Gunma Bank, Ltd. · TSE:8334
Gunma Bank — Investor Presentation (September 2023)
26 slides from Gunma Bank's investor presentation, Sep 14, 2023
Slide 1: 個人投資家さま向け会社説明会
株式会社 群馬銀行 個人投資家さま向け会社説明会 2023年9月14日 代表取締役頭取 深井 彰彦 2022年 中期経営計画 〜私たちは「つなぐ」力で地域の未来をつむぎます〜 Innovation for “Purpose” （東証プライム：8334）
Slide 2: 目次
目次 群馬県の魅力を再認識 1 頁 中期経営計画 13 頁 群馬銀行の概要 3 頁 計数計画 14 頁 店舗ネットワーク 4 頁 デジタル戦略の遂行 15 頁 預金の状況 5 頁 個人のお客さまへの取組み 16 頁 貸出金の状況 6 頁 法人のお客さまへの取組み 17 頁 収益性・健全性の状況 7 頁 非金融事業の展開 18 頁 メインバンクシェア 8 頁 地域のサステナビリティへの取組み 19 頁 株主還元 9 頁 外部連携の取組み 21 頁 株主優待制度 10 頁 魅力ある「ぐんぎん」の組織風土 22 頁 株価推移 11 頁 ガバナンス 23 頁 当行のバリュエーション 12 頁
Slide 3: 群馬県の魅力を再認識
群馬県の魅力を再認識 出所：群馬県「群馬県のIR資料(令和5年6月)」 群馬県の主な特徴 群馬県産業経済部「ぐんまがいちばん！(令和3年3月)」 発達した交通網～東京から約100kmに位置～ 豊富な水資源（首都圏の水がめ） ものづくりと世界に誇る技術力 “首都圏の台所”として多彩な農業を展開 魅力ある地域資源 日本を代表する温泉王国 ・温泉地の数は90か所と関東で１位、全国では8位 （出所：環境省 令和3年度温泉利用状況より） ・草津温泉は「にっぽんの温泉100選（22年度）」で20年連続1位 再生可能エネルギーの宝庫 ・豊富な水資源を活かした「水力発電」の最大出力は全国６位 （出所：環境省
Slide 4: 群馬県の魅力を再認識（主要データ）
群馬県の魅力を再認識 出所： 群馬県「群馬県のIR情報(令和5年6月版)」 群馬県の主要データ 「2019年度 群馬県県民経済計算」 人口 農業産出額 移住希望地 工場立地件数 県内総生産 191.3万人 2,404億円 ランキング 49件 9兆2,822億円 全国 第18位 全国 第12位 全国 第9位 全国 第6位 全国 第15位 （2022年10月） （2021年） （2022年） （2022年） （2019年度） 1人当たり県民所得 製造品出荷額等 生産年齢人口比率 3,298千円 7兆8,889億円 57.9％ 工場立地件数 全国順位 全国 第8位 全国 第13位 全国 第15位 2
Slide 5: 群馬銀行の概要
群馬銀行の概要 群馬銀行グループ 「パーパス」 ～私たちは「つなぐ」力で地域の未来をつむぎます～ 長い歴史の中で地域社会の発展を常に考え行動。2022年に創立90周年を迎えた。 商号 株式会社群馬銀行 本店所在地 群馬県前橋市 上場 東証プライム （8334） 設立 1932年9月 （営業開始11月） 1878年 第39国立銀行設立 1932年 群馬大同銀行 1955年改称 ＜当行の源流＞ ＜創立＞ 現在の本店（前橋市） 代表者 代表取締役頭取 深井彰彦 グループ会社一覧 ～グループ内連携強化で幅広い課題やニーズに対応 従業員数 2,903人 (除く、臨時雇用) 資本金 486億円 発行済株式
Slide 6: 店舗ネットワーク
