3,0 1 2,5 0 3 sty 31 sty 28 lut 28 mar 3 sty 31
Slide 6: Agenda
Agenda Podsumowanie wyników i otoczenia makroekonomicznego Realizacja strategii Charakterystyka wyników finansowych za 1 kw 2005 r. Slajdy pomocnicze 6
Slide 7: Realizacja strategii: Unipetrol
Realizacja strategii: Unipetrol Przejęcie Unipetrol i integracja z PKN ORLEN Harmonogram Działania 20 kwietnia 2005 r. z Zgoda Komisji Europejskiej na z Przygotowanie i przeprowadzenie procesu MTO1 przejęcie przez PKN ORLEN S.A. zgodnie z wymogami czeskiego rynku kapitałowego kontroli nad Unipetrol
Slide 8: Realizacja strategii: Unipetrol
Realizacja strategii: Unipetrol Kapitał intelektualny dedykowany do projektu Unipetrol W projekt integracji z koncernem Unipetrol zaangażowana jest grupa 150 najwyższej klasy specjalistów. Dwie trzecie zespołu stanowi kadra PKN ORLEN a pozostali to doradcy prawni, finansowi oraz specjaliści z obszar
Slide 9: Realizacja strategii: Poprawa efektywności
Realizacja strategii: Poprawa efektywności Poprawa efektywności w Grupie Kapitałowej – nowy system zakupów z Optymalizacja kosztów poprzez centralizację procesu zakupowego z Nowa struktura programu zakupów wspiera opracowanie nowego programu redukcji kosztów z Uruchomienie nowego Biura Zakupów jako
Slide 10: Realizacja strategii: Zarządzanie przez Cele
Realizacja strategii: Zarządzanie przez Cele Wdrożenie programu MBO1 Podstawowe informacje o projekcie Założenia programu z Opracowano i przygotowano do wprowadzenia od z Osoby objęte nowym systemem wynagradzania są za 01.07.05 system MBO1 w całym Koncernie w ramach realizację: integracji Grupy Kapi
Slide 11: Realizacja strategii: Restrukturyzacja struktur regionalnych
Realizacja strategii: Restrukturyzacja struktur regionalnych Cele, przesłanki ekonomiczne i organizacyjne, harmonogram Kluczowe cele restrukturyzacji to wzrost efektywności służb wsparcia (back-office), decentralizacja zarządzania sprzedażą i centralizacja funkcji zaplecza operacyjnego Koncernu. Prz
Slide 12: Restrukturyzacja struktur regionalnych
Restrukturyzacja struktur regionalnych Pakiety osłonowe wspierające proces restrukturyzacji* Program Odejść Dobrowolnych Pakiet aktywizacji zawodowej – możliwości Rodzaje i zasady świadczeń z Nabycie przez pracowników stacji paliw z Podjęcie działalności gospodarczej – Autoryzowany Dystrybutor 1. Ro
Slide 13: Agenda
Agenda Podsumowanie wyników i otoczenia makroekonomicznego Realizacja strategii Charakterystyka wyników finansowych za 1 kw 2005 r. Slajdy pomocnicze 13
Slide 14: Przychody w podziale segmentowym
Przychody w podziale segmentowym Kontynuowany dynamiczny wzrost - segment rafineryjny i petrochemiczny liderami poprawy zmiana Komentarz Wg MSSF, w m ln PLN 1kw 04 1kw 05 rok/rok Przychody razem 6 340 6 806 7% zWyższe przychody efektem w tym rosnących cen produktów oraz wzrostu wolumenu sprzedaży Se
Slide 15: Koszty rodzajowe
Koszty rodzajowe Tempo wzrostu kosztów niższe od tempa wzrostu przychodów zmiana w g MSSF, w m ln PLN 1kw 04 1 kw 05 rok/rok Komentarz Zużycie m ateriałów i energii 2 595 3 269 26,0% zWzrost zużycia materiałów i energii o Wartość sprzedanych tow .i m at 2 260 2 197 -2,8% 26% związany ze wzrostem cen
