Lifull Co.ltd. · TSE:2120
Lifull Co.ltd — NEXT Co.,Ltd. — Investor Presentation (March 2013)
48 slides from Lifull Co.ltd's investor presentation, Mar 12, 2013
Slide 1: NEXT Co.,Ltd.
A As Eales et HAAS » NEXT Co.,Ltd.
Slide 2: 目次
目次 会社紹介 P.2-6 『HOME’S』の事業内容 P.7-17 業績の推移 P.18-21 業績予想の修正 P.22-25 海外事業 P.26-28 社是・経営理念 P.29-33 参考資料 P.34-47
Slide 3: 会社紹介
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Slide 4: 会社概要
会社概要 会社名 株式会社ネクスト ＇東証第一部：2120（ 代表者 代表取締役社長 井上 高志 設立 1997年＇平成9年（3月12日 ＇3月期決算（ 資本金 1,994百万円 本社所在地 東京都港区港南2-3-13 品川フロントビル 事業の内容 不動産情報サービス 地域情報サービス その他 連結従業員数 603名＇内、臨時雇用者数 43名、海外83名（ 支店・営業所 大阪・福岡・名古屋・沖縄 連結子会社 株式会社レンターズ ＇持分比率：100%（ HOME'S PROPERTY MEDIA (THAILAND) Co., Ltd. ＇持分比率：99.9%（ Next Property Me
Slide 5: 提供サービス
提供サービス インターネットを通じて、世の中の人々がいつでもどこからでも 安心して快適な生活をおくれるように、 「住まい」に限らず、「地域」「医療」等、暮らしにまつわる あらゆるサービスを提供しています ■タイ版 地 医 域 療 住まい ■中国 金 イベ 融 ント ■インドネシア 4
Slide 6: 事業別の業績
事業別の業績 地域情報サービス その他 0.3％ 0.6％ 不動産情報サービス 99.1％ 2012年3月期 連結営業利益＇実績（ 952百万円 単位： 不動産情報サービス 百万円 2012年3月期 1,912 連結売上高＇実績（ 10,319百万円 黒字事業 地域情報サービス ▲633 赤字事業 その他 ▲326 5
Slide 7: ビジネスモデル
ビジネスモデル 約500万物件の空室物件情報を集めるために 物件情報載せ放題、ユーザーからの問合せがあった時のみ課金する 問合せ課金形式を採用 ①物件情報の登録 ②物件情報の提供 HOME’S 不動産会社 ユーザー ③物件情報の問合せ ③物件情報の問合せ （ユーザー情報の提供） ④物件案内のご連絡 6
Slide 8: 『HOME'S』の事業内容
AGE + SHY Tb THOME’ Si OBRA p> NET Golet
Slide 9: 日本最大級の不動産・住宅情報サイト『HOME'S』
日本最大級の不動産・住宅情報サイト『HOME’S』 8
Slide 10: インターネットでの住まい探しは『HOME'S』
インターネットでの住まい探しは『HOME’S』 『HOME’S』はインターネットに特化した 全国各地の住まいを探せる日本No.1のサイトです(※) (※) 第三者機関の調査により総掲載物件数、サイト利用者数及び使いやすさNo.1を獲得 ホームズ 検索 9
Slide 11: 『HOME'S』サービス一覧
『HOME’S』サービス一覧 賃貸、不動産売買、新築分譲マンション、新築分譲一戸建て、 不動産投資、注文住宅、リフォーム、高齢者向け住宅等、 あらゆる住まいの情報を提供しています 投資 定年・老後 • アパート • 新築分譲 • 注文住宅 • 生命保険 • 区分マンション • 老人ホーム • マンション （マンション/一戸建て） • リフォーム • 火災保険 • 売りアパート • 高専賃 • 一戸建て • 中古マンション • 家財保険 • 一棟アパート （新築仲介含） • 駐車場 • 住宅ローン • 収益ビル • 一戸建て • 土地 • 引越見積もり • 店舗・事務所 （新築・中古） • 店舗
Slide 12: 『HOME'S』は３部門でNo.1
『HOME’S』は３部門でNo.1 総掲載物件数 No.1 利用者数 No.1 使いやすさ No.1 11
Slide 13: 総物件掲載数No.1を獲得
