Slide 1: 2021年12月期第3四半期 決算説明会資料
2021年12月期第3四半期 決算説明会資料 2021年11月5日 独自の立体音響テクノロジーを採用し た完全ワイヤレスのヘッドホン型ベースア ンプ 『WAZA-AIR BASS』 本体（中央）とトランスミッター（右）
Slide 2: 今回発表のポイント
今回発表のポイント ⚫ 2021年12月期 通期業績予想は、大幅増収(YoY +23%)の上方修正予想を維持 ⚫ 新しいLife Styleの定着による高い電子楽器需要は継続 ⚫ マレーシア工場は想定以上の稼働回復 ⚫ 調達、輸送、コスト面の状況は厳しさが継続 2
Slide 3: 2021年12月期 通期業績予想 補足資料
1 2021年12月期 第3四半期 決算概要 2 2021年12月期 通期業績予想 3 補足資料 3
Slide 4: 2021年12月期 第3四半期 決算概要
1 2021年12月期 第3四半期 決算概要 2 2021年12月期 通期業績予想 3 補足資料 4
Slide 5: 第3四半期 決算のポイント
2021年12月期 第3四半期 決算概要 第3四半期 決算のポイント 売上高 • 堅調な電子楽器需要は継続。全地域、主要カテゴリーで好調 606億円 • コロナ影響による供給制約により、前四半期末から受注残は30億円増加 (対前期比 ＋ 31.0%) • 上半期の積極的な生産、販売が奏功し、前期比は大幅増 営業利益 • 原材料や海上輸送費の高騰が継続も、増収効果や価格適正化により 96億円 大幅な営業増益 (対前期比 ＋ 77.8%) • 販管費率も前期比-6ptと大幅な改善 四半期純利益1 • 税費用の減少2約6億円を計上 77億円 • 営業外損益は概ね前期水準 (対前期比 ＋ 132.4%
Slide 6: 第3四半期 連結業績
2021年12月期 第3四半期 決算概要 第3四半期 連結業績 2020年12月期 3Q1 2021年12月期 3Q2 (単位: 百万円) 実績 売上比 実績 売上比 前期比 売上高 46,321 100.0% 60,668 100.0% +31.0% 売上総利益 22,432 48.4% 28,130 46.4% +25.4% 販管費 16,996 36.7% 18,465 30.4% +8.6% 営業利益 5,435 11.7% 9,664 15.9% +77.8% 四半期純利益3 3,331 7.2% 7,741 12.8% +132.4% 1 2020年12月期3Qの為替レート 米ドル
Slide 7: 第3四半期 製品別売上高
2021年12月期 第3四半期 決算概要 第3四半期 製品別売上高 2020年12月期 3Q 2021年12月期 3Q (単位: 百万円) 実績 構成比 実績 構成比 前期比 実質前期比1 状況 鍵盤楽器 12,720 27.5% 18,584 30.6% +46.1% +40.0% ポータブルタイプの電子ピアノが引き続き好調 管打楽器 10,252 22.1% 14,524 23.9% +41.7% +35.6% Vドラム・アコースティック・デザインシリーズ、電子管楽器全般が好調 コンパクトエフェクターの記念モデルや定番製品などが貢献 ギター関連機器 12,330 26.6% 14,782
Slide 8: 第3四半期 地域別売上高
2021年12月期 第3四半期 決算概要 第3四半期 地域別売上高 2020年12月期 2021年12月期 3Q 3Q 単位：百万円 実質1 実績 構成比 実績 構成比 前期比 前期比 状況 マレーシア工場稼働制限の影響はあるものの、電子ピアノ、ビデオ関連製品の 日本 6,818 14.7% 7,399 12.2% +8.5% +8.5% 販売が好調。ワクチン接種率の増加とともに店舗集客も改善。 電子ピアノ、電子ドラム、楽器用アンプ、エフェクター等、幅広い商品群でオンラ 北米 14,599 31.5% 19,809 32.7% +35.7% +33.4% イン中心に販売好調。港湾混雑により供給
Slide 9: 第3四半期 連結営業利益
2021年12月期 第3四半期 決算概要 第3四半期 連結営業利益 増減 (対前期比) 要因 (億円) 増収効果 • 増収効果 利益率変化 販管費増減 ✓ 増収に伴う売上総利益の増加 為替影響 • 利益率変化 +58 ✓ 原材料費、海上輸送費が大幅に高騰 +12 ✓ モデルミックスの変化(低価格帯電子ピアノが好調) -17 ✓ 価格適正化(1Q、3Q実施、来期より通年寄与) -10 • 販管費増減 ✓ 人員増・利益増に伴う人件費の増加 ✓ 売上増に伴う物流費の増加 54 96 ✓ 広告販促費の増加 （販管費率は前期比6pt改善） 2020年12月期 Q3 2021年12月期 Q3 9