店舗ネットワーク ■ 国内に加えてニューヨーク、アジア地域など海外の拠点も充実 国内拠点 159店舗 海外拠点 ニューヨーク支店 関東に広がる店舗網と首都圏への好アクセス 地銀でNY支店を有するのは 当行、千葉銀、静岡銀の3行のみ アジアに4駐在員事務所 香港 上海 バンコク ホーチミン 地域企業の海外事業支援強化 ※当行と取引のある海外進出先数（地元取引先） 350社 150社 104社 80社 （2023年3月末現在） 米国 中国 タイ ベトナム ４
Slide 7: 預金の状況（規模）
預金の状況（規模） 預金等（※）残高の推移 群馬県内の預金シェア ※預金等は「預金と譲渡性預金」を合計した資金量。 （単位：億円） 当行 5年ごとの推移 10年間で1.4倍 15.3% 大手行・その他地銀 36.5% 第二地銀 9.4% 2022年 信金・信組 3.5% 3月末基準 労金 20.1% 農協 9.6% 5.6% ゆうちょ銀行 出所：金融ジャーナル増刊号「金融マップ」資料2023年度版 地銀62行比較 （2023年3月末時点） ※ 全国の第一地方銀行62行で比較 （単位：兆円） 18.0 地銀62行中 15.9 第12位 13.7 11.8 10.4 9.7 9.2 9.1 8.9
Slide 8: 貸出金の状況（規模）
貸出金の状況（規模） 貸出金残高の推移 群馬県内の貸出金シェア （単位：億円） 5年ごとの推移 10年間で1.4倍 4.2% 当行 5 .7% 大手行・その他地銀 35.4% 第二地銀 26.2% 2022年 3月末基準 信金・信組 労金 9.1% 19.4% 農協 出所：金融ジャーナル増刊号「金融マップ」資料2023年度版 地銀62行比較 （2023年3月末時点） ※ 全国の第一地方銀行62行で比較 （単位：兆円） 14.1 地銀62行中 12.1 11.6 第11位 10.0 8.7 7.2 7.2 6.9 6.3 6.1 6.0 5.5 横浜 千葉 福岡 静岡 西日本 広島 常陽 関西み
Slide 9: 収益性・健全性の状況
収益性・健全性の状況 連結当期純利益の推移 （単位：億円） コアOHR（単体）の推移 経費を業務粗利益で除したもので銀行業務の効率性を示す指標。 地銀62行中 低いほど効率性が高いことを示している。 第6位 地銀62行 大口先ADRで 平均 67.0％ 不良債権処理が 一時的に増加 ※コアOHR＝経費÷（業務粗利益－国債等債券関係損益－投信解約損益） ROE（連結）の推移 自己資本比率（連結）の推移 地銀62行 地銀62行 第9位 第9位 7
Slide 10: メインバンクシェア
メインバンクシェア ■ 県内トップバンクとして強固な営業基盤を構築 メインバンク動向調査（2022年） 全国メインバンク社数 ～地銀比較～ 当行のメインバンク社数の群馬県内シェアは 全国地銀のうち11位（15,226社）と高水準 46.06％と圧倒的 （単位：社数） 群馬県内シェアNo.1 出所：帝国データバンク『群馬県内企業「メインバンク」動向調査（2022年）』より引用 8
Slide 11: 株主還元
株主還元 配当と自己株式取得を合わせた前期の株主還元率は51.4％ 今期の1株当たり配当金は前期比2円増配し年間20円（3期連続増配） 株主還元方針 地域金融機関として自己資本の充実に努めるとともに収益性や成長投資とのバランスを考慮し、株主還元の拡充を目指します。 具体的には、安定的配当と自己株式取得額を合わせた株主還元率は、親会社株主に帰属する当期純利益の40％を目安とします。 配当 自己株式取得 今期の配当予想は2円増配 前期は69億円の自己株式取得を実施 ・機動的な資本政策の遂行および資本効率の向上を 中間 期末 合計 通じて株主利益の向上を図る 2021年度 7円 7円 14円 取得株