Slide 16: Wynik operacyjny PKN ORLEN w podziale na segmenty
Wynik operacyjny PKN ORLEN w podziale na segmenty Widoczna poprawna wyników w każdym obszarze wg MSSF w mln PLN 1kw 04 1 kw 05 zmiana Komentarz Zysk operacyjny 527 808 53,3% zZdecydowany wzrost zysku w tym: operacyjnego efektem 1 Segment rafineryjny 429 562 31,0% realizowanych działań efektywnościow
Slide 17: Rachunek zysków i strat
Rachunek zysków i strat Rekordowy zysk netto odzwierciedlony w poziomie ROACE 21% wg MSSF w mln PLN 1kw 04 1kw 05 zmiana Komentarz Przychody 6 340 6 806 7,4% zRedukcja kosztów operacyjnych widoczna w spadków kosztów sprzedaży o 10% Koszt własny sprzedaży -5 094 -5 325 4,5% Koszty sprzedaży -544 -489
Slide 18: Działalność operacyjna głównym czynnikiem wzrostu zysku netto
Działalność operacyjna głównym czynnikiem wpływającym na wzrost zysku netto 1kw’04 1kw’05 W mln PLN 800 36 22 700 41 (7) (7) (36) 600 (64) 280 500 400 Dywidenda z Polkomtela w wysokości 83 mln PLN zostanie wypłacona w 2 kw 631 300 Otoczenie w sektorze 2005 r. (w 2004 r. została sprzyjało wzrostowi w
Slide 19: Segment rafineryjny
Segment rafineryjny1 Wzrost efektywności działania oraz wykorzystanie sprzyjającej koniunktury W mln PLN 1kw’04 1kw’05 900 22 21 800 (4) (7) 97 (10) (28) 700 (48) 113 600 (114) 162 (71) 500 Efektywna realizacja programu redukcji kosztów 400 oraz realizacja planu wzrostu sprzedaży 300 562 Otoczenie w
Slide 20: Segment detaliczny
Segment detaliczny Poprawa wyniku możliwa dzięki działaniom proefektywnościowym W mln PLN 1kw’04 1 kw’05 30 7 (7) 20 15 10 Redukcja kosztów (11) zgodna z planem 25 (9) 4 0 Po eliminacji wpływu działalności -16 w Niemczech wynik detalu wzrasta -10 do poziomu 40 mln PLN -20 ∆ marża pozapaliwowa ∆ wpły
Slide 21: Segment petrochemiczny
Segment petrochemiczny Wzrost wyniku segmentu głównie dzięki poprawie marż petrochemicznych 1kw’04 1kw’05 W mln PLN 400 4 6 350 (5) 51 300 126 250 (64) 200 Bardzo dobra koniunktura na 330 150 produkty petrochemiczne 212 Zmiany kursu walut miały 100 niekorzystny wpływ na wynik operacyjny Koncernu 50
Slide 22: Wyniki KPRKO
Wyniki KPRKO Podsumowanie efektów programu KPRKO – 1 kw 2005 z Efekty realizacji inicjatyw po 1 kw 2005 r. w wysokości Zrealizowane 216 mln PLN są powyżej celu. Liderem obszar Produkcji. inicjatywy 216 Logistyka i Detal także kontrybuowały zgodnie z planem. poprawy mln PLN efektywności z Zarząd potw
Slide 23: ORLEN Deutschland
ORLEN Deutschland Walka cenowa niszcząca rynek detaliczny Trendy w 1 kw 2005 r. z Silna konkurencja oraz wysokie ceny ropy w 1 kw’05 wpłynęły na spadek marży detalicznej do poziomu 2,7 euro/centa. Spadek o 38% w stosunku do 1 kw’04. z W 1 kw’05 całkowity wolumen sprzedaży paliw wzrósł o 6% w porówna
Slide 24: Agenda
Agenda Slajdy pomocnicze Podsumowanie wyników i otoczenia makroekonomicznego Realizacja strategii Charakterystyka wyników finansowych za 1 kw 2005 r. Slajdy pomocnicze z Wydatki inwestycyjne w 1 kw 2005 r. z Otoczenie makroekonomiczne z Dane operacyjne i finansowe za 1 kwartał 2005 r. z Rozliczenie
Slide 25: Wydatki inwestycyjne w 1 kw 2005 r.