Slide 10: 2021年12月期 通期業績予想
1 2021年12月期 第3四半期 決算概要 2 2021年12月期 通期業績予想 3 補足資料 10
Slide 11: 通期業績予想概要
2021年12月期 通期業績予想概要 通期では、コロナ前と比べ増収増益が継続見込み ⚫ 新しいLife Styleの定着により、電子楽器需要は好調が続く見込み ⚫ 今期の深刻な供給課題、コスト増も適切にマネージし、上方修正後の通期目標を達成見込み ⚫ 供給課題はあるが、堅調な需要を背景に、2022年以降も増収増益を目指す (億円) 売上高 営業利益 純利益1 83 86 123 (52) (62) 815 108 (90) 788 (75) 632 640 (684) (728) 15.1% 71 13.7% (12.4%) 43 52 10.6% (11.0%) 26 10.5% 11.1%
Slide 12: コスト増および供給課題は長期化も、需要は高いレベルで継続
2021年12月期 通期業績予想概要 コスト増および供給課題は長期化も、需要は高いレベルで継続 ＜ワクチン接種率と新規受注額1の推移＞ 新しいLife Styleの定着により、 接種率 US/Europe/Japan ワクチンの需要への影響 ワクチン接種が進んだ後も堅調な需要は継続 (%) 新規受注額 は今のところ見られず 60 50 需要 40 30 20 10 0 2021Q1 2021Q2 2021Q3 1 新規受注額＝出荷額＋受注残増減 調達 生産 輸送 ⇒ ⇒ ⇒ ⚫ 調達リードタイム長期化 ⚫ マレーシア工場フル稼働再開 ⚫ 海上輸送コンテナ需給ひっ迫 供給 ⚫ 中国工場での鍵盤量
Slide 13: 施策を加速することで、通期業績予想の達成を見込む
2021年12月期 通期業績予想概要 施策を加速することで、通期業績予想の達成を見込む Q3Q4取り組み 進捗 状況と見通し ・マレーシア工場では生産キャッチアップを実現中 生産キャッチアップ ・中国工場は11月より鍵盤量産開始、徐々に生産量を拡大 ・今期2回目の価格適正化は成功裏に実行済 価格適正化 （効果は来期からフルに寄与） ・来期以降の価格適正化も柔軟に検討 ・広告販促費を中心に3億程度の削減を実施予定 経費の更なる削減 ・通期業績予想には未反映 13
Slide 14: マレーシア状況は安定化、工場稼働はV字回復
2021年12月期 通期業績予想概要 マレーシア状況は安定化、工場稼働はV字回復 当社の日別生産高（5-10月） マレーシア状況1 Before Lockdown Operation restrictions Resume full operations （ワクチン接種率） ⚫ ほぼすべてのワーカーが 2回目接種を完了 （感染者数推移） ５月 6月～8月 9月～10月 出社率: 100% 出社率: 50% 出社率: 100% 生産額: 100% 生産額: 56% 生産額: 115% 14 出典1: Our world in data
Slide 15: 通期連結業績予想
2021年12月期 通期業績予想概要 通期連結業績予想 ⚫ 3Q決算での税費用減少を反映し、当期純利益を77億 ⇒ 83億へ上方修正 2020年12月期1 2021年12月期2 (単位: 百万円) 実績 売上比 予想 売上比 前期比 売上高 64,044 100.0% 78,800 100.0% +23.0% 売上総利益 30,379 47.4% 36,200 45.9% +19.2% 販管費 23,264 36.3% 25,400 32.2% +9.2% 営業利益 7,115 11.1% 10,800 13.7% +51.8% 当期純利益3 4,301 6.7% 8,300 10.5% +9
Slide 16: 通期連結営業利益予想
2021年12月期 通期業績予想概要 通期連結営業利益予想 増減 (対前期比) 要因 (億円) 増収効果 • 増収効果 利益率変化 販管費増減 ✓ 増収に伴う売上総利益の増加 為替影響 • 今後もコスト増は価格適正化で吸収方針 • 来期は価格適正化が通年寄与する見込み • 利益率変化 +61 ✓ 原材料費、海上輸送費が大幅に高騰 ✓ モデルミックスの変化(低価格帯電子ピアノが好調) +8 -18 ✓ 価格適正化(1Q、3Q実施)、来期より通年寄与 -13 • 販管費増減 • 経費削減予定は未反映 ✓ 人員増・利益増に伴う人件費の増加 ✓ 売上増に伴う物流費の増加 71 108 ✓ 広告販促費の
Slide 17: 補足資料