Slide 12: 株主優待制度
株主優待制度 対象となる株主さま 個人株主数の推移 毎年3月31日を基準日とし、株主名簿に記載される1,000株以上 2013年9月に株主優待制度導入 お持ちの株主さま。 足元の個人株主数は導入時の2倍以上に増加 （単位：万人） 1,000株以上 5,000株以上 10,000株以上 2,500円相当 4,000円相当 6,000円相当 13/9～ 優待制度導入 充実したラインナップのカタログ 群馬銀行による“群馬県を中心としたカタログ”と TSUBASAアライアンスによる“共同カタログ”の いずれかからお選びいただけます。 銀行ごとに2商品（合計12個）掲載。 申込件数トップ５ 全国の名産品
Slide 13: 株価推移
株価推移 地銀株価推移（2023年3月期の決算発表日を起点） 1.50 決算発表後の株価パフォーマンス ※資金量上位5行との比較 群馬 は当行が最も高い 1.40 ふくおか 1.30 コンコル 1.20 めぶき 千葉 1.10 しずおか 1.00 0.90 5/10 5/17 5/24 5/31 6/7 6/14 6/21 6/28 7/5 7/12 7/19 7/26 8/2 8/9 8/16 8/23 8/30 長期金利と当行株価（YCC導入時からの推移） 株価は長期金利に連動する傾向 （利回り：％） （株価：円） 800 0.8 群馬銀行 10年債利回り 700 0.6 600 0.4
Slide 14: 当行のバリュエーション
当行のバリュエーション ■ 上場地銀平均との比較（2023年8月31日時点の株価で試算） PBR＝株価÷１株当たり純資産 ROE＝純利益÷ 純資産 ROA＝純利益÷総資産（総資本） 東京証券取引所はPBR１倍割れを 数値が高いほど経営効率が良い 総合的な収益性の財務指標 改善要請 ROE（％） ROA（％） PBR（倍） 5.4 0.26 0.53 3.4 0.16 0.35 群馬 群馬 地銀平均 群馬 群馬 地銀平均 群馬 地銀平均 PER＝株価÷１株当たり純利益 配当利回り＝１株あたり配当金÷ 株価 PERが低いほど株価は割安 株価に対する年間配当金の割合を示す指標 PER（倍） 配当利回
Slide 15: 中期経営計画
中期経営計画 パーパス 『 私たちは「つなぐ」力で地域の未来をつむぎます 』 社会的価値 めざす未来 両立 地域社会と群馬銀行グループの持続的な発展 経済的価値 お客さま 地域社会 株主・投資家 従業員 非連続的 2022年 中期経営計画 Innovation for “Purpose”（計画期間：2022年4月～2025年3月） 両面への取組み （Innovation） 新たな 群馬銀行グループの強み 社会やお客さまから期待されていること 分野の 情報・信用・人材 金融仲介・コンサルティング 探索 既存 ネットワーク等 地域活性化・マッチング等 分野の 深堀り 「つなぐ・つむぐ」の基盤となる
Slide 16: 計数計画
計数計画 ■ 計画最終年度（2025年３月期）目標：本業のコア業務純益450億円、最終利益300億円 ■ パーパスの実現および当行の利益目標の双方を達成するために必要な具体的計数計画を ■ 計数目標 「つなぐKPI」 「つなぐＫＰＩ」として設定。 中期経営計画 2023/3期（単年度）の進捗状況 つなぐKPI 項目 目標 初年度実績 ／ 初年度目標 進捗率/達成率 サステナブルファイナンス実行額 （3年間累計） 5,000億円 2,662億円 ／ 1,328億円 （200.5%） 貸し手と借り手を 住宅ローン実行額 (3年間累計） 4,000億円 1,135億円 ／ 1,300億円 （ 87.
