Banco Bpm Spa · MIL:BAMI

Banco Bpm Spa — Banca Popolare di Milano — Q1 2014 Earnings Presentation

28 slides from Banco Bpm Spa's earnings presentation, May 2014

  1. Slide 1: Gruppo Bipiemme: Risultati 1° trimestre 2014

    Gruppo Bipiemme: Risultati 1° trimestre 2014

  2. Slide 2: Disclaimer

    Disclaimer Questo documento è stato preparato da Banca Popolare di Milano S.c.a r.l. (la “Società” o “BPM” e, insieme alle società controllate, il “Gruppo”) a scopi esclusivamente informativi e a supporto dei risultati del 1° trimestre 2014 del Gruppo. Il presente documento e le informazioni ivi con

  3. Slide 3: Indice

    Indice Highlights Risultati 1° trimestre 2014 Allegati Gruppo Bipiemme: Risultati 1T 2014 3

  4. Slide 4: Highlights: ottimo risultato della gestione operativa

    Highlights: ottimo risultato della gestione operativa +12,9% +32,9% € mln A/A T/T 205 205 182 154 1T 13 1T 14 4T 13 1T 14 Risultato Gestione Operativa Risultato Gestione Operativa Gruppo Bipiemme: Risultati 1T 2014 4

  5. Slide 5: Highlights: crescita dell'utile netto

    Highlights: crescita dell’utile netto +12,3% +€169m € mln A/A T/T 64 64 57 -105 1T 13 1T 14 4T 13 1T 14 Utile Netto Utile Netto Gruppo Bipiemme: Risultati 1T 2014 5

  6. Slide 6: Highlights: importante recupero di efficienza

    Highlights: importante recupero di efficienza Cost/income Cost/income -3,9pp A/A -8,1pp T/T 61,7% 57,5% 53,6% 53,6% 1T 13 1T 14 4T 13 1T 14 Cost / Income Cost / Income Gruppo Bipiemme: Risultati 1T 2014 6

  7. Slide 7: Highlights: mantenimento di adeguate coperture

    Highlights: mantenimento di adeguate coperture LIVELLO DI COPERTURA DEI CREDITI DUBBI 36,0% 35,6% 33,9% 33,1% mar-13 dic-13 mar-14 Media peers1 LIVELLO DI COPERTURA DELLE SOFFERENZE LIVELLO DI COPERTURA DEGLI INCAGLI 55,0% 55,5% 55,4% 22,8% 21,6% 18,8% 49,8% 17,2% mar-13 dic-13 mar-14 mar-13 dic-13

  8. Slide 8: Indice

    Indice Highlights Risultati 1° trimestre 2014 Allegati Gruppo Bipiemme: Risultati 1T 2014 8

  9. Slide 9: Risultati 1T 2014: Raccolta diretta

    Risultati 1T 2014: Raccolta diretta Vs. dic-13 38,4mld 36,8mld 35,7mld -3,0% (€mld) 3,4 4,3 3,3 12,4 10,4 9,7 22,5 22,1 22,8 +2,8% Raccolta “core” mar-13 dic-13 mar-14 PCT Titoli e pass. FV c/c & depositi + altre forme tecniche  Raccolta «core» (c/c & depositi a risparmio + altre forme tecniche) in

  10. Slide 10: Risultati 1T 2014: Raccolta indiretta

    Risultati 1T 2014: Raccolta indiretta RISPARMIO GESTITO (€mld) Vs. dic-13  Risparmio gestito +12% A/A e + 4,1% vs dic-13 30,4 31,2 32,1 +2,9% principalmente per effetto della raccolta netta positiva nel periodo dei fondi e prodotti assicurativi e GPM (+€472mln) 16,3 16,0 16,3 RISPARMIO AMMINISTRATO

  11. Slide 11: Ulteriore irrobustimento della liquidità

    Risultati 1T 2014: Ulteriore irrobustimento della liquidità Utilizzo titoli stanziabili1 (€mld) Scadenze obbligazioni (€mld) 12,0 11,7 11,7 3,0 4,0 2,6 2,2 5,1 4,5 1,0 3,4 0,8 3,2 0,2 0,5 2,0 4,6 4,6 1,5 3,4 0,2 0,5 2014 2015 2016 2017 mar-13 dic-13 apr-14 LTRO PCT e altro Attività libere Istituzion

  12. Slide 12: Attivo finanziario

    Risultati 1T 2014: Attivo finanziario €mln mar-13 dic-13 mar-14 Var. A/A BPM & altre banche commerciali 9.208 9.053 8.849 (359) Banca Akros 899 782 800 (99) TOTALE ATTIVO FINANZIARIO NETTO 10.107 9.835 9.649 (458) €mln mar-13 dic-13 mar-14 Var. A/A Composizione attivo finanziario netto 10.107 9.835

  13. Slide 13: Crediti verso clientela

    Risultati 1T 2014: Crediti verso clientela Vs. dic-13 35,1 33,4 32,8 -1,6% (€mld) 0,8 0,1 0,2 17,6 17,3 16,9 16,7 16,0 15,7 mar-13 dic-13 mar-14 Mutui Altro PCT  La quota di mercato degli impieghi del Gruppo si attesta a 1,85%1, sostanzialmente invariata vs dic-13  Il generale rallentamento econom

  14. Slide 14: Totale crediti deteriorati lordi

    Risultati 1T 2014: Totale crediti deteriorati lordi 4.368 4.791 4.991 5.279 5.585 166 194 130 188 814 889 53 721 628 736 1.761 1.798 1.714 1.735 1.665 2.211 2.346 2.538 2.704 2.021 mar-13 giu-13 set-13 dic-13 mar-14 Sofferenze Incagli Ristrutturati Scaduti  La dinamica dei crediti deteriorati lordi

  15. Slide 15: Copertura crediti deteriorati

    Risultati 1T 2014: Copertura crediti deteriorati mar-14 copertura % mar-13 dic-13 mar-14 con stralci Tot. crediti dubbi 33,9 36,0 35,6 41,6 Sofferenze 55,0 55,5 55,4 63,2 Incagli 18,8 22,8 21,6 21,6 Ristrutturati 8,3 9,9 9,7 9,7 Scaduti 7,5 8,0 8,3 8,3 Crediti in bonis 0,6 0,7 0,7 0,7 Tot. crediti 4

  16. Slide 16: Margine di Interesse

    Risultati 1T 2014: Margine di Interesse Analisi annuale (€mln) Analisi trimestrale (€mln) +8,1% stabile 191 206 206 206 1T13 1T14 4T13 1T14  Margine di Interesse in crescita A/A del 8,1% grazie a:  maggior contributo del margine commerciale che ha beneficiato della contrazione del costo della racc

  17. Slide 17: Andamento trimestrale forbice tassi

    Risultati 1T 2014: Andamento trimestrale forbice tassi +5pb 3,25 3,25 3,23 3,18 3,23 Forbice tassi: +26pb A/A 1,98 1,98 2,08 1,82 1,91 1,43 1,34 Euribor3M: 1,25 1,20 1,15 -5pb +2 pb A/A 1T 13 2T 13 3T 13 4T 13 1T 14 Tassi passivi Tassi attivi Forbice tassi  Crescita della forbice tassi nel 1T 2014

  18. Slide 18: Margine da Servizi

    Risultati 1T 2014: Margine da Servizi Analisi annuale (€mln) Analisi trimestrale (€mln) 237 -0,6% 236 197 +20% 236 26 17 -38,5% 17 -55,5% 79 79 +0,1% 37 79 n.s. 18 +6,5% -1,3% 132 140 142 140 mar-13 mar-14 4T 13 1T 14 Commissioni nette Ris. netto attività fin. Altro Commissioni nette Ris. netto atti

  19. Slide 19: Commissioni nette

    Risultati 1T 2014: Commissioni nette Analisi annuale (€mln) Analisi trimestrale (€mln) 132 146 124 142 140 132 +6,5% 140 75 74 74 82 78 78 72 67 72 60 67 54 54 53 1T 13 1T 14 1T 13 2T 13 3T 13 4T 13 1T 14 gest.&consulenza altro gest.&consulenza altro  Commissioni nette in crescita del 6,5% A/A graz

  20. Slide 20: Risultato netto attività finanziaria

    Risultati 1T 2014: Risultato netto attività finanziaria Analisi annuale (€mln) Analisi trimestrale (€mln) 79 +0,1% 79 79 79 69 34 18 1T 13 1T 14 1T 13 2T 13 3T 13 4T 13 1T 14  Risultato netto dell’attività finanziaria positivo per € 79m (stabile A/A) caratterizzato dal buon risultato netto dell’ at

  21. Slide 21: Oneri operativi

    Risultati 1T 2014: Oneri operativi Analisi annuale (€mln) Analisi trimestrale (€mln) 246 -3,8% 237 246 254 238 249 237 17 18 17 18 19 18 18 67 67 67 78 69 67 92 162 152 162 158 151 137 152 1T 13 1T 14 1T 13 2T 13 3T 13 4T 13 1T 14 Staff Amm.ve Ammortamenti Staff Amm.ve Ammortamenti  Oneri operativi

  22. Slide 22: Rettifiche nette su crediti e altre operazioni

    Risultati 1T 2014: Rettifiche nette su crediti e altre operazioni 64 +33,1% 85 395 pb (€mln) 117 pb 114 pb 329 104 pb 73 pb 64 100 97 85 1T 13 1T 14 1T 13 2T 13 3T 13 4T 13 1T 14 Rett. nette su crediti e altre operaz. Costo del credito (ann.)  Rettifiche su crediti e altre operazioni (+33,1% A/A).

  23. Slide 23: 2014: Coefficienti patrimoniali

    Risultati 2014: Coefficienti patrimoniali1 10,81 7,80 7,30 CET1 T1 TCR  I coefficienti patrimoniali al 31 marzo 2014 non includono i seguenti effetti positivi:  capitalizzazione dell’utile del trimestre  cessione quota partecipativa in Anima Holding  aumento di capitale  rimozione add-on  Incl

  24. Slide 24: Allegati

    Allegati Gruppo Bipiemme: Risultati 1T 2014 24

  25. Slide 25: Conto Economico riclassificato: evoluzione trimestrale

    Conto Economico riclassificato: evoluzione trimestrale Ese rc izio 2 0 14 Ese rc izio 2 0 13 V oc i P rimo Q ua rto Te rzo S e c ondo P rimo trime stre trime stre trime stre trime stre trime stre Ma rgine di inte re sse 206.089 206.386 2 15 . 5 15 224.869 19 0 . 6 5 4 Ma rgine non da inte re sse : 2

  26. Slide 26: Stato patrimoniale riclassificato: evoluzione trimestrale

    Stato patrimoniale riclassificato: evoluzione trimestrale A t t iv it à E s e rc izio 2 0 14 E s e rc izio 2 0 13 3 1.3 3 1.12 3 0 .9 3 0 .6 3 1.3 Cassa e dispo nibilità liquide 242.900 363.202 248.935 226.984 228.473 A ttività finanziarie valutate al fair value e 10.941.852 11.045.773 11.446.135 11

  27. Slide 27: Commissioni

    Commissioni Primo trimestre Primo trimestre Variazioni 2014 2013 in valore in % Commissioni attive 157.732 150.379 7.353 4,9 Commissioni passive (17.361) (18.536) 1.175 6,3 Totale commissioni nette 140.371 131.843 8.528 6,5 Composizione: garanzie rilasciate e ricev ute 5.498 5.006 492 9,8 deriv ati

  28. Slide 28: Qualita' del credito

    Qualita’ del credito 3 1.0 3 .2 0 14 3 1.12 .2 0 13 3 1.0 3 .2 0 13 V a ria zio ni (A - B ) V a ria zio ni (A - C ) E s po s izio ne lo rda Inc ide nza Inc ide nza Inc ide nza A B C A s s o lut e % A s s o lut e % % % % A t t iv it à de t e rio ra t e 5 .5 8 5 .17 2 15 ,9 5 .2 7 8 .8 3 9 14 ,9 4 .3

Banca Popolare di Milano — Q1 2014 Earnings Presentation on 6ix