1 2021年12月期 第3四半期 決算概要 2 2021年12月期 通期 業績予想 3 補足資料 17
Slide 18: 供給課題あるも、コロナ前比で強い需要は継続
供給課題あるも、コロナ前比で強い需要は継続 Stay Home Demand New Lifestyle Demand 調達難・輸送環境悪化 コスト増の損益影響 Before COVID19 マレーシア工場 マレーシア工場 稼働制限 稼働制限 ●主要サプライヤ火災 ●値上げ① ●値上げ② 2019 2020 2021 在庫政策により 25,000 工場稼働制限影響 マレーシア工場の 売上が約20億円シフト 前倒し生産・販売実行 輸送LT長期化 Sales キャッチアップ生産効果 Order backlog 20,000 平均四半期売上 主要市場のロックダウン 約200億 平均四半期売上 約16
Slide 19: Roland Cloudビジネスの進捗
Roland Cloudビジネスの進捗 ⚫ これから音楽を始めたいポテンシャルカスタマーへも、音楽を楽しむためのトータルソリューションを提供 ⚫ 音楽を楽しむまでの様々な「壁」を取り除くソリューションプロバイダーへの転換を目指す 中長期クラウドサービスのビジョン Creation ･音源コンテンツ ･バーチャル楽器 ･Sound contents Sharing Playing ･クラウドプロジェクト ･ゲームアプリ ･Virtual instruments ･データマーケット ･バーチャルコンサート ･Virtual concert Learning ･Cloud project ･バーチャ
Slide 20: 通期製品別売上高予想
2021年12月期 通期業績予想概要 通期製品別売上高予想 2020年12月期 2021年12月期 単位：百万円 実質1 実績 構成比 予想 構成比 前期比 前期比 鍵盤楽器 17,842 27.9% 24,500 31.1% +37.3% +33.5% 管打楽器 14,620 22.8% 19,100 24.2% +30.6% +27.3% ギター関連機器 16,712 26.1% 18,700 23.7% +11.9% +9.3% クリエーション関連 8,010 12.5% 9,900 12.6% +23.6% +21.5% 機器＆サービス 映像音響機器 4,597 7.2% 4,000
Slide 21: 通期地域別売上高予想
2021年12月期 通期業績予想概要 通期地域別売上高予想 2020年12月期 2021年12月期 単位：百万円 実質1 実績 構成比 予想 構成比 前期比 前期比 日本 9,066 14.2% 9,500 12.1% +4.8% +4.8% 北米 19,963 31.2% 26,200 33.2% +31.2% +30.5% 欧州 21,027 32.8% 24,900 31.6% +18.4% +13.3% 中国 6,304 9.8% 7,900 10.0% +25.3% +16.3% その他 7,682 12.0% 10,300 13.1% +34.1% +32.9% 合計 64,044
Slide 22: 主要連結財務数値(PL/指標/BS)
主要連結財務数値(PL/指標/BS) (単位: 百万円) 2020年12月期 2021年12月期 (単位: 百万円) 2020年12月期 2021年12月期 3Q 3Q 期末 3Q末 売上高 46,321 60,668 現金及び預金 10,832 8,787 売上原価 23,888 32,538 受取手形及び売掛金 5,930 8,331 売上総利益 22,432 28,130 たな卸資産合計 18,075 22,288 販売費及び一般管理費 16,996 18,465 その他流動資産 1,220 1,068 営業利益 5,435 9,664 流動資産合計 36,058 40,476 営業外損
Slide 23: 将来見通しに関する注意事項
将来見通しに関する注意事項 本資料はローランド株式会社の「将来予想に関する記述に該当する情報」が記載されています。本 資料における記述のうち、過去または現在の事実に関するもの以外は、将来予測に関する記述に 該当します。これら将来予測に関する記述は、現在入手可能な情報に鑑みてなされた当社の仮 定および判断に基づくものであり、その達成を当社として約束する趣旨のものではありません。これに は既知または未知のリスクおよび不確実性ならびにその他の要因が内在しており、実際の業績と大 きく異なる可能性があります。実際の業績に影響を及ぼす可能性がある要因には、当社の事業を 取り巻く経済情勢、需要動向、為替相場