Slide 17: デジタル戦略の遂行
デジタル戦略の遂行 For ”Purpose” 各戦略テーマのベースとなるデジタル化を推進することで「つなぐ」力を高め、未来をつむいでいく ぐんぎんアプリ ぐんぎんビジネスポータル (23年7月開始） 24時間365日銀行取引可能、シンプルで使いやすく 法人・個人事業主向けの新たなデジタルチャネル 安心のセキュリティ⇒1年間で利用者は15万人以上 ⇒来店不要で手続可、顧客ごとに最適な商品・サービス、情報の提供 最も身近な個人向けチャネル 複数金融機関の口座の取引状況をグラフ化 ⇒ 税公金収納や引落予定明細表示等の機能追加 ビジネスネットバンキング申込みや決算書の電子受領が可能 ⇒ 投資信託取引
Slide 18: 個人のお客さまへの取組み
個人のお客さまへの取組み 個人の安定的な資産形成をサポート 「地域別住宅ローン実行額割合」 【住宅ローン実行額】 （単位：億円） 栃木県 住宅ローン 3% 京浜他 1,500 12% 1,144 1,135 1,023 お客さまニーズを踏まえ借入期間の上限を35年から40年に変更 埼玉県 借入期間35年を上限とする全期間固定金利型の住宅ローンを導入 22% 群馬県 （23年10月～） 63% 21/3期 22/3期 23/3期 25/3期 住宅ローン事前審査WEB申込 【無担保ローン残高】 ～住宅ローン手続きのデジタル化、審査時間の短縮 （22年3月期） （単位：億円） 無担保ローン 573
Slide 19: 法人のお客さまへの取組み
法人のお客さまへの取組み 事業承継支援 【事業承継課題解決件数】 技術の伝承、サプライチェーンの維持、雇用の継続等の地域企業の事業承継に係る課題へ対応。 営業店と本部、グループ会社が協働し、取引先企業の事業承継・M&Aニーズの把握に努め、 600件 外部提携先とも連携しながら適切な提案・アドバイスを実施。アライアンスも活用。 330件 145件 22/9 23/3 25/3 実績 実績 中計（累計） 金融支援 お取引先に対する経営改善計画策定に関する支援や助言の実施。 中小企業活性化協議会等の外部機関とも連携し、支援の実効性を高めている。 グループ会社とも連携し、再生ファンドや資本性借入金など
Slide 20: 非金融事業の展開
非金融事業（地域商社、人材ソリューション等）の展開 ぐんぎんコンサルティング㈱の新事業 地域商社 23年7月に購入型クラウドファンディングサイト 「TSUNAGU＋」(つなぐプラス）を開設。 ▷ 県内主要産業を中心に取引先企業の販路拡大・認知 向上や新商品のテストマーケティングの他、企業や 地域、観光地等のファンづくりに活用。 ▷ 「TSUNAGU+」に掲載した新たな地元の商材を中心に、 常設販売の場としてECサイトを運営。 行員向け斡旋商品や株主優待品などからも取扱商材拡大。 マーケティング・広告事業 ▷ 銀行向け（23年4月～） デジタル広告作成・配信・データ分析 外部委託している無担保ロ
Slide 21: 地域のサステナビリティへの取組み
地域のサステナビリティへの取組み 地域発電会社「かんとうYAWARAGIエネルギー株式会社」を共同設立 地域事業者 ⇒ぐんま地域共創ファンドを通じ、地元の事業者とともに設立（22年8月）。 【事業概要】 太陽光発電を基軸に据え、未利用地や施設の屋上等を活用したPPAやソーラーシェア リングなどの再生可能エネルギーの電源開発を行い、地域の電力需要家に対し、電力 を供給していく。 地域の脱炭素化に向けた取組み。群馬県の施策「ぐんま５つのゼロ宣言」にも合致 株式会社JOETSU（前橋市）への出資（100％出資の事業承継支援）（22年10月） SPCを通じ当社の全株式を取得。事業承継支援として全株式を