Wydatki inwestycyjne w 1 kw 2005 r. Koncentracja na rozbudowie obszaru petrochemicznego Wydatki inwestycyjne w 1 kw 2005 1kw'04 1kw'05 W mln PLN 240 154 82 75 49 46 23 17 Produkcja, Hurt i Logistyka Detal Petrochemia Pozostałe 25
Slide 26: Otoczenie makroekonomiczne w Polsce
Otoczenie makroekonomiczne w Polsce Wzrost realnego PKB Komentarz 6,9% • Spadek PKB wskazuje na spowolnienie 6,1% tendencji ekonomicznej w pierwszym 4,7% 4,8% 3,9% 4,0% 3,9% kwartale. Wysoka stopa bezrobocia – 3,0% 19,3% (wzrost o 0,2pp rok/rok) 2,3% • Szacowany spadek sprzedaży 1kw '03 2kw '03 3kw
Slide 27: Dane operacyjne
Dane operacyjne 1 kw 2005 zmiana zmiana Dane operacyjne 1 1kw 04 4kw 04 1kw 05 rok/rok kw/kw Sprzedaż całkow ita (tys.t) , w tym 3 298 4 041 3 322 0,7% -17,8% - sprzedaż produktów lekkich(tys.t) 2 2 238 2 754 2 311 3,3% -16,1% - sprzedaż innych prod.rafineryjnych (tys.t) 447 618 395 -11,6% -36,1% -
Slide 28: Rafineria, hurt i logistyka
Rafineria, hurt i logistyka 1 kw 2005 wg MSSF, w mln PLN 1kw 04 4kw 04 1kw 05 zmiana rok /rok zmiana k w/k w Przychody 3 958 5 933 4 838 22% -18% Koszty segmentu 3 529 5 392 4 276 21% -21% Zysk segmentu 429 541 562 31% 4% Sprzedaż (tys.t) 1 933 2 519 1 960 1% -22% Zmiany 1 kw 05 vs. 1 kw 04 Struktur
Slide 29: Detal
Detal 1 kw 2005 wg MSSF, w mln PLN 1kw 04 4kw 04 1kw 05 zmiana rok /rok zmiana k w/k w Przychody 2 478 2 937 2 588 4% -12% Koszty segmentu 2 494 3 003 2 584 4% -14% Zysk segmentu -16 -66 4 n.a. n.a. Sprzedaż (tys.t) 752 852 746 -1% -12% Zmiany 1 kw 05 vs. 1 kw 04 Struktura sprzedaży produktów, wolum
Slide 30: Petrochemia
Petrochemia 1 kw 2005 wg MSSF, w mln PLN 1kw 04 4kw 04 1kw 05 zmiana rok /rok zmiana k w/k w Przychody 1 285 1 496 1 495 16% 0% Koszty segmentu 1 073 1 241 1 165 9% -6% Zysk segmentu 212 255 330 56% 29% Sprzedaż (tys.t) 561 569 565 1% -1% Zmiany 1 kw 05 vs. 1 kw 04 Struktura sprzedaży produktów, wol
Slide 31: Program KPRKO był realizowany we wszystkich obszarach działalności
Program KPRKO był realizowany we wszystkich obszarach działalności przedsiębiorstwa Produkcja liderem redukcji kosztów KPRKO w 1 kw. ‘05 w mln PLN 40 43 216 36 97 Produkcja Detal Logistyka Pozostałe Razem – po I kwartale 2005 Zrealizowane efekty programu w I kwartale b.r. wg obszarów 31
Slide 32: ORLEN Deutschland
ORLEN Deutschland Dane finansowe 1 kw 05 vs. 1 kw 04 Wybrane dane finansowe; zmiana 1 kw 2004 1 kw 2005 Komentarz w mln PLN rok/rok Aktywa razem 1 662 -14% 1 432 zSpadek kapitałów własnych związany ze spadek kursu Kapitał własny 544 -15% 462 PLN względem EUR w mln PLN zWidoczny spadek kosztów Przych