Air Water Inc. · TSE:4088
Air Water — Q1 FY2018 Earnings Presentation
18 slides from Air Water's earnings presentation, Aug 10, 2018
Slide 1: 2018年度 第1四半期 決算説明資料
2018年度 第1四半期 決算説明資料 2018年 8月10日 1
Slide 2: 目次・注記事項
目 次 2018年度 第1四半期業績 補足資料 ■業績概要・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・ 4 ■2018年度 セグメント別 売上高･経常利益（予想）・・・16 ■セグメント別売上高・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・5 ■産業ガスならびにエネルギー関連の製品別売上高・・・・・・・・17 ■セグメント別経常利益・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・ 6 ■主要グループ会社 売上高 ・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・18 ■各セグメントの売上高・経常利益・・・・・・・・・・・・・・・・7 ■貸借対照表・・・・・・・・
Slide 3: @ TP%+T
@ TP%+T 20184FE 55100 R is
Slide 4: 業績概要
2018年度 第1四半期 業績概要 （単位：億円） 増減 2017.1Q 2018.1Q 金額 前年同期比 売上高 1,779 1,858 +79 104.4％ 営業利益 80 83 +3 103.6％ (営業外損益) 5 11 +6 220.6％ 経常利益 85 94 +9 110.4％ (特別損益) ▲1 ▲2 ▲1 - 親会社株主に帰属 48 57 +9 118.2％ する四半期純利益 経常利益率 4.8 % 5.1 % ＲＯＥ 1.9 ％ 2.0 ％ ＥＰＳ 24.72円 29.17円 4
Slide 5: セグメント別売上高
2018年度 第1四半期 セグメント別売上高 （単位：億円） 増減 2017.1Q 2018.1Q セグメント別 売上高構成比 金額 前年同期比 産業ガス関連 368 407 +39 110.7％ ケミカル関連 181 186 +5 103.0％ 医療関連 372 386 +14 103.7％ エネルギー関連 102 109 +7 106.5％ 農業・食品関連 344 348 +4 101.1％ 物流関連 109 115 +6 105.5％ ■産業ガス関連 ■ケミカル関連 その他 303 307 +4 101.2％ ■医療関連 ■エネルギー関連 ■農業・食品関連 ■物流関連 合計 1,779
Slide 6: セグメント別経常利益
2018年度 第1四半期 セグメント別経常利益 （単位：億円） 増減 2017.1Q 2018.1Q セグメント別 経常利益構成比 金額 前年同期比 産業ガス関連 29 34 +5 115.6％ ケミカル関連 2 7 +5 416.3％ 医療関連 10 9 ▲0 96.1％ エネルギー関連 7 5 ▲2 71.3％ 農業・食品関連 13 11 ▲2 87.6％ 物流関連 5 6 +1 127.4％ その他 19 21 +2 109.5％ 調整額 0 0 ▲0 98.7％ 合計 85 94 +9 110.4％ * 調整額 ： 各セグメントに帰属しない一般管理費等 （単位：億円） セグメント別 経
Slide 7: 産業ガス関連事業
2018年度 第1四半期 セグメント別売上高・経常利益 産業ガス関連事業 ■売上高 ●経常利益 ■売上高 407億円（前年同期比110.7％） ・ローリーおよびシリンダー供給によるガス販売が増加 ・顧客工場の操業度が回復し、高炉向けオンサイトガス +39 供給が増加 ・日本パイオニクスの新規連結 ・ガスアプリケーション機器・低温機器の販売が増加 +5 ■経常利益 34億円（前年同期比115.6％） ・ローリーおよびシリンダー供給によるガス販売が増加 ・顧客工場の操業度が回復し、高炉向けオンサイトガス 供給が増加 ・日本パイオニクスの新規連結 ■サブセグメント別 売上高 （単位：億円） 2017
Slide 8: ケミカル関連事業
2018年度 第1四半期 セグメント別売上高・経常利益 ケミカル関連事業 ■売上高 ●経常利益 ■売上高 186億円（前年同期比103.0％） ・コークス炉精製ガスの単価および粗ベンゼンの販売価格 が上昇 ・川崎化成工業において無水フタル酸など有機酸製品の 価格改定を実施 ・ファインケミカルは、中国の生産工場において環境規制強 +5 化の影響を受け、減産 ■経常利益 7億円（前年同期比416.3％） +5 ・市況変動により、粗ベンゼンの収益改善が進展 ・川崎化成工業において無水フタル酸など有機酸製品の スプレッドが拡大 ・前年同期において計上したシーケムの持分損失が解消 ■サブセグメント別 売
Slide 9: 医療関連事業
2018年度 第1四半期 セグメント別売上高・経常利益 医療関連事業 ■売上高 ●経常利益 +14 ■売上高 386億円（前年同期比103.7％） ・医療サービス（滅菌、ＳＰＤ）での取引拡大 ・グローバルワイド他の新規連結 ■経常利益 9億円（前年同期比96.1％） ・注射針の海外販売体制の見直しによる受注減 ・医療サービス（滅菌、ＳＰＤ）での収益改善 ▲0 ・衛生材料においてコスト合理化が進展 ■サブセグメント別 売上高 （単位：億円） 2017.1Ｑ 2018.1Ｑ 増減 前年同期比 医 療 ガ ス 22 21 ▲1 95.4％ 設 備 52 47 ▲4 92.0％ 医 療 サ ー ビ ス
Slide 10: エネルギー関連事業
2018年度 第1四半期 セグメント別売上高・経常利益 エネルギー関連事業 ■売上高 ●経常利益 ■売上高 109億円（前年同期比106.5％） ・ＣＰ価格に連動してＬＰガスの販売価格が上昇 ・工業用ＬＰガスの販売量が増加 ■経常利益 5億円（前年同期比71.3％） ・販売促進費、新規事業の立ち上げコストが増加 +7 ▲2 ■サブセグメント別 売上高 （単位：億円） 2017.1Ｑ 2018.1Ｑ 増減 前年同期比 Ｌ Ｐ ガ ス 97 107 +10 109.9％ 天 然 ガ ス 関 連 ほ か 5 2 ▲3 40.5％ 計 102 109 +7 106.5％ 10
Slide 11: 農業・食品関連事業
2018年度 第1四半期 セグメント別売上高・経常利益 農業・食品関連事業 ■売上高 ●経常利益 ■売上高 348億円（前年同期比101.1％） ・農産において新規出店により青果小売分野の販売が +4 増加 ・ペットボトルコーヒーを中心に飲料の受託が拡大 ・食品ソリューションにおいてスイーツの販売が不振 ■経常利益 11億円（前年同期比87.6％） ・農産において青果相場安が影響 ▲2 ・飲料において人件費、エネルギーコストが上昇 ■サブセグメント別 売上高 （単位：億円） 2017.1Ｑ 2018.1Ｑ 増減 前年同期比 農 産 101 106 +5 104.6％ 食 品 ｿ ﾘ ｭ ｰ ｼ
Slide 12: 物流関連事業
2018年度 第1四半期 セグメント別売上高・経常利益 物流関連事業 ■売上高 ●経常利益 ■売上高 115億円（前年同期比105.5％） ・運送において北海道・本州間のシャーシ輸送の荷扱量が 増加 ・３ＰＬにおいてコンビニチェーン向けの物流業務が増加 ・車体においてトレーラー、特殊車両の製作が増加 ■経常利益 6億円（前年同期比109.5％） +6 ・人件費の上昇および軽油の値上り ・車両の耐用年数変更により減価償却費が減少 +1 ・３ＰＬにおいて受託料金の適正化が進展 ■サブセグメント別 売上高 （単位：億円） 2017.1Ｑ 2018.1Ｑ 増減 前年同期比 運 送 47 50 +2 1
Slide 13: その他の事業
2018年度 第1四半期 セグメント別売上高・経常利益 その他の事業 ■売上高 ●経常利益 ■売上高 307億円（前年同期比101.2％） ・情報電子材料は自動車関連向けに販売が拡大 ・化粧品などの人体用品を中心にエアゾールの受託が拡大 +4 ・日本海水において前年同期に水処理設備の大型案件 の計上があったことによる反動減 ■経常利益 21億円（前年同期比109.5％） +2 ・タテホ化学においてヒーター用電融マグネシアの原料価格 が高騰 ・情報電子材料が堅調に推移 ・Ｏリング、高機能フェノール樹脂の製造・販売、金属表面 処理が好調に推移 ■サブセグメント別 売上高 （単位：億円） 2017.
Slide 14: 貸借対照表
2018年度 第1四半期 貸借対照表 （単位：億円） 増減 2018年３月末 2018年６月末 金額 前年比 流動資産 2,830 2,831 +1 100.0％ 固定資産 4,101 4,197 +96 102.3％ 資産 6,931 7,028 +97 101.4％ 流動負債 2,232 2,298 +66 103.0％ 固定負債 1,753 1,759 +7 100.4％ 純資産 2,946 2,970 +24 100.8％ 負債・純資産 6,931 7,028 +97 101.4％ 自己資本 2,780 2,816 有利子負債 2,032 2,180 自己資本比率 40.1％ 40.1
Slide 15: @ IV 9+F
@ IV 9+F i = AR
Slide 16: 2018年度 セグメント別 売上高・経常利益（予想）
補足資料 2018年度 セグメント別 売上高･経常利益（予想） （単位：億円） 2017年度 2018年度（予想） 増 減 （実績） 通期 上期 下期 金 額 前年同期比 売上高 1,593 1,860 863 997 ＋268 116.8% 産業ガス関連 経常利益 162 190 77 113 +28 117.5% 売上高 680 700 342 358 ＋20 103.0% ケミカル関連 経常利益 19 26 12 14 +7 140.2％ 売上高 1,709 1,830 809 1,021 +121 107.1% 医療関連 経常利益 103 116 34 82 ＋13 112.4% 売上
Slide 17: 産業ガスならびにエネルギー関連の製品別売上高
補足資料 産業ガスならびにエネルギー関連の製品別売上高 （単位：億円） 2017 1Q 2018 1Q 増減 金額 金額 金額 前年同期比 酸 素 63 72 +8 113.0％ 窒 素 72 72 ▲1 99.3％ アルゴン 34 34 +1 102.2％ 炭酸ガス 45 47 +3 105.7％ 水 素 12 13 +1 104.3％ ヘリウム 10 10 ▲0 96.4％ その他ガス 43 48 +5 110.6％ 産業ガス 計 280 296 +16 105.6％ ＬＰガス 56 62 +5 109.5％ 灯 油 16 18 +2 109.3％ 17
Slide 18: 主要グループ会社 売上高
補足資料 主要グループ会社 売上高 （単位：億円） 2017.1Q 2018.1Q 前年同期比 北海道エア・ウォーター ※1 地域事業会社 119 131 109.7％ エア・ウォーター炭酸 産業ガス 32 33 103.4％ エア・ウォーター防災（連結） 医療（病院設備工事ほか） 45 40 88.7％ エア・ウォーター・メディエイチ 医療（SPD・滅菌） 97 104 107.6％ 春雪さぶーる（連結） ※2 農業･食品（冷食・ハムデリカ） 81 76 93.8％ ゴールドパック 農業･食品（飲料） 130 134 103.0％ 九州屋 農業・食品（青果販売） 63 69 109.1％ ※