総物件掲載数No.1を獲得 ＇※1（ 運営会社名 当社 A社 B社 C社 物件掲載数 ＇※2（ 430万件 183万件 145万件 195万件 （※1） 「週刊東洋経済（2012.8.25 号）」調べ （※2） 大手不動産専門サイトの賃貸・不動産売買物件掲載数、当社調べ（2013年1月上旬現在） （単位：万件） 430 400 300 他社比 2倍以上の掲載物件数 200 100 1月 2月 3月 4月 5月 6月 7月 8月 9月 10月 11月 12月 1月 2月 3月 4月 5月 6月 7月 8月 9月 10月 11月 12月 1月 2011年 2012年 2013 年 12
Slide 14: 利用者数No.1を獲得
利用者数No.1を獲得 第三者機関の調査において、 不動産情報サイトの中で、利用者数No.1を獲得 サイト名 運営会社 利用者数 HOME’S 株式会社ネクスト 295万人 SUUMO 株式会社リクルート 198万人 楽天不動産（※） 楽天株式会社 163万人 Yahoo！不動産 ヤフー株式会社 118万人 At home web アットホーム株式会社 92万人 CHINTAI 株式会社CHINTAI 83万人 O-uchino 株式会社ホームアドバイザー 37万人 スマイティ 株式会社カカクコム 28万人 HOME ADPARK 株式会社アドパークコミュニケーションズ 20万人 （出所）Ni
Slide 15: 『HOME'S』が総合ランキングNo.1を獲得
パソコンサイトで使いやすさNo.1を獲得 第三者機関の不動産情報サイトランキングにおいて、 『HOME’S』が総合ランキングNo.1を獲得 カテゴリ別では「サイトの使いやすさ」でNo.1を獲得 1 位 【総合ランキング】 HOME’S サイト名 得点 7.15 1 位 【使いやすさランキング】 HOME’S サイト名 得点 7.59 SUUMO 7.15 SUUMO 6.75 at home 5.67 at home 5.09 HOME ADPARK 4.97 21 style by century21 4.88 21 style by century21 4.40 三井のリハウス 4.15
Slide 16: スマートフォンサイトで使いやすさNo.1を獲得
スマートフォンサイトで使いやすさNo.1を獲得 スマートフォンにおいても、第三者機関調査のユーザビリティ診断に おいて、4分類全30社（※）の中で使いやすさNo.1を獲得 『HOME’S』 1 位 2 位 野村證券 3 位 ZOZOTOWN ※対象サイトは、スマートフォンで主要サービスを展開している企業のうち、ポータルサイト、ECサイト、企業サイト、特定ジャンルの専門サイト （不動産、金融など特定ジャンルや用途に特化したサイト）の4分類30サイト4分類30サイトのランキング（http://www.tribeck.jp/release/120405.html） 15
Slide 17: 目指す世界観
目指す世界観 日本全国すべての物件情報＇約500万件（を『HOME’S』に集め 『HOME’S』を見れば希望の物件が見つかる 『HOME’S』にないものは他のどこを探してもない 人と住まいのベストマッチングの実現 16
Slide 18: 目標
目標 国内で圧倒的No.1の 住まいの情報サイトを目指します！ 17
Slide 19: 業績の推移
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Slide 20: 業績の推移（5ヵ年）
業績の推移＇5ヵ年（ • 営業組織再編 （単位：百万円） 売上高 営業利益 営業利益率 • プロモーション強化 14,000 • HOME'Sリニューアル 課金形式変更 18.4% 16.8% 16.3% 11,859 12,000 10,779 10,738 10,319 10,000 8,927 12.2% 8,000 7,433 11.2% 9.2% 6,000 4,000 1,979 2,000 1,749 1,447 1,250 998 952 0 2008年 2009年 2010年 2011年 2012年 2013年 3月期 3月期 3月期 3月期 3月期 3月期（予想） ※201
Slide 21: 直近３ヵ年の取組み
直近３ヵ年の取組み 中期経営ビジョン DB+CCS＇データベース+コミュニケーション＆コンシェルジュサービス（で グローバルカンパニーを目指す 課金形式の変更 • 営業組織再編 • 営業代行の活用 プライス 営業 加盟店数 物件数 戦略 戦略 加盟店単価 プロモー テレビCMや サービ 10年ぶりの 交通広告等の ション サイトリニューアル ス戦略 積極的な 戦略 プロモーション活動 利用者数 利用者数 問合せ数 運用コスト 20