Slide 22: 地域のサステナビリティへの取組み（サステナブルファイナンス）
地域のサステナビリティへの取組み サステナブルファイナンスの進捗状況 ESG債（B3T2債）の活用 （単位：億円） 23年3月期 23年3月期 2019年11月にグリーンボンド、2021年10月にサステナビリティボンド 実行額 中計目標 達成率 を地方銀行で初めて発行。この社債発行による資金調達300億円のうち、 計画 実績値 200億円をグリーンプロジェクトに充当しCO２削減に貢献。 サステナブルファイナンス 5,000 1,328 2,662 200.5% うち環境分野 3,000 670 1,160 173.1% ・グリーンプロジェクト充当によるCO2削減量（t-CO2/年） うち社会分
Slide 23: 外部連携の取組み
外部連携の取組み TSUBASAアライアンス 北海道から沖縄までの地域のトップバンク10行による広域連携 ⇒ 参加行の連結総資産合計は94兆円とメガバンク３行に次ぐ規模 トップラインの増強、コスト削減等により5年間累計で100億円の収益効果を見込む （単位：兆円） 順位 銀行グループ 連結総資産 主な提携内容 1 三菱UFJFG 378.7 ◆ 各種ファイナンスの共同組成 2 三井住友FG 270.4 ◆ 事務、システムの共同化 3 みずほFG 254.2 ◆ お客さま同士のマッチング ◆ お客さま向けセミナーの共同開催 4 TSUBASA 94.1 ◆ 役職員を対象とした研修の共同実施 5
Slide 24: 魅力ある「ぐんぎん」の組織風土
魅力ある「ぐんぎん」の組織風土 群馬県のリーディング企業として、「働きがい」と「働きやすさ」を追求 「働きがい」を感じられる職場環境 役職員一人ひとりが、地域に貢献すること、自分の成し遂げたいこと、職場で期待されている ことなどを踏まえ、未来的な視点で個人パーパスを設定。他者と共有、実現に向けた相互支援。 専門人材育成、リーダー育成、リスキリング、自己啓発支援など多様な研修プログラムを用意。 年齢にとらわれず、本人の意欲や実力に応じた適所適材の登用を実現するためジョブ型人事制度 を2024年に導入予定。 行員の自律的なキャリア形成と挑戦に対する機会を提供 （営業店での共有事例） 男性育休等取得
Slide 25: ガバナンス
ガバナンス For ”Purpose” 当行の経営体質の強化により、適切に、持続的に「つなぐ力」を発揮し、地域の未来をつむいでいく コーポレート・ガバナンス体制 スキルマトリクス（専門性と経験） 当行は監査役制度を採用し、監査役会は監査役５名（うち社外監査役3名）で構成。 取締役会は、社外取締役3名を含む取締役9名で構成。 社内取締役・社内監査役 経営戦略/ コーポレートガ 地域 市場 企画/規制 リスク 氏名 地位 バナンス/サステ 営業 人事 システム 経済 運用 対応/新規 管理 ナビリティ 事業開発 堀江信之 取締役会長 〇 〇 〇 〇 〇 深井彰彦 取締役頭取 〇 〇 〇 〇 〇 〇
Slide 26: 免責事項・お問い合わせ先
本資料は、情報の提供のみを目的として作成されたものであり、特定の証券の売買を 勧誘するものではありません。本資料に記載された事項の全部又は一部は予告なく修正 又は変更されることがあります。 本資料には将来の業績に関する記述が含まれております。こうした記述は、将来の業績 を保証するものではなく、リスクや不確実性を内包するものです。将来の業績は、経営 環境の変化等により異なる可能性があることにご留意下さい。 本件に関するお問い合わせ先 株式会社群馬銀行 総合企画部（IR担当） TEL 027-254-7051・7053