Square Enix Holdings Co., Ltd. · TSE:9684

Square Enix — Q2 FY2023/3 Earnings Presentation

35 slides from Square Enix's earnings presentation, Nov 7, 2022

  1. Slide 1: 2023年3月期 第2四半期 決算説明会

    2023年3月期 第2四半期 決算説明会 2022年11月7日 SQUARE ENIX HOLDINGS CO., LTD.

  2. Slide 2: 将来の業績見通しに関する注意事項

    当資料に記載されている株式会社スクウェア・エニックス・ホールディングス及び連結子会社（以下、当社グループ）の 計画、見通し、戦略及び考え方は、当社グループの将来の業績に関する見通しを記載したものです。 当資料は、当資料が作成された時点で入手可能な情報に依拠した経営者の判断や考え方であり、当資料の見通しに 依拠されることはお控えください。また、将来にわたって当資料が正確または有効な情報であると想定されることもお控 えください。 様々の要素により、実際の業績はこれらの見通しとは大きく異なる可能性があり、これらの業績見通しに比べ悪い結果 となる場合もあります。実際の業績に影響を与えうる要素には、以下

  3. Slide 3: 2023年3月期 第2四半期 決算概要

    20234F3ARA HARA

  4. Slide 4: 2023年3月期上期 連結業績

    2023年3⽉期上期 連結業績 （単位︓億円） 2022年3⽉期 2023年3⽉期 前年同期 上期 通期実績 上期 増減 売上⾼ 1,689 3,652 1,633 △56 営業利益 291 592 260 △31 営業利益率 17.3% 16.2% 15.9% △1.4pt 経常利益 314 707 451 137 経常利益率 18.6% 19.4% 27.6% 9.0pt 親会社株主に帰属する 229 510 394 165 当期純利益 減価償却費 34 75 35 1 設備投資額 35 91 50 15 4

  5. Slide 5: 2023年3月期 上期業績 報告セグメント

    2023年3⽉期 上期業績 報告セグメント （単位︓億円） 2022年３⽉期 2023年3⽉期 上期 上期 増減 売上⾼ 1,689 1,633 △56 デジタルエンタテインメント事業 1,294 1,171 △123 アミューズメント事業 210 258 48 出版事業 141 146 5 ライツ・プロパティ等事業 58 74 16 消去⼜は全社 -15 -17 △2 営業利益 291 260 △31 デジタルエンタテインメント事業 294 245 △49 アミューズメント事業 6 25 19 出版事業 59 60 1 ライツ・プロパティ等事業 17 17 0 消去⼜は全社 -87 -89

  6. Slide 6: 連結貸借対照表（要約）

    連結貸借対照表（要約） （単位︓億円） ＜資産の部＞ ＜負債・純資産の部＞ 2022年 2022年 2022年 2022年 勘定科⽬ 増減 勘定科⽬ 増減 3⽉末 9⽉末 ３⽉末 9⽉末 現⾦・預⾦ 1,630 1,896 266 ⽀払⼿形・買掛⾦ 275 245 △30 受取⼿形及び売掛⾦ 449 417 △32 未払法⼈税等 84 102 18 棚卸資産 51 55 4 返⾦負債 56 52 △4 コンテンツ制作勘定 967 990 23 その他 421 405 △16 その他 124 110 △14 流動負債計 838 806 △32 流動資産合計 3,224 3,469 245 固定負

  7. Slide 7: セグメント別業績

    Bim sete O OIA S QHUAR C CN IX. SQUARE ENIX HOLDINGS CO., LTD.

  8. Slide 8: 連結業績

    連結業績 前年同期⽐で減収、営業利益は減益 ⼀⽅で、当期純利益は為替差益、関係会社株式売却益等の計上により増益 （億円） （億円） 2,000 600 1,500 450 1,000 300 1,727 1,689 1,633 394 500 316 150 291 260 229 160 0 0 FY2021/3 FY2022/3 FY2023/3 上期 上期 上期 売上⾼ （左軸） 営業利益（右軸） 親会社株式に帰属する四半期純利益（右軸） 8

  9. Slide 9: デジタルエンタテインメント事業

    デジタルエンタテインメント事業 HDゲームにおいて、新作タイトルによる収益が前年から減少したこと等により、前年同期⽐で減収減益 HDゲーム 複数の新作タイトル投⼊も、前年の売上規模に及ばず MMO 「ファイナルファンタジーXIV」の課⾦会員数が前年⽐で増加 スマートデバイス・PCブラウザ等 既存タイトルの弱含みを新作タイトルで補うには⾄らず （億円） （億円） 2,000 400 338 1,294 1,424 294 1,500 1,171 300 245 579 395 1,000 294 200 636 622 590 500 100 209 277 286 0 0 FY2021/3 上

  10. Slide 10: デジタルエンタテインメント事業 －主なゲームタイトル①－

    デジタルエンタテインメント事業 －主なゲームタイトル①－ HDゲーム︓新規IPを含む複数の新作タイトルを発売予定 HDゲーム︓2023年3⽉期の主な新作タイトル OUTRIDERS WORLDSLAYER © 2022 SQUARE ENIX LTD. All Rights Reserved. Developed by PCF Group S.A. SQUARE ENIX and the SQUARE ENIX logo are registered trademarks or © 1994, 2022 SQUARE ENIX CO., LTD. All Rights Reserved. tr

  11. Slide 11: デジタルエンタテインメント事業 －主なゲームタイトル②－

    デジタルエンタテインメント事業 －主なゲームタイトル②－ MMO︓拡張パッケージの発売が予定されていないものの、様々な運営施策によるユーザーリテンションに注⼒ MMO︓運営中のタイトル © 2010 ‐ 2022 SQUARE ENIX CO., LTD. All Rights Reserved. LOGO ILLUSTRATION: © 2010 YOSHITAKA AMANO © 2012‐2022 ARMOR PROJECT/BIRD STUDIO/SQUARE ENIX All Rights Reserved. 11

  12. Slide 12: デジタルエンタテインメント事業 －主なゲームタイトル③－

    デジタルエンタテインメント事業 －主なゲームタイトル③－ スマートデバイス・PCブラウザ等︓下期以降も複数の新作を投⼊予定 運営中の主なタイトル⼀覧（※年⽉はタイトルの提供開始時期） 2010年8⽉ 2014年1⽉ 2014年4⽉ 2014年9⽉ 2015年10⽉ 2015年10⽉ 2017年2⽉ （PCブラウザゲーム） © 2014‐2022 ARMOR PROJECT/ ©2015‐2022 SQUARE ENIX CO., LTD. © 2015‐2022 ARMOR PROJECT/ ©2017‐2022 KOEI TECMO GAMES/ BIRD STUDIO/SQUARE ENI

  13. Slide 13: デジタル/パッケージ売上高構成

    デジタルエンタテインメント事業 －デジタル/パッケージ売上⾼構成－ デジタルエンタテインメント事業の売上⾼構成 （億円） 1,500 1,424 1,294 242 101 1,171 83 1,000 1,182 1,193 1,088 500 0 FY2021/3 上期 FY2022/3 上期 FY2023/3 上期 デジタル売上⾼ パッケージ売上⾼ 13

  14. Slide 14: 地域別販売本数

    デジタルエンタテインメント事業 －地域別販売本数－ 販売本数＝ディスク販売本数＋ダウンロード販売本数 ディスク販売本数︓当期に販売したパッケージソフトの販売本数 ダウンロード販売本数 ︓当期に販売したダウンロードソフトの販売本数 (単位:万本) 2022年3⽉期 上期実績 2023年3⽉期 上期実績 地域 ディスク ダウンロード 合計 ディスク ダウンロード 合計 ⽇本 54 172 227 73 137 210 欧⽶ 214 1,064 1,277 116 507 624 アジア他 20 198 218 30 77 107 計 288 1,434 1,722 220 721 941 ※上記は

  15. Slide 15: コンテンツ制作勘定残高と売上高の推移

    デジタルエンタテインメント事業 （参考）コンテンツ制作勘定残⾼と デジタルエンタテインメント事業の売上⾼の推移 （億円） （億円） （直近12か⽉単位（移動年計）） 1,200 3,000 2,673 2,457 2,508 800 2,000 1,000 400 807 1,000 711 0 0 2020 2021 2022 (2019年10⽉-2020年9⽉) (2020年10⽉-2021年9⽉) (2021年10⽉-2022年9⽉) コンテンツ制作勘定残⾼（左軸） 売上⾼ デジタルエンタテインメント事業（右軸） ※コンテンツ制作勘定︓直近12か⽉単位における各四半期末の残⾼の平均値 1

  16. Slide 16: デジタルエンタテインメント事業の業績推移

    デジタルエンタテインメント事業 （参考）デジタルエンタテインメント事業の業績推移 （億円） （直近12か⽉単位（移動年計）） （億円） 3,000 600 540 525 462 2,000 400 2,673 2,457 2,508 1,000 200 0 0 2020 2021 2022 (2019年10⽉-2020年9⽉) (2020年10⽉-2021年9⽉) (2021年10⽉-2022年9⽉) 売上⾼（左軸） 営業利益（右軸） 16

  17. Slide 17: アミューズメント事業

    アミューズメント事業 既存店売上⾼が前年を⼤幅に上回ったことにより、前年同期⽐で増収増益 （億円） （億円） 300 30 25 200 20 6 258 100 210 10 139 0 0 FY2021/3 上期 FY2022/3 上期 FY2023/3 上期 (100) -10 -16 (200) -20 売上⾼（左軸） 営業利益（右軸） 17

  18. Slide 18: 出版事業

    出版事業 デジタル販売及び紙媒体の販売が前年を上回ったため、前年同期⽐で増収増益 （億円） （億円） 200 80 59 60 150 53 60 100 40 141 146 123 50 20 0 0 FY2021/3 上期 FY2022/3 上期 FY2023/3 上期 売上⾼（左軸） 営業利益（右軸） 2023年3⽉期の主な作品・サービス ©2022 SQUARE ENIX CO., LTD. ©Shinichi Fukuda/SQUARE ENIX (C)Hiromu Arakawa/SQUARE ENIX © AidaIro/SQUARE ENIX All Rights Reser

  19. Slide 19: 出版事業 －デジタル/紙媒体売上高構成－

    出版事業 －デジタル/紙媒体売上⾼構成－ 出版事業の売上⾼構成 （億円） 200 146 150 141 123 66 62 100 54 50 78 80 69 0 FY2021/3 上期 FY2022/3 上期 FY2023/3 上期 デジタル売上⾼ 紙媒体売上⾼ 19

  20. Slide 20: ライツ・プロパティ等事業

    ライツ・プロパティ等事業 有⼒IPにかかる新規キャラクターグッズ販売が好調のため、前年同期⽐で増収 商品別における売上構成⽐の変化等により、営業利益は前年同期⽐で横ばい （億円） （億円） 100 17 17 20 15 75 15 50 10 74 25 48 58 5 0 0 FY2021/3 上期 FY2022/3 上期 FY2023/3 上期 売上⾼（左軸） 営業利益（右軸） 2023年3⽉期の主な商品 © 2017 SQUARE ENIX CO., LTD. All Rights Reserved. © 1997, 2020 SQUARE ENIX CO., LTD. All Rig

  21. Slide 21: 中期事業戦略の進捗

    OP RAS Se ERR Ose S QHUAR C CN IX. SQUARE ENIX HOLDINGS CO., LTD.

  22. Slide 22: 中期事業戦略の進捗

    中期事業戦略の進捗 中期業績⽬標達成にむけた事業戦略 1. IPエコシステムの強化 2. 新規領域への挑戦 3. Withコロナ時代に対応した事業構造の最適化 海外の複数スタジオ及び⼀部IPの売却 （2022年8⽉26⽇に完了） 22

  23. Slide 23: 中期事業戦略の進捗

    中期事業戦略の進捗 中期業績⽬標達成にむけた事業戦略 1. IPエコシステムの強化 2. 新規領域への挑戦 3. Withコロナ時代に対応した事業構造の最適化 (1) デジタルエンタテインメント事業のポートフォリオ再構築 (2) パブリッシング体制の強化 23

  24. Slide 24: デジタルエンタテインメント事業のポートフォリオ再構築

    中期事業戦略の進捗︓1. IPエコシステムの強化 (1) デジタルエンタテインメント事業のポートフォリオ再構築  グループ内開発スタジオのさらなる競争⼒強化  内製開発体制の強化（M&A含む）  グローバルマーケットを志向したタイトルへのリソース集中  モバイル事業におけるグローバルコンテンツ開発への挑戦  マルチプラットフォーム戦略のさらなる推進 24

  25. Slide 25: パブリッシング体制の強化

    中期事業戦略の進捗︓1. IPエコシステムの強化 (2) パブリッシング体制の強化  CPO※設置によるグローバルパブリッシング体制の強化拡充  デジタル販売拡充への組織最適化  PCを含めたコンテンツ提供機会（販路）の拡⼤  国内外開発スタジオとの連携強化  グループ⼀体経営による意思決定の迅速化 ※Chief Publishing Officer（最⾼パブリッシング責任者） 25

  26. Slide 26: 中期事業戦略の進捗 重点投資領域への取り組み

    中期事業戦略の進捗 中期業績⽬標達成にむけた事業戦略 1. IPエコシステムの強化 2. 新規領域への挑戦 3. Withコロナ時代に対応した事業構造の最適化 重点投資領域への取り組み (1) 「ブロックチェーン・エンタテインメント」領域 推進施策 (2) 重点テーマにおける投資の状況 26

  27. Slide 27: ブロックチェーン・エンタテインメント領域 推進施策

    中期事業戦略の進捗︓2.新規領域への挑戦 (1) 「ブロックチェーン・エンタテインメント」領域 推進施策  ブロックチェーンゲーム・エンタテインメント開発︓複数のプロジェクトを進⾏中 • NFTを活⽤したビジネス構造・収益化の検証 資産性ミリオンアーサー • 第4弾販売（2022年8⽉〜9⽉） • ミリオンアーサー10周年記念アニバーサリーセット 2022年10⽉販売 → 完売 © 2021‐2022 SQUARE ENIX CO., LTD. All Rights Reserved. Powered by double jump.tokyo Inc. • 累計10万枚NFT発⾏ • ゲーム

  28. Slide 28: ブロックチェーン・エンタテインメント領域 推進施策

    中期事業戦略の進捗︓2.新規領域への挑戦 (1) 「ブロックチェーン・エンタテインメント」領域 推進施策  ブロックチェーンゲーム・エンタテインメント開発︓複数のプロジェクトを進⾏中 • パブリックブロックチェーンを活⽤したビジネスの検証 SYMBIOGENESIS（開発中） • プレイヤー同⼠の戦略的⾏動と物語の考察を楽しむ エンタテインメントコンテンツ • 新規IPによる当社初のNFTコレクティブルアートの販売 © 2022 SQUARE ENIX CO., LTD. All Rights Reserved. • 購⼊アートのユーティリティ性および専⽤コミュニティの提供 28

  29. Slide 29: ブロックチェーン・エンタテインメント領域 推進施策

    中期事業戦略の進捗︓2.新規領域への挑戦 (1) 「ブロックチェーン・エンタテインメント」領域 推進施策  投資先の選定⽅針 • 事業全体へのストラテジックリターンを重視し、 「事業パートナー」としてより⾼いコミットを得られる企業を選定 • マイノリティ出資により、ダウンサイドリスクを最⼩化しつつ、 当該領域の知⾒獲得・探索を主軸にスタートアップを中⼼に選定  投資ビークルの多様化 • CVC（Corporate Venture Capital）設⽴検討中  海外法⼈設⽴（詳細検討中） • Web3.0事業整備 • ゲーム・サービスパブリッシング事業（仮想通貨普及国向けへの事業展開） 

  30. Slide 30: 重点テーマに関する投資の状況（新規投資案件）

    中期事業戦略の進捗︓2.新規領域への挑戦 (2) 重点テーマに関する投資の状況︓ 下記は新規投資案件 ① ブロックチェーン  ZEBEDEE（⽶国） ビットコインをベースとした次世代フィンテックプラットフォーム プログラム可能な簡易ペイメントをゲーム等に統合  Blocklords（エストニア） ユーザー参加型の中世を舞台としたオンライン戦略ゲーム  Cross The Ages（フランス） 7つのファンタジー、SF⼩説をベースとしたコレクティブ NFTカードゲーム ② クラウド  Blacknut（フランス） 消費者向け及びBtoBtoC（ISP、デバイスメーカー、OTTサービ ス、

  31. Slide 31: 重点テーマに関する投資の状況（開示済投資案件）

    中期事業戦略の進捗︓2.新規領域への挑戦 (2) 重点テーマに関する投資の状況 下記は開⽰済投資案件 ① ブロックチェーン  Animoca Brands（オーストラリア） ブロックチェーンゲームを主としたゲームの開発・ 運営、Web3.0領域での投資事業  THE SANDBOX（⾹港） 分散型メタバース「The SANDBOX」の開発・運営 ② クラウド  Ubitus（⽇本） ゲーム会社、通信事業者向けのクラウドゲーム、 メディアコンテンツストリーミング向けのソリューション提供 31

  32. Slide 32: 新規領域における投資先一覧

    新規領域における投資先⼀覧 （エストニア） （⽇本） （フランス） （⽶国） （⾹港） （フランス） （オーストラリア） 32

  33. Slide 33: 2023年3月期 業績予想

    2023473 A kiiny Aa S QHUAR C CN IX. SQUARE ENIX HOLDINGS CO., LTD.

  34. Slide 34: 2023年3月期 連結業績予想

    2023年3⽉期 連結業績予想 下記の理由により、合理的な算出が困難であるため、⾮開⽰ ① 海外スタジオ売却の性質上、売却時点だけでなく、ITシステムの 移管等に伴う費⽤の精査が必要 ② グローバルなサプライチェーンの混乱がもたらす 新作⼤型タイトルをはじめとした販売への影響 ③ 急激な為替変動による、経常利益及び当期純利益への影響 ④ マクロ経済の不透明感に起因する消費動向の変化 34

  35. Slide 35: SQUARE ENIX HOLDINGS CO., LTD.

    2023年3月期 第2四半期 決算説明会 2022年11月7日 SQUARE ENIX HOLDINGS CO., LTD.

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