Slide 22: 財務状況の推移
財務状況の推移 有利子負債なし （単位：百万円） 純資産額 現金及び現金同等物残高（定期預金含） 自己資本比率 無借金経営継続中 10,000 100% 9,124 8,477 8,115 83% 83% 84% 8,000 80% 76% 74% 7,203 72% 6,488 6,497 6,000 5,553 5,685 60% 5,413 4,580 4,707 4,420 4,000 40% 2,000 20% 0 0% 2008年 2009年 2010年 2011年 2012年 2013年 3月期 3月期 3月期 3月期 3月期 3月期3Q 21
Slide 23: 業績予想の修正
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Slide 24: 2013年3月期 業績予想の修正
2013年3月期 業績予想の修正 不動産情報サービスが予想を上回り好調 2012年2月12日に業績予想を上方修正いたしました （単位：百万円） 2013年3月期 ＇参考（ 増減額 増減率 今回修正予想 前回発表予想 2012年3月期 売上高 11,859 10,332 ＋1,527 ＋14.8% 10,319 営業利益 1,447 535 ＋912 ＋170.4% 952 当期純利益 718 215 ＋503 ＋233.9% 465 営業利益率 12.2% 5.2% ＋7.0p ― 9.2% 1株当たり当期純利益 38.29円 11.47円 ＋26.82円 ― 24.83円 1株当たり配当金額
Slide 25: HOME'S賃貸・不動産売買売上高と株価推移
HOME’S賃貸・不動産売買売上高と株価推移 売上高増加に伴い、株価も堅調に推移 1,200 HOME'S 第1弾テレビ 課金形式変更 サイト CM放映開始 リニューアル 1,000 営業組織 第2弾テレビ 株価チャート 編制 800 週足 CM放映開始 賃貸・不動産売買 600 月次売上高 400 200 0 （単位：円） 24
Slide 26: 株主還元策
株主還元策 配当金は連結当期純利益に応じて都度変動 今期の配当性向は15％、2円の増配予定 普通配当金 記念配当金 配当性向 5.70円 1.00円 3.70円 5.50円 5.90円 10.0% 14.9% 14.9% 11.3% 10.0% 2.10円 （記念配当含） 2009年3月期 2010年3月期 2011年3月期 2012年3月期 2013年3月期(予定) ※ 「普通配当」の金額は、連結当期純利益に応じて都度変動いたします。 25
Slide 27: 海外事業
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Slide 28: 海外事業
海外事業 アジアNo.1の不動産情報サイトを目指し、 現在4か国に進出中 ■現在までに参入した国の現状 ■中国 サービス 参入国 持株比率 現状物件数 開始時期 タイ 99.9% 2012年1月 3,338件 中国 90.2% 2012年4月 140万件 インドネシア 50.0% 2012年9月 ― 台湾 12.2% 現地ポータルサイトへの出資 ■タイ ■インドネシア 27
Slide 29: 今後の事業展開イメージ
今後の事業展開イメージ 【経営指標】 1. 営業利益率：25％を目指す 売 上 中 2. 生産性の向上 高 長 3. 継続的な配当、利益成長による還元 海外展開 期 目 【事業展開】 アジア・ASEAN 標 1. HOME’Sの圧倒的No.1＝物件網羅性向上 ・不動産情報サービス ・地域情報サービス 2. 新たな収益基盤の確保 ・その他 3. 海外展開 経営理念を 実践する 新規事業 事業展開により ・地域情報サービス「Lococom」 暮らしのインフラを ・金融情報サイト「MONEYMO」 目指し規模を ・医療情報サイト「eQOLスキンケア」 拡大していく ・イベント情報サイト「Event
Slide 30: 社是・経営理念
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Slide 31: 社是・経営理念
4h. RE / Fi] ft = 5 [altruism] “ie CBAREBLICLEN” conversa WY RD Ab BM Ma MICMIET STE TED SS OAR DA SOE DIETBOU) eBSNS tA OMA * AIS Copyright(C) NEXT Co.,Ltd. All rights reserved.
