Slide 1: Presentación de Resultados 2do Trimestre 2016
— BLUMAR SEAFOODS Presentacion de Resultados 2do Trimestre 2016 Septiembre 2016
Slide 2: Agenda
01. Destacados del Periodo y Principales Cifras 02. Desempeño Operacional y Perspectivas | Pesca 03. Desempeño Operacional y Perspectivas | Salmones 04. Principales Cifras Financieras
Slide 3: Destacados del Periodo: Segmento Pesca
Destacados del Periodo: Segmento Pesca
Slide 4: Destacados del Periodo: Segmento Acuícola
Destacados del Periodo: Segmento Acuícola
Slide 5: Destacados del Periodo y Principales Cifras
450 Salmones 374 362 Pesca 326 259 269 169 194 177 198 95 34 170 123 90 205 191 14 174 168 149 75 80 6 2011 2012 2013 2014 2015 2016 2015 YTD YTD -8 -13 92 -27 -31 2011 2012 2013 2014 2015 2016 YTD 2015 YTD 38 33 27 14 16 5 2011 2012 2013 2014 2015 2016 YTD2015 YTD Destacados del Periodo y Principal
Slide 6: Principales Destinos Por Producto en MMUS$ 2016 YTD
Principales Destinos Por Producto en MMUS$ 2016 YTD: Salmón Harina y Aceite Jurel Congelado US$ 121 mill US$ 45 mill US$ 13 mill 76 18 6 (63%) (40%) (46%) 14 (11%) 9 (20%) 5 8 (37%) (7%) 6 (14%) 5 (5%) 2 5 4 (12%) (17%) (4%) 6 14 (10%) (14%) Destacados del Periodo y Principales Cifras 6
Slide 7: Agenda
01. Destacados del Periodo y Principales Cifras 02. Desempeño Operacional y Perspectivas | Pesca 03. Desempeño Operacional y Perspectivas | Salmones 04. Principales Cifras Financieras
Slide 8: Capturas, Compras y Producciones 2016
Capturas, Compras y Producciones 2016 2016 YTD 2015 YTD Δ YoY • ° Capturas y compras Norte Terceros ton 32.773 38.112 -14% Centro-sur Propia ton 54.427 43.155 26% • Terceros ton 54.360 75.916 -28% ° Total Propia ton 54.427 43.155 26% • Terceros ton 87.133 114.027 -24% ° Total ton 141.560 157.183
Slide 9: Ventas, Volúmenes y Precios
Ventas, Volúmenes y Precios 25 2.220 2.500 2016 YTD 2015 YTD Δ YoY 1.729 1.942 1.807 20 2.000 Ventas Harina de pescado 15 1.182 942 1.500 Volumen vendido ton 19.547 20.112 -3% Ventas MUS$ 33.794 44.641 -24% 10 20 20 6 1.000 5 Precio promedio US$/ton 1.729 2.220 -22% 5 500 12 14 0 0 Aceite de pescado
Slide 10: Evolución de Pesca Propia y Comprada (Ton)
Evolución de Pesca Propia y Comprada (Ton) 100% 80% 64% 62% 76% 70% 73% 71% 60% 40% 20% 36% 38% 24% 30% 27% 29% 0% 2011 2012 2013 2014 2015 2016 Pesca Propia Pesca Terceros YTD Desempeño Operacional | Pesca 10
Slide 11: Chile y Perú con muy poca actividad pesquera
Chile y Perú con muy poca actividad pesquera Producción de Harina al 28/Agosto/2016 (tons) Producción de Aceite al 28/Agosto/2016 (tons) Mercado y Perspectivas | Pesca 11
Slide 12: Mercado de la harina y aceite de pescado
Mercado de la harina y aceite de pescado Precios de Harina y Aceite (US$/ton) • ° Harina Prime Harina SP Blumar 2.400 2.200 • 2.000 1.800 • 1.600 1.400 1.200 • Aceite Aceite Blumar • 2.800 2.600 2.400 2.200 2.000 ° 1.800 1.600 1.400 1.200 Mercado y Perspectivas | Pesca 12
Slide 13: Mercado Jurel Congelado: Situación Actual
Mercado Jurel Congelado: Situación Actual Mercado y Perspectivas | Pesca 13
Slide 14: Eventuales Modificaciones a la Ley de Pesca
Eventuales Modificaciones a la Ley de Pesca Probables modificaciones que se han hecho públicas: I. Reducción del plazo de duración de las LTP A. II. Eliminación de la renovación de las LTP A. III. Aumento del porcentaje de la cuota industrial sujeto a licitación. IV. Eliminación de los permisos para
Slide 15: Agenda
01. Destacados del Periodo y Principales Cifras 02. Desempeño Operacional y Perspectivas | Pesca 03. Desempeño Operacional y Perspectivas | Salmones 04. Principales Cifras Financieras
Slide 16: Ventas, Volúmenes y Precios 2016 | Salmones
Ventas, Volúmenes y Precios 2016 5,09 5,04 30,0 5,50 5,00 Total 2016 YTD 2015 YTD ∆YoY 25,0 4,50 Volumen vendido ton wfe 23.815 17.052 40% 20,0 4,00 Ventas MUS$ 120.053 86.846 38% 15,0 3,50 3,00 Precio promedio US$/kg wfe 5,04 5,09 -1% 10,0 2,50 EBIT MUS$ -4.244 -3.885 2,00 EBIT/kg wfe US$/kg wfe -0
Slide 17: Evolución Resultados Centros Cerrados al 21 de Agosto de 2016
Evolución Resultados Centros Cerrados al 21 de Agosto de 2016 Desempeño Operacional | Salmones 17
Slide 18: Margen Ebit Histórico Salar en US$/Kg wfe
Margen Ebit Histórico Salar en US$/ Kg wfe Desempeño Operacional | Salmones 18
Slide 19: Evolución Siembras y Cosechas
Evolución Siembras y Cosechas 20 Siembras Smolts (miles uu) 15 5,0 10 2,6 5 11,0 7,6 7,8 7,9 7,2 Cosechas MTon wfe Cosecha Trucha 2,7 50 0 Cosechas Salar 45 40 5,5 35 13,6 8,8 30 25 20 38,8 15 30,6 28,8 28,7 30,0 10 18,1 5 0 Desempeño Operacional | Salmones 19
Slide 20: Chile: Cosecha y crecimiento biomasa Salmón Atlántico
Chile: Cosecha y crecimiento biomasa Salmon Atlántico Siembra Salmón Atltantico - Chile (mill smolt) 16 14 14 14 13 14 13 12 11 11 11 12 10 10 10 9 9 8 8 8 7 6 6 6 6 4 2 0 ene feb mar abr may jun jul ago sep oct nov dic 2015 2016 Cosecha Salmón Atlántico (Ton) 5,25 60.000 Cosecha Salmón Atlántico (‘
Slide 21: Precios del Salmón y efectos en los principales mercados
Precios del Salmón y efectos en los principales mercados USA: Precios Salmón Chileno USD/Lb Trim D Miami Brasil: Precio salmón entero fresco Exportaciones a Brasil (Tons WFE) (US$/kg y R$/kg) 12.000 10,00 31,00 10.000 9,00 28,00 8,00 25,00 8.000 7,00 22,00 6,00 19,00 6.000 5,00 16,00 4.000 4,00 13,0
Slide 22: Noruega: fuerte aumento de volumen para el resto del año
Noruega: fuerte aumento de volumen para el resto del año • Cosecha acumulada 2016 -7% vs 2015 • Cosecha proyectada para el resto del año + 3,5% vs 2015. • Cosecha 2016e: 1.199.000 Ton, - 2,8% que 2015 • Biomasa pasa de -4% y/y en mayo a +4% en agosto • Cosecha mensual pasaría de 82.000 ton en julio
Slide 23: Oferta Anual Salmón Atlántico
Oferta Anual Salmón Atlántico • Caída en la producción del año 2016, principalmente por baja de Chile en - 20% impacta fuertemente en un alza de precios. • 2°Sem 2016 existirá un desbalance entre la oferta de Noruega que crece fuertemente respecto del 1° Sem, mientras que Chile cae. • Para el año 20
Slide 24: Modificación al Reglamento que Regula el Modelo Productivo
Modificación al Reglamento que Regula el Modelo Productivo • En la actualidad rige el Reglamento de Densidades el cual evalúa cada barrio al término de su ciclo productivo desde el punto de vista de bioseguridad, considerando parámetros Ambientales (impacto del fondo marino bajo el centro), Sanitari
Slide 25: Modificación al Reglamento que Regula el Modelo Productivo
Modificación al Reglamento que Regula el Modelo Productivo • La tabla del PRS INDIVIDUAL aplica sobre el resultado promedio de Pérdida e Indicador Sanitario, del ciclo anterior, para cada empresa por barrio. • Como Indicador Sanitario se usara el INDICE DE PRESION DE BAÑO, que mide la cantidad de tr
Slide 26: Agenda
01. Destacados del Periodo y Principales Cifras 02. Desempeño Operacional y Perspectivas | Pesca 03. Desempeño Operacional y Perspectivas | Salmones 04. Principales Cifras Financieras
Slide 27: Balance Financiero a Junio 2016 (en US$ millones)
Balance Financiero a Junio 2016 (en US$ millones) Principales Variaciones + MMUS$ 1 en Saldo de Caja • Operación - MMUS$ 5 • Inversiones AF - MMUS$ 5 Efectivo y equivalente al efectivo 18.021 16.788 1.233 7% • Financiamiento + MMUS$ 12 Otros activos corrientes 198.161 177.335 20.826 12% + MMUS$ 21 e
Slide 28: Inventarios de productos terminados
Inventarios de productos terminados 2016 YTD 2015 YTD Costo Medio Inventario Costo Medio Inventario (Ton) (US$/Ton) (Ton) (US$/Ton) Jurel Congelado 17.450 359 7.714 386 Harina 14.198 1.221 15.057 1.411 Aceite 2.027 1.197 3.528 802 Salmón 2.273 7.226 2.011 8.767 Desempeño Operacional | Pesca 27
Slide 29: Estado de Resultados 2016 (en MMUS$)
Estado de Resultados 2016 (en MMUS$) Principales Cifras Financieras 28
Slide 30: Caja y Amortización Deuda Financiera Largo Plazo
Caja y Amortización Deuda Financiera Largo Plazo (en MMUS$) Flujo de Caja Operacional: 17 18 - US$ 5 Mill: Flujo Operacional 12 -5 -5 Caja Financiamiento Inversión Operación - US$ 5 Mill: Inversiones Caja Inicial Final + US$ 12 Mill: Financiamiento - Préstamos + 51 MMUS$ 33 - Pago Prestamos - 38 MMU
Slide 31: Indicadores Financieros
Indicadores Financieros 1,10 5,64 0,37 5,37 0,35 0,33 0,94 0,30 0,30 0,31 0,88 0,82 0,69 0,71 3,22 2,64 2,02 1,30 Principales Cifras Financieras 30
Slide 32: Estado de Resultados Pesca 2016 YTD
Estado de Resultados Pesca 2016 YTD (en US$ millones) 2016 YTD 2015 YTD Ingresos operacionales 75 80 Costo de ventas Margen bruto 22 31 • Costo de distribución Gastos de administración Otros ingresos / egresos por función • EBIT 10 19 Depreciación y amortización • EBITDA 16 26 Resultado No Ope
Slide 33: Estado de Resultados Salmones 2016 YTD
Estado de Resultados Salmones 2016 YTD (en US$ millones) 2016 YTD 2015 YTD Ingresos operacionales 123 90 Costo de ventas • -123 -89 Margen bruto pre ajuste fair value 0 1 Costo de distribución -3 -3 Gastos de administración -2 -2 Otros ingresos / egresos por función 1 0 • EBIT pre ajuste fair va
Slide 34: Blumar Seafoods
— BLUMAR SEAFOODS Presentacion de Resultados 2do Trimestre 2016 Septiembre 2016