Slide 32: ネクストの想い
ネクストの想い 「不安」は「安心」へ、 「不満」は「満足」へ、 「不便」は「便利」へ 31
Slide 33: ネクストの想い
ネクストの想い 世の中の「不安」「不満」「不便」 といった「不」を取り除き、 世界中の人々を 笑顔に、幸せにする 32
Slide 34: ネクストの想い
ネクストの想い 住まい 「暮らしのインフラ」を 地域 世界中に創ることを目指しています 金融 医療 33
Slide 35: 参考資料
参考資料 2013年3月期第3四半期決算資料 株価および主要指標 代表取締役社長 プロフィール 株主構成 IR情報に関するお問合せ窓口
Slide 36: 営業損益の推移
営業損益の推移 2013年3月期 第3四半期決算情報 【四半期】 【四半期】 【累計】 【累計】 単位：百万円 12年3月期 13年3月期 増減額 増減率 12年3月期 13年3月期 増減率 （10-12月） （10-12月） （4-12月） （4-12月） 売 上 高 2,486 2,939 ＋452 ＋18.2% ⇒詳細 37P 7,306 8,439 ＋15.5% 売 上 原 価 68 95 ＋26 ＋39.1% ※1 197 258 ＋31.3% 販 管 貹 2,083 2,404 ＋321 ＋15.4% 6,523 6,799 ＋4.2% 人件貹 686 767 ＋80 ＋11.7%
Slide 37: 費用の売上高構成比率の推移
貹用の売上高構成比率の推移 2013年3月期 第3四半期決算情報 金額 構成比率 単位：百万円 3,000 100% 原価と その他販管貹 29.0% 1.5p 2,500 955 34.0% 改善 32.5% 80% 750 2,000 845 広告宣伝貹 60% 20.0% 517 777 24.9% 26.4% 1,500 619 40% 横ばい 人件貹 1,000 33.6% 867 767 27.6% 26.1% 686 20% 500 営業利益 448 439 17.3% 13.5% 14.9% 334 0 0% (10-12月) (10-12月) (10-12月) (10-12月
Slide 38: サービス別売上高の推移
サービス別売上高の推移 2013年3月期 第3四半期決算情報 【四半期】 【四半期】 【累計】 【累計】 単位：百万円 12年3月期 13年3月期 増減額 増減率 12年3月期 13年3月期 増減率 （10-12月） （10-12月） （4-12月） （4-12月） 売 上 高 2,486 2,939 ＋452 ＋18.2% 7,306 8,439 ＋15.5% 不動産情報サービス事業 2,462 2,911 ＋449 ＋18.2% 7,238 8,357 ＋15.5% 賃 貸 ・ 不 動 産 売 買 1,415 1,568 ＋152 ＋10.8% ※1 4,219 4,537 ＋7.5% 新
Slide 39: セグメント別損益推移
セグメント別損益推移 2013年3月期 第3四半期決算情報 【四半期】 【四半期】 【累計】 【累計】 単位：百万円 12年3月期 13年3月期 増減額 増減率 12年3月期 13年3月期 増減率 （10-12月） （10-12月） （4-12月） （4-12月） 不動産情報サービス事業 508 508 ＋0 ＋0.1% 1,398 1,648 ＋17.9% 地域情報サービス事業 ▲142 ▲38 ＋104 ― ▲573 ▲121 ― その他事業 ▲30 ▲30 ＋0 ― ▲239 ▲145 ― 連結営業利益 334 439 ＋104 ＋31.3% 586 1,381 ＋135.7% ※ 前期
Slide 40: 連結貸借対照表とのれんの状況
連結貸借対照表とのれんの状況 2012年3月期 第3四半期決算情報 前期末 【当四半期末】 単位：百万円 増減額 増減率 主な増減要因 12年3月末 12年12月末 ⇒詳細 ＋704 ＋7.0% 現預金の増加 1,084百万円/流動資産の増加 40P 資 産 10,119 10,823 売掛金の減少 ▲137百万円/流動資産の減少 ※1 流動資産 ソフトウェアの増加 155百万円/固定資産の増加 ※2 7,255 8,224 ＋968 ＋13.3% ソフトウェア仮勘定の減少 ▲128百万円/固定資産の減少 ※3 投資有価証券の減少 ▲283百万円/固定資産の減少 ※4 固定資産 2,863 2
Slide 41: 連結キャッシュフロー
連結キャッシュフロー 2012年3月期 第3四半期決算情報 12年3月期 13年3月期 12年3月期 13年3月期 単位：百万円 3Q(4-12月) 増減額 主な項目 3Q(4-12月) 3Q(4-12月) 3Q(4-12月) 税引前四半期純利益 490 1,192 減価償却費 362 325 減損損失 113 22 賞与引当金の増減額 ▲342 ▲69 営業CF ＋1,044 ＋1,398 ＋353 投資有価証券評価損 - 134 売上債権の増減額 211 141 未払金の増減額 ▲255 ▲9 法人税等の支払額 288 ▲484 定期預金の預入による支出 ▲2,000 ▲0 投資有価証券の
Slide 42: 「HOME'S賃貸・不動産売買」の地域別物件数と加盟店数
「HOME’S賃貸・不動産売買」の地域別物件数と加盟店数 2012年3月期 2013年3月期 増減 単位：物件 第３四半期末 第３四半期末 増加数 増減比 掲載物件数 3,677,478 4,250,450 ＋572,972 ＋15.6% 北海道・東北 195,777 175,492 △20,285 △10.4% 北関東 122,147 146,522 ＋24,375 ＋20.0% 首都圏 1,534,334 1,771,822 ＋237,488 ＋15.5% 北陸・甲信越 79,291 80,259 ＋968 ＋1.2% 東海 346,296 407,660 ＋61,364 ＋17.7% 近
Slide 43: 四半期毎損益計算書（連結）
四半期毎損益計算書＇連結（ 2013年3月期 第3四半期決算情報 2011年3月期 2012年3月期 2013年3月期 単位：百万円 1Q 2Q 3Q 4Q 1Q 2Q 3Q 4Q 1Q 2Q 3Q 売上高 2,899 2,613 2,584 2,640 2,357 2,462 2,486 3,012 2,737 2,763 2,939 不動産情報サービス 2,612 2,603 2,568 2,623 2,337 2,438 2,462 2,983 2,709 2,736 2,911 賃貸・不動産売買 1,843 1,808 1,750 1,693 1,398 1,405 1,415 1,7
Slide 44: セグメント別損益（連結）
セグメント別損益＇連結（ 2013年3月期 第3四半期決算情報 2011年3月期 2012年3月期 2013年3月期 単位：百万円 1Q 2Q 3Q 4Q 1Q 2Q 3Q 4Q 1Q 2Q 3Q 売上高 2,899 2,613 2,584 2,640 2,357 2,462 2,486 3,012 2,737 2,763 2,939 不動産情報サービス 2,612 2,603 2,568 2,623 2,337 2,438 2,462 2,983 2,709 2,736 2,911 地域情報サービス 8 7 9 9 5 9 9 7 6 6 4 賃貸保証 268 ― ― ― ― ― ― ― ―
Slide 45: 株価および主要指標
株価および主要指標 時価総額 188億円 EPS(予想) 38.29円 BPS(実績) 485.28円 株 価 1,004円 PER(予想) 26.22倍 PBR(実績) 2.07倍 総資産 108.2億円 純資産 91.2億円 自己資本比率 84.2% ※2013年2月13日時点 44
Slide 46: 代表取締役社長 プロフィール
代表取締役社長 プロフィール 職 歴 リクルートコスモス入社 1991年4月 分譲マンション販売、流通物件仲介を担当 リクルート総合人材事業部へ出向、のちに転籍 1991年7月 主に新卒採用、中途採用、人材サービスの法人営業に従事 リクルートを退社 1995年7月 ネクストの前身となるネクストホームを創業し、事業スタート 1997年3月 株式会社ネクストを設立し、代表取締役社長に就任（現任） 2011年11月 当社HOME’S事業本部長に就任（現任） 株式会社リクルートコスモス（現、株式会社コスモスイニシア）からリクルートへ出向・転籍後、 「不動産業界の仕組みを変えたい」との信念から、1997
Slide 47: 株主構成
株主構成 株主数 ： 2,908名 （2012年3月末比 ▲472名） （2012年9月末現在） 46
Slide 48: IR情報に関するお問合せ窓口
IR情報に関するお問合せ窓口 株式会社 ネクスト 経営企画部 ｺｰﾎﾟﾚｰﾄｺﾐｭﾆｹｰｼｮﾝｸﾞﾙｰﾌﾟ IR担当 電話 03-5783-3603 （平日10:00～18:00） ファックス 03-5783-3737 お問合せ先 E-mail ir@next-group.jp 会社サイト http://www.next-group.jp/ （日本語） http://www.next-group.jp/en/ （英語） Facebook公式アカウント http://www.facebook.com/next.group.jp ネクスト IR 検索 ステークホルダーの皆様に迅速に情報